Che cos'è la DeFi?

Le criptovalute e la tecnologia blockchain hanno introdotto numerose innovazioni nei settori della finanza e della proprietà di asset digitali, delle NFT, del gioco e della metaverso esperienze.

Tra queste, una delle innovazioni criptografiche più significative è finanza decentralizzata (DeFi)che utilizza la tecnologia blockchain per fornire agli utenti servizi finanziari facilmente accessibili senza burocrazia e tempi di elaborazione lenti.

In questa guida confronteremo il sistema finanziario tradizionale con quello decentralizzato e daremo uno sguardo ad alcuni dei principali progetti di DeFi. 

Come funziona la finanza tradizionale?

Il sistema finanziario tradizionale si basa su valute, governi e banche, collegati da leggi che assicurano il buon funzionamento dell'economia fiat. 

Le valute Fiat sono tutte le valute tradizionali o a corso legale emesse da governi e banche centrali. Ad esempio, il dollaro statunitense è la valuta ufficiale degli Stati Uniti e la valuta globale più diffusa. I privati e le aziende di tutto il mondo riconoscono il dollaro USA come una valuta legittima, in quanto il suo valore è sostenuto da istituzioni finanziarie affidabili come il governo e la banca centrale degli Stati Uniti. 

Ciò significa che non è possibile stampare la propria carta moneta e darle valore. Solo i governi e le banche centrali possono farlo.

Questo, a sua volta, dimostra come il sistema fiat sia fortemente centralizzato e controllato dalle istituzioni finanziarie. Per accettare transazioni di denaro o inviarne di proprio pugno è necessario attenersi alle regole bancarie e avere un conto corrente.

La presenza di banche come intermediari limita il controllo sul proprio denaro, perché possono congelare i beni o mostrare il saldo alle agenzie governative in caso di sospetto. Inoltre, le banche utilizzano sistemi elettronici centralizzati, quindi se qualcuno riesce a violare il server di una banca, può mettere le mani su molti dati degli utenti. 

Quando si tratta di operazioni finanziarie come il trasferimento di denaro, il sistema finanziario tradizionale è molto complesso e lento. Il trasferimento di denaro da un conto bancario a un altro richiede la compilazione di moduli e può richiedere da poche ore a qualche giorno.

Anche i pagamenti con carta bancaria possono richiedere fino a due giorni per essere completati. Le operazioni più complesse, come i grandi pagamenti aziendali transfrontalieri, richiedono molti documenti e possono richiedere un'intera settimana a causa delle molteplici banche coinvolte. 

Per non parlare dell'accensione dei prestiti, che può richiedere settimane a causa dell'ampia documentazione richiesta. Gli utenti devono fornire tutti i tipi di documenti per ottenere l'approvazione del prestito, come ad esempio i dati relativi all'impiego e al reddito. 

Nonostante i numerosi difetti, il sistema finanziario tradizionale è adottato a livello globale. La maggior parte dei Paesi del mondo utilizza valute fiat e un'economia basata sulle banche. A differenza delle criptovalute, la moneta fiat è accettata ovunque, mentre le valute digitali hanno ancora molta strada da fare prima di sfidare il dominio della TradFi.

Come funziona la finanza decentralizzata?

La finanza decentralizzata (DeFi) sfrutta la tecnologia blockchain e le criptovalute per fornire agli utenti tutti i servizi della finanza tradizionale, insieme a diverse nuove funzionalità finanziarie esclusive della blockchain..

Le reti blockchain sono decentralizzate e consentono agli utenti di trasferire beni sotto forma di criptovalute tra indirizzi blockchain virtuali. Le criptovalute non richiedono agli utenti di fornire informazioni personali. Tutto ciò che serve è un portafoglio di criptovalute per memorizzare e gestire il proprio portafoglio di attività. 

Le valute digitali offrono agli utenti un maggior grado di privacy rispetto alle banche e alla finanza tradizionale. Chiunque può avviare una transazione in criptovaluta, a prescindere dal numero di fondi in questione, e c'è nessuna documentazione cartacea.

Inoltre, le transazioni in criptovaluta superano i confini nazionali perché non sono legate ai sistemi finanziari locali. Utenti e aziende possono trasferire fondi in tutto il mondo in pochi secondi attraverso una blockchain veloce. Non c'è burocrazia e il tempo di elaborazione è molto più veloce rispetto alla finanza tradizionale.

Con le criptovalute gli utenti diventano veramente proprietari dei loro beni, perché quando si conservano i beni in un portafoglio non custodiale, siete l'unica persona ad avere accesso ai vostri fondi. La finanza decentralizzata consente agli utenti di effettuare un'ampia gamma di operazioni finanziarie con le loro valute digitali. 

Alcuni progetti DeFi sono decentralizzati scambi di criptovalute che consentono agli utenti di scambiare rapidamente criptovalute tra loro, mentre la borsa facilita solo la connessione tra gli operatori.

I protocolli di liquidità DeFi premiano gli utenti per la partecipazione ai pool di liquidità. I protocolli di prestito Stablecoin consentono agli utenti di prendere in prestito stablecoins depositando cripto-collaterale con pochi clic. Le piattaforme di staking offrono agli utenti numerose opzioni di crypto-staking in cui gli utenti guadagnano una parte delle commissioni di transazione da un pool di staking. 

Le piattaforme DeFi non hanno singoli punti di fallimento come le reti bancarie centralizzate, e nel caso in cui qualcuno hackeri alcuni nodi della blockchain, non sarà comunque in grado di rubare i fondi degli utenti.

Il mercato globale delle criptovalute è in rapida crescita e, nel 2022, si è registrato un numero di oltre 320 milioni di persone che utilizzano le criptovalute. Di conseguenza, anche il mercato della DeFi è in crescita grazie all'ampia gamma di funzioni finanziarie veloci, convenienti ed efficienti che offre agli utenti. 

I migliori progetti DeFi

Il mercato delle criptovalute è estremamente affollato, con oltre 20.000 progetti, ma la maggior parte di questi non ce la farà in termini di utilità, market cap e adozione di massa.

Tuttavia, alcune centinaia di progetti di punta offrono agli utenti innovazioni e funzionalità preziose. Diamo un'occhiata ad alcuni dei migliori progetti DeFi presenti sul mercato, secondo CoinMCap di mercato.

UniSwap

UniSwap (UNI) è la più grande piattaforma di scambio di criptovalute decentralizzata sul mercato, ma è anche molto di più di un semplice scambio.. La piattaforma è un protocollo DeFi multifunzionale incentrato sulla Ethereum (ETH) blockchain.

Gli utenti possono negoziare un'ampia gamma di Ethereum basati su ERC-20 e token, nonché beni costruiti su reti compatibili con le macchine virtuali (EVM) Ethereum come Arbitrum, Polygon (MATIC), ottimismo (OP) e Celo (CELO).

Una delle caratteristiche principali di UniSwap sono i pool di liquidità della piattaforma, che sono tra i più grandi del mercato delle criptovalute. UniSwap utilizza un mercato automatizzato creatore (AMM) per abbinare acquirenti e venditori mantenendo livelli di liquidità ottimali, ricompensando i fornitori di liquidità con una parte delle commissioni di negoziazione della piattaforma.

A differenza delle borse centralizzate, i trader possono utilizzare UniSwap semplicemente collegando il proprio portafoglio di criptovalute alla piattaforma senza alcun processo di registrazione o protocollo Know Your Customer (KYC).

La piattaforma dispone di una UNI token nativa, che viene utilizzata come governance token della piattaforma, ma gli utenti possono anche pagare le commissioni di transazione con essa. 

Aave

Aave (AAVE) è un protocollo DeFi molto utile, progettato per il prestito e il prestito di criptovalute.. Gli utenti interessati a guadagnare interessi possono selezionare un pool di liquidità per depositare determinate criptovalute. Aave presta poi tali criptovalute ai mutuatari che devono fornire altre criptovalute come garanzia per prendere in prestito beni dalla piattaforma.

Aave è uno dei maggiori protocolli DeFi in termini di capitalizzazione di mercato e di valore totale bloccato (TVL). Il TVL rappresenta la quantità di criptovaluta depositata dagli utenti nel tesoro del protocollo DeFi (cioè i suoi pool di liquidità).

Gli utenti possono prendere in prestito o prestare più di 20 valute digitali su Aave. La piattaforma è specializzata in Ethereum e coins stabili, come ad esempio Binance USD (BUSD), Dai (DAI), Tether (USDT), Dollaro Pax (PUSD), True USD (TUSD), USD Coin (USDC), Gemini Dollar (GUSD), LUSD Stablecoin (LUSD) e Synth SUSD (sUSD).

Inoltre, Aave supporta diverse criptovalute volatili come Curva DAO (CRV), Catena di ferro (LINK), UNI, Wrapped Bitcoin (WBTC) e alcuni altri altcoins. 

Poiché Aave è un protocollo DeFi, la comunità governa la piattaforma votando le proposte. Più AAVE token si possiede, maggiore è la forza di voto. 

Catena THOR

Catena THOR (RUNE) è una rete di liquidità cross-chain che consente agli utenti di scambiare attività su diverse blockchain mantenendo le proprie criptovalute nei portafogli..

THORChain non prende in custodia i vostri coins durante il passaggio da una blockchain all'altra. Il protocollo non è incentrato sul profitto. Al contrario, agisce come strumento per fornire alla comunità delle criptovalute un facile scambio tra catene. Tutte le commissioni di THORChain sono distribuite tra i fornitori di liquidità.

Gli utenti possono connettersi a THORChain attraverso una serie di portafogli e piattaforme di criptovalute, come ShapeShift, Asgardex, Brokkr, Skip, THORSwap, THORWallet e altri. Le transazioni su THORChain sono pagate con RUNE token, quindi gli utenti devono connettersi alla piattaforma con un portafoglio che supporti RUNE.

Gli utenti possono scambiare beni costruiti sulla Avalanche (AVAX), catena Binance (BSC), Ethereum, Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Dogecoin (DOGE), e Cosmo (ATOM). Inoltre, THORChain dispone di vari pool di liquidità che ricompensano i fornitori di liquidità con un rendimento percentuale annuo (APY) per la fornitura di liquidità. Le ricompense sono pagate in RUNE token. 

Rete da 1 pollice

Rete da 1 pollice (1INCH) è una piattaforma DeFi popolare e multifunzionale che fornisce agli utenti tutto ciò che serve, dal trading decentralizzato di criptovalute al picchettaggio e ai pool di liquidità..

La caratteristica principale di 1Inch è la sua sezione di aggregatore DEX che consente agli utenti di scambiare vari asset estraendo la liquidità da numerose fonti. Invece di fornire agli utenti solo opzioni di trading da un'unica fonte, 1Inch cerca diverse borse decentralizzate per trovare la soluzione migliore per il vostro scambio.

1Inch si connette a più di 240 fonti di liquidità su varie blockchain, tra cui Ethereum, Binance Chain, AVAX, MATIC, OP, Fantom (FTM) e altre reti.

Per quanto riguarda i pool di liquidità, 1Inch ha più di 300 pool di liquidità attivi, una delle scelte più ampie tra le piattaforme DeFi. Gli utenti possono fornire liquidità per numerose criptovalute e guadagnare ricompense per i fornitori di liquidità in 1INCH, ETH e le criptovalute per cui forniscono liquidità.

Gli utenti hanno a disposizione anche nove ponti di blockchain, molto utili per trasferire beni tra diverse blockchain. I ponti di blockchain includono AVAX, MATIC, Binance Chain, OP, Arbitrum, Gnosis, Aurora, Klaytn (KLAY) e FTM.

Inoltre, gli utenti possono anche acquistare criptovalute con valuta fiat su 1Inch con l'aiuto del gateway di pagamento fiat-cripto MoonPay. Il servizio consegna le criptovalute direttamente al vostro portafoglio.

Lido DAO

Lido DAO è uno dei principali protocolli di puntata dei liquidi Ethereum sul mercato.. Sebbene Lido si sia concentrato sull'Ethereum durante i suoi primi giorni di vita, gli sviluppatori e la comunità hanno deciso di introdurre a un certo punto le opzioni di puntata per diverse altre blockchain popolari. Oggi, oltre all'ETH, gli utenti possono puntare anche su Solana (SOL), Polygon (MATIC), Kusama (KSM) e Polkadot (DOT).

Quando puntate alcune di queste criptovalute al Lido, ottenete token in cambio del vostro deposito. Questi token accumulano premi di puntata nel corso del tempo e possono essere utilizzati su altre piattaforme DeFi per ottenere ulteriori premi e guadagnare un APY sul Lido DAO. Il termine "liquid staking" significa che potete gestire i vostri token e utilizzarli sul mercato delle criptovalute mentre contemporaneamente puntate su Lido. 

Gli utenti possono guadagnare ulteriori ricompense e partecipare a pool di liquidità su varie piattaforme, come SushiSwap, Curve Finance, Aave e altri protocolli DeFi, con le token Lido staked. Lido DAO utilizza un modello di governance decentralizzato con numerosi nodi di rete gestiti da rinomate società di criptovalute, come Blockscape, Codefi, Stakely e altre.

Curva finanziaria

Curva finanziaria è uno dei più importanti protocolli DeFi presenti sul mercato. È il più grande exchange decentralizzato di coin stabili e supporta un'ampia gamma di pool di liquidità. Gli utenti possono scambiare un gran numero di coins stabili, come Dai, USDT, USDC e altri, oltre a ETH, Fraxe i CRV token nativi della piattaforma.

I pool di liquidità di Curve sono un elemento chiave della piattaforma. Gli utenti possono depositare varie criptovalute per aggiungere liquidità e anche depositare i CRV token di Curve Finance in cambio di token dei fornitori di liquidità. È possibile guadagnare ricompense per i fornitori di liquidità su Curve o depositare i propri LP token su un'altra piattaforma specializzata nella fornitura di liquidità di Curve, come ad esempio Finanza convessa o Finanza Yearn. Queste due piattaforme offrono APY elevatissimi per lo staking Curve liquidity token.

Entrambe le piattaforme sono in costante competizione per accaparrarsi una quota maggiore dei pool di liquidità della Curva, e questa competizione è popolarmente nota come Guerre di curve. 

Conclusione

La DeFi è una delle parti cruciali del mercato delle criptovalute grazie alle caratteristiche finanziarie veloci e innovative che offre agli utenti.. Invece di utilizzare sistemi di contanti elettronici lenti e centralizzati e banche, gli utenti hanno ora la possibilità di scambiare beni, guadagnare interessi o contrarre prestiti con un portafoglio di criptovalute e pochi clic.

Ci sono tonnellate di progetti DeFi significativi sul mercato. Quelli descritti in questa guida sono solo i protocolli più grandi, che servono a illustrare la diversità dei servizi offerti dalle piattaforme DeFi.