Kryptomeny a technológia blockchain priniesli mnohé inovácie v oblasti financií a vlastníctva digitálnych aktív, NFT, hier a metaverse skúsenosti.
Jednou z najvýznamnejších kryptografických inovácií je decentralizované financovanie (DeFi), ktorá využíva technológiu blockchain s cieľom poskytnúť používateľom ľahko dostupné finančné služby bez byrokracie a pomalého spracovania.
V tejto príručke porovnáme tradičný a decentralizovaný finančný systém a pozrieme sa na niektoré z popredných projektov DeFi.
Ako funguje tradičné financovanie?
Tradičný finančný systém je založený na fiat menách, vládach a bankách, ktoré sú prepojené zákonmi, ktoré zabezpečujú hladké fungovanie fiat ekonomiky.
Fiat meny sú všetky tradičné alebo zákonné meny emitované vládami a centrálnymi bankami. Napríklad americký dolár je oficiálnou menou v Spojených štátoch a najobľúbenejšia svetová mena. Jednotlivci a spoločnosti na celom svete uznávajú americký dolár ako legitímnu menu, pretože jeho hodnota je krytá renomovanými finančnými inštitúciami, ako sú vláda USA a centrálna banka USA.
To znamená, že nemôžete jednoducho vytlačiť vlastné papierové peniaze a dať im hodnotu. To môžu urobiť len vlády a centrálne banky.
To zase ukazuje, ako je fiat systém silne centralizovaný a kontrolovaný finančnými inštitúciami. Ak chcete prijímať peňažné transakcie alebo sami nejaké posielať, musíte dodržiavať bankové pravidlá a mať bankový účet.
Banky ako sprostredkovatelia obmedzujú kontrolu nad vašimi peniazmi, pretože môžu zmraziť váš majetok alebo ukázať zostatok na účte vládnym agentúram, ktoré vás podozrievajú. Okrem toho banky používajú centralizované elektronické systémy, takže ak sa niekomu podarí nabúrať do servera banky, môže sa dostať k množstvu údajov o používateľoch.
Pokiaľ ide o finančné operácie, napríklad prevod peňazí, tradičný finančný systém je veľmi zložitý a pomalý. Prevod peňazí z jedného bankového účtu na druhý vyžaduje od používateľov vyplnenie formulárov a môže trvať od niekoľkých hodín až po niekoľko dní.
Dokonca aj platba bankovou kartou môže trvať až dva dni. Zložitejšie operácie, ako napríklad veľké cezhraničné obchodné platby, si vyžadujú veľa papierovačiek a môžu trvať celý týždeň, pretože sa na nich podieľa viacero bánk.
Nehovoriac o čerpaní úverov, ktoré môže trvať týždne kvôli rozsiahlym požiadavkám na dokumentáciu. Používatelia musia na schválenie pôžičky predložiť všetky druhy dokumentov, ako sú údaje o zamestnaní a doklad o príjme.
Napriek mnohým nedostatkom je tradičný finančný systém celosvetovo rozšírený. Väčšina krajín sveta používa fiat meny a ekonomiku založenú na bankách. Na rozdiel od kryptomien sú fiat meny akceptované všade, zatiaľ čo digitálne meny majú pred sebou ešte veľmi dlhú cestu, kým spochybnia dominanciu TradFi.
Ako funguje decentralizované financovanie?
Decentralizované financie (DeFi) využívajú technológiu blockchain a kryptomeny, aby používateľom poskytli všetky služby tradičných financií spolu s rôznymi novými finančnými funkciami exkluzívnymi pre blockchain.
Siete blockchain sú decentralizované a umožňujú používateľom prenášať aktíva vo forme kryptomien medzi virtuálnymi adresami blockchainu. Kryptomeny nevyžadujú od používateľov poskytovanie osobných údajov. Jediné, čo potrebujete, je kryptopeňaženka na ukladanie a správu svojho portfólia aktív.
Digitálne meny poskytujú používateľom oveľa vyšší stupeň súkromia v porovnaní s bankami a tradičným financovaním. Iniciovať kryptografickú transakciu môže ktokoľvek, bez ohľadu na počet príslušných finančných prostriedkov, a je žiadne papierovanie.
Kryptografické transakcie presahujú hranice štátov, pretože nie sú viazané na miestne finančné systémy. Používatelia a spoločnosti môžu prostredníctvom rýchleho blockchainu previesť finančné prostriedky po celom svete v priebehu niekoľkých sekúnd. Neexistuje žiadna byrokracia a čas spracovania je oveľa kratší v porovnaní s tradičným financovaním.
Používatelia získajú možnosť skutočne vlastniť svoje aktíva pomocou kryptografických peňazí, pretože keď uložíte aktíva do peňaženky, ktorá nie je majetkom správcu, ste jediná osoba, ktorá má prístup k vašim prostriedkom.. Decentralizované financie umožňujú používateľom vykonávať širokú škálu finančných operácií s ich digitálnymi menami.
Niektoré projekty DeFi sú decentralizované kryptografické burzy ktoré umožňujú používateľom rýchlo obchodovať s kryptomenami medzi sebou, zatiaľ čo burza len uľahčuje spojenie medzi obchodníkmi.
Protokoly likvidity DeFi odmeňujú používateľov za účasť v skupinách likvidity. Protokoly požičiavania stablecoin umožňujú používateľom požičať si stablecoins uložením kryptozábezpeky len niekoľkými kliknutiami. Stakingové platformy poskytujú používateľom množstvo možností krypto stávkovania, pri ktorých používatelia získavajú časť transakčných poplatkov zo stakingového poolu.
Platformy DeFi nemajú jediné body zlyhania ako centralizované bankové siete a v prípade, že niekto hackne niekoľko uzlov blockchainu, stále nebude môcť ukradnúť finančné prostriedky používateľov.
Globálny trh s kryptomenami rýchlo rastie a v roku 2022 bolo viac ako 320 miliónov ľudí používa kryptografiu. Trh DeFi je následne na vzostupe aj vďaka širokej škále rýchlych, cenovo dostupných a efektívnych finančných funkcií, ktoré používateľom ponúka.
Najlepšie projekty DeFi
Kryptotrhu je mimoriadne preplnený, existuje na ňom viac ako 20 000 projektov, ale väčšina z nich sa nedokáže presadiť z hľadiska užitočnosti, trhovej kapitalizácie a masového prijatia.
Niekoľko stoviek najlepších projektov však ponúka používateľom cenné inovácie a funkcie. Pozrime sa na niektoré z najlepších projektov DeFi na trhu podľa CoinMarketCap.
UniSwap
UniSwap (UNI) je najväčšou decentralizovanou kryptomenovou burzou na trhu, ale je aj oveľa viac ako len burzou. Platforma je multifunkčný protokol DeFi zameraný na Ethereum (ETH) blockchain.
Používatelia môžu obchodovať so širokou škálou Ethereum na báze ERC-20 token, ako aj s aktívami postavenými na sieťach kompatibilných s Ethereum Virtual Machine (EVM), ako je Arbitrum, Polygon (MATIC), Optimizmus (OP) a Celo (CELO).
Jednou z kľúčových vlastností UniSwapu sú bazény likvidity platformy, keďže ide o jedny z najväčších bazénov likvidity na trhu s kryptomenami. UniSwap využíva automatizovaný trh výrobca (AMM) softvér na spájanie kupujúcich a predávajúcich pri zachovaní optimálnej úrovne likvidity tým, že odmeňuje poskytovateľov likvidity časťou poplatkov za obchodovanie na platforme.
Na rozdiel od centralizovaných búrz môžu obchodníci používať UniSwap jednoduchým pripojením svojej kryptografickej peňaženky k platforme bez akéhokoľvek procesu registrácie alebo protokolu Know Your Customer (KYC).
Platforma má svoj vlastný UNI token, ktorý sa používa ako riadiaci token platformy, ale používatelia s ním môžu platiť aj transakčné poplatky.
Aave
Aave (AAVE) je veľmi užitočný protokol DeFi určený na kryptografické požičiavanie a vypožičiavanie. Používatelia, ktorí majú záujem zarábať na úrokoch, si môžu vybrať fond likvidity na uloženie určitých kryptomien. Aave potom požičiava tieto kryptomeny dlžníkom, ktorí musia poskytnúť iné kryptomeny ako kolaterál, aby si mohli požičať aktíva z platformy.
Aave je jedným z najväčších protokolov DeFi z hľadiska trhovej kapitalizácie a celkovej zablokovanej hodnoty (TVL). TVL predstavuje množstvo kryptografických prostriedkov, ktoré používatelia uložili do pokladnice protokolu DeFi (t. j. do jeho bazénov likvidity).
Používatelia si môžu na Aave požičať alebo požičať viac ako 20 digitálnych mien. Platforma sa špecializuje na Ethereum a stabilnécoins, ako napr. Binance USD (BUSD), Dai (DAI), Tether (USDT), Pax Dollar (PUSD), True USD (TUSD), USD Coin (USDC), Gemini Dollar (GUSD), LUSD Stablecoin (LUSD) a Synth SUSD (sUSD).
Okrem toho Aave podporuje rôzne volatilné kryptomeny, ako napr. Krivka DAO (CRV), Reťazové prepojenie (LINK), UNI, Wrapped Bitcoin (WBTC) a niekoľko ďalších altcoins.
Keďže Aave je protokol DeFi, komunita riadi platformu hlasovaním o návrhoch. Čím viac AAVE token vlastníte, tým väčšiu hlasovaciu silu máte.
THORChain
THORChain (RUNE) je sieť likvidity medzi reťazcami, ktorá umožňuje používateľom vymieňať aktíva na rôznych blockchainoch a zároveň si ponechať svoje krypto vo svojich peňaženkách..
THORChain nepreberá starostlivosť o vaše coins, kým ich premostíte z jedného blockchainu do druhého. Protokol nie je zameraný na zisk. Namiesto toho funguje ako nástroj, ktorý kryptografickej komunite poskytuje jednoduché swapy medzi reťazcami. Všetky poplatky na THORChain sú rozdelené medzi poskytovateľov likvidity.
Používatelia sa môžu k THORChain pripojiť prostredníctvom rôznych peňaženiek a kryptoplatforiem, ako sú ShapeShift, Asgardex, Brokkr, Skip, THORSwap, THORWallet a ďalšie. Transakcie na THORChain sa platia token RUNE, takže používatelia sa musia k platforme pripojiť pomocou peňaženky, ktorá podporuje RUNE.
Používatelia si môžu vymieňať aktíva postavené na Avalanche (AVAX), Binance Chain (BSC), Ethereum, Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Dogecoin (DOGE) a Cosmos (ATOM). Okrem toho má THORChain rôzne fondy likvidity, ktoré poskytovateľov likvidity odmeňujú ročným percentuálnym výnosom (APY) za poskytovanie likvidity. Odmeny sa vyplácajú v token RUNE.
1 palcová sieť
1 palcová sieť (1INCH) je populárna multifunkčná platforma DeFi, ktorá používateľom poskytuje všetko od decentralizovaného obchodovania s kryptomenami až po staking a liquidity pools.
Primárnou funkciou 1Inch je jeho sekcia agregátora DEX, ktorá umožňuje používateľom vymieňať rôzne aktíva tým, že čerpá likviditu z mnohých zdrojov. Namiesto toho, aby používateľom poskytovala len možnosti obchodovania z jedného zdroja, 1Inch prehľadáva rôzne decentralizované burzy, aby našla najlepšie riešenie pre váš obchod.
1Inch sa pripája k viac ako 240 zdrojom likvidity v rôznych blockchainoch vrátane Ethereum, Binance Chain, AVAX, MATIC, OP, Fantom (FTM) a ďalšie siete.
Pokiaľ ide o fondy likvidity, 1Inch má viac ako 300 aktívnych fondov likvidity, čo je jeden z najširších výberov medzi platformami DeFi. Používatelia môžu poskytovať likviditu pre množstvo kryptomien a získavať odmeny poskytovateľov likvidity v 1INCH, ETH a kryptomenách, pre ktoré poskytujú likviditu.
Používatelia majú k dispozícii aj deväť blockchainových mostov, čo je veľmi praktické na prenos aktív medzi rôznymi blockchainmi. Medzi blockchainové mosty patria AVAX, MATIC, Binance Chain, OP, Arbitrum, Gnosis, Aurora, Klaytn (KLAY) a FTM.
Okrem toho môžu používatelia na 1Inch nakupovať kryptomeny aj za fiat menu pomocou platobnej brány MoonPay na kryptomeny. Služba dodáva kryptografické peniaze priamo do vašej peňaženky.
Lido DAO
Lido DAO je jedným z popredných protokolov Ethereum na trhu. Hoci sa Lido počas svojich začiatkov sústredilo na Ethereum, vývojári a komunita sa rozhodli v určitom momente zaviesť možnosti stávkovania pre niekoľko ďalších populárnych blockchainov. Dnes môžu používatelia okrem ETH stávkovať aj Solana (SOL), Polygon (MATIC), Kusama (KSM) a Polkadot (DOT).
Keď si na Lido stavíte niektoré z týchto kryptomien, výmenou za svoj vklad dostanete token. Tieto token sa časom hromadia ako odmeny za staking a môžete ich použiť v iných platformách DeFi a získať tak ďalšie odmeny a zároveň získať APY na Lido DAO. Pojem liquid staking znamená, že môžete spravovať svoje staky token a používať ich na kryptografickom trhu a zároveň stakovať na Lido.
Používatelia môžu získať ďalšie odmeny a zúčastňovať sa na združeniach likvidity na rôznych platformách, ako sú SushiSwap, Curve Finance, Aave a iné protokoly DeFi, s vkladmi Lido token. Lido DAO využíva decentralizovaný model správy s početnými uzlami siete, ktoré prevádzkujú renomované kryptografické spoločnosti, ako napríklad Blockscape, Codefi, Stakely a ďalšie.
Krivka financií
Krivka financií je jedným z najdôležitejších protokolov DeFi na trhu. Je to najväčšia decentralizovaná stabilnácoin burza a podporuje širokú škálu bazénov likvidity. Používatelia si môžu vymeniť množstvo popredných stablecoins, ako napríklad Dai, USDT, USDC a ďalšie, spolu s ETH, Frax, a pôvodné disky CRV token platformy.
Kľúčovým prvkom platformy sú fondy likvidity Curve. Používatelia môžu vkladať rôzne kryptomeny na zvýšenie likvidity a tiež vkladať CRV token spoločnosti Curve Finance výmenou za token poskytovateľa likvidity. Na Curve môžete získavať odmeny poskytovateľov likvidity alebo uložiť svoje LP token na inej platforme, ktorá sa špecializuje na poskytovanie likvidity Curve, ako napr. Konvexné financie alebo Yearn Finance. Tieto dve platformy ponúkajú super vysoké APY na stávkovanie likvidity Curve token.
Obe platformy neustále súperia o väčší podiel v bazénoch likvidity na krivke a táto súťaž je známa ako Krivkové vojny.
Záver
DeFi je jednou z kľúčových častí trhu s kryptomenami, pretože používateľom ponúka rýchle a inovatívne finančné funkcie. Namiesto pomalých, centralizovaných elektronických peňažných systémov a bánk majú teraz používatelia možnosť vymieňať aktíva, získavať úroky alebo si brať pôžičky pomocou kryptopeňaženky a niekoľkých kliknutí.
Na trhu je množstvo zmysluplných projektov DeFi. Tie, ktoré sú opísané v tejto príručke, sú len najväčšie protokoly, ktoré slúžia na ilustráciu rozmanitosti služieb, ktoré platformy DeFi ponúkajú.