Wanneer gaat Crypto weer omhoog?

Cryptocurrencies zijn zeer volatiele financiële activa vanwege hun enorme prijsschommelingen en onvoorspelbare marktcycli..

In dit artikel gaan we dieper in op de boom-bust aard van crypto en de verschillende soorten cryptomarktcycli en zien we hoe lang deze specifieke marktcycli in het verleden hebben geduurd. Dit zal je inzicht geven in waarom cryptoprijzen zijn momenteel naar beneden en beantwoorden de vraag: wanneer gaat crypto weer omhoog?

Cryptovolatiliteit

Een van de belangrijkste factoren van onzekerheid in de cryptomarkt is de hoge volatiliteit van digitale valuta, waardoor crypto een veel riskantere investering is dan aandelen..

Ten eerste is de cryptomarkt veel kleiner dan de aandelenmarkt. De New York Stock Exchange (NYSE) alleen al is de waarde van 22 biljoen dollarterwijl de cryptomarkt in 2022 sloot met een waarde net onder een biljoen USD.

Vervolgens is crypto een relatief nieuwe financiële activaklasse die amper tien jaar oud is, terwijl de eerste bedrijfsaandelen hun oorsprong vinden in de jaren 1600. Hierdoor zijn aandelen allang een dominant financieel activum geworden.

Bovendien hebben de meeste landen een nationale beurs, en verschillende belangrijke mondiale beurzen verwerken grote delen van het mondiale kapitaal, zoals NYSE, NASDAQ en Euronext. 

Dit alles maakt bedrijfsaandelen tot relatief stabiele activa, waarvan de gemiddelde jaarlijkse prijsverandering slechts enkele procenten bedraagt. Aan de andere kant is het heel gewoon dat cryptoprijzen dagelijks een paar procent of meer schommelen, vooral als je te maken hebt met altcoins met een lage capaciteit.

Bovendien maakt het feit dat de cryptomarkt zo klein is vergeleken met aandelen het waarschijnlijker dat hij reageert op echte gebeurtenissen, zoals de faillissement van een grote beurs zoals FTX of de crash van een crypto-uitleenbedrijf als Celsius.

De cryptobeermarkt van 2022 liet zien hoe gebeurtenissen als deze een domino-effect kunnen veroorzaken in de crypto-industrie en kunnen leiden tot een massale uitstroom van geld uit de crypto-industrie als gevolg van paniekverkoop.

Wanneer BTC en ETH begint te crashen, volgt de hele markt omdat deze twee crypto's meer dan 50% van de totale cryptomarktkapitalisatie uitmaken, volgens CoinM marketCap. 

In deze gevallen beginnen sommige handelaren crypto te kopen omdat ze denken dat het een uitstekende gelegenheid is om "de dip te kopen" en te verkopen wanneer de prijzen stijgen, terwijl andere handelaren in paniek verkopen om ten minste een deel van hun investeringen te redden uit angst voor verdere prijsdalingen. Het gemengde marktsentiment beïnvloedt verder de schommelingen van de cryptoprijzen.

De Bull Market

De bull market is een term die wordt gebruikt om een toestand van de cryptomarkt te beschrijven wanneer de prijzen een sprong maken, waarbij individuele beleggers, bedrijven en beleggingsfondsen geld in crypto's pompen..

De naam komt van het feit dat wanneer stieren aanvallen met hun horens, ze bewegen omhoog met hun hoofden. Dit betekent dat de dominante prijstrend tijdens een haussemarktrun... omhoog. 

In de cryptomarkt zijn de zogenaamde "stieren" de individuen en bedrijven die optimistisch zijn en geloven dat de prijs van hun crypto-activa in de toekomst zal stijgen, zodat ze grote crypto-investeringen doen.

Bitcoin-stieren geloven bijvoorbeeld dat BTC digitaal goud is en dat de waarde ervan de komende jaren exponentieel zal groeien, dankzij het beperkte maximumaanbod. Ethereum-stieren daarentegen geloven in het potentieel van ETH omdat Ethereum het grootste blockchain-ecosysteem is voor de lancering van gedecentraliseerde apps.

In wezen zijn bulls echte cryptoliefhebbers. Als iemand "bullish" is, heeft hij veel vertrouwen in de toekomstige groei van een bepaald activum.

Tijdens een bullmarkt stijgen cryptobeleggingen snel en bereiken cryptocurrencies nieuwe all-time highs. Dit is wanneer durfkapitalisten en investeringsbedrijven de neiging hebben om kapitaal in cryptostarters en -bedrijven te pompen.

Stieren oefenen koopdruk uit voor specifieke cryptocurrencies, en als de koopdruk hoog is, stijgt ook de vraag naar een bepaalde crypto. Bijgevolg gaat ook de prijs van een crypto-activa omhoog. 

De Bear Market

Tijdens een haussemarkt stromen miljarden dollars in de crypto-industrie, zowel van individuele beleggers als van bedrijven, dankzij het positieve marktsentiment. Het tegenovergestelde gebeurt tijdens een bear run, wanneer angst en pessimisme de boventoon voeren.

De term zelf komt van de neerwaartse beweging van een beer wanneer hij aanvalt met zijn klauwen. Het belangrijkste kenmerk van een bear cycle is dat de totale cryptomarktkapitalisatie tijdens deze marktfase snel krimpt.

De prijzen van BTC en ETH, als toonaangevende cryptocurrencies, dalen snel, en deze twee crypto's drijven de rest van de markt omlaag. Het is bijna onmogelijk voor een large-cap altcoin om aanzienlijke winsten te boeken als de marktleidende BTC en ETH dalen.

Bovendien boezemt de berenmarkt angst in bij miljoenen crypto-gebruikers en doet hen in paniek hun crypto verkopen in de hoop een deel van hun winst te redden. Deze paniekverkoop drijft de cryptomarkt echter nog verder omlaag, want als de meeste cryptobezitters hun activa verkopen en in fiatvaluta uitbetalen, daalt de totale cryptomarktkapitalisatie. Op hun beurt blijven de cryptoprijzen crashen. 

Alleen een scherpe ommekeer in het marktsentiment kan de situatie keren en de markt weer bullish maken. Dit kan alleen gebeuren als de bearmarkt zijn bodem heeft bereikt.

Niemand kan echter precies zeggen wanneer dat gaat gebeuren. In plaats daarvan moet u alle factoren in de gaten houden die het marktsentiment beïnvloeden, vooral de reële wereld macro-economische gebeurtenissen zoals het einde van een recessie, lagere inflatie en de stabilisatie van de rentetarieven van de centrale banken.

Zodra grote bedrijven en beleggers stoppen met de verkoop van hun crypto's en weer beginnen te kopen, volgen individuele beleggers hun voorbeeld, en begint het marktsentiment de komende maanden geleidelijk te herstellen. 

Cryptomarktcycli

De crypto bear en bull markets zijn de twee belangrijkste fasen van de cryptomarkt. Er zijn echter nog vier verschillende cryptomarktcycli die u een beter inzicht kunnen geven in wat er precies gebeurt tijdens de bear- en bullmarkten.

Accumulatie

Eerst komt de accumulatiefase, waarin de cryptoprijzen laag zijn en pessimisme de markt domineert.. In deze fase zijn cryptoberen huiverig om nieuwe activa te kopen omdat ze onzeker zijn wanneer en of de prijs van specifieke activa zal groeien.

Stieren daarentegen zien deze fase als een gouden kans om cryptocurrency met korting te kopen. Omdat de cryptoprijzen laag zijn en de berenmarkt aan het uitbodemen is, of de bodem onlangs heeft plaatsgevonden, beginnen stieren activa te kopen die ze van plan zijn vast te houden tot de top van de volgende stierenmarkt.

Deze fase wordt ook wel de consolidatiefase omdat de cryptoprijzen meestal stoppen met dalen, en de algemene marktvolatiliteit vrij laag is. Voor beren kan het lijken alsof er weinig groeipotentieel is tijdens deze fase, die tot enkele maanden kan duren. 

Markup

De stijgingsfase is wanneer de bullmarkt in volle werking is.... Het marktsentiment wordt positief, de prijzen van cryptocurrencies beginnen te stijgen, en beleggers beginnen weer meer fiatvaluta te investeren in crypto.

Bovendien beginnen bedrijven en investeringsfondsen meer geld in digitale munten te pompen, waardoor de marktkapitalisatie van crypto's toeneemt en de prijzen stijgen.

Maar om deze fase in een vroeg stadium te herkennen is veel vaardigheid nodig. Dat komt omdat de meeste beleggers nog steeds bang zijn voor de recente berenmarkt en aarzelen om hun geld te beleggen voordat ze getuige zijn van een duidelijke opwaartse prijstrend.

De markup-fase bouwt langzaam op en piekt, waarbij cryptocurrencies nieuwe all-time highs bereiken. Veel altcoins met sterke use cases, talrijke gedecentraliseerde apps, en levendige gemeenschappen kunnen een 10x, 20x, of zelfs 100x doen tijdens de markup fase.

Beleggers die tijdens de accumulatiefase veelbelovende projecten kochten, kunnen aan het begin van de opwaarderingsfase enorme winsten boeken. Bijvoorbeeld, Bitcoin bereikte een 69.000 USD all-time high tijdens de laatste bullmarkt in 2021, een enorme stijging vanaf het dieptepunt in 2019 van ongeveer 3.600 USD. 

Distributie

De volgende fase is de distributiefase, waarin veel beleggers hun crypto beginnen te verkopen om hun winsten uit de bullmarkt te verzilveren.. Dit creëert een nieuwe hype rond crypto, waardoor andere beginnende beleggers hun geld in deze activa steken. De vraag- en aanbodverhouding voor de meeste cryptocurrencies begint uit te vlakken, waardoor de distributiefase minder volatiel is dan de markup-periode. 

Het beleggerssentiment is sterk verdeeld tijdens de distributiefase omdat sommige beleggers beseffen dat de bullmarkt ten einde loopt en hun crypto verkopen voor winst, terwijl anderen hopen dat de bullmarkt extra groeifasen zal kennen.

De laatste groep beleggers blijft crypto kopen, maar ze zijn te laat en lijden uiteindelijk verliezen tijdens de komende bearmarkt omdat ze te hoog hebben gekocht. Deze beleggers kunnen ofwel hun crypto door de volgende bearmarktcyclus houden en hopen op hogere prijzen tijdens de volgende bullmarkt, ofwel paniekverkopen tijdens de bearmarkt en verliezen lijden. 

Markdown

De markdown fase is wanneer de berenmarkt in volle gang is, en de prijzen massaal dalen.. Cryptostieren hebben hun crypto allang verkocht voor winst, maar late beleggers zijn degenen die enorme verliezen tegemoet gaan als zij hun crypto in paniek verkopen tijdens de markdownfase.

Deze fase is wanneer veel beleggers pessimistisch zijn en de neiging hebben crypto te verzilveren in fiatvaluta, zelfs als ze verlies lijden, omdat angst hen ertoe aanzet te denken dat de cryptomarkt zich misschien nooit zal herstellen. Het is niet ongewoon dat cryptobeginners tijdens de markdownfase paniek zaaien dat de cryptomarkt "dood" is.

Een van de populaire tactieken om winst te nemen tijdens de afprijzingsfase is om short-sell crypto. Shorten verwijst naar het gebruik van cryptobeurzen om te wedden op de prijsdaling van een specifieke cryptocurrency en winst te nemen als de crypto gedurende een bepaalde periode in prijs daalt.

Short gaan is echter ook onvoorspelbaar en riskant, omdat cryptocurrencies tijdens de markdownfase vaak kortstondige prijsrally's hebben, wanneer de waarde van een crypto kortstondig een sprongetje maakt dankzij de koopdruk van cryptostieren. 

Crypto- en reguliere media publiceren vaak pessimistische koppen over de toestand van de markt tijdens de markdownfase. De media scheppen op over "cryptocrashes", en dergelijk nieuws draagt verder bij tot angst en pessimistisch sentiment bij beleggers die geneigd zijn hun kapitaal te verschuiven naar minder volatiele financiële activa zoals aandelen.

De rol van wereldwijde economische en politieke omstandigheden in de cycli van de cryptomarkt

De reële economische omstandigheden hebben een belangrijke rol in cryptomarktcycli. Hoewel cryptocurrencies onafhankelijk zijn van het fiat monetaire systeem in termen van controle door banken en gecentraliseerde financiële instellingen, heeft economische onrust nog steeds een sterke invloed op de cryptomarkt.

Cryptobeleggers hebben de neiging om te verschuiven naar minder volatiele financiële activa en hun crypto te verzilveren in tijden van economische onzekerheid, en dat is precies wat er in 2022 gebeurde. In datzelfde jaar introduceerden verschillende landen en regio's in de VS en de EU cryptowetten die zowel cryptobeurzen als houders onder druk zetten. 

Bovendien zet de economische onzekerheid beleggers aan tot een conservatievere benadering van crypto. Dit betekent dat ze minder en voorzichtiger investeren, met tactieken als dollar cost averaging (DCA)wat betekent dat ze elke week of maand hetzelfde bedrag in crypto investeren. 

Dit staat in schril contrast met hoe cryptoliefhebbers tijdens economisch stabiele periodes investeren door zoveel mogelijk crypto op te stapelen in de hoop hun winsten te maximaliseren.

Vorige cycli van de cryptomarkt

Bitcoin, de eerste cryptocurrency, werd gelanceerd in 2009.... Dit betekent dat er niet veel bull of bear markt cycli zijn geweest in de crypto geschiedenis, maar degene die er waren kunnen nog steeds geef ons wat schattingen over: wanneer gaat crypto weer omhoog?

Het is echter belangrijk op te merken is er geen foutloze methode om met zekerheid te voorspellen hoe lang een crypto bear of bull markt zal duren.

Toch duurde de eerste crypto bullmarkt vanaf de dag dat Bitcoin werd gelanceerd tot 2013, toen de prijzen van de eerste cryptocurrencies snel begonnen te crashen. De eerste bearmarkt duurde ongeveer 415 dagen tot 2015. Toen begon de volgende bullmarkt, die bijna drie jaar lang sterk bleef, met verschillende marktcorrecties en crashes.

Het is heel normaal voor bullmarkten om kortstondige crashperiodes te beleven wanneer de prijzen beginnen te dalen, maar daarna de opwaartse prijstrend hervatten.

Vervolgens duurde de bearmarkt van 2018 ongeveer een jaar voordat de markt in een accumulatiefase kwam en de interesse van beleggers in crypto snel begon te groeien. Dit was de laatste bullmarkt, die meer dan twee jaar duurde.

Gedurende deze periode bereikten zowel BTC als ETH hun huidige all-time highssamen met alle toonaangevende altcoins zoals Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX), en andere crypto's. 

In mei 2022 zal de markt ging zijn laatste berenfase in, waardoor de cryptoprijzen dramatisch daalden en de markt kromp van zijn meer dan twee biljoen dollar market cap eind 2021 tot ongeveer 800 miljard USD tegen het einde van het jaar. Hoewel bearmarkten gewoonlijk ongeveer een jaar duren, is er geen zekere manier om te zeggen of de laatste bearmarkt echt bijna ten einde is. 

Conclusie

Investeren in cryptocurrency heeft veel winstpotentieel, maar is ook uiterst riskant omdat crypto zeer onvoorspelbaar is, en er is geen manier om zeker te weten of een bepaalde coin in waarde zal stijgen of dalen..

Sommige projecten slagen erin op de golf van de haussemarkt mee te liften en te groeien, terwijl andere gewoon uitsterven. Evenzo slagen zelfs veelbelovende projecten er soms niet in de dalende markt te overleven. 

De in deze gids beschreven cryptomarktcycli zullen je helpen begrijpen hoe de cryptomarkt werkt en wat de belangrijkste marktfasen zijn. Deze kennis zal je echter niet helpen om precies te voorspellen wanneer de bearmarkt zal eindigen en wanneer crypto weer omhoog zal gaan. 

Daarom is het het beste om de markt zorgvuldig in de gaten te houden en te onthouden dat u alleen zoveel moet investeren als u bereid bent te verliezen.