Kdy se kryptoměny vrátí zpět nahoru?

Kryptoměny jsou velmi volatilní finanční aktiva kvůli obrovským výkyvům cen a nepředvídatelným tržním cyklům..

V tomto článku se hlouběji podíváme na povahu boomu a propadu kryptoměn a na různé typy tržních cyklů kryptoměn a zjistíme, jak dlouho tyto konkrétní tržní cykly v minulosti trvaly. Díky tomu pochopíte, proč kryptografické ceny jsou v současné době nefunkční a odpovězte na otázku: Kdy se krypto vrátí nahoru?

Volatilita kryptoměn

Jedním z hlavních faktorů nejistoty na trhu s kryptoměnami je vysoká volatilita digitálních měn, která z nich činí mnohem rizikovější investici než akcie..

Za prvé, trh s kryptoměnami je mnohem menší než trh s akciemi. Jen newyorská burza cenných papírů (NYSE) má hodnotu 22 bilionů amerických dolarůKč, zatímco trh s kryptoměnami uzavřel v roce 2022 s hodnotou těsně pod jedním bilionem USD.

Dále, krypto je relativně nová třída finančních aktiv, která je stará sotva deset let, zatímco první firemní akcie vznikly v roce 16. století. Z tohoto důvodu se akcie již dávno staly dominantním finančním aktivem.

Kromě toho má většina zemí národní burzu cenných papírů a několik klíčových světových burz, jako jsou NYSE, NASDAQ a Euronext, spravuje obrovskou část globálního kapitálu. 

To vše dělá z akcií společností relativně stabilní aktiva, jejichž průměrná roční změna ceny je jen několik procent. Na druhou stranu je zcela běžné, že ceny kryptoměn denně kolísají o několik procent nebo více, zejména pokud se jedná o altcoins s nízkou kapitalizací.

Navíc díky tomu, že je trh s kryptoměnami ve srovnání s akciemi tak malý, je pravděpodobnější, že bude reagovat na události v reálném světě, jako je např. úpadek velké burzy, jako je FTX nebo havárie společnosti poskytující kryptografické půjčky, jako je Celsius.

Kryptoměsíční medvědí trh v roce 2022 ukázal, jak mohou podobné události způsobit dominový efekt v kryptografickém průmyslu a vést k hromadný odliv peněz z kryptografického průmyslu v důsledku panického prodeje.

Když BTC a ETH začnou padat, celý trh je bude následovat, protože tyto dvě kryptoměny tvoří více než 50% celkové tržní kapitalizace kryptoměn, podle CoinMarketCap. 

V těchto případech někteří obchodníci začnou kryptoměny nakupovat, protože si myslí, že je to skvělá příležitost "koupit pokles" a prodat, až ceny porostou, zatímco jiní obchodníci v obavě z dalšího poklesu cen panicky prodávají, aby zachránili alespoň část svých investic. Smíšená nálada na trhu dále ovlivňuje kolísání cen kryptoměn.

Býčí trh

Býčí trh je termín, který se používá k popisu stavu na trhu s kryptoměnami, kdy jejich ceny rostou a jednotliví investoři, společnosti a investiční fondy do nich vkládají peníze..

Název je odvozen od skutečnosti, že když býci útočí svými rohy, pohybují se. směrem nahoru s jejich hlavami. To znamená, že dominantním cenovým trendem během býčího trhu je směrem nahoru. 

Na trhu s kryptoměnami jsou takzvaní "býci" jednotlivci a společnosti, kteří jsou optimističtí a věří, že cena jejich kryptoaktiv v budoucnu poroste, a proto realizují velké investice do kryptoměn.

Například býci Bitcoin věří, že BTC je digitální zlato a že jeho hodnota v následujících letech exponenciálně poroste díky jeho omezené maximální nabídce. Býci Ethereum naopak věří v potenciál ETH, protože Ethereum je největší blockchainový ekosystém pro spouštění decentralizovaných aplikací.

Býci jsou v podstatě opravdoví kryptoměnoví nadšenci. Když je někdo "býčí", je extrémně přesvědčen o budoucím růstu konkrétního aktiva.

Během býčího trhu investice do kryptoměn rychle rostou a kryptoměny dosahují nových historických maxim. Tehdy mají rizikoví kapitalisté a investiční firmy tendenci do kryptografických startupů a společností nalít kapitál.

Býci vyvíjejí nákupní tlak na konkrétní kryptoměny, a když je nákupní tlak vysoký, roste i poptávka po konkrétní kryptoměně. V důsledku toho stoupá i cena daného kryptoaktivního aktiva. 

Medvědí trh

Během býčího trhu přitékají do kryptografického průmyslu miliardy dolarů od individuálních investorů i firem, a to díky pozitivní náladě na trhu. Opak se děje během medvědího období, kdy místo toho převládá strach a pesimismus.

Samotný termín pochází od pohybu medvěda směrem dolů, když útočí svými drápy. Hlavní charakteristikou medvědího cyklu je, že celková kapitalizace kryptografického trhu se během této tržní fáze rychle zmenšuje.

Ceny BTC a ETH, jakožto předních kryptoměn, rychle klesají a tyto dvě kryptoměny sráží zbytek trhu dolů. Je téměř nemožné, aby altcoin s velkou tržní kapitalizací zaznamenal výrazné zisky, pokud vedoucí BTC a ETH klesají.

Medvědí trh navíc vyvolává strach v myslích milionů uživatelů kryptoměn a nutí je k panickému prodeji kryptoměn v naději, že zachrání část svých zisků. Tento panický prodej však krypto trh ještě více sráží dolů, protože když většina držitelů krypta prodá svá aktiva a vyplatí je do fiat měny, celková tržní kapitalizace krypta se sníží. Ceny kryptoměn se následně dále propadají. 

Situaci může zvrátit pouze prudký obrat v tržním sentimentu a trh se může stát opět býčím. K tomu může dojít až poté, co medvědí trh dosáhne svého dna.

Nikdo však nedokáže přesně říci, kdy se tak stane. Místo toho byste měli sledovat všechny faktory, které ovlivňují náladu na trhu, zejména reálný svět. makroekonomické události jako je konec recese, nižší inflace a stabilizace úrokových sazeb centrálních bank.

Jakmile velké společnosti a investoři přestanou prodávat své kryptoměny a začnou je opět nakupovat, individuální investoři je budou následovat a nálada na trhu se během několika měsíců začne postupně zotavovat. 

Cykly kryptografického trhu

Krypto medvědí a býčí trh jsou dvě hlavní fáze krypto trhu.. Existují však ještě čtyři odlišné cykly kryptografického trhu, které vám mohou poskytnout lepší přehled o tom, co přesně se děje během medvědího a býčího trhu.

Akumulace

Nejprve přichází fáze akumulace, během níž jsou ceny kryptoměn nízké a na trhu převládá pesimismus.. V této fázi krypto medvědi váhají s nákupem nových aktiv, protože si nejsou jisti, kdy a zda vůbec cena konkrétních aktiv poroste.

Býci naopak považují tuto fázi za zlatou příležitost k nákupu kryptoměny se slevou. Protože ceny kryptoměn jsou nízké a medvědí trh se nachází na dně, respektive dno nedávno nastalo, začínají býci nakupovat aktiva, která plánují držet až do vrcholu dalšího býčího trhu.

Tato fáze se také označuje jako fáze konsolidace protože ceny kryptoměn většinou přestávají klesat a celková volatilita trhu je poměrně nízká. Medvědům se může zdát, že v této fázi, která může trvat až několik měsíců, je potenciál růstu malý. 

Značení

Fáze přirážky nastává v době, kdy je býčí trh v plném proudu.. Nálada na trhu se mění k pozitivní, ceny kryptoměn začínají růst a investoři začínají do kryptoměn opět investovat více fiat měny.

Navíc společnosti a investiční fondy začínají do digitálních měn vkládat více peněz, čímž zvyšují tržní kapitalizaci kryptoměn a jejich ceny.

Rozpoznat tuto fázi v počátečních fázích však vyžaduje mnoho dovedností. Je to proto, že většina investorů je stále vyděšena nedávným medvědím trhem a váhá s investováním svých peněz dříve, než se stane svědkem jasného vzestupného cenového trendu.

Fáze přirážky pomalu narůstá a vrcholí, přičemž kryptoměny dosahují nových historických maxim. Mnoho altcoins se silnými případy užití, četnými decentralizovanými aplikacemi a živými komunitami může během fáze markupu dosáhnout 10x, 20x nebo dokonce 100x.

Investoři, kteří nakoupili slibné projekty ve fázi akumulace, mohou na vrcholu fáze přirážky dosáhnout obrovských zisků. Například Bitcoin dosáhl 69 000 USD nejvyšší hodnota v historii během posledního býčího trhu v roce 2021, což je obrovský nárůst z minima v roce 2019 na úrovni přibližně 3 600 USD. 

Distribuce

Následuje fáze distribuce, během níž mnozí investoři začínají prodávat své kryptoměny, aby vyplatili své zisky z býčího trhu.. To vytváří kolem kryptoměn nový humbuk, který nutí další začínající investory vkládat své peníze do těchto aktiv. Poměr nabídky a poptávky se u většiny kryptoměn začíná vyrovnávat, takže fáze distribuce je méně volatilní než období přirážky. 

Nálada investorů je během distribuční fáze ostře rozdělená, protože někteří investoři si uvědomují, že býčí trh končí, a prodávají své krypto za účelem zisku, zatímco jiní doufají, že býčí trh bude mít další růstové fáze.

Druhá skupina investorů pokračuje v nákupu kryptoměn, ale přichází pozdě a nakonec utrpí ztráty během nadcházejícího medvědího trhu, protože nakoupili příliš vysoko. Tito investoři mohou buď držet své krypto během dalšího cyklu medvědího trhu a doufat ve vyšší ceny během dalšího býčího trhu, nebo během medvědího trhu panicky prodávat a utrpět ztráty. 

Markdown

Fáze zlevňování nastává, když je medvědí trh v plném proudu a ceny masivně klesají.. Kryptobýci už dávno prodali své krypto za účelem zisku, ale pozdní investoři jsou ti, kteří se vystavují masivním ztrátám, pokud panicky prodají své krypto během fáze zlevňování.

V této fázi je mnoho investorů pesimistických a mají tendenci vyplatit kryptoměny do fiat měny, i když jsou ve ztrátě, protože strach je nutí myslet si, že se trh s kryptoměnami nemusí nikdy zotavit. Není neobvyklé, že začínající kryptoměnoví investoři během fáze markdownu šíří paniku, že trh s kryptoměnami je "mrtvý".

Jednou z oblíbených taktik, jak vybírat zisky během fáze zlevňování, je krátký prodej krypto. Zkrácení znamená použití kryptografické burzy sázet na pokles ceny konkrétní kryptoměny a vybírat zisky, pokud cena kryptoměny během určitého časového období klesne.

Shortování je však také nepředvídatelné a riskantní, protože během fáze zlevňování dochází u kryptoměn často ke krátkodobým cenovým rally, kdy hodnota kryptoměny krátkodobě vyskočí díky nákupnímu tlaku kryptoměnových býků. 

Kryptomédia i mainstreamová média často publikují pesimistické titulky týkající se stavu trhu ve fázi markdownu. Média se chlubí "kryptografickými krachy" a takové zprávy dále přispívají ke strachu a pesimistické náladě investorů, kteří mají tendenci přesouvat svůj kapitál do méně volatilních finančních aktiv, jako jsou akcie.

Úloha globálních ekonomických a politických okolností v cyklech kryptotrhů

Reálné ekonomické okolnosti mají vliv na důležitou roli v cyklech kryptografického trhu. Přestože jsou kryptoměny nezávislé na fiat měnovém systému, pokud jde o kontrolu bankami a centralizovanými finančními institucemi, ekonomické turbulence stále silně ovlivňují trh s kryptoměnami.

Investoři do kryptoměn mají tendenci se v době ekonomické nejistoty přesouvat k méně volatilním finančním aktivům a vybírat své kryptoaktivy, což se přesně stalo v roce 2022. V témže roce několik zemí a regionů v USA a EU zavedlo tzv. kryptografické zákony které vyvíjejí tlak jak na burzy, tak na držitele kryptoměn. 

Ekonomická nejistota navíc investory nutí ke konzervativnějšímu přístupu ke kryptoměnám. To znamená, že investují méně a opatrněji a používají taktiky, jako např. průměrování dolarových nákladů (DCA), což znamená, že každý týden nebo měsíc investují do kryptopeněz stejnou částku. 

To je v ostrém kontrastu s tím, jak krypto nadšenci investují v ekonomicky stabilních obdobích, kdy hromadí co nejvíce krypto v naději, že maximalizují své zisky.

Minulé cykly kryptografického trhu

Bitcoin, první kryptoměna, byla spuštěna v roce 2009.. To znamená, že v historii kryptoměn nebylo mnoho býčích ani medvědích tržních cyklů, ale ty, které se odehrály, mohou být stále odhadněte, kdy se krypto opět vrátí nahoru?

Je však důležité vzít na vědomí, že Neexistuje žádná bezchybná metoda, která by s jistotou předpověděla, jak dlouho bude medvědí nebo býčí trh s kryptoměnami trvat.

První býčí trh s kryptoměnami trval ode dne uvedení Bitcoin až do roku 2013, kdy se ceny prvních kryptoměn začaly rychle propadat. První medvědí trh trval přibližně 415 dní až do roku 2015. Tehdy začal další býčí trh, který s několika korekcemi a propady pokračoval téměř tři roky.

Je zcela normální, že býčí trhy zažívají krátkodobá období propadu, kdy ceny začnou klesat, ale pak se opět vrátí k vzestupnému cenovému trendu.

Dále medvědí trh v roce 2018 trval zhruba rok, než trh vstoupil do akumulační fáze a zájem investorů o krypto začal rychle růst. To byl poslední býčí trh, který trval více než dva roky.

Během tohoto období dosáhly BTC i ETH jejich současná historická maxima, spolu se všemi předními altcoins, jako např. Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX) a další kryptoměny. 

V květnu 2022 trh vstoupila do své poslední medvědí fáze, kdy došlo k dramatickému poklesu cen kryptoměn a ke zmenšení trhu z více než dvou bilionů dolarů tržní kapitalizace na konci roku 2021 na zhruba 800 miliard USD. Přestože medvědí trhy obvykle trvají přibližně jeden rok, nelze s jistotou říci, zda se poslední medvědí trh skutečně blíží ke konci. 

Závěr

Investice do kryptoměn s sebou nese velký potenciál ziskovosti, ale je také velmi riziková, protože kryptoměny jsou velmi nepředvídatelné a nelze s jistotou říci, zda hodnota určité coin stoupne nebo klesne..

Některým projektům se podaří udržet se na býčí vlně a růst, zatímco jiné prostě zaniknou. Stejně tak i slibné projekty někdy nepřežijí medvědí trh. 

Cykly kryptografického trhu popsané v tomto průvodci vám pomohou pochopit, jak kryptografický trh funguje a jaké jsou jeho klíčové fáze. Tyto znalosti vám však nepomohou přesně předpovědět, kdy medvědí trh skončí a kdy se krypto opět vrátí nahoru. 

Proto je nejlepší pečlivě sledovat trh a nezapomenout investovat jen tolik, kolik jste ochotni ztratit.