Kryptovaluta og blockchain-teknologi har introduceret mange innovationer inden for finans og ejerskab af digitale aktiver, NFT'er, spil og metaversum oplevelser.
Blandt disse er en af de mest betydningsfulde krypto-innovationer decentraliseret finansiering (DeFi), som anvender blockchain-teknologi til at give brugerne let tilgængelige finansielle tjenester uden bureaukrati og langsom behandlingstid.
I denne guide sammenligner vi det traditionelle med det decentraliserede finansielle system og ser på nogle af de førende DeFi-projekter.
Hvordan fungerer traditionel finansiering?
Det traditionelle finansielle system er baseret på fiatvalutaer, regeringer og banker, som er forbundet via love, der sikrer, at fiatøkonomien fungerer gnidningsløst.
Fiatvalutaer er alle traditionelle valutaer eller lovlige betalingsmidler, der udstedes af regeringer og centralbanker. F.eks. er den amerikanske dollar den officielle valuta i USA og den mest populære globale valuta. Enkeltpersoner og virksomheder over hele verden anerkender den amerikanske dollar som en legitim valuta, da dens værdi understøttes af velrenommerede finansielle institutioner som den amerikanske regering og den amerikanske centralbank.
Det betyder, at du ikke bare kan trykke dine egne papirpenge og give dem værdi. Det er kun regeringer og centralbanker, der kan gøre det.
Dette viser igen, hvordan fiat-systemet er stærkt centraliseret og kontrolleret af finansielle institutioner. Du skal overholde bankreglerne og have en bankkonto, hvis du ønsker at acceptere pengetransaktioner eller selv at sende penge.
Med banker som mellemmænd begrænser det din kontrol over dine penge, fordi de kan indefryse dine aktiver eller vise din saldo til offentlige myndigheder, hvis de har mistanke. Desuden bruger bankerne centraliserede elektroniske systemer, så hvis det lykkes nogen at hacke en banks server, kan de få fat i masser af brugerdata.
Når det drejer sig om finansielle transaktioner som f.eks. pengeoverførsler, er det traditionelle finansielle system meget komplekst og langsomt. Overførsel af penge fra en bankkonto til en anden kræver, at brugerne udfylder formularer, og det kan tage mellem et par timer og et par dage.
Selv betalinger med bankkort kan tage op til to dage at gennemføre. Mere komplekse transaktioner, f.eks. store, grænseoverskridende erhvervsbetalinger, kræver en masse papirarbejde og kan tage en hel uge på grund af de mange involverede banker.
For slet ikke at tale om at optage lån, hvilket kan tage uger på grund af de omfattende dokumentationskrav. Brugerne skal fremlægge alle mulige dokumenter for at få deres lån godkendt, f.eks. oplysninger om beskæftigelse og indkomstbeviser.
På trods af de mange mangler er det traditionelle finansielle system vedtaget globalt. Størstedelen af verdens lande anvender fiatvalutaer og en bankbaseret økonomi. I modsætning til krypto er fiatvaluta accepteret overalt, mens digitale valutaer stadig har meget lang vej igen, før de udfordrer TradFi-dominansen.
Hvordan fungerer decentraliseret finansiering?
Decentraliseret finansiering (DeFi) udnytter blockchain-teknologi og kryptovalutaer til at give brugerne alle de tjenester, som traditionel finansiering tilbyder, sammen med forskellige nye, blockchain-eksklusive finansielle funktioner.
Blockchain-netværk er decentraliserede og giver brugerne mulighed for at overføre aktiver i form af kryptovalutaer mellem virtuelle blockchain-adresser. Krypto kræver ikke, at brugerne opgiver personlige oplysninger. Det eneste, du skal have, er en krypto-tegnebog til at gemme og administrere din portefølje af aktiver.
Digitale valutaer giver brugerne en meget højere grad af privatlivets fred sammenlignet med banker og traditionel finansiering. Alle kan iværksætte en kryptotransaktion, uanset hvor mange midler der er tale om, og der er intet papirarbejde involveret.
Desuden overskrider kryptotransaktioner landegrænser, fordi de ikke er bundet til lokale finansielle systemer. Brugere og virksomheder kan overføre penge på tværs af kloden på få sekunder via en hurtig blockchain. Der er intet bureaukrati og behandlingstiden er meget hurtigere i forhold til traditionel finansiering.
Brugerne får virkelig mulighed for at eje deres aktiver med krypto, for når du gemmer aktiver i en ikke-forvaltningsretlig tegnebog, du er den eneste person, der har adgang til dine midler. Decentraliseret finansiering gør det muligt for brugerne at foretage en lang række finansielle transaktioner med deres digitale valutaer.
Nogle DeFi-projekter er decentraliserede kryptobørser der giver brugerne mulighed for hurtigt at handle krypto med hinanden, mens udvekslingen blot letter forbindelsen mellem handlerne.
DeFi likviditetsprotokoller belønner brugere for at deltage i likviditetspuljer. Stablecoin-låneprotokoller giver brugerne mulighed for at låne stablecoins ved at deponere krypto sikkerhedsstillelse med få klik. Staking-platforme giver brugerne mange muligheder for krypto-staking, hvor brugerne tjener en del af transaktionsgebyrerne fra en staking-pool.
DeFi platforme har ikke single point of failure som centraliserede banknetværk, og hvis nogen skulle hacke et par blockchain-noder, vil de stadig ikke kunne stjæle brugernes penge.
Det globale kryptomarked er i hastig vækst, og i 2022 var der mere end 320 millioner mennesker bruger krypto. Efterfølgende er DeFi markedet også i fremgang takket være den brede vifte af hurtige, overkommelige og effektive finansielle funktioner, som det tilbyder brugerne.
Top DeFi-projekter
Kryptomarkedet er ekstremt overfyldt med mere end 20.000 projekter, men de fleste af disse projekter vil ikke klare sig med hensyn til nytteværdi, markedsværdi og masseadoption.
Nogle få hundrede af de bedste projekter tilbyder dog brugerne værdifulde innovationer og funktioner. Lad os se på nogle af de bedste DeFi-projekter på markedet, ifølge CoinMarketCap.
UniSwap
UniSwap (UNI) er den største decentraliserede kryptobørs på markedet, men det er også meget mere end blot en børs. Platformen er en multifunktionel DeFi-protokol med fokus på de Ethereum (ETH) blockchain.
Brugere kan handle en lang række Ethereum-baserede ERC-20 token'er samt aktiver bygget på Ethereum Virtual Machine (EVM)-kompatible netværk som Arbitrum, Polygon (MATIC), Optimisme (OP) og Celo (CELO).
En af de vigtigste funktioner i UniSwap er platformens likviditetspuljer, da de er nogle af de største likviditetspuljer på kryptomarkedet. UniSwap bruger automatiserede markeds producent (AMM)-software til at parre købere og sælgere sammen og samtidig opretholde optimale likviditetsniveauer ved at belønne likviditetsudbydere med en del af platformens handelsgebyrer.
I modsætning til centraliserede børser kan handlende bruge UniSwap ved blot at forbinde deres krypto-tegnebog til platformen uden nogen registreringsproces eller KYC-protokol (Know Your Customer).
Platformen har sin egen UNI token, som bruges som platformens governance token, men brugerne kan også betale transaktionsgebyrer med den.
Aave
Aave (AAVE) er en meget nyttig DeFi-protokol, der er designet til kryptoudlån og -udlån. Brugere, der er interesserede i at tjene renter, kan vælge en likviditetspool til at deponere visse kryptovalutaer. Aave udlåner derefter denne krypto til låntagere, som skal stille andre kryptovalutaer som sikkerhed for at låne aktiver fra platformen.
Aave er en af de største DeFi-protokoller med hensyn til markedskapitalisering og samlet låst værdi (TVL). TVL repræsenterer det beløb af krypto, som brugerne har deponeret i DeFi-protokollens skatkammer (dvs. dens likviditetspuljer).
Brugere kan låne eller udlåne mere end 20 digitale valutaer på Aave. Platformen har specialiseret sig i Ethereum og stabilecoins, såsom Binance USD (BUSD), Dai (DAI), Tether (USDT), Pax Dollar (PUSD), True USD (TUSD), USD Coin (USDC), Gemini Dollar (GUSD), LUSD Stablecoin (LUSD), og Synth SUSD (sUSD).
Derudover understøtter Aave forskellige flygtige kryptovalutaer som f.eks. Kurve DAO (CRV), Kædebånd (LINK), UNI, Wrapped Bitcoin (WBTC) og yderligere nogle få altcoins.
Da Aave er en DeFi-protokol, styrer fællesskabet platformen ved at stemme om forslag. Jo flere AAVE token'er du har, jo større er din stemmevægt.
THORChain
THORChain (RUNE) er et likviditetsnetværk på tværs af kæderne, der giver brugerne mulighed for at udveksle aktiver på forskellige blockchains, mens de beholder deres krypto i deres tegnebøger.
THORChain tager ikke dine coins i sin varetægt, mens du overfører dem fra en blockchain til en anden. Protokollen er ikke fokuseret på profit. I stedet fungerer den som et værktøj til at give krypto-fællesskabet nemme cross-chain swaps. Alle gebyrer på THORChain fordeles mellem likviditetsudbydere.
Brugere kan oprette forbindelse til THORChain via en række tegnebøger og kryptoplatforme, såsom ShapeShift, Asgardex, Brokkr, Skip, THORSwap, THORWallet og andre. Transaktioner på THORChain betales med RUNE token'er, så brugerne skal oprette forbindelse til platformen med en tegnebog, der understøtter RUNE.
Brugere kan udveksle aktiver, der er bygget på den Avalanche (AVAX), Binance-kæde (BSC), Ethereum, Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Dogecoin (DOGE), og Cosmos (ATOM)-netværk. Derudover har THORChain forskellige likviditetspuljer, der belønner likviditetsudbydere med et årligt procentuelt udbytte (APY) for at stille likviditet til rådighed. Belønningerne udbetales i RUNE token'er.
1 tommer netværk
1 tommer netværk (1INCH) er en populær, multifunktionel DeFi platform, der giver brugerne alt fra decentraliseret kryptohandel til staking og likviditetspuljer.
Den primære funktion i 1Inch er dens DEX aggregator sektion, der lader brugerne bytte forskellige aktiver ved at trække likviditet fra mange kilder. I stedet for blot at give brugerne handelsmuligheder fra én kilde, søger 1Inch forskellige decentrale børser for at finde den bedste løsning til din handel.
1Inch har forbindelse til mere end 240 likviditetskilder på tværs af forskellige blockchains, herunder Ethereum, Binance Chain, AVAX, MATIC, OP, Fantom (FTM) og andre netværk.
Hvad angår likviditetspuljer, har 1Inch mere end 300 aktive likviditetspuljer, hvilket er et af de største udvalg blandt DeFi platforme. Brugere kan levere likviditet til adskillige kryptovalutaer og optjene belønninger til likviditetsudbydere i 1INCH, ETH og de kryptovalutaer, som de leverer likviditet til.
Brugerne har også ni blockchain bridges til rådighed, hvilket er meget praktisk til at overføre aktiver mellem forskellige blockchains. Blockchain-broerne omfatter AVAX, MATIC, Binance Chain, OP, Arbitrum, Gnosis, Aurora, Klaytn (KLAY), og FTM.
Derudover kan brugerne endda købe krypto med fiat-valuta på 1Inch ved hjælp af MoonPay fiat-til-krypto-betalingsgatewayen. Tjenesten leverer krypto direkte til din tegnebog.
Lido DAO
Lido DAO er en af de førende Ethereum-protokoller for flydende staking på markedet. Selv om Lido fokuserede på Ethereum i de tidlige dage, besluttede udviklerne og fællesskabet på et tidspunkt at indføre staking-muligheder for flere andre populære blockchains. I dag kan brugerne ud over ETH også satse på Solana (SOL), Polygon (MATIC), Kusama (KSM), og Polkadot (DOT).
Når du satser nogle af disse kryptoer på Lido, får du tokens i bytte for dit indskud. Disse token'er akkumulerer staking-belønninger over tid, og du kan bruge dem på andre DeFi-platforme for at optjene yderligere belønninger, mens du tjener en APY på Lido DAO. Udtrykket likvid staking betyder, at du kan administrere dine staked tokens og bruge dem på kryptomarkedet, mens du samtidig staker på Lido.
Brugere kan optjene yderligere belønninger og deltage i likviditetspuljer på tværs af forskellige platforme, såsom SushiSwap, Curve Finance, Aave og andre DeFi-protokoller, med Lido token'er med indsats. Lido DAO bruger en decentraliseret styringsmodel med mange netværksknuder, der drives af velrenommerede krypto-virksomheder, såsom Blockscape, Codefi, Stakely og andre.
Curve Finance
Curve Finance er en af de vigtigste DeFi-protokoller på markedet. Det er den største decentrale stabilecoin-børs og understøtter en bred vifte af likviditetspools. Brugere kan udveksle en masse førende stablecoins, såsom Dai, USDT, USDC og andre, sammen med ETH, Frax, og platformens originale CRV token'er.
Curve-likviditetspuljerne er et centralt element i platformen. Brugere kan deponere forskellige kryptovalutaer for at tilføje likviditet og også deponere Curve Finance's CRV token til gengæld for likviditetsleverandørens token'er. Du kan optjene belønninger til likviditetsudbydere på Curve eller deponere dine LP tokens på en anden platform, der har specialiseret sig i Curve-likviditetsudbydere, f.eks. Konveks finansiering eller Yearn Finance. Disse to platforme tilbyder superhøje APY'er for at satse Kurve likviditet token'er.
Begge platforme konkurrerer konstant om en større andel af Curve-likviditetspuljerne, og denne konkurrence er populært kendt som Krige om kurve.
Konklusion
DeFi er en af de afgørende dele af kryptomarkedet på grund af de hurtige og innovative finansielle funktioner, som det tilbyder brugerne. I stedet for at bruge langsomme, centraliserede elektroniske kontantsystemer og banker har brugerne nu mulighed for at udveksle aktiver, tjene renter eller optage lån med en krypto-tegnebog og et par klik.
Der findes masser af meningsfulde DeFi-projekter på markedet. De projekter, der er beskrevet i denne vejledning, er blot de største protokoller, som tjener til at illustrere de mange forskellige tjenester, der tilbydes af DeFi-platforme.