暗号はいつ元に戻るのか？

暗号通貨は、価格変動が大きく、市場サイクルが予測できないため、非常に不安定な金融資産である。.

この記事では、暗号のブームとバストの性質と、さまざまなタイプの暗号市場サイクルについて深く考察し、これらの特定の市場サイクルが過去にどのくらい続いたのかを見ていきます。これにより、以下の理由を理解することができます。 暗号価格 は現在ダウンしており、質問に答えてください。 暗号はいつになったら元に戻るんだ？

クリプトボラティリティ

暗号市場の不確実性の主な要因の1つは、デジタル通貨の高いボラティリティであり、暗号は株式よりもはるかにリスクの高い投資先となっています.

まず、暗号市場は株式市場よりずっと小さいです。ニューヨーク証券取引所（NYSE）だけでも、その価値は 22兆USドル一方、暗号市場は2022年に1兆円をわずかに下回るUSDで幕を閉じました。

次に、暗号はまだ10年も経っていない比較的新しい金融資産クラスであり、一方、最初の企業株の起源は 1600年代.このため、株式が金融資産の主流となって久しい。

さらに、ほとんどの国には国の証券取引所があり、NYSE、NASDAQ、Euronextなど、世界の資本の大部分を扱う重要なグローバル取引所もいくつかあります。 

このようなことから、企業株は年平均数％の価格変動にとどまる比較的安定した資産であるといえる。 一方で、特にローキャップのaltcoinsを扱っている場合、暗号の価格が日々数パーセント以上変動することはよくあることです。

さらに、暗号市場は株式と比較して非常に小さいため、現実世界の出来事に反応しやすく、例えば 破産 FTXのような主要な取引所の、または 衝突 セルシオのような暗号貸出会社の

2022年の暗号弱気相場は、このような事象が暗号業界にドミノ倒し現象を起こし たいきんけいしゅつ パニック売りの結果、暗号産業から

いつ BTC と ETH によると、この2つの暗号は暗号市場全体の時価総額の50%以上を占めているため、暴落し始めると市場全体が追随します。 CoinMarketCap（マーケットキャップ. 

このような場合、「ディップを買い」、価格が上昇したときに売る絶好の機会だと考えて暗号を買い始めるトレーダーもいれば、さらなる価格下落を恐れて投資の少なくとも一部を保存するためにパニック売りをするトレーダーもいます。このような市場心理の混在が、暗号価格の変動にさらに影響を与えています。

ブルマーケット

強気市場とは、暗号市場の価格が跳ね上がり、個人投資家、企業、投資ファンドが暗号に現金を注ぎ込んでいる状態を表すのに使われる言葉です.

名前の由来は、牛が角で攻撃するときに、移動することから 上 を頭に入れている。このことは、強気相場が続いている間の支配的な価格トレンドが 上. 

暗号市場において、いわゆる「ブル」と呼ばれるのは、楽観的で、暗号資産の価格が将来的に成長すると信じている個人や企業で、彼らは大規模な暗号投資を行います。

例えば、Bitcoinのブルは、BTCはデジタルゴールドであり、その限られた最大供給量のおかげで、その価値は次の数年で指数関数的に成長すると信じています。一方、Ethereumの雄牛は、Ethereumが分散型アプリを起動するための最大のブロックチェーンエコシステムであることから、ETHの可能性を信じています。

基本的に、ブルは真の暗号愛好家です。誰かが「強気」であるとき、彼らは特定の資産の将来の成長に非常に自信を持っています。

強気相場では、暗号投資が急速に上昇し、暗号通貨は史上最高値に達します。この時、ベンチャーキャピタルや投資会社は、暗号のスタートアップや企業に資本を注ぐ傾向があります。

ブルは特定の暗号通貨に対して買い圧力を行使し、買い圧力が高くなると、特定の暗号に対する需要も上昇します。その結果、暗号資産の価格も上がります。 

ベアマーケット

強気相場では、ポジティブな市場センチメントのおかげで、個人投資家や企業から何十億ドルもの資金が暗号業界に流れ込みます。一方、弱気相場では、恐怖と悲観が蔓延し、その逆のことが起こります。

この言葉自体は、熊が爪で攻撃するときに下を向くことに由来している。 弱気サイクルの主な特徴は、この相場局面で暗号市場の総資本が急速に縮小することです。

主要な暗号通貨であるBTCとETHの価格が急速に低下し、この2つの暗号が市場の残りの部分を押し下げます。市場をリードするBTCとETHが下落している場合、大型のaltcoinがかなりの利益を目撃することはほぼ不可能です。

さらに、弱気相場は何百万人もの暗号ユーザーの心に恐怖を与え、彼らは利益の一部を節約することを期待して暗号をパニック的に売却させます。しかし、ほとんどの暗号保有者が資産を売却し、不換紙幣にキャッシュアウトすると、暗号の総市場規模が減少するため、このパニック売りは暗号市場をさらに下落させることになります。その結果、暗号の価格は暴落し続けるのです。 

市場心理の急激な反転のみが状況を逆転させ、市場を再び強気に転じさせることができる。これは、弱気相場が底を打ったときにのみ起こり得ることである。

しかし、それがいつになるかは誰にも正確にはわからない。それよりも、市場のセンチメントを左右するあらゆる要因、特に現実の世界の マクロ経済事象 不況の終焉、インフレ率の低下、中央銀行の金利の安定化などです。

大手企業や投資家が暗号の売却をやめ、再び買い始めると、個人投資家もそれに続き、数カ月かけて市場のセンチメントが徐々に回復し始めるのです。 

暗号化市場のサイクル

暗号市場のベアマーケットとブルマーケットは、暗号市場の2つの主要なフェーズである.しかし、弱気市場と強気市場の間に何が起こっているかを正確に把握することができる、より明確な4つの暗号化市場サイクルがあります。

アキュムレーション

まず、暗号の価格が低く、悲観論が市場を支配する蓄積の段階が来る.この段階では、暗号ベアは、特定の資産の価格がいつ、どのように伸びるかわからないため、新しい資産を買うことをためらいます。

一方、ブル派はこの局面を暗号通貨を安く買う絶好のチャンスと捉えています。暗号の価格が低く、弱気市場の底打ち、または底が最近起こったので、ブルは次の強気市場の頂点まで保持する予定の資産を購入し始めます。

この段階は、次のようにも呼ばれます。 圧密段階 暗号通貨の価格がほとんど下落しなくなり、市場全体のボラティリティがかなり低くなるためです。ベアにとっては、数ヶ月続くこの局面では、成長の可能性がほとんどないように見えるかもしれません。 

マークアップ

マークアップ期は、強気相場が本格化する時期です.市場のセンチメントはプラスに転じ、暗号通貨の価格は上昇し始め、投資家は再び暗号に多くの不換紙幣を投資し始めます。

さらに、企業や投資ファンドがデジタル通貨に資金を投入し始め、暗号の時価総額が増加し、価格が上昇します。

しかし、この局面を初期の段階で見抜くには、かなりのスキルが必要です。というのも、ほとんどの投資家は最近の弱気相場にまだ怯えており、明確な価格の上昇傾向を目撃する前に資金を投入することをためらっているからだ。

マークアップ段階はゆっくりと積み上がり、暗号通貨が史上最高値を更新することでピークを迎えます。強力なユースケース、多数の分散型アプリ、活気あるコミュニティを持つ多くのaltcoinsは、マークアップ期に10倍、20倍、あるいは100倍を実現することができます。

アキュムレーションフェーズで有望な案件を購入した投資家は、マークアップフェーズの頂点で大きな利益を得ることができる。例えば、Bitcoinは 69,000 USD歴代最高値 は、2021年の最後の強気相場の間に、2019年の安値3,600 USD前後から驚異的な上昇を示しました。 

流通

次に、多くの投資家が強気相場で得た利益を現金化するために暗号を売却し始める分配の段階があります。.これは、暗号の周りに新しい誇大広告を作成し、他の初心者投資家がこれらの資産に資金を投入する原因となります。ほとんどの暗号通貨の需要と供給の比率が平準化し始めるので、流通段階はマークアップ期間よりも変動が少なくなります。 

投資家の中には、強気市場の終焉を悟って暗号を売却して利益を得る者もいれば、強気市場がさらなる成長局面を迎えることを期待する者もいるため、流通局面では投資家心理が大きく分かれます。

後者の投資家グループは、暗号を買い続けますが、購入が遅すぎたため、最終的には次の弱気市場で損失を被ることになります。これらの投資家は、次の弱気市場のサイクルまで暗号を保有し、次の強気市場で価格が上昇することを望むか、弱気市場でパニック的に売却して損失を被るかのいずれかです。 

マークダウン

マークダウン期とは、ベアマーケットが本格化し、価格が大量に下落する時期である.暗号の強者はとっくに利益を求めて暗号を売っていますが、後発の投資家は、マークダウンの段階で慌てて暗号を売れば、巨額の損失を被ることになる人たちです。

このフェーズでは、多くの投資家が悲観的になり、暗号市場は回復しないかもしれないという恐怖に押されて、損失が出ても暗号を不換紙幣にキャッシュアウトする傾向があります。暗号初心者がマークダウンの段階で暗号市場が「死んだ」とパニックを広げることは珍しいことではありません。

マークダウン局面で利益を取るための戦術としてよく知られているのが 空売り暗号.ショートさせるとは 暗号取引所 は、特定の暗号通貨の価格下落に賭け、一定期間中にその暗号通貨が値下がりした場合に利益を得るものです。

しかし、マークダウンの段階では、暗号通貨はしばしば短期的に価格が上昇し、暗号の強者の買い圧力によって暗号の価値が一時的に跳ね上がるため、空売りは予測不可能でリスクが高いです。 

暗号や主流のメディアは、マークダウン段階の市場の状態について、しばしば悲観的な見出しを掲載します。メディアは「暗号の暴落」を自慢し、そうしたニュースは、株式など変動の少ない金融資産に資金をシフトする傾向がある投資家の恐怖や悲観的な感情をさらに助長します。

暗号通貨市場のサイクルにおける世界経済・政治情勢の役割

現実の経済状況には 暗号市場のサイクルで重要な役割を果たす.暗号通貨は、銀行や中央集権的な金融機関による管理という点では不換紙幣システムから独立していますが、経済の混乱は依然として暗号市場に強く影響を及ぼしています。

暗号投資家は、経済が不安定な時には、変動の少ない金融資産にシフトし、暗号をキャッシュアウトする傾向がありますが、2022年はまさにそのような状況でした。同年、米国やEUの複数の国や地域が導入した 暗号法 暗号の取引所や保有者にプレッシャーを与えた。 

さらに、経済の不確実性は、投資家が暗号に対してより保守的なアプローチを取ることを後押しします。つまり、以下のような戦術で、より少なく、より慎重に投資するのです。 ドルコスト平均法つまり、彼らは毎週または毎月、同じ金額を暗号に投資しているのです。 

これは、暗号愛好家が経済的に安定した時期に、利益を最大化することを期待して、できるだけ多くの暗号を積み上げて投資するのとは対照的である。

過去の暗号通貨市場のサイクル

最初の暗号通貨であるBitcoinは、2009年に発売されました。.これは、暗号の歴史において強気または弱気市場のサイクルはあまりなかったが、起こったものはまだ可能性があることを意味します。 暗号が再び上昇するのはいつなのか、予想を教えてください。

ただし、注意すべきは 暗号の弱気相場や強気相場がいつまで続くか、確実に予測できる間違いのない方法はありません。

つまり、最初の暗号強気相場は、Bitcoinが発売された日から、初期の暗号通貨の価格が急速に暴落し始めた2013年まで続きました。最初の弱気相場は、次のように続きました。 415日前後 を2015年まで続けました。そこから次の強気相場が始まり、何度か相場の修正と暴落を繰り返しながら、3年近く好調を維持しました。

強気相場では、短期的に価格が下落し始めると、再び上昇トレンドに戻るという暴落期を経験することはよくあることです。

次は、2018年の弱気相場は、市場が蓄積段階に入り、暗号に対する投資家の関心が急速に高まり始めるまで、およそ1年続きました。これが最後の強気相場となり、2年以上続きました。

この間、BTCとETHはともに到達した。 歴代最高値などの主要なaltcoinsと一緒に。 Solana (SOL）です。 Cardano (ADA）です。 Polygon (MATIC）です。 Binance Coin (BNB）です。 Avalanche (AVAX)などの暗号があります。 

2022年5月、市場 最新ベアフェーズに突入で、暗号の価格が劇的に下落し、2021年後半の2兆円を超える時価総額から、年末には約8000億円USDまで市場が縮小しました。 弱気相場は通常1年程度続くが、今回の弱気相場が本当に終わりに近づいているのかどうかを判断する方法はない。 

結論

暗号通貨への投資は多くの収益性をもたらしますが、暗号は非常に予測不可能であり、あるcoinの価値が上がるか下がるかを確実に知る方法がないため、非常に危険でもあります。.

強気相場の波に乗って成長するプロジェクトもあれば、そのまま消滅してしまうプロジェクトもある。同様に、有望なプロジェクトであっても、弱気相場を生き抜くことができないこともある。 

このガイドで説明する暗号市場のサイクルは、暗号市場の仕組みとその重要な市場局面が何であるかを理解するのに役立ちます。しかし、この知識は、弱気市場がいつ終了し、暗号がいつ上昇するかを正確に予測する助けにはなりません。 

そのため、市場を注意深く観察し、損失覚悟で投資することを忘れないようにすることが大切です。