Когда криптовалюта вернется к росту?

Криптовалюты являются очень волатильными финансовыми активами из-за огромных колебаний цен и непредсказуемых рыночных циклов.

В этой статье мы более подробно рассмотрим природу бумов и спадов криптовалют, различные типы циклов криптовалютного рынка и посмотрим, как долго эти конкретные рыночные циклы длились в прошлом. Это даст вам понимание того, почему цены на криптовалюты в настоящее время не работают и ответьте на вопрос: когда криптовалюта снова пойдет вверх?

Волатильность криптовалют

Одним из основных факторов неопределенности на криптовалютном рынке является высокая волатильность цифровых валют, что делает криптовалюту гораздо более рискованной инвестицией, чем акции.

Во-первых, криптовалютный рынок намного меньше фондового рынка. Одна только Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) стоит 22 триллиона долларов США, в то время как рынок криптовалют закрылся в 2022 году со стоимостью чуть менее одного триллиона USD.

Далее, криптовалюты - это относительно новый класс финансовых активов, которому едва исполнилось десять лет, в то время как первые акции компаний возникли в 1600-е годы. Благодаря этому акции уже давно стали доминирующим финансовым активом.

Кроме того, в большинстве стран есть национальные фондовые биржи, а несколько ключевых глобальных бирж, таких как NYSE, NASDAQ и Euronext, обрабатывают огромную часть мирового капитала. 

Все это делает акции компаний относительно стабильными активами, среднегодовое изменение цены которых составляет всего несколько процентов. С другой стороны, колебания цен на криптовалюты на несколько процентов и более в день - вполне обычное явление, особенно если вы имеете дело с альткоинами с низкой капитализацией.

Более того, тот факт, что криптовалютный рынок настолько мал по сравнению с акциями, делает его более склонным реагировать на реальные события, такие как банкротство крупной биржи, такой как FTX или авария крипто-кредитной компании, такой как Celsius.

Медвежий рынок криптовалют 2022 года показал, как подобные события могут вызвать эффект домино в криптоиндустрии и привести к массовый отток денег из криптоиндустрии в результате панических продаж.

Когда BTC и ETH начнется обвал, весь рынок последует за ним, потому что эти две криптовалюты составляют более 50% от общей капитализации рынка криптовалют, по данным CoinMarketCap. 

В таких случаях одни трейдеры начинают покупать криптовалюту, потому что считают, что это отличная возможность "купить дип" и продать, когда цены пойдут вверх, а другие трейдеры в панике продают, чтобы сохранить хотя бы часть своих инвестиций, опасаясь дальнейшего падения цен. Смешанные настроения на рынке еще больше влияют на колебания цен на криптовалюты.

Бычий рынок

Бычий рынок - это термин, используемый для описания состояния криптовалютного рынка, когда цены скачут, а индивидуальные инвесторы, компании и инвестиционные фонды вливают деньги в криптовалюты..

Название происходит от того, что когда быки атакуют своими рогами, они перемещаются вверх с головой. Это означает, что доминирующей ценовой тенденцией во время бычьего рынка является вверх. 

На криптовалютном рынке так называемые "быки" - это люди и компании, которые настроены оптимистично и верят, что цена их криптоактивов будет расти в будущем, поэтому они делают крупные криптоинвестиции.

Например, быки Bitcoin считают, что BTC - это цифровое золото и что его стоимость будет экспоненциально расти в последующие годы благодаря ограниченному максимальному предложению. Быки Ethereum, с другой стороны, верят в потенциал ETH, поскольку Ethereum является крупнейшей блокчейн-экосистемой для запуска децентрализованных приложений.

По сути, "быки" - это настоящие энтузиасты криптовалют. Когда кто-то является "быком", он чрезвычайно уверен в будущем росте конкретного актива.

Во время бычьего рынка криптоинвестиции быстро растут, а криптовалюты достигают новых исторических максимумов. В это время венчурные капиталисты и инвестиционные компании вливают капитал в криптовалютные стартапы и компании.

Быки оказывают давление на покупателей конкретных криптовалют, и когда давление покупателей велико, спрос на конкретную криптовалюту также растет. Следовательно, цена криптоактива тоже растет. 

Медвежий рынок

Во время бычьего рынка в криптоиндустрию вливаются миллиарды долларов как от индивидуальных инвесторов, так и от компаний, благодаря позитивному настрою рынка. Во время "медвежьего" рынка происходит обратное, когда на рынке царят страх и пессимизм.

Сам термин происходит от движения медведя вниз, когда он атакует когтями. Основной характеристикой медвежьего цикла является то, что общая капитализация криптовалютного рынка быстро сокращается во время этой рыночной фазы.

Цены на BTC и ETH, как ведущие криптовалюты, быстро снижаются, и эти две криптовалюты ведут остальной рынок вниз. Крупномасштабному альткоину coin практически невозможно добиться значительного роста, если ведущие на рынке BTC и ETH падают.

Более того, медвежий рынок вселяет страх в умы миллионов пользователей криптовалют и заставляет их панически продавать свои криптовалюты в надежде сохранить часть своей прибыли. Однако такая паническая продажа приводит к еще большему падению криптовалютного рынка, поскольку, когда большинство держателей криптовалют продают свои активы и обналичивают средства в фиатной валюте, общий объем рынка криптовалют уменьшается. В свою очередь, цены на криптовалюты продолжают падать. 

Только резкий разворот в настроениях рынка может переломить ситуацию и снова сделать рынок бычьим. Это может произойти только после того, как медвежий рынок достигнет своего дна.

Однако никто не может точно сказать, когда это произойдет. Вместо этого следует следить за всеми факторами, влияющими на настроение рынка, особенно за реальным миром макроэкономические события например, окончание рецессии, снижение инфляции и стабилизация процентных ставок центрального банка.

Как только крупные компании и инвесторы перестают продавать свои криптовалюты и снова начинают покупать, индивидуальные инвесторы следуют их примеру, и настроение рынка начинает постепенно восстанавливаться в течение следующих нескольких месяцев. 

Циклы криптовалютного рынка

Медвежий и бычий рынки криптовалют - две основные фазы криптовалютного рынка. Однако существует еще четыре отдельных цикла криптовалютного рынка, которые могут дать вам лучшее представление о том, что именно происходит во время медвежьего и бычьего рынков.

Накопление

Сначала наступает фаза накопления, во время которой цены на криптовалюты низкие, а на рынке преобладает пессимизм. В этой фазе криптомедведи не решаются покупать новые активы, поскольку не уверены, когда и будет ли расти цена конкретных активов.

Быки, напротив, рассматривают эту фазу как золотую возможность купить криптовалюту со скидкой. Поскольку цены на криптовалюты низкие, а медвежий рынок достигает дна или дно недавно наступило, быки начинают покупать активы, которые они планируют держать до вершины следующего бычьего рынка.

Эта фаза также называется этап консолидации потому что цены на криптовалюты в основном перестают падать, а общая волатильность рынка довольно низкая. Для медведей может показаться, что в этой фазе, которая может длиться до нескольких месяцев, потенциал роста невелик. 

Разметка

Фаза разметки - это когда бычий рынок находится в полном действии. Настроения на рынке становятся позитивными, цены на криптовалюты начинают расти, а инвесторы вновь начинают вкладывать больше фиатной валюты в криптовалюту.

Более того, компании и инвестиционные фонды начинают вливать больше средств в цифровые валюты, увеличивая капитализацию криптовалютного рынка и повышая цены.

Однако распознавание этой фазы на ранних стадиях требует большого мастерства. Это связано с тем, что большинство инвесторов все еще напуганы недавним медвежьим рынком и не решаются вкладывать свои деньги до того, как увидят явную тенденцию к росту цен.

Фаза разметки медленно нарастает и достигает пика, когда криптовалюты достигают новых исторических максимумов. Многие altcoins с сильными сценариями использования, многочисленными децентрализованными приложениями и активными сообществами могут сделать 10x, 20x или даже 100x во время фазы разметки.

Инвесторы, купившие перспективные проекты на этапе накопления, могут получить огромную прибыль на вершине этапа разметки. Например, Bitcoin достиг 69,000 USD рекордный уровень во время последнего бычьего рынка в 2021 году, что является огромным ростом с минимума 2019 года около 3 600 USD. 

Распространение

Далее следует фаза распределения, во время которой многие инвесторы начинают продавать свои криптовалюты, чтобы обналичить свои доходы, полученные на бычьем рынке.. Это создает новый ажиотаж вокруг криптовалют, заставляя других начинающих инвесторов вкладывать свои деньги в эти активы. Соотношение спроса и предложения для большинства криптовалют начинает выравниваться, что делает фазу распределения менее волатильной, чем период наценки. 

Настроение инвесторов резко разделяется в фазе распределения, потому что одни инвесторы понимают, что бычий рынок заканчивается, и продают свои криптовалюты для получения прибыли, а другие надеются, что бычий рынок будет иметь дополнительные фазы роста.

Последняя группа инвесторов продолжает покупать криптовалюту, но они опоздали и в итоге понесли убытки на предстоящем медвежьем рынке, потому что купили слишком дорого. Эти инвесторы могут либо держать криптовалюту в течение следующего цикла медвежьего рынка и надеяться на рост цен во время следующего бычьего рынка, либо панически продавать ее во время медвежьего рынка и терпеть убытки. 

Уценка

Фаза уценки - это когда медвежий рынок в самом разгаре, и цены сильно падают.. Криптобыки уже давно продали свои криптовалюты, чтобы получить прибыль, но поздние инвесторы - это те, кого ждут огромные потери, если они в панике продадут свои криптовалюты на этапе уценки.

На этом этапе многие инвесторы настроены пессимистично и стремятся обналичить криптовалюту в фиатную валюту, даже если они в убытке, потому что страх заставляет их думать, что криптовалютный рынок может никогда не восстановиться. Нередко начинающие криптоинвесторы распространяют панику о том, что криптовалютный рынок "мертв" во время фазы уценки.

Одна из популярных тактик получения прибыли на этапе уценки - это короткая продажа криптовалют. Замыкание относится к использованию криптовалютные биржи делать ставки на снижение цены конкретной криптовалюты и получать прибыль, если криптовалюта падает в цене в течение определенного периода времени.

Однако шортинг также непредсказуем и рискован, поскольку на этапе уценки криптовалют часто происходят краткосрочные ценовые ралли, когда стоимость криптовалюты ненадолго подскакивает благодаря покупательскому давлению криптобыков. 

Крипто- и мейнстримные СМИ часто публикуют пессимистичные заголовки о состоянии рынка на этапе уценки. СМИ хвастаются "криптокатастрофами", и такие новости еще больше усиливают страх и пессимистические настроения среди инвесторов, которые склонны переводить свой капитал в менее волатильные финансовые активы, такие как акции.

Роль глобальных экономических и политических обстоятельств в циклах криптовалютного рынка

Экономические обстоятельства реального мира оказывают важную роль в циклах криптовалютного рынка. Хотя криптовалюты независимы от фиатной денежной системы в плане контроля со стороны банков и централизованных финансовых институтов, экономические потрясения по-прежнему сильно влияют на криптовалютный рынок.

Криптоинвесторы склонны переходить на менее волатильные финансовые активы и обналичивать свои криптовалюты в периоды экономической неопределенности, что и произошло в 2022 году. В том же году несколько стран и регионов в США и ЕС ввели криптовалютные законы что оказало давление как на криптобиржи, так и на держателей криптовалют. 

Кроме того, экономическая неопределенность подталкивает инвесторов к более консервативному подходу к криптовалютам. Это означает, что они инвестируют меньше и более осторожно, используя такие тактики, как усреднение долларовых затрат (DCA)что означает, что они инвестируют в криптовалюту одну и ту же сумму денег каждую неделю или месяц. 

Это резко контрастирует с тем, как криптоэнтузиасты инвестируют в экономически стабильные периоды, накапливая как можно больше криптовалюты в надежде получить максимальную прибыль.

Прошлые циклы криптовалютного рынка

Bitcoin, первая криптовалюта, была запущена еще в 2009 году. Это означает, что в истории криптовалют было не так много бычьих и медвежьих рыночных циклов, но те, которые все же произошли, все еще могут дайте нам несколько оценок: когда криптовалюта снова пойдет вверх?

Однако важно отметить не существует безошибочного метода, позволяющего точно предсказать, как долго продлится криптовалютный медвежий или бычий рынок.

Так, первый криптовалютный бычий рынок длился со дня запуска Bitcoin до 2013 года, когда цены на первые криптовалюты начали стремительно падать. Первый медвежий рынок длился около 415 дней вплоть до 2015 года. Именно тогда начался следующий бычий рынок, который продолжался почти три года, с несколькими коррекциями и обвалами рынка.

Для бычьих рынков вполне нормально переживать краткосрочные периоды краха, когда цены начинают падать, но затем возобновляют восходящий ценовой тренд.

Далее, медвежий рынок 2018 года длился примерно год, прежде чем рынок вошел в фазу накопления и интерес инвесторов к криптовалютам начал стремительно расти. Это был последний бычий рынок, длившийся более двух лет.

В течение этого периода BTC и ETH достигли их текущие исторические максимумы, наряду со всеми ведущими altcoins, такими как Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX), и другие криптовалюты. 

В мае 2022 года рынок вошла в свою последнюю медвежью фазуВ результате чего цены на криптовалюты резко упали, а рынок сократился с более чем двух триллионов долларов в конце 2021 года до примерно 800 миллиардов USD к концу года. Хотя медвежьи рынки обычно длятся около одного года, нет определенного способа сказать, действительно ли последний медвежий рынок близок к завершению. 

Заключение

Инвестиции в криптовалюту несут в себе большой потенциал прибыльности, но они также чрезвычайно рискованны, поскольку криптовалюта очень непредсказуема, и нет способа узнать наверняка, вырастет или упадет в цене определенный coin.

Некоторым проектам удается оседлать волну бычьего рынка и развиваться, в то время как другие просто вымирают. Аналогичным образом, даже перспективные проекты иногда не выдерживают медвежьего рынка. 

Циклы криптовалютного рынка, описанные в этом руководстве, помогут вам понять, как работает криптовалютный рынок и каковы его ключевые фазы. Однако эти знания не помогут вам точно предсказать, когда закончится медвежий рынок и когда криптовалюта снова пойдет вверх. 

Вот почему лучше всего внимательно следить за рынком и помнить, что инвестировать нужно только столько, сколько вы готовы потерять.