Какво е DeFi?

Криптовалутата и блокчейн технологията въведоха многобройни иновации в областта на финансите и собствеността на цифрови активи, НФТ, игрите и метавселена преживявания.

Сред тях една от най-значимите криптоиновации е децентрализирано финансиране (DeFi), която използва блокчейн технологията, за да предостави на потребителите леснодостъпни финансови услуги без бюрокрация и бавно време за обработка.

В това ръководство ще сравним традиционната с децентрализираната финансова система и ще разгледаме някои от водещите проекти на DeFi.

Секции

Как работи традиционното финансиране?

Традиционната финансова система се основава на фиатни валути, правителства и банки, които са свързани чрез закони, гарантиращи безпроблемното функциониране на фиатната икономика.

Фиатните валути са всички традиционни или законни платежни средства, емитирани от правителства и централни банки. Например щатският долар е официалната валута в САЩ и най-популярната световна валута. Физическите лица и компаниите по целия свят признават щатския долар за легитимна валута, тъй като стойността му е подкрепена от авторитетни финансови институции като правителството на САЩ и централната банка на САЩ.

Това означава, че не можете просто да отпечатате собствени хартиени пари и да им придадете стойност. Това могат да правят само правителствата и централните банки.

Това от своя страна показва, че фиатната система е силно централизирана и се контролира от финансовите институции. Трябва да спазвате банковите правила и да имате банкова сметка, ако искате да приемате парични транзакции или сами да изпращате такива.

Банките като посредници ограничават контрола, който имате върху парите си, защото могат да замразят активите ви или да покажат баланса ви на правителствени агенции при подозрение. Освен това банките използват централизирани електронни системи, така че ако някой успее да хакне сървъра на банката, може да се добере до множество потребителски данни.

Когато става въпрос за финансови операции, като например прехвърляне на пари, традиционната финансова система е много сложна и бавна. Прехвърлянето на пари от една банкова сметка в друга изисква от потребителите да попълват формуляри и може да отнеме от няколко часа до няколко дни.

Дори плащанията с банкови карти могат да отнемат до два дни. По-сложните операции, като например големите трансгранични бизнес плащания, изискват много документи и могат да отнемат цяла седмица поради участието на множество банки.

Да не говорим за тегленето на заеми, което може да отнеме седмици заради обширните изисквания за документация. Потребителите трябва да предоставят всички видове документи, за да получат одобрение на заема си, като например данни за заетостта и доказателства за доходите.

Въпреки многобройните си недостатъци традиционната финансова система е възприета в световен мащаб. По-голямата част от държавите по света използват фиатни валути и икономика, основана на банките. За разлика от криптовалутите, фиатната валута се приема навсякъде, докато цифровите валути все още имат да извървят много дълъг път, преди да оспорят господството на TradFi.

Как работи децентрализираното финансиране?

Децентрализираните финанси (DeFi) използват блокчейн технологията и криптовалутите, за да предоставят на потребителите всички услуги на традиционните финанси, както и различни нови, ексклузивни за блокчейн финансови функции..

Блокчейн мрежите са децентрализирани и позволяват на потребителите да прехвърлят активи под формата на криптовалути между виртуални блокчейн адреси. Криптовалутите не изискват от потребителите да предоставят лична информация. Всичко, което трябва да имате, е криптопортфейл, в който да съхранявате и управлявате портфейла си от активи.

Цифровите валути дават на потребителите много по-висока степен на поверителност в сравнение с банките и традиционното финансиране. Всеки може да инициира крипто транзакция, независимо от броя на въпросните средства, и има не е необходима документация.

Освен това трансакциите с криптовалути надхвърлят националните граници, тъй като не са обвързани с местните финансови системи. Потребителите и компаниите могат да прехвърлят средства по целия свят за броени секунди чрез бърза блокчейн. Няма бюрокрация и времето за обработка е много по-бързо в сравнение с традиционното финансиране.

Потребителите наистина притежават своите активи с криптовалута, защото когато съхранявате активи в портфейл, който не е настойнически, вие сте единственото лице с достъп до средствата си.. Децентрализираните финанси дават възможност на потребителите да извършват широк спектър от финансови операции със своите цифрови валути.

Някои проекти DeFi са децентрализирани криптоборси които позволяват на потребителите бързо да търгуват с криптовалути помежду си, докато борсата само улеснява връзката между търговците.

Протоколите за ликвидност на DeFi възнаграждават потребителите за участие в пулове за ликвидност. Протоколите за заемане на Stablecoin позволяват на потребителите да заемат stablecoins, като депозират крипто обезпечение само с няколко кликвания. Платформите за залагане предоставят на потребителите многобройни възможности за криптозалагане, при които потребителите печелят част от таксите за трансакции от пула за залагане.

Платформите DeFi нямат единични точки на отказ като централизираните банкови мрежи и в случай че някой хакне няколко блокчейн възела, той все още няма да може да открадне средствата на потребителите.

Глобалният пазар на криптовалути се разраства бързо и през 2022 г. повече от 320 милиона души използват криптовалути. Впоследствие пазарът на DeFi също е във възход благодарение на широката гама от бързи, достъпни и ефективни финансови функции, които предлага на потребителите.

Топ проекти на DeFi

Пазарът на криптовалути е изключително пренаселен, с над 20 000 проекта, но повечето от тях няма да успеят да се наложат по отношение на полезност, пазарна капитализация и масовост.

Въпреки това няколкостотин от най-добрите проекти предлагат на потребителите ценни иновации и функции. Нека разгледаме някои от най-добрите DeFi проекти на пазара според CoinM пазарна капитализация.

UniSwap

UniSwap (UNI) е най-голямата децентрализирана платформа за обмен на криптовалути на пазара, но тя е и много повече от просто обмен. Платформата е многофункционален DeFi протокол, насочен към Ethereum (ETH) блокчейн.

Потребителите могат да търгуват с широк набор от базирани на Ethereum ERC-20 token, както и с активи, изградени в мрежи, съвместими с Ethereum Virtual Machine (EVM), като Arbitrum, Polygon (MATIC), Оптимизъм (OP) и Celo (CELO).

Една от ключовите характеристики на UniSwap са ликвидните пулове на платформата, тъй като те са едни от най-големите ликвидни пулове на криптопазара. UniSwap използва автоматизирани пазарни производител (AMM), за да свързва купувачи и продавачи, като същевременно поддържа оптимални нива на ликвидност, като възнаграждава доставчиците на ликвидност с част от таксите за търговия на платформата.

За разлика от централизираните борси, търговците могат да използват UniSwap, като просто свържат своя крипто портфейл с платформата без никакъв процес на регистрация или протокол "Познай клиента си" (KYC).

Платформата има свой собствен UNI token, който се използва като token за управление на платформата, но с него потребителите могат да плащат и такси за трансакции.

Aave

Aave (AAVE) е много полезен DeFi протокол, предназначен за крипто кредитиране и заемане. Потребителите, които се интересуват от получаване на лихва, могат да изберат пул за ликвидност, в който да депозират определени криптовалути. След това Aave отпуска тези криптовалути на кредитополучатели, които трябва да предоставят други криптовалути като обезпечение, за да заемат активи от платформата.

Aave е един от най-големите DeFi протоколи по отношение на пазарната капитализация и общата блокирана стойност (TVL). TVL представлява количеството криптовалута, депозирано от потребителите в съкровищницата на DeFi протокола (т.е. в неговите басейни за ликвидност).

Потребителите могат да заемат или да дадат назаем повече от 20 цифрови валути в Aave. Платформата е специализирана в Ethereum и стабилниcoins, като Binance USD (BUSD), Dai (DAI), Tether (USDT), Pax Dollar (PUSD), True USD (TUSD), USD Coin (USDC), Gemini Dollar (GUSD), LUSD Stablecoin (LUSD) и Synth SUSD (sUSD).

Освен това Aave поддържа различни нестабилни криптовалути като Крива DAO (CRV), Chainlink (LINK), UNI, Wrapped Bitcoin (WBTC), както и няколко допълнителни altcoins.

Тъй като Aave е DeFi протокол, общността управлява платформата чрез гласуване на предложения. Колкото повече AAVE token притежавате, толкова по-голяма сила на глас имате.

THORChain

THORChain (RUNE) е мрежа за междуверижна ликвидност, която позволява на потребителите да обменят активи на различни блокчейн вериги, като същевременно запазват криптовалутите си в портфейлите си..

THORChain не поема попечителство над вашите coins, докато ги прехвърляте от един блокчейн към друг. Протоколът не е фокусиран върху печалбата. Вместо това той действа като инструмент за предоставяне на криптообщността на лесни суапове между веригите. Всички такси на THORChain се разпределят между доставчиците на ликвидност.

Потребителите могат да се свържат с THORChain чрез различни портфейли и криптоплатформи, като ShapeShift, Asgardex, Brokkr, Skip, THORSwap, THORWallet и други. Транзакциите в THORChain се заплащат с RUNE tokens, така че потребителите трябва да се свържат с платформата с портфейл, който поддържа RUNE.

Потребителите могат да обменят активи, изградени на базата на Avalanche (AVAX), Binance Chain (BSC), Ethereum, Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Dogecoin (DOGE) и Cosmos (ATOM) мрежи. Освен това THORChain разполага с различни пулове за ликвидност, които възнаграждават доставчиците на ликвидност с годишен процент доходност (APY) за предоставяне на ликвидност. Възнагражденията се изплащат в RUNE tokens.

1 инч мрежа

1 инч мрежа (1INCH) е популярна, многофункционална платформа DeFi, която предоставя на потребителите всичко - от децентрализирана търговия с криптовалути до пулове за залагане и ликвидност..

Основната характеристика на 1Inch е неговият агрегатор DEX, който позволява на потребителите да разменят различни активи, като изтеглят ликвидност от множество източници. Вместо да предоставя на потребителите само опции за търговия от един източник, 1Inch търси в различни децентрализирани борси, за да намери най-доброто решение за вашата търговия.

1Inch се свързва с повече от 240 източника на ликвидност в различни блокчейн вериги, включително Ethereum, Binance Chain, AVAX, MATIC, OP, Fantom (FTM) и други мрежи.

Що се отнася до пуловете за ликвидност, 1Inch разполага с повече от 300 активни пула за ликвидност, което е един от най-широките избори сред платформите DeFi. Потребителите могат да предоставят ликвидност за множество криптовалути и да печелят награди за доставчици на ликвидност в 1Inch, ETH и криптовалутите, за които предоставят ликвидност.

Потребителите разполагат и с девет блокчейн моста, което е много удобно за прехвърляне на активи между различни блокчейн вериги. Блокчейн мостовете включват AVAX, MATIC, Binance Chain, OP, Arbitrum, Gnosis, Aurora, Клайтн (KLAY) и FTM.

Освен това потребителите могат дори да купуват криптовалута с фиатна валута в 1Inch с помощта на шлюза за плащане от фиатна в криптовалута MoonPay. Услугата доставя криптовалута директно в портфейла ви.

Lido DAO

Lido DAO е един от водещите протоколи за течни залози Ethereum на пазара. Въпреки че през първите дни на съществуването си Lido се фокусира върху Ethereum, разработчиците и общността решиха да въведат опции за залагане за няколко допълнителни популярни блокчейна в един момент. Днес, освен ETH, потребителите могат да залагат и Solana (SOL), Polygon (MATIC), Kusama (KSM), и Polkadot (DOT).

Когато заложите някоя от тези криптовалути в Лидо, получавате tokens в замяна на депозита си. Тези tokens натрупват награди за залагане с течение на времето и можете да ги използвате в други платформи на DeFi, за да печелите допълнителни награди, докато получавате APY на Lido DAO. Терминът "ликвидно залагане" означава, че можете да управлявате своите заложени tokens и да ги използвате на криптопазара, като едновременно с това залагате в Лидо.

Потребителите могат да печелят допълнителни награди и да участват в пулове на ликвидност в различни платформи, като SushiSwap, Curve Finance, Aave и други DeFi протоколи, със заложени Lido tokens. Lido DAO използва децентрализиран модел на управление с множество мрежови възли, управлявани от реномирани криптокомпании, като Blockscape, Codefi, Stakely и други.

Финансиране на кривата

Финансиране на кривата е един от най-важните DeFi протоколи на пазара. Това е най-големият децентрализиран стабиленcoin обмен и поддържа широк спектър от пулове за ликвидност. Потребителите могат да обменят куп водещи стабилниcoins, като Dai, USDT, USDC и други, заедно с ETH, Frax, както и оригиналните CRV token на платформата.

Ликвидните пулове на Curve са ключов елемент на платформата. Потребителите могат да депозират различни криптовалути, за да добавят ликвидност, както и да депозират CRV token на Curve Finance в замяна на token на доставчика на ликвидност. Можете да печелите награди за доставчици на ликвидност на Curve или да депозирате своите LP token на друга платформа, специализирана в предоставянето на ликвидност на Curve, като например Изпъкнали финанси или Година на финансиране. Тези две платформи предлагат супер високи APY за залагане на крива ликвидност tokens.

Двете платформи постоянно се конкурират за по-голям дял от ликвидните басейни на Curve и тази конкуренция е известна като Криви войни.

Заключение

DeFi е една от ключовите части на криптопазара заради бързите и иновативни финансови функции, които предлага на потребителите.. Вместо да използват бавни, централизирани системи за електронни пари и банки, сега потребителите имат възможност да обменят активи, да получават лихви или да вземат заеми с криптопортфейл и няколко кликвания.

На пазара има много смислени проекти DeFi. Описаните в това ръководство са само най-големите протоколи, които служат за илюстрация на разнообразието от услуги, предлагани от платформите DeFi.