DeFi Nedir?

Kripto para ve blok zinciri teknolojisi, finans ve dijital varlık sahipliği, NFT'ler, oyun ve metaverse deneyimler.

Bunlar arasında en önemli kripto yeniliklerinden biri Merkezi olmayan finans (DeFi)kullanıcılara bürokrasi ve yavaş işlem süresi olmadan kolayca erişilebilir finansal hizmetler sunmak için blockchain teknolojisini kullanıyor.

Bu rehberde, geleneksel ve merkeziyetsiz finans sistemlerini karşılaştıracak ve önde gelen DeFi projelerinden bazılarına göz atacağız. 

Geleneksel Finans Nasıl Çalışır?

Geleneksel finansal sistem, itibari ekonominin sorunsuz işlemesini sağlayan yasalarla birbirine bağlanan itibari para birimleri, hükümetler ve bankalara dayanmaktadır. 

İtibari para birimleri, hükümetler ve merkez bankaları tarafından çıkarılan tüm geleneksel veya yasal ihale para birimleridir. Örneğin, ABD doları ABD'de resmi para birimidir ve en popüler küresel para birimi. Dünyanın dört bir yanındaki bireyler ve şirketler, değeri ABD hükümeti ve ABD merkez bankası gibi saygın finans kurumları tarafından desteklendiği için ABD dolarını meşru bir para birimi olarak kabul etmektedir. 

Bunun anlamı, kendi kağıt paranızı basamaz ve ona değer biçemezsiniz. Bunu yalnızca hükümetler ve merkez bankaları yapabilir.

Bu da fiat sisteminin nasıl büyük ölçüde merkezileştiğini ve finans kurumları tarafından kontrol edildiğini göstermektedir. Para işlemlerini kabul etmek veya kendiniz göndermek istiyorsanız bankacılık kurallarına uymanız ve bir banka hesabınızın olması gerekir.

Bankaların aracı olması, paranız üzerindeki kontrolünüzü sınırlar çünkü varlıklarınızı dondurabilir veya şüphe altında bakiyenizi devlet kurumlarına gösterebilirler. Dahası, bankalar merkezi elektronik sistemler kullanır, bu nedenle birisi bir bankanın sunucusunu hacklemeyi başarırsa, çok sayıda kullanıcı verisini ele geçirebilir. 

Para transferi gibi finansal işlemler söz konusu olduğunda, geleneksel finans sistemi çok karmaşık ve yavaştır. Bir banka hesabından diğerine para aktarmak kullanıcıların form doldurmasını gerektirir ve birkaç saat ile birkaç gün arasında sürebilir.

Banka kartı ödemelerinin tamamlanması bile iki güne kadar sürebilmektedir. Büyük, sınır ötesi ticari ödemeler gibi daha karmaşık işlemler, çok sayıda evrak işi gerektirir ve birden fazla bankanın dahil olması nedeniyle bir hafta sürebilir. 

Kapsamlı dokümantasyon gereksinimleri nedeniyle haftalar sürebilen kredi almaktan bahsetmiyorum bile. Kullanıcıların kredilerini onaylatmak için istihdam ve gelir kanıtı bilgileri gibi her türlü belgeyi sağlamaları gerekir. 

Sayısız eksikliklerine rağmen, geleneksel finansal sistem küresel olarak benimsenmiştir. Dünya ülkelerinin çoğunluğu itibari para birimleri ve banka temelli bir ekonomi kullanmaktadır. Kriptodan farklı olarak itibari para birimi her yerde kabul görürken, dijital para birimlerinin TradFi hakimiyetine meydan okumadan önce kat etmesi gereken çok uzun bir yol var.

Merkezi Olmayan Finans Nasıl Çalışır?

Merkezi olmayan finans (DeFi), kullanıcılara geleneksel finansın tüm hizmetlerinin yanı sıra çeşitli yeni, blok zincirine özel finansal özellikler sunmak için blok zinciri teknolojisinden ve kripto para birimlerinden yararlanır.

Blok zinciri ağları merkezi değildir ve kullanıcıların sanal blok zinciri adresleri arasında kripto para birimleri şeklinde varlıkları transfer etmelerine olanak tanır. Kripto, kullanıcıların kişisel bilgilerini vermelerini gerektirmez. Sahip olmanız gereken tek şey, varlık portföyünüzü saklamak ve yönetmek için bir kripto cüzdanıdır. 

Dijital para birimleri kullanıcılara çok daha yüksek gizlilik derecesi bankalar ve geleneksel finans ile karşılaştırıldığında. Söz konusu fon sayısına bakılmaksızın herkes bir kripto işlemi başlatabilir ve evrak işi yok.

Ayrıca, kripto işlemleri yerel finansal sistemlere bağlı olmadıkları için ulusal sınırları aşar. Kullanıcılar ve şirketler, hızlı bir blok zinciri aracılığıyla saniyeler içinde dünya çapında fon transferi yapabilirler. Bürokrasi yoktur ve işlem süresi çok daha hızlıdır geleneksel finansmana kıyasla.

Kullanıcılar varlıklarına kripto ile gerçekten sahip olurlar çünkü varlıkları emanet olmayan bir cüzdanda sakladığınızda, fonlarınıza erişimi olan tek kişi sizsiniz. Merkezi olmayan finans, kullanıcıların dijital para birimleriyle çok çeşitli finansal işlemler gerçekleştirmelerini sağlar. 

Bazı DeFi projeleri merkezi değildir kripto borsaları kullanıcıların birbirleriyle hızlı bir şekilde kripto ticareti yapmalarına olanak tanırken, borsa sadece tüccarlar arasındaki bağlantıyı kolaylaştırır.

DeFi likidite protokolleri, kullanıcıları likidite havuzlarına katıldıkları için ödüllendirir. Stablecoin borç verme protokolleri, kullanıcıların yalnızca birkaç tıklama ile kripto teminatı yatırarak stablecoins ödünç almasına olanak tanır. Staking platformları, kullanıcılara bir staking havuzundan işlem ücretlerinin bir kısmını kazandıkları çok sayıda kripto-staking seçeneği sunar. 

DeFi platformları, merkezi bankacılık ağları gibi tek bir hata noktasına sahip değildir ve birisinin birkaç blockchain node'unu hacklemesi durumunda, yine de kullanıcı fonlarını çalamayacaktır.

Küresel kripto pazarı hızla büyüyor ve 2022 yılında 320 milyondan fazla kişi kripto kullanıyor. Ardından, DeFi pazarı da kullanıcılara sunduğu çok çeşitli hızlı, uygun fiyatlı ve verimli finansal özellikler sayesinde yükselişe geçti. 

En İyi DeFi Projeleri

Kripto piyasası 20.000'den fazla proje ile son derece kalabalıktır, ancak bu projelerin çoğu fayda, piyasa değeri ve kitlesel benimseme açısından başarılı olamayacaktır.

Bununla birlikte, en iyi projelerden birkaç yüz tanesi kullanıcılara değerli yenilikler ve özellikler sunuyor. Piyasadaki en iyi DeFi projelerinden bazılarına bir göz atalım CoinMarketCap.

UniSwap

UniSwap (UNI) piyasadaki en büyük merkezi olmayan kripto değişim platformudur, ancak aynı zamanda bir borsadan çok daha fazlasıdır. Platform, aşağıdakilere odaklanan çok işlevli bir DeFi protokolüdür Ethereum (ETH) blok zinciri.

Kullanıcılar çok çeşitli Ethereum tabanlı ERC-20 token'lerin yanı sıra Arbitrum gibi Ethereum Sanal Makine (EVM) uyumlu ağlar üzerine inşa edilmiş varlıkları takas edebilir, Polygon (MATIC), İyimserlik (OP) ve Celo (CELO).

UniSwap'in en önemli özelliklerinden biri, kripto piyasasındaki en büyük likidite havuzlarından bazıları oldukları için platformun likidite havuzlarıdır. UniSwap otomatik pazar kullanır yapıcı (AMM) yazılımıyla alıcı ve satıcıları bir araya getirirken, likidite sağlayıcılarını platformun işlem ücretlerinin bir kısmıyla ödüllendirerek optimum likidite seviyelerini koruyor.

Merkezi borsaların aksine, yatırımcılar herhangi bir kayıt işlemi veya Müşterini Tanı (KYC) protokolü olmadan sadece kripto cüzdanlarını platforma bağlayarak UniSwap'i kullanabilirler.

Platform, platformun yönetim token'si olarak kullanılan kendi yerel UNI token'sine sahiptir, ancak kullanıcılar bununla işlem ücretlerini de ödeyebilir. 

Aave

Aave (AAVE) kripto ödünç verme ve ödünç alma için tasarlanmış çok kullanışlı bir DeFi protokolüdür. Faiz kazanmak isteyen kullanıcılar, belirli kripto para birimlerini yatırmak için bir likidite havuzu seçebilir. Aave daha sonra bu kriptoyu, platformdan varlık ödünç almak için teminat olarak başka kripto para birimleri sağlaması gereken borçlulara ödünç verir.

Aave, piyasa değeri ve kilitlenen toplam değer (TVL) açısından en büyük DeFi protokollerinden biridir. TVL, kullanıcılar tarafından DeFi protokolünün hazinesine (yani likidite havuzlarına) yatırılan kripto miktarını temsil eder.

Kullanıcılar Aave'de 20'den fazla dijital para ödünç alabilir veya ödünç verebilir. Platform, Ethereum ve stabilcoins konusunda uzmanlaşmıştır, örneğin Binance USD (BUSD), Dai (DAI), Tether (USDT), Pax Dollar (PUSD), True USD (TUSD), USD Coin (USDC), Gemini Dollar (GUSD), LUSD Stablecoin (LUSD) ve Synth SUSD (sUSD).

Ek olarak, Aave aşağıdaki gibi çeşitli değişken kripto para birimlerini destekler Eğri DAO (CRV), Zincir bağlantı (LINK), UNI, Wrapped Bitcoin (WBTC) ve birkaç ek altcoins. 

Aave bir DeFi protokolü olduğundan, topluluk teklifleri oylayarak platformu yönetir. Ne kadar çok AAVE token'ye sahip olursanız, o kadar çok oylama gücüne sahip olursunuz. 

THORZinciri

THORZinciri (RUNE), kullanıcıların kriptolarını cüzdanlarında tutarken farklı blok zincirlerindeki varlıkları takas etmelerine olanak tanıyan bir çapraz zincir likidite ağıdır.

THORChain, bir blok zincirinden diğerine köprü kurarken coins'nizin velayetini almaz. Protokol kâr odaklı değildir. Bunun yerine, kripto topluluğuna kolay çapraz zincir takasları sağlamak için bir araç görevi görür. THORChain üzerindeki tüm ücretler likidite sağlayıcıları arasında dağıtılır.

Kullanıcılar THORChain'e ShapeShift, Asgardex, Brokkr, Skip, THORSwap, THORWallet ve diğerleri gibi çeşitli cüzdanlar ve kripto platformları aracılığıyla bağlanabilir. THORChain üzerindeki işlemler RUNE token'lerle ödenir, bu nedenle kullanıcıların platforma RUNE'yi destekleyen bir cüzdanla bağlanması gerekir.

Kullanıcılar, aşağıdakiler üzerine inşa edilmiş varlıkları değiş tokuş edebilir Avalanche (AVAX), Binance Zincir (BSC), Ethereum, Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Dogecoin (DOGE) ve Kozmos (ATOM) ağları. Ayrıca THORChain, likidite sağlayıcılarını likidite sağladıkları için yıllık yüzde getiri (APY) ile ödüllendiren çeşitli likidite havuzlarına sahiptir. Ödüller RUNE token'ler olarak ödenir. 

1 inç Ağ

1 inç Ağ (1INCH), kullanıcılara merkezi olmayan kripto ticaretinden stake etme ve likidite havuzlarına kadar her şeyi sağlayan popüler, çok işlevli bir DeFi platformudur.

1Inch'in birincil özelliği, kullanıcıların çok sayıda kaynaktan likidite çekerek çeşitli varlıkları takas etmelerini sağlayan DEX toplayıcı bölümüdür. Kullanıcılara yalnızca tek bir kaynaktan alım satım seçenekleri sunmak yerine, 1Inch alım satımınız için en iyi çözümü bulmak için çeşitli merkezi olmayan borsaları arar.

1Inch, Ethereum, Binance Chain, AVAX, MATIC, OP dahil olmak üzere çeşitli blok zincirlerinde 240'tan fazla likidite kaynağına bağlanır, Fantom (FTM) ve diğer ağlar.

Likidite havuzları söz konusu olduğunda, 1Inch, DeFi platformları arasında en geniş seçeneklerden biri olan 300'den fazla aktif likidite havuzuna sahiptir. Kullanıcılar çok sayıda kripto para için likidite sağlayabilir ve 1INCH, ETH ve likidite sağladıkları kriptolarda likidite sağlayıcı ödülleri kazanabilir.

Kullanıcılar ayrıca, farklı blok zincirleri arasında varlık aktarımı için çok kullanışlı olan dokuz blok zinciri köprüsüne sahiptir. Blok zinciri köprüleri arasında AVAX, MATIC, Binance Chain, OP, Arbitrum, Gnosis, Aurora bulunmaktadır, Klaytn (KLAY) ve FTM.

Ek olarak, kullanıcılar MoonPay fiat-kripto ödeme ağ geçidi yardımıyla 1Inch üzerinden fiat para birimi ile kripto satın alabilirler. Hizmet, kriptoyu doğrudan cüzdanınıza teslim eder.

Lido DAO

Lido DAO piyasadaki önde gelen Ethereum sıvı stake protokollerinden biridir. Lido ilk günlerinde Ethereum'ye odaklanmış olsa da, geliştiriciler ve topluluk bir noktada birkaç ek popüler blok zinciri için stake etme seçenekleri sunmaya karar verdi. Bugün, ETH'nin yanı sıra, kullanıcılar şunları da stake edebilir Solana (SOL), Polygon (MATIC), Kusama (KSM) ve Polkadot (DOT).

Bu kriptolardan bazılarını Lido'da stake ettiğinizde, yatırdığınız para karşılığında token'ler stake edilir. Bu token'ler zaman içinde stake ödülleri olarak birikir ve Lido DAO'da APY kazanırken ek ödüller kazanmak için bunları diğer DeFi platformlarında kullanabilirsiniz. Likit stake etme terimi, stake edilmiş token'lerinizi yönetebileceğiniz ve aynı anda Lido'da stake ederken kripto piyasasında kullanabileceğiniz anlamına gelir. 

Kullanıcılar, stake edilmiş Lido token'ler ile ek ödüller kazanabilir ve SushiSwap, Curve Finance, Aave ve diğer DeFi protokolleri gibi çeşitli platformlardaki likidite havuzlarına katılabilir. Lido DAO, Blockscape, Codefi, Stakely ve diğerleri gibi saygın kripto şirketleri tarafından işletilen çok sayıda ağ düğümüne sahip merkezi olmayan bir yönetişim modeli kullanır.

Eğri Finans

Eğri Finans piyasadaki en önemli DeFi protokollerinden biridir. En büyük merkezi olmayan stabilcoin borsasıdır ve çok çeşitli likidite havuzlarını destekler. Kullanıcılar, coins ile birlikte Dai, USDT, USDC ve diğerleri gibi bir dizi önde gelen stabilETH'yi takas edebilir, Fraxve platformun yerel CRV token'leri.

Curve likidite havuzları platformun önemli bir unsurudur. Kullanıcılar likidite eklemek için çeşitli kripto para birimleri yatırabilir ve ayrıca likidite sağlayıcı token'ler karşılığında Curve Finance'in CRV token'sini yatırabilir. Curve'de likidite sağlayıcı ödülleri kazanabilir veya LP token'lerinizi Curve likidite sağlama konusunda uzmanlaşmış başka bir platforma yatırabilirsiniz, örneğin Konveks Finans veya Yearn Finans. Bu iki platform, Eğri likidite token'leri stake etmek için süper yüksek APY'ler sunar.

Her iki platform da Curve likidite havuzlarından daha büyük bir pay almak için sürekli rekabet halindedir ve bu rekabet popüler olarak Eğri Savaşları. 

Sonuç

DeFi, kullanıcılara sunduğu hızlı ve yenilikçi finansal özellikler nedeniyle kripto pazarının önemli parçalarından biridir. Yavaş, merkezi elektronik nakit sistemleri ve bankaları kullanmak yerine, kullanıcılar artık bir kripto cüzdanı ve birkaç tıklama ile varlık alışverişi yapma, faiz kazanma veya kredi alma olanağına sahip.

Piyasada tonlarca anlamlı DeFi projesi var. Bu kılavuzda açıklananlar, DeFi platformları tarafından sunulan hizmetlerin çeşitliliğini göstermeye yarayan en büyük protokollerdir.