Quando la criptovaluta tornerà a salire?

Le criptovalute sono attività finanziarie molto volatili a causa delle loro enormi fluttuazioni di prezzo e dei cicli di mercato imprevedibili..

In questo articolo analizzeremo più a fondo la natura di boom-bust delle criptovalute e i diversi tipi di cicli di mercato delle criptovalute e vedremo quanto sono durati questi specifici cicli di mercato in passato. Questo vi permetterà di capire perché prezzi delle criptovalute sono attualmente in calo e rispondono alla domanda: quando la criptovaluta tornerà a salire?

Volatilità delle criptovalute

Uno dei principali fattori di incertezza nel mercato delle criptovalute è l'elevata volatilità delle valute digitali, che le rende un investimento molto più rischioso delle azioni..

Innanzitutto, il mercato delle criptovalute è molto più piccolo del mercato azionario. Il New York Stock Exchange (NYSE) da solo vale 22.000 miliardi di dollari USA, mentre il mercato delle criptovalute ha chiuso il 2022 con un valore di poco inferiore ai mille miliardi di USD.

Inoltre, la criptovaluta è una classe di attività finanziarie relativamente nuova, che ha appena un decennio, mentre le prime azioni societarie sono nate in il 1600. Per questo motivo, le azioni sono diventate da tempo un'attività finanziaria dominante.

Inoltre, la maggior parte dei Paesi ha una borsa valori nazionale e diverse borse mondiali gestiscono enormi porzioni di capitale globale, come NYSE, NASDAQ ed Euronext. 

Tutto ciò rende le azioni delle società un asset relativamente stabile, la cui variazione media annua di prezzo è di pochi punti percentuali. D'altra parte, è abbastanza comune che i prezzi delle criptovalute fluttuino di qualche punto percentuale o più su base giornaliera, soprattutto se si tratta di altcoins a bassa capitalizzazione.

Inoltre, il fatto che il mercato delle criptovalute sia così piccolo rispetto ai titoli azionari lo rende più propenso a reagire agli eventi del mondo reale, come ad esempio la fallimento di una borsa importante come FTX o il incidente di una società di prestito di criptovalute come Celsius.

Il mercato orso delle criptovalute del 2022 ha mostrato come eventi di questo tipo possano causare un effetto domino nel settore delle criptovalute e portare a una deflusso massiccio di denaro dal settore delle criptovalute a causa del panic selling.

Quando BTC e ETH iniziano a crollare, l'intero mercato li segue perché queste due criptovalute costituiscono più di 50% della capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute, secondo CoinMCap di mercato. 

In questi casi, alcuni trader iniziano ad acquistare criptovalute perché pensano che sia un'ottima opportunità per "comprare il ribasso" e vendere quando i prezzi salgono, mentre altri trader vendono nel panico per salvare almeno una parte dei loro investimenti nel timore di un ulteriore calo dei prezzi. Il sentimento misto del mercato influenza ulteriormente le fluttuazioni dei prezzi delle criptovalute.

Il mercato dei tori

Il mercato toro è un termine utilizzato per descrivere una condizione del mercato delle criptovalute in cui i prezzi sono in aumento, con investitori individuali, aziende e fondi di investimento che versano denaro in criptovalute..

Il nome deriva dal fatto che quando i tori attaccano con le corna, si muovono verso l'alto con la testa. Questo significa che la tendenza dominante dei prezzi durante un mercato toro è verso l'alto. 

Nel mercato delle criptovalute, i cosiddetti "tori" sono gli individui e le aziende che sono ottimisti e credono che il prezzo delle loro attività in criptovalute crescerà in futuro, quindi fanno grandi investimenti in criptovalute.

Ad esempio, i tori dell'Bitcoin ritengono che l'BTC sia l'oro digitale e che il suo valore crescerà esponenzialmente negli anni successivi, grazie alla sua offerta massima limitata. I tori dell'Ethereum, invece, credono nel potenziale dell'ETH perché l'Ethereum è il più grande ecosistema blockchain per il lancio di applicazioni decentralizzate.

In sostanza, i tori sono veri e propri appassionati di criptovalute. Quando una persona è "rialzista", è estremamente fiduciosa nella crescita futura di un determinato asset.

Durante un mercato toro, gli investimenti in criptovalute aumentano rapidamente e le criptovalute raggiungono nuovi massimi storici. È questo il momento in cui i venture capitalist e le società di investimento tendono a riversare capitali nelle startup e nelle aziende cripto.

I tori esercitano una pressione d'acquisto per determinate criptovalute e quando la pressione d'acquisto è elevata, anche la domanda di una determinata criptovaluta aumenta. Di conseguenza, anche il prezzo di una criptovaluta sale. 

Il mercato degli orsi

Durante un mercato toro, miliardi di dollari si riversano nel settore delle criptovalute da parte di singoli investitori e aziende, grazie al sentimento positivo del mercato. L'opposto accade durante un mercato orso, quando invece la paura e il pessimismo pervadono il mercato.

Il termine stesso deriva dal movimento verso il basso dell'orso quando colpisce per attaccare con gli artigli. La caratteristica principale di un ciclo orso è che la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute si riduce rapidamente durante questa fase di mercato.

I prezzi dell'BTC e dell'ETH, in quanto criptovalute leader, diminuiscono rapidamente e queste due criptovalute fanno scendere il resto del mercato. È quasi impossibile per un'altcoin a grande capitalizzazione registrare guadagni considerevoli se le BTC e ETH, leader del mercato, sono in calo.

Inoltre, il mercato orso incute paura a milioni di utenti di criptovalute e li spinge a vendere in preda al panico le loro criptovalute nella speranza di salvare una parte dei loro profitti. Tuttavia, questo panic-selling fa crollare ulteriormente il mercato delle criptovalute perché quando la maggior parte dei possessori di criptovalute vende i propri asset e li incassa in valuta fiat, la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute diminuisce. A sua volta, i prezzi delle criptovalute continuano a crollare. 

Solo una brusca inversione del sentimento di mercato può ribaltare la situazione e far tornare il mercato rialzista. Ciò potrà avvenire solo quando il mercato orso avrà toccato il fondo.

Tuttavia, nessuno può dire con precisione quando ciò accadrà. Occorre invece tenere d'occhio tutti i fattori che influenzano il sentiment del mercato, in particolare il mondo reale. eventi macroeconomici come la fine di una recessione, la riduzione dell'inflazione e la stabilizzazione dei tassi di interesse delle banche centrali.

Non appena le grandi aziende e gli investitori smettono di vendere le loro criptovalute e ricominciano a comprare, gli investitori individuali seguono l'esempio e il sentimento del mercato inizia a riprendersi gradualmente nei due mesi successivi. 

Cicli di mercato delle criptovalute

I mercati orso e toro delle criptovalute sono le due fasi principali del mercato delle criptovalute.. Tuttavia, esistono quattro cicli di mercato delle criptovalute più distinti che possono fornire una migliore comprensione di ciò che accade esattamente durante i mercati orso e toro.

Accumulo

Prima viene la fase di accumulo, durante la quale i prezzi delle criptovalute sono bassi e il pessimismo domina il mercato.. In questa fase, gli orsi delle criptovalute esitano ad acquistare nuovi asset perché non sanno quando e se il prezzo di determinati asset crescerà.

I tori, invece, vedono questa fase come un'opportunità d'oro per acquistare criptovalute a sconto. Poiché i prezzi delle criptovalute sono bassi e il mercato orso sta toccando il fondo, o il fondo è stato toccato di recente, i tori iniziano ad acquistare asset che intendono tenere fino al top del prossimo mercato toro.

Questa fase è definita anche come fase di consolidamento perché i prezzi delle criptovalute smettono per lo più di scendere e la volatilità complessiva del mercato è piuttosto bassa. Per gli orsi, potrebbe sembrare che ci sia poco potenziale di crescita durante questa fase, che può durare fino a diversi mesi. 

Markup

La fase di rialzo è il momento in cui il mercato toro è in pieno svolgimento.. Il sentimento del mercato sta diventando positivo, i prezzi delle criptovalute iniziano a crescere e gli investitori iniziano a investire nuovamente più valuta fiat nelle criptovalute.

Inoltre, le aziende e i fondi d'investimento iniziano a versare più denaro nelle valute digitali, incrementando la capitalizzazione del mercato delle criptovalute e aumentando i prezzi.

Tuttavia, riconoscere questa fase nelle sue fasi iniziali richiede molta abilità. Questo perché la maggior parte degli investitori è ancora spaventata dal recente mercato orso ed esita a investire il proprio denaro prima di assistere a una chiara tendenza al rialzo dei prezzi.

La fase di markup si sviluppa lentamente e raggiunge un picco, con le criptovalute che raggiungono nuovi massimi storici. Molte altcoins con solidi casi d'uso, numerose app decentralizzate e comunità vivaci possono fare 10x, 20x o addirittura 100x durante la fase di markup.

Gli investitori che hanno acquistato progetti promettenti durante la fase di accumulo possono registrare guadagni massicci al culmine della fase di rialzo. Ad esempio, l'Bitcoin ha raggiunto un 69.000 USD massimo storico durante l'ultimo mercato toro del 2021, un enorme aumento dal minimo del 2019 di circa 3.600 USD. 

Distribuzione

La fase successiva è quella della distribuzione, durante la quale molti investitori iniziano a vendere le loro criptovalute per incassare i guadagni del mercato toro.. Questo crea un nuovo clamore intorno alle criptovalute, inducendo altri investitori inesperti a investire in questi asset. Il rapporto tra domanda e offerta per la maggior parte delle criptovalute inizia a stabilizzarsi, rendendo la fase di distribuzione meno volatile del periodo di accumulo. 

Il sentimento degli investitori è nettamente diviso durante la fase di distribuzione perché alcuni investitori si rendono conto che il mercato toro sta finendo e vendono le loro criptovalute per trarne profitto, mentre altri sperano che il mercato toro abbia ulteriori fasi di crescita.

Quest'ultimo gruppo di investitori continua ad acquistare criptovalute, ma arriva troppo tardi e finisce per subire perdite durante l'imminente mercato ribassista perché ha comprato troppo in alto. Questi investitori possono tenere le loro cripto durante il prossimo ciclo di mercato ribassista e sperare in prezzi più alti durante il prossimo mercato rialzista, oppure vendere in preda al panico durante il mercato ribassista e subire perdite. 

Markdown

La fase di ribasso è quella in cui il mercato orso è in pieno svolgimento e i prezzi scendono massicciamente.. I tori delle criptovalute hanno già venduto da tempo le loro criptovalute per ottenere profitti, ma gli investitori ritardatari sono quelli che rischiano perdite massicce se vendono in preda al panico le loro criptovalute durante la fase di ribasso.

Questa fase è quella in cui molti investitori sono pessimisti e tendono a incassare cripto in valuta fiat anche se sono in perdita, perché la paura li spinge a pensare che il mercato delle cripto potrebbe non riprendersi mai più. Non è raro che i principianti delle criptovalute diffondano il panico che il mercato delle criptovalute sia "morto" durante la fase di ribasso.

Una delle tattiche più diffuse per trarre profitto durante la fase di ribasso è quella di vendere allo scoperto le criptovalute. Per cortocircuito si intende l'utilizzo di scambi di criptovalute scommettere sulla diminuzione del prezzo di una specifica criptovaluta e trarre profitto se la criptovaluta scende di prezzo in un determinato periodo di tempo.

Tuttavia, lo shorting è anche imprevedibile e rischioso perché, durante la fase di ribasso, le criptovalute hanno spesso dei rally di prezzo a breve termine, quando il valore di una criptovaluta fa un breve balzo grazie alla pressione d'acquisto dei criptotori. 

I media cripto e mainstream pubblicano spesso titoli pessimistici sullo stato del mercato durante la fase di ribasso. I media si vantano di "crolli delle criptovalute" e queste notizie contribuiscono ulteriormente ad alimentare la paura e il sentimento pessimistico degli investitori che tendono a spostare il loro capitale verso attività finanziarie meno volatili come le azioni.

Il ruolo delle circostanze economiche e politiche globali nei cicli di mercato delle criptovalute

Le circostanze economiche del mondo reale hanno un ruolo importante nei cicli di mercato delle criptovalute. Sebbene le criptovalute siano indipendenti dal sistema monetario fiat in termini di controllo da parte di banche e istituzioni finanziarie centralizzate, le turbolenze economiche influenzano ancora fortemente il mercato delle criptovalute.

Gli investitori in criptovalute tendono a spostarsi verso attività finanziarie meno volatili e a incassare le loro criptovalute in periodi di incertezza economica, ed è esattamente quello che è successo nel 2022. Nello stesso anno, diversi Paesi e regioni degli Stati Uniti e dell'Unione Europea hanno introdotto leggi sulle criptovalute che ha messo sotto pressione le borse e i possessori di criptovalute. 

Inoltre, l'incertezza economica spinge gli investitori ad adottare un approccio più conservativo nei confronti delle criptovalute. Ciò significa che investono meno e con più attenzione, utilizzando tattiche quali mediazione del costo del dollaro (DCA)Ciò significa che investono la stessa quantità di denaro in cripto ogni settimana o mese. 

Questo è in netto contrasto con il modo in cui gli appassionati di criptovalute investono durante i periodi di stabilità economica, accumulando quante più criptovalute possibile nella speranza di massimizzare i loro profitti.

Cicli passati del mercato delle criptovalute

Bitcoin, la prima criptovaluta, è stata lanciata nel 2009.. Questo significa che nella storia delle criptovalute non ci sono stati molti cicli di mercato rialzisti o ribassisti, ma quelli che si sono verificati possono ancora darci delle stime su: quando la criptovaluta tornerà a salire?

Tuttavia, è importante notare non esiste un metodo privo di errori per prevedere con certezza la durata di un mercato orso o toro delle criptovalute.

Detto questo, il primo mercato toro delle criptovalute è durato dal giorno del lancio dell'Bitcoin fino al 2013, quando i prezzi delle prime criptovalute hanno iniziato a crollare rapidamente. Il primo mercato orso è durato circa 415 giorni fino al 2015. A quel punto è iniziato il successivo mercato toro, che è proseguito con forza per quasi tre anni, con diverse correzioni e crolli.

È abbastanza normale che i mercati toro sperimentino periodi di crollo a breve termine, quando i prezzi iniziano a scendere ma poi riprendono la tendenza al rialzo.

Successivamente, il mercato orso del 2018 è durato circa un anno prima che il mercato entrasse in una fase di accumulazione e l'interesse degli investitori per le criptovalute iniziasse a crescere rapidamente. Questo è stato l'ultimo mercato toro, durato oltre due anni.

Durante questo periodo, sia l'BTC che l'ETH hanno raggiunto i loro attuali massimi storici, insieme a tutti i principali altcoins, come ad esempio Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX) e altre criptovalute. 

Nel maggio 2022, il mercato è entrato nella sua ultima fase orsoche ha visto i prezzi delle criptovalute crollare drasticamente e il mercato ridursi dagli oltre duemila miliardi di dollari di market cap alla fine del 2021 a circa 800 miliardi di USD alla fine dell'anno. Sebbene i mercati ribassisti durino di solito circa un anno, non c'è un modo certo per dire se l'ultimo mercato ribassista sia davvero vicino alla fine. 

Conclusione

Investire in criptovalute ha un grande potenziale di redditività, ma è anche estremamente rischioso perché le criptovalute sono molto imprevedibili e non c'è modo di sapere con certezza se un determinato coin aumenterà o diminuirà di valore..

Alcuni progetti riescono a cavalcare l'onda del mercato toro e a crescere, mentre altri si estinguono. Allo stesso modo, anche i progetti più promettenti a volte non riescono a sopravvivere al mercato orso. 

I cicli del mercato delle criptovalute descritti in questa guida vi aiuteranno a capire come funziona il mercato delle criptovalute e quali sono le sue fasi chiave. Tuttavia, questa conoscenza non vi aiuterà a prevedere con esattezza quando il mercato ribassista finirà e quando le criptovalute torneranno a salire. 

Per questo motivo è meglio monitorare attentamente il mercato e ricordare di investire solo quanto si è disposti a perdere.