Kriptovalūta un blokķēdes tehnoloģija ir ieviesusi daudzus jauninājumus finanšu un digitālo aktīvu īpašumtiesību, NFT, spēļu un metaverss pieredze.
Viens no nozīmīgākajiem kriptogrāfijas jauninājumiem ir. decentralizētās finanses (DeFi), kas izmanto blokķēdes tehnoloģiju, lai nodrošinātu lietotājiem viegli pieejamus finanšu pakalpojumus bez birokrātijas un lēna apstrādes laika.
Šajā rokasgrāmatā mēs salīdzināsim tradicionālo un decentralizēto finanšu sistēmu un aplūkosim dažus no vadošajiem DeFi projektiem.
Kā darbojas tradicionālās finanses?
Tradicionālās finanšu sistēmas pamatā ir fiat valūtas, valdības un bankas, kas ir saistītas ar likumiem, kuri nodrošina fiat ekonomikas raitu darbību.
Fiktīvās valūtas ir visas tradicionālās jeb likumīgā maksāšanas līdzekļa valūtas, ko emitē valdības un centrālās bankas. Piemēram, ASV dolārs ir oficiālā valūta ASV un ASV. populārākā pasaules valūta. Privātpersonas un uzņēmumi visā pasaulē atzīst ASV dolāru par likumīgu valūtu, jo tā vērtību atbalsta tādas cienījamas finanšu iestādes kā ASV valdība un ASV centrālā banka.
Tas nozīmē, ka jūs nevarat vienkārši drukāt savu papīra naudu un piešķirt tai vērtību. To var darīt tikai valdības un centrālās bankas.
Tas, savukārt, parāda, ka fiat sistēma ir lielā mērā centralizēta un to kontrolē finanšu iestādes. Ja vēlaties pieņemt naudas darījumus vai nosūtīt naudu, jums ir jāievēro banku noteikumi un jābūt bankas kontam.
Bankas kā starpnieki ierobežo jūsu kontroli pār savu naudu, jo tās var iesaldēt jūsu aktīvus vai uzrādīt jūsu naudas atlikumu valsts iestādēm, ja rodas aizdomas. Turklāt bankas izmanto centralizētas elektroniskās sistēmas, tāpēc, ja kādam izdodas uzlauzt bankas serveri, viņš var iegūt daudz lietotāju datu.
Attiecībā uz finanšu operācijām, piemēram, naudas pārskaitījumiem, tradicionālā finanšu sistēma ir ļoti sarežģīta un lēna. Lai pārskaitītu naudu no viena bankas konta uz citu, lietotājiem ir jāaizpilda veidlapas, un tas var aizņemt no dažām stundām līdz dažām dienām.
Pat bankas karšu maksājumu veikšana var aizņemt līdz divām dienām. Sarežģītākām operācijām, piemēram, lieliem pārrobežu uzņēmumu maksājumiem, ir nepieciešams daudz dokumentu, un tās var aizņemt veselu nedēļu, jo ir iesaistītas vairākas bankas.
Nemaz nerunājot par aizdevumu ņemšanu, kas var aizņemt nedēļām ilgi, jo ir nepieciešamas plašas dokumentācijas prasības. Lietotājiem ir jāiesniedz visdažādākie dokumenti, lai saņemtu aizdevuma apstiprinājumu, piemēram, informācija par nodarbinātību un ienākumus apliecinoši dokumenti.
Neraugoties uz daudzajiem trūkumiem, tradicionālā finanšu sistēma ir pieņemta visā pasaulē. Lielākā daļa pasaules valstu izmanto fiat valūtas un uz bankām balstītu ekonomiku. Atšķirībā no kriptovalūtām fiat valūta tiek pieņemta visur, savukārt digitālajām valūtām vēl ir ļoti tāls ceļš ejams, līdz tās apstrīdēs TradFi dominanci.
Kā darbojas decentralizētās finanses?
Decentralizētās finanses (DeFi) izmanto blokķēdes tehnoloģiju un kriptovalūtas, lai lietotājiem sniegtu visus tradicionālo finanšu pakalpojumus, kā arī dažādas jaunas, tikai blokķēdēm raksturīgas finanšu funkcijas..
Blokķēdes tīkli ir decentralizēti un ļauj lietotājiem pārskaitīt aktīvus kriptovalūtu veidā starp virtuālajām blokķēdes adresēm. Kriptovalūta neprasa, lai lietotāji sniegtu personisko informāciju. Viss, kas nepieciešams, ir kriptovalūtas maks, kurā glabāt un pārvaldīt savu aktīvu portfeli.
Digitālās valūtas sniedz lietotājiem daudz augstāka privātuma pakāpe salīdzinājumā ar bankām un tradicionālajām finanšu iestādēm. Ikviens var iniciēt kriptovalūtas darījumu, neatkarīgi no tā, par cik naudas līdzekļiem ir runa, un ir. nav nepieciešama nekāda dokumentu kārtošana..
Turklāt kriptovalūtu darījumi pārsniedz valstu robežas, jo tie nav piesaistīti vietējām finanšu sistēmām. Lietotāji un uzņēmumi var pārskaitīt līdzekļus visā pasaulē dažu sekunžu laikā, izmantojot ātru blokķēdi. Nav birokrātijas un apstrādes laiks ir daudz ātrāks. salīdzinājumā ar tradicionālajām finansēm.
Ar kriptonauda palīdzību lietotāji var kļūt par patiesiem savu aktīvu īpašniekiem, jo, kad jūs glabājat aktīvus neaizsargātā makā, jūs esat vienīgā persona, kam ir piekļuve jūsu līdzekļiem.. Decentralizētas finanses ļauj lietotājiem ar digitālo valūtu veikt dažādas finanšu operācijas.
Daži DeFi projekti ir decentralizēti kriptogrāfijas biržas kas ļauj lietotājiem ātri savstarpēji tirgot kriptovalūtas, savukārt birža tikai atvieglo savienojumu starp tirgotājiem.
DeFi likviditātes protokoli atlīdzina lietotājiem par dalību likviditātes pūlos. Stablecoin aizdošanas protokoli ļauj lietotājiem aizņemties stablecoins, iemaksājot kripto nodrošinājumu ar dažiem klikšķiem. Staking platformas nodrošina lietotājiem daudzas kriptovalūtu stakinga iespējas, kurās lietotāji nopelna daļu no darījuma komisijas maksas no stakinga pūla.
DeFi platformām nav vienotu kļūmes punktu kā centralizētajiem banku tīkliem, un, ja kāds uzlauztu dažus blokķēdes mezglus, viņš tomēr nevarētu nozagt lietotāju līdzekļus.
Pasaules kriptovalūtu tirgus strauji aug, un 2022. gadā bija vairāk nekā 320 miljoni cilvēku izmanto kriptovalūtas.. Līdz ar to arī DeFi tirgus pieaug, pateicoties plašam ātru, pieejamu un efektīvu finanšu funkciju klāstam, ko tas piedāvā lietotājiem.
Top DeFi projekti
Kriptovalūtu tirgus ir ārkārtīgi pārpildīts, jo tajā ir vairāk nekā 20 000 projektu, taču lielākā daļa no šiem projektiem nesasniegs savu lietderību, tirgus kapitālu un masveida pieņemšanu.
Tomēr daži simti labāko projektu lietotājiem piedāvā vērtīgus jauninājumus un funkcijas. Apskatīsim dažus no populārākajiem DeFi projektiem tirgū saskaņā ar CoinMarketCap.
UniSwap
UniSwap (UNI) ir lielākā decentralizētā kriptovalūtu apmaiņas platforma tirgū, taču tā ir arī daudz vairāk nekā tikai birža.. Platforma ir daudzfunkcionāls DeFi protokols, kas vērsts uz Ethereum (ETH) blokķēde.
Lietotāji var tirgot dažādus Ethereum balstītus token ERC-20, kā arī aktīvus, kas izveidoti ar Ethereum saderīgos virtuālās mašīnas (EVM) tīklos, piemēram, Arbitrum, Polygon (MATIC), Optimisms (OP) un Celo (CELO).
Viena no UniSwap galvenajām iezīmēm ir platformas likviditātes pūli, jo tie ir vieni no lielākajiem likviditātes pūliem kriptovalūtu tirgū. UniSwap izmanto automatizētu tirgus ražotājs (AMM) programmatūru, lai apvienotu pircējus un pārdevējus, vienlaikus uzturot optimālu likviditātes līmeni, atalgojot likviditātes nodrošinātājus ar daļu no platformas tirdzniecības maksas.
Atšķirībā no centralizētām biržām tirgotāji var izmantot UniSwap, vienkārši pieslēdzot savu kriptonauda maku platformai bez jebkāda reģistrācijas procesa vai KYC (Know Your Customer) protokola.
Platformai ir savs UNI token, kas tiek izmantots kā platformas pārvaldības token, bet lietotāji ar to var arī maksāt darījumu maksu.
Aave
Aave (AAVE) ir ļoti noderīgs DeFi protokols, kas paredzēts kriptogrāfijas aizdevumiem un aizņēmumiem.. Lietotāji, kas vēlas nopelnīt procentus, var izvēlēties likviditātes pūlu, lai noguldītu konkrētas kriptovalūtas. Pēc tam Aave aizdod šo kriptovalūtu aizņēmējiem, kuriem, lai aizņemtos aktīvus no platformas, kā nodrošinājumu ir jāsniedz citas kriptovalūtas.
Aave ir viens no lielākajiem DeFi protokoliem tirgus kapitalizācijas un kopējās bloķētās vērtības (TVL) ziņā. TVL atspoguļo lietotāju iemaksāto kriptovalūtu apjomu DeFi protokola kasē (t. i., tā likviditātes pūlos).
Aave lietotāji var aizņemties vai aizdot vairāk nekā 20 digitālo valūtu. Platforma specializējas Ethereum un stabilā coins, piemēram. Binance USD (BUSD), Dai (DAI), Tether (USDT), Pax Dollar (PUSD), True USD (TUSD), USD Coin (USDC), Gemini Dollar (GUSD), LUSD Stablecoin (LUSD) un Synth SUSD (sUSD).
Turklāt Aave atbalsta dažādas svārstīgas kriptovalūtas, piemēram. DAO līkne (CRV), Ķēdes saite (LINK), UNI, Wrapped Bitcoin (WBTC) un vēl daži altcoins.
Tā kā Aave ir DeFi protokols, kopiena pārvalda platformu, balsojot par priekšlikumiem. Jo vairāk AAVE token jums pieder, jo lielāka balsstiesība jums ir.
THORChain
THORChain (RUNE) ir starpķēžu likviditātes tīkls, kas ļauj lietotājiem apmainīties ar aktīviem dažādās blokķēdēs, vienlaikus saglabājot savu kriptovalūtu makā..
THORChain nepārņem jūsu coins aizbildnību, kamēr jūs tos pārslēdzat no vienas blokķēdes uz citu. Protokols nav vērsts uz peļņu. Tā vietā tas darbojas kā rīks, lai kriptovalūtu kopienai nodrošinātu ērtu starpķēžu mijmaiņas darījumu veikšanu. Visas THORChain maksas tiek sadalītas starp likviditātes nodrošinātājiem.
Lietotāji var pieslēgties THORChain, izmantojot dažādus makus un kriptovalūtas platformas, piemēram, ShapeShift, Asgardex, Brokkr, Skip, THORSwap, THORWallet un citas. Darījumi THORChain tiek apmaksāti ar RUNE token, tāpēc lietotājiem ir jāpievienojas platformai ar maku, kas atbalsta RUNE.
Lietotāji var apmainīties ar aktīviem, kas izveidoti, izmantojot Avalanche (AVAX), Binance ķēdes (BSC), Ethereum, Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Dogecoin (DOGE) un Cosmos (ATOM) tīkli. Turklāt THORChain ir dažādi likviditātes pūli, kas atlīdzina likviditātes nodrošinātājiem par likviditātes nodrošināšanu ar gada procentuālo ienesīgumu (APY). Atlīdzība tiek izmaksāta RUNE token.
1 collu tīkls
1 collu tīkls (1INCH) ir populāra, daudzfunkcionāla DeFi platforma, kas lietotājiem nodrošina visu, sākot no decentralizētas kriptogrāfijas tirdzniecības un beidzot ar likmju un likviditātes pūliem..
1Inch galvenā iezīme ir tā DEX agregatora sadaļa, kas ļauj lietotājiem apmainīties ar dažādiem aktīviem, piesaistot likviditāti no daudziem avotiem. Tā vietā, lai lietotājiem piedāvātu tirdzniecības iespējas tikai no viena avota, 1Inch meklē dažādas decentralizētas biržas, lai atrastu labāko risinājumu jūsu tirdzniecībai.
1Inch ir savienots ar vairāk nekā 240 likviditātes avotiem dažādās blokķēdēs, tostarp Ethereum, Binance Chain, AVAX, MATIC, OP, Fantom (FTM) un citiem tīkliem.
Kas attiecas uz likviditātes pūliem, 1Inch ir vairāk nekā 300 aktīvu likviditātes pūlu, kas ir viena no visplašākajām izvēlēm starp DeFi platformām. Lietotāji var nodrošināt likviditāti daudzām kriptovalūtām un nopelnīt likviditātes nodrošinātāju atlīdzības 1INCH, ETH un kriptovalūtās, kurām tie nodrošina likviditāti.
Lietotāju rīcībā ir arī deviņi blokķēžu tilti, kas ir ļoti ērti, lai pārskaitītu aktīvus starp dažādām blokķēdēm. Blokķēžu tilti ietver AVAX, MATIC, Binance Chain, OP, Arbitrum, Gnosis, Aurora, Klaytn (KLAY) un FTM.
Turklāt lietotāji var pat iegādāties kriptovalūtu par fiat valūtu 1Inch, izmantojot MoonPay fiat-to-kripto maksājumu vārteju. Šis pakalpojums nodrošina kriptovalūtas piegādi tieši uz jūsu maku.
Lido DAO
Lido DAO ir viens no vadošajiem Ethereum šķidruma likmju veidošanas protokoliem tirgū.. Lai gan Lido agrīnajās dienās koncentrējās uz Ethereum, izstrādātāji un kopiena vienā brīdī nolēma ieviest likmju veidošanas iespējas vairākām citām populārām blokķēdēm. Šodien papildus ETH lietotāji var veikt likmes arī Solana (SOL), Polygon (MATIC), Kusama (KSM) un Polkadot (DOT).
Kad Lido vietnē Jūs uzliekat likmi uz kādu no šīm kriptovalūtām, apmaiņā pret savu iemaksu Jūs saņemat token. Šie token laika gaitā uzkrājas kā balvas par likmēm, un jūs varat tos izmantot citās DeFi platformās, lai nopelnītu papildu balvas, vienlaikus nopelnot APY Lido DAO. Termins "likvīda likme" nozīmē, ka jūs varat pārvaldīt savus token un izmantot tos kriptovalūtu tirgū, vienlaikus veicot likmi Lido.
Lietotāji var nopelnīt papildu atlīdzības un piedalīties likviditātes pūlos dažādās platformās, piemēram, SushiSwap, Curve Finance, Aave un citos DeFi protokolos, izmantojot Lido token ar likmēm. Lido DAO izmanto decentralizētu pārvaldības modeli ar daudziem tīkla mezgliem, kurus pārvalda cienījami kriptogrāfijas uzņēmumi, piemēram, Blockscape, Codefi, Stakely un citi.
Curve Finance
Curve Finance ir viens no svarīgākajiem DeFi protokoliem tirgū.. Tā ir lielākā decentralizētā stabilacoin birža un atbalsta plašu likviditātes pūlu klāstu. Lietotāji var apmainīties ar virkni vadošo stabilo coins, piemēram, Dai, USDT, USDT, USDC un citiem, kā arī ETH, Fraxun platformas CRV token.
"Curve" likviditātes pūli ir galvenais platformas elements. Lietotāji var iemaksāt dažādas kriptovalūtas, lai palielinātu likviditāti, kā arī iemaksāt Curve Finance CRV token apmaiņā pret likviditātes nodrošinātāja token. Curve var nopelnīt likviditātes nodrošinātāja atlīdzības vai noguldīt savus LP token citā platformā, kas specializējas Curve likviditātes nodrošināšanā, piem. Izliektās finanses vai Yearn Finance. Šīs divas platformas piedāvā super augstas APY likmju likmju līknes likviditātes token.
Abas platformas nepārtraukti konkurē par lielāku daļu no izliekuma likviditātes baseina, un šī konkurence ir pazīstama kā. Izliekuma kari.
Secinājums
DeFi ir viena no svarīgākajām kriptovalūtu tirgus daļām, jo tā lietotājiem piedāvā ātras un inovatīvas finanšu funkcijas.. Tā vietā, lai izmantotu lēnas, centralizētas elektroniskās naudas sistēmas un bankas, lietotājiem tagad ir iespēja apmainīties ar aktīviem, nopelnīt procentus vai saņemt aizdevumus, izmantojot kriptonauda maku un veicot tikai dažus klikšķus.
Tirgū ir daudz jēgpilnu DeFi projektu. Šajā rokasgrāmatā aprakstītie ir tikai lielākie protokoli, kas ilustrē DeFi platformu piedāvāto pakalpojumu daudzveidību.