Kaj je DeFi?

Kriptovaluta in tehnologija veriženja blokov sta uvedli številne inovacije na področju financ in lastništva digitalnega premoženja, NFT, iger na srečo in metaverse izkušnje.

Med njimi je ena najpomembnejših kriptoinovacij decentralizirano financiranje (DeFi), ki uporablja tehnologijo veriženja blokov, da bi uporabnikom zagotovila lahko dostopne finančne storitve brez birokracije in počasne obdelave.

V tem vodniku bomo primerjali tradicionalni in decentralizirani finančni sistem ter si ogledali nekaj vodilnih projektov DeFi. 

Kako deluje tradicionalno financiranje?

Tradicionalni finančni sistem temelji na fiat valutah, vladah in bankah, ki so povezane z zakoni, ki zagotavljajo nemoteno delovanje fiat gospodarstva. 

Fiat valute so vse tradicionalne valute ali valute, ki so zakonito plačilno sredstvo in jih izdajajo vlade in centralne banke. Ameriški dolar je na primer uradna valuta v ZDA in najbolj priljubljena svetovna valuta. Posamezniki in podjetja po vsem svetu priznavajo ameriški dolar kot legitimno valuto, saj njegovo vrednost podpirajo ugledne finančne institucije, kot sta ameriška vlada in ameriška centralna banka. 

To pomeni, da ne morete natisniti svojega papirnatega denarja in mu dati vrednosti. To lahko storijo le vlade in centralne banke.

To pa kaže, da je sistem fiat močno centraliziran in pod nadzorom finančnih institucij. Če želite sprejemati denarne transakcije ali jih sami pošiljati, morate upoštevati bančna pravila in imeti bančni račun.

Banke kot posredniki omejujejo nadzor nad vašim denarjem, saj lahko zamrznejo vaše premoženje ali pokažejo vaše stanje vladnim agencijam, če jih sumite. Poleg tega banke uporabljajo centralizirane elektronske sisteme, zato lahko nekdo, ki mu uspe vdreti v bančni strežnik, dobi v roke veliko podatkov o uporabnikih. 

Tradicionalni finančni sistem je pri finančnih operacijah, kot je prenos denarja, zelo zapleten in počasen. Za prenos denarja z enega bančnega računa na drugega morajo uporabniki izpolniti obrazce, kar lahko traja od nekaj ur do nekaj dni.

Tudi plačila z bančno kartico lahko trajajo do dva dni. Za bolj zapletene operacije, kot so velika, čezmejna poslovna plačila, je potrebno veliko dokumentacije, zaradi več vključenih bank pa lahko trajajo tudi cel teden. 

Da ne omenjamo najemanja posojil, ki lahko zaradi obsežnih zahtev po dokumentaciji traja več tednov. Uporabniki morajo za odobritev posojila predložiti vse vrste dokumentov, kot so podatki o zaposlitvi in dokazilo o dohodku. 

Kljub številnim pomanjkljivostim je tradicionalni finančni sistem uveljavljen po vsem svetu. Večina svetovnih držav uporablja fiat valute in gospodarstvo, ki temelji na bankah. V nasprotju s kriptovalutami so fiat valute sprejete povsod, medtem ko je pred digitalnimi valutami še zelo dolga pot, preden bodo spodbijale prevlado TradFi.

Kako deluje decentralizirano financiranje?

Decentralizirane finance (DeFi) izkoriščajo tehnologijo veriženja blokov in kriptovalute, da bi uporabnikom zagotovile vse storitve tradicionalnih financ ter različne nove, izključno za veriženje blokov značilne finančne funkcije..

Omrežja veriženja blokov so decentralizirana in uporabnikom omogočajo prenos sredstev v obliki kriptovalut med virtualnimi naslovi veriženja blokov. Pri kriptovalutah uporabnikom ni treba posredovati osebnih podatkov. Vse, kar potrebujete, je kripto denarnica za shranjevanje in upravljanje portfelja sredstev. 

Digitalne valute dajejo uporabnikom veliko večja stopnja zasebnosti v primerjavi z bankami in tradicionalnim financiranjem. Vsakdo lahko sproži transakcijo s kriptovalutami, ne glede na število zadevnih sredstev, in obstaja brez papirjev..

Prav tako transakcije s kriptovalutami presegajo nacionalne meje, saj niso vezane na lokalne finančne sisteme. Uporabniki in podjetja lahko prek hitre verige blokov v nekaj sekundah prenesejo sredstva po vsem svetu. Pri tem ni birokracije in čas obdelave je veliko hitrejši. v primerjavi s tradicionalnim financiranjem.

S kriptovalutami so uporabniki resnično lastniki svojega premoženja, saj ko hranite premoženje v denarnici, ki ni skrbniška, ste edina oseba, ki ima dostop do vaših sredstev.. Decentralizirane finance uporabnikom omogočajo, da s svojimi digitalnimi valutami opravljajo številne finančne operacije. 

Nekateri projekti DeFi so decentralizirani izmenjave kriptovalut ki uporabnikom omogočajo hitro medsebojno trgovanje s kriptovalutami, medtem ko borza le olajša povezavo med trgovci.

Likvidnostni protokoli DeFi nagrajujejo uporabnike za sodelovanje v likvidnostnih bazenih. Protokoli za posojanje Stablecoin uporabnikom omogočajo, da si z deponiranjem kriptožetona z le nekaj kliki izposodijo Stablecoins. Platforme za stavljenje uporabnikom zagotavljajo številne možnosti stavljenja kriptovalut, pri katerih uporabniki zaslužijo del provizij za transakcije iz sklada za stavljenje. 

Platforme DeFi nimajo enotnih točk odpovedi kot centralizirana bančna omrežja in v primeru, da nekdo vdre v nekaj vozlišč veriženja blokov, še vedno ne bo mogel ukrasti sredstev uporabnikov.

Svetovni trg kriptovalut hitro raste in leta 2022 je bilo več kot 320 milijonov ljudi uporablja kriptovalute.. Posledično je v porastu tudi trg DeFi zaradi širokega nabora hitrih, cenovno dostopnih in učinkovitih finančnih funkcij, ki jih ponuja uporabnikom. 

Najboljši projekti DeFi

Trg kriptovalut je zelo natrpan, saj je na njem več kot 20.000 projektov, vendar večina teh projektov ne bo uspela glede na uporabnost, tržno kapitalizacijo in množično sprejetje.

Vendar pa nekaj sto najboljših projektov uporabnikom ponuja dragocene inovacije in funkcije. Oglejmo si nekaj najboljših projektov DeFi na trgu po mnenju CoinM MarketCap.

UniSwap

UniSwap (UNI) je največja decentralizirana platforma za izmenjavo kriptovalut na trgu, vendar je tudi veliko več kot le borza.. Platforma je večnamenski protokol DeFi, ki se osredotoča na Ethereum (ETH) blockchain.

Uporabniki lahko trgujejo s širokim naborom Ethereum temelječih ERC-20 token ter s sredstvi, zgrajenimi na Ethereum združljivih omrežjih Virtual Machine (EVM), kot je Arbitrum, Polygon (MATIC), optimizem (OP) in Celo (CELO).

Ena od ključnih značilnosti platforme UniSwap so njeni likvidnostni bazeni, saj gre za ene največjih likvidnostnih bazenov na trgu kriptovalut. UniSwap uporablja avtomatizirane tržne izdelovalec (AMM), ki omogoča združevanje kupcev in prodajalcev ob ohranjanju optimalnih ravni likvidnosti, tako da ponudnike likvidnosti nagrajuje z delom provizij za trgovanje na platformi.

V nasprotju s centraliziranimi borzami lahko trgovci uporabljajo UniSwap tako, da preprosto povežejo svojo kripto denarnico s platformo brez postopka registracije ali protokola KYC (Know Your Customer).

Platforma ima svoj lastni UNI token, ki se uporablja kot token za upravljanje platforme, uporabniki pa lahko z njim plačujejo tudi pristojbine za transakcije. 

Aave

Aave (AAVE) je zelo uporaben protokol DeFi, namenjen posojanju in izposojanju kriptovalut.. Uporabniki, ki želijo zaslužiti obresti, lahko izberejo likvidnostni sklad za deponiranje določenih kriptovalut. Aave nato to kriptovaluto posodi posojilojemalcem, ki morajo za izposojo sredstev na platformi zagotoviti druge kriptovalute kot zavarovanje.

Aave je eden največjih protokolov DeFi glede na tržno kapitalizacijo in skupno zaklenjeno vrednost (TVL). TVL predstavlja količino kriptovalut, ki so jih uporabniki položili v zakladnico protokola DeFi (tj. njegove likvidnostne bazene).

Uporabniki si lahko na Aave izposodijo ali posodijo več kot 20 digitalnih valut. Platforma je specializirana za Ethereum in stabilnecoins, kot so Binance USD (BUSD), Dai (DAI), Tether (USDT), Pax Dollar (PUSD), True USD (TUSD), USD Coin (USDC), Gemini Dollar (GUSD), LUSD Stablecoin (LUSD) in Synth SUSD (sUSD).

Poleg tega Aave podpira različne nestabilne kriptovalute, kot so Krivulja DAO (CRV), Chainlink (LINK), UNI, Wrapped Bitcoin (WBTC) in nekaj dodatnih altcoins. 

Ker je Aave protokol DeFi, skupnost upravlja platformo z glasovanjem o predlogih. Več kot imate AAVE token, večjo glasovalno moč imate. 

THORChain

THORChain (RUNE) je medverižno likvidnostno omrežje, ki uporabnikom omogoča izmenjavo sredstev na različnih verigah blokov, pri čemer kriptovalute ostanejo v njihovih denarnicah..

THORChain ne prevzame skrbništva nad vašimi coins, medtem ko jih prenašate iz ene verige blokov v drugo. Protokol ni osredotočen na dobiček. Namesto tega deluje kot orodje, ki skupnosti kriptovalut zagotavlja enostavno izmenjavo med verigami. Vse pristojbine na THORChainu se razdelijo med ponudnike likvidnosti.

Uporabniki se lahko s THORChainom povežejo prek različnih denarnic in kriptoplatform, kot so ShapeShift, Asgardex, Brokkr, Skip, THORSwap, THORWallet in druge. Transakcije na THORChain se plačujejo s token RUNE, zato se morajo uporabniki s platformo povezati z denarnico, ki podpira RUNE.

Uporabniki lahko izmenjujejo sredstva, zgrajena na podlagi Avalanche (AVAX), veriga Binance (BSC), Ethereum, Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Dogecoin (DOGE) in Cosmos (ATOM). Poleg tega ima THORChain različne likvidnostne sklade, ki ponudnike likvidnosti za zagotavljanje likvidnosti nagrajujejo z letnim odstotkom donosa (APY). Nagrade se izplačujejo v enotah RUNE token. 

1-palčno omrežje

1-palčno omrežje (1INCH) je priljubljena, večnamenska platforma DeFi, ki uporabnikom ponuja vse od decentraliziranega trgovanja s kriptovalutami do skladov za stavljanje in likvidnosti..

Glavna značilnost 1Inch je njegov agregatorski oddelek DEX, ki uporabnikom omogoča zamenjavo različnih sredstev s črpanjem likvidnosti iz številnih virov. Namesto da bi uporabnikom ponudil samo možnosti trgovanja iz enega vira, 1Inch išče po različnih decentraliziranih borzah, da bi našel najboljšo rešitev za vašo trgovino.

1Inch se povezuje z več kot 240 viri likvidnosti v različnih verigah blokov, vključno z Ethereum, Binance Chain, AVAX, MATIC, OP, Fantom (FTM) in druga omrežja.

Kar zadeva likvidnostne sklade, ima 1Inch več kot 300 aktivnih likvidnostnih skladov, kar je ena najširših izbir med platformami DeFi. Uporabniki lahko zagotavljajo likvidnost za številne kriptovalute in zaslužijo nagrade za ponudnike likvidnosti v 1Inch, ETH in kriptovalutah, za katere zagotavljajo likvidnost.

Uporabniki imajo na voljo tudi devet mostov verig blokov, kar je zelo priročno za prenos sredstev med različnimi verigami blokov. Mostovi verig blokov vključujejo verige AVAX, MATIC, Binance Chain, OP, Arbitrum, Gnosis in Aurora, Klaytn (KLAY) in FTM.

Poleg tega lahko uporabniki na 1Inch s pomočjo plačilnega prehoda MoonPay iz fiat v kriptovalute celo kupujejo kriptovalute s fiat valuto. Storitev zagotavlja kriptovalute neposredno v vašo denarnico.

Lido DAO

Lido DAO je eden vodilnih protokolov za tekoče stavljenje Ethereum na trgu.. Čeprav se je Lido v svojih začetkih osredotočal na Ethereum, so se razvijalci in skupnost odločili, da v nekem trenutku uvedejo možnosti stav za več dodatnih priljubljenih verig blokov. Danes lahko uporabniki poleg ETH stavijo tudi na Solana (SOL), Polygon (MATIC), Kusama (KSM) in Polkadot (DOT).

Ko na Lidu stavite nekaj teh kriptovalut, v zameno za svoj polog dobite token. Ti token-ji sčasoma kopičijo nagrade za staking, ki jih lahko uporabite na drugih platformah DeFi in si tako prislužite dodatne nagrade, medtem ko zaslužite APY na Lido DAO. Izraz "liquid staking" pomeni, da lahko upravljate svoje vložke token in jih uporabljate na trgu kriptovalut, hkrati pa stavite na Lido. 

Uporabniki lahko s stavljenimi žetoni Lido token zaslužijo dodatne nagrade in sodelujejo v likvidnostnih skladih na različnih platformah, kot so SushiSwap, Curve Finance, Aave in drugi protokoli DeFi. Lido DAO uporablja decentraliziran model upravljanja s številnimi omrežnimi vozlišči, ki jih upravljajo ugledna kripto podjetja, kot so Blockscape, Codefi, Stakely in druga.

Curve Finance

Curve Finance je eden najpomembnejših protokolov DeFi na trgu.. Je največja decentralizirana stabilnacoin borza in podpira širok nabor likvidnostnih bazenov. Uporabniki lahko izmenjujejo več vodilnih stabilnihcoins, kot so Dai, USDT, USDC in drugi, skupaj z ETH, Frax, in izvorna vozila CRV token, ki so značilna za platformo.

Likvidnostni skladi Curve so ključni element platforme. Uporabniki lahko deponirajo različne kriptovalute za dodajanje likvidnosti in tudi CRV token podjetja Curve Finance v zameno za token ponudnika likvidnosti. Na platformi Curve lahko zaslužite nagrade ponudnikov likvidnosti ali pa svoje LP token položite na drugo platformo, ki je specializirana za zagotavljanje likvidnosti na platformi Curve, kot je npr. Konveksne finance ali Yearn Finance. Ti dve platformi ponujata zelo visoke APY za stakanje likvidnosti krivulje token.

Obe platformi nenehno tekmujeta za večji delež likvidnostnih bazenov v krivuljah, to tekmovanje pa je znano kot Vojne krivulj. 

Zaključek

DeFi je zaradi hitrih in inovativnih finančnih funkcij, ki jih ponuja uporabnikom, eden ključnih delov trga kriptovalut.. Namesto počasnih, centraliziranih sistemov elektronskega denarja in bank imajo uporabniki zdaj možnost, da s kripto denarnico in nekaj kliki izmenjujejo sredstva, zaslužijo obresti ali najemajo posojila.

Na trgu je na tone smiselnih projektov DeFi. Tisti, ki so opisani v tem vodniku, so le največji protokoli, ki služijo za ponazoritev raznolikosti storitev, ki jih ponujajo platforme DeFi.