¿Qué es DeFi?

La criptomoneda y la tecnología blockchain han introducido numerosas innovaciones en las finanzas y la propiedad de activos digitales, las NFT, los juegos de azar y los metaverso experiencias.

Entre ellas, una de las innovaciones criptográficas más significativas es financiación descentralizada (DeFi)que utiliza la tecnología blockchain para ofrecer a los usuarios servicios financieros de fácil acceso, sin burocracia ni lentitud de tramitación.

En esta guía, compararemos el sistema financiero tradicional con el descentralizado y echaremos un vistazo a algunos de los principales proyectos DeFi. 

¿Cómo funciona la financiación tradicional?

El sistema financiero tradicional se basa en monedas fiduciarias, gobiernos y bancos, que están conectados mediante leyes que garantizan el buen funcionamiento de la economía fiduciaria. 

Las monedas fiat son todas las monedas tradicionales o de curso legal emitidas por gobiernos y bancos centrales. Por ejemplo, el dólar estadounidense es la moneda oficial de EE.UU. y de la UE. la moneda mundial más popular. Particulares y empresas de todo el mundo reconocen que el dólar estadounidense es una moneda legítima, ya que su valor está respaldado por instituciones financieras de prestigio como el Gobierno y el Banco Central de Estados Unidos. 

Esto significa que no puedes imprimir tu propio papel moneda y darle valor. Sólo los gobiernos y los bancos centrales pueden hacerlo.

Esto, a su vez, muestra cómo el sistema fiduciario está fuertemente centralizado y controlado por las instituciones financieras. Es necesario cumplir las normas bancarias y tener una cuenta bancaria para aceptar transacciones monetarias o enviar dinero.

Tener a los bancos como intermediarios limita el control que tienes sobre tu dinero, porque pueden congelar tus activos o mostrar tu saldo a organismos gubernamentales bajo sospecha. Además, los bancos utilizan sistemas electrónicos centralizados, por lo que si alguien consigue piratear el servidor de un banco, puede hacerse con montones de datos de los usuarios. 

Cuando se trata de operaciones financieras como transferir dinero, el sistema financiero tradicional es muy complejo y lento. Transferir dinero de una cuenta bancaria a otra requiere que los usuarios rellenen formularios y puede llevar entre unas horas y unos días.

Incluso los pagos con tarjeta bancaria pueden tardar hasta dos días en completarse. Las operaciones más complejas, como los pagos transfronterizos de grandes empresas, requieren mucho papeleo y pueden llevar una semana entera debido a los múltiples bancos implicados. 

Por no hablar de la solicitud de préstamos, que puede llevar semanas debido a los extensos requisitos de documentación. Los usuarios tienen que aportar todo tipo de documentos para que les aprueben el préstamo, como datos laborales y justificantes de ingresos. 

A pesar de sus numerosas deficiencias, el sistema financiero tradicional está adoptado en todo el mundo. La mayoría de los países del mundo utilizan monedas fiduciarias y una economía basada en los bancos. A diferencia de las criptomonedas, la moneda fiduciaria se acepta en todas partes, mientras que las monedas digitales todavía tienen un largo camino por recorrer antes de desafiar el dominio de TradFi.

¿Cómo funciona la financiación descentralizada?

Las finanzas descentralizadas (DeFi) aprovechan la tecnología blockchain y las criptomonedas para ofrecer a los usuarios todos los servicios de las finanzas tradicionales, junto con varias funciones financieras nuevas y exclusivas de blockchain..

Las redes de cadenas de bloques están descentralizadas y permiten a los usuarios transferir activos en forma de criptomonedas entre direcciones virtuales de cadenas de bloques. Las criptomonedas no requieren que los usuarios faciliten información personal. Lo único que necesitan es una criptocartera para almacenar y gestionar su cartera de activos. 

Las monedas digitales ofrecen a los usuarios mayor grado de privacidad en comparación con los bancos y las finanzas tradicionales. Cualquiera puede iniciar una criptotransacción, independientemente del número de fondos de que se trate, y hay sin papeleo.

Además, las criptotransacciones trascienden las fronteras nacionales porque no están vinculadas a los sistemas financieros locales. Los usuarios y las empresas pueden transferir fondos en todo el mundo en cuestión de segundos a través de una blockchain rápida. No hay burocracia y el tiempo de procesamiento es mucho más rápido en comparación con la financiación tradicional.

Los usuarios consiguen ser verdaderamente dueños de sus activos con cripto, porque cuando almacenas activos en una cartera no custodiada, usted es la única persona con acceso a sus fondos. Las finanzas descentralizadas permiten a los usuarios realizar una amplia gama de operaciones financieras con sus monedas digitales. 

Algunos proyectos DeFi están descentralizados intercambios de criptomonedas que permiten a los usuarios comerciar rápidamente con criptomonedas entre sí, mientras que la bolsa se limita a facilitar la conexión entre comerciantes.

Los protocolos de liquidez DeFi recompensan a los usuarios por participar en pools de liquidez. Los protocolos de préstamo de stablecoin permiten a los usuarios tomar prestadas stablecoins depositando criptogarantías con sólo unos clics. Las plataformas de estaca ofrecen a los usuarios numerosas opciones de estaca de criptomonedas en las que los usuarios ganan una parte de las comisiones de transacción de un fondo de estaca. 

Las plataformas DeFi no tienen puntos únicos de fallo como las redes bancarias centralizadas, y en caso de que alguien piratee algunos nodos de blockchain, seguirá sin poder robar los fondos de los usuarios.

El mercado mundial de criptomonedas está creciendo rápidamente, y en 2022 había más de 320 millones de personas utilizan criptomonedas. Posteriormente, el mercado DeFi también está en alza gracias a la amplia gama de prestaciones financieras rápidas, asequibles y eficientes que ofrece a los usuarios. 

Los mejores proyectos DeFi

El mercado de las criptomonedas está muy saturado, con más de 20.000 proyectos, pero la mayoría de ellos no llegarán a tener utilidad, capitalización de mercado ni adopción masiva.

Sin embargo, algunos cientos de los mejores proyectos ofrecen a los usuarios valiosas innovaciones y funciones. Veamos algunos de los principales proyectos DeFi del mercado, según CoinMarketCap.

UniSwap

UniSwap (UNI) es la mayor plataforma descentralizada de intercambio de criptomonedas del mercado, pero también es mucho más que un simple intercambio. La plataforma es un protocolo DeFi multifuncional centrado en la Ethereum (ETH) blockchain.

Los usuarios pueden negociar una amplia gama de Ethereum basados en ERC-20 token, así como activos construidos en redes compatibles con Ethereum Virtual Machine (EVM) como Arbitrum, Polygon (MATIC), Optimismo (OP) y Celo (CELO).

Una de las características clave de UniSwap son los pools de liquidez de la plataforma, ya que se trata de algunos de los mayores pools de liquidez del mercado de criptomonedas. UniSwap utiliza el mercado automatizado fabricante (AMM) para emparejar a compradores y vendedores manteniendo niveles óptimos de liquidez, recompensando a los proveedores de liquidez con una parte de las comisiones de negociación de la plataforma.

A diferencia de las bolsas centralizadas, los operadores pueden utilizar UniSwap simplemente conectando su monedero de criptomonedas a la plataforma sin ningún proceso de registro ni protocolo "Conozca a su cliente" (KYC).

La plataforma tiene su UNI token nativa, que se utiliza como token de gobierno de la plataforma, pero los usuarios también pueden pagar las comisiones de transacción con ella. 

Aave

Aave (AAVE) es un protocolo DeFi muy útil diseñado para el préstamo de criptomonedas.. Los usuarios interesados en ganar intereses pueden seleccionar un fondo de liquidez para depositar determinadas criptomonedas. A continuación, Aave presta esas criptomonedas a prestatarios que necesitan aportar otras criptomonedas como garantía para pedir activos prestados a la plataforma.

Aave es uno de los mayores protocolos DeFi en términos de capitalización de mercado y valor total bloqueado (TVL). El TVL representa la cantidad de criptomoneda depositada por los usuarios en la tesorería del protocolo DeFi (es decir, sus fondos de liquidez).

Los usuarios pueden tomar prestadas o prestar más de 20 monedas digitales en Aave. La plataforma se especializa en Ethereum y stablecoins, tales como Binance USD (BUSD), Dai (DAI), Tether (USDT), Dólar Pax (PUSD), True USD (TUSD), USD Coin (USDC), Gemini Dollar (GUSD), LUSD Stablecoin (LUSD) y Synth SUSD (sUSD).

Además, Aave admite varias criptomonedas volátiles como Curva DAO (CRV), Enlace en cadena (LINK), UNI, Wrapped Bitcoin (WBTC), y algunos altcoins adicionales. 

Como Aave es un protocolo DeFi, la comunidad gobierna la plataforma votando las propuestas. Cuantos más AAVE token poseas, más fuerza de voto tendrás. 

THORChain

THORChain (RUNE) es una red de liquidez multicadena que permite a los usuarios intercambiar activos en diferentes cadenas de bloques, manteniendo al mismo tiempo sus criptomonedas en sus carteras..

THORChain no toma la custodia de tus coins mientras los pasas de una blockchain a otra. El protocolo no tiene ánimo de lucro. En su lugar, actúa como una herramienta para proporcionar a la comunidad criptográfica intercambios fáciles entre cadenas. Todas las comisiones de THORChain se distribuyen entre los proveedores de liquidez.

Los usuarios pueden conectarse a THORChain a través de diversas carteras y plataformas de criptomonedas, como ShapeShift, Asgardex, Brokkr, Skip, THORSwap, THORWallet y otras. Las transacciones en THORChain se pagan con RUNE token, por lo que los usuarios deben conectarse a la plataforma con un monedero compatible con RUNE.

Los usuarios pueden intercambiar activos basados en el Avalanche (AVAX), Cadena Binance (BSC), Ethereum, Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Dogecoin (DOGE), y Cosmos (ATOM). Además, THORChain cuenta con varios pools de liquidez que recompensan a los proveedores de liquidez con un porcentaje anual de rendimiento (APY) por proporcionar liquidez. Las recompensas se pagan en RUNE token. 

Red de 1 pulgada

Red de 1 pulgada (1INCH) es una plataforma DeFi popular y multifuncional que ofrece a los usuarios todo tipo de servicios, desde el comercio descentralizado de criptomonedas hasta fondos de apuestas y liquidez..

La principal característica de 1Inch es su sección agregadora DEX, que permite a los usuarios intercambiar diversos activos extrayendo liquidez de numerosas fuentes. En lugar de limitarse a ofrecer a los usuarios opciones de negociación de una sola fuente, 1Inch busca en varias bolsas descentralizadas para encontrar la mejor solución para su operación.

1Inch conecta con más de 240 fuentes de liquidez a través de varias blockchains, incluidas Ethereum, Binance Chain, AVAX, MATIC, OP, Fantom (FTM), y otras redes.

En cuanto a los pools de liquidez, 1Inch cuenta con más de 300 pools de liquidez activos, una de las opciones más amplias entre las plataformas DeFi. Los usuarios pueden proporcionar liquidez para numerosas criptomonedas y ganar recompensas de proveedor de liquidez en 1INCH, ETH y las criptomonedas para las que proporcionan liquidez.

Los usuarios también tienen nueve puentes blockchain a su disposición, lo que resulta muy práctico para transferir activos entre diferentes blockchains. Los puentes blockchain incluyen AVAX, MATIC, Binance Chain, OP, Arbitrum, Gnosis, Aurora, Klaytn (KLAY), y FTM.

Además, los usuarios pueden incluso comprar cripto con moneda fiduciaria en 1Inch con la ayuda de la pasarela de pago MoonPay fiat-to-crypto. El servicio envía criptomonedas directamente a tu monedero.

Lido DAO

Lido DAO es uno de los principales protocolos de estaca líquida Ethereum del mercado. Aunque Lido se centró en Ethereum durante sus primeros días, los desarrolladores y la comunidad decidieron introducir opciones de apuesta para varias blockchains populares adicionales en un momento dado. En la actualidad, además de ETH, los usuarios también pueden apostar Solana (SOL), Polygon (MATIC), Kusama (KSM), y Polkadot (DOT).

Al apostar algunas de estas criptomonedas en Lido, obtienes token apostados a cambio de tu depósito. Estos tokens acumulan recompensas con el tiempo, y puedes usarlos en otras plataformas DeFi para ganar recompensas adicionales mientras ganas un APY en Lido DAO. El término apuesta líquida significa que puede gestionar sus token apostados y utilizarlos en el mercado de criptomonedas mientras apuesta simultáneamente en Lido. 

Los usuarios pueden ganar recompensas adicionales y participar en pools de liquidez a través de varias plataformas, como SushiSwap, Curve Finance, Aave y otros protocolos DeFi, con Lido token estacados. Lido DAO utiliza un modelo de gobierno descentralizado con numerosos nodos de red operados por empresas criptográficas de renombre, como Blockscape, Codefi, Stakely y otras.

Curva de financiación

Curva de financiación es uno de los protocolos DeFi más importantes del mercado. Es la mayor bolsa descentralizada de coin estable y admite una amplia gama de fondos de liquidez. Los usuarios pueden intercambiar un montón de stablecoins líderes, como Dai, USDT, USDC y otros, junto con ETH, Fraxy los CRV token nativos de la plataforma.

Los pools de liquidez de Curve son un elemento clave de la plataforma. Los usuarios pueden depositar varias criptodivisas para añadir liquidez y también depositar token de CRV de Curve Finance a cambio de token de proveedor de liquidez. Puede ganar recompensas de proveedor de liquidez en Curve o depositar sus token de LP en otra plataforma especializada en la provisión de liquidez de Curve, como por ejemplo Finanzas convexas o Finanzas del año. Estas dos plataformas ofrecen APYs súper altos para apostar Curva liquidez tokens.

Ambas plataformas compiten constantemente por una mayor cuota de los fondos de liquidez de la Curva, y esta competencia se conoce popularmente como Guerra de curvas. 

Conclusión

DeFi es una de las partes cruciales del mercado de criptomonedas debido a las funciones financieras rápidas e innovadoras que ofrece a los usuarios. En lugar de utilizar los lentos y centralizados sistemas de efectivo electrónico y los bancos, los usuarios tienen ahora la posibilidad de intercambiar activos, ganar intereses o pedir préstamos con una criptocartera y unos pocos clics.

Hay montones de proyectos DeFi con sentido en el mercado. Los que se describen en esta guía son solo los protocolos más grandes, que sirven para ilustrar la diversidad de servicios que ofrecen las plataformas DeFi.