Kdaj se bo kriptovaluta vrnila navzgor?

Kriptovalute so zaradi velikih nihanj cen in nepredvidljivih tržnih ciklov zelo nestanovitno finančno premoženje..

V tem članku si bomo podrobneje ogledali naravo razcveta kriptovalut in različne vrste tržnih ciklov kriptovalut ter ugotovili, kako dolgo so ti specifični tržni cikli trajali v preteklosti. To vam bo omogočilo razumeti, zakaj cene kriptovalut so trenutno na tleh in odgovorite na vprašanje: kdaj se bo kriptovaluta vrnila navzgor?

Volatilnost kriptovalut

Eden glavnih dejavnikov negotovosti na trgu kriptovalut je visoka volatilnost digitalnih valut, zaradi česar je kriptovaluta veliko bolj tvegana naložba kot delnice..

Prvič, trg kriptovalut je veliko manjši od borznega trga. Samo newyorška borza (NYSE) je vredna 22 bilijonov ameriških dolarjev, medtem ko se je trg kriptovalut leta 2022 zaključil z vrednostjo, ki je bila tik pod enim bilijonom USD.

Poleg tega je kriptovaluta razmeroma nov razred finančnega premoženja, ki je star komaj desetletje, medtem ko so prve delnice podjetij nastale v 1600-ih let 20. stoletja. Zaradi tega so delnice že zdavnaj postale prevladujoče finančno sredstvo.

Poleg tega ima večina držav nacionalno borzo, več ključnih svetovnih borz, kot so NYSE, NASDAQ in Euronext, pa upravlja velik del svetovnega kapitala. 

Zaradi vsega tega so delnice podjetij razmeroma stabilno premoženje, katerih povprečna letna sprememba cene je le nekaj odstotkov. Po drugi strani pa je povsem običajno, da cene kriptovalut dnevno nihajo za nekaj odstotkov ali več, zlasti če imate opravka z altcoins z nizko kapico.

Ker je trg kriptovalut v primerjavi z delnicami tako majhen, je bolj verjetno, da se bo odzval na dogodke v resničnem svetu, kot je npr. stečaj velike borze, kot je FTX ali crash podjetja za posojanje kriptovalut, kot je Celsius.

Kripto medvedji trg leta 2022 je pokazal, kako lahko takšni dogodki povzročijo domino efekt v kripto industriji in privedejo do množični odliv denarja iz industrije kriptovalut zaradi panične prodaje.

Ko BTC in . ETH začne rušiti, temu sledi celoten trg, saj ti dve kriptovaluti predstavljata več kot 50% celotne tržne kapitalizacije kriptovalut, kot navaja CoinM MarketCap. 

V teh primerih nekateri trgovci začnejo kupovati kriptovalute, ker menijo, da je to odlična priložnost, da "kupijo padec" in prodajo, ko se cene dvignejo, medtem ko drugi trgovci panično prodajajo, da bi rešili vsaj del svojih naložb v strahu pred nadaljnjim padcem cen. Mešano razpoloženje na trgu še dodatno vpliva na nihanja cen kriptovalut.

Bikovski trg

Bikovski trg je izraz, ki se uporablja za opis stanja na trgu kriptovalut, ko cene poskočijo, posamezni vlagatelji, podjetja in investicijski skladi pa vlagajo denar v kriptovalute..

Ime izhaja iz dejstva, da se biki, ko napadajo z rogovi, premikajo. navzgor s svojimi glavami. To pomeni, da je prevladujoči cenovni trend med bikovskim trgom navzgor. 

Na trgu kriptovalut so tako imenovani "biki" posamezniki in podjetja, ki so optimistični in verjamejo, da bo cena njihovih kripto sredstev v prihodnosti rasla, zato izvajajo velike naložbe v kriptovalute.

Biki Bitcoin na primer menijo, da je BTC digitalno zlato in da bo njegova vrednost v naslednjih letih eksponentno rasla zaradi omejene največje ponudbe. Biki Ethereum pa verjamejo v potencial ETH, saj je Ethereum največji ekosistem veriženja blokov za zagon decentraliziranih aplikacij.

Biki so pravi navdušenci nad kriptovalutami. Ko je nekdo "bik", je izjemno prepričan v prihodnjo rast določenega sredstva.

V času bikovskega trga naložbe v kriptovalute hitro naraščajo, kriptovalute pa dosegajo nove rekordne vrednosti. Takrat tvegani kapitalisti in investicijska podjetja običajno prelijejo kapital v kripto zagonska podjetja in družbe.

Biki izvajajo nakupni pritisk za določene kriptovalute, in ko je nakupni pritisk velik, se poveča tudi povpraševanje po določeni kriptovaluti. Posledično se zviša tudi cena kriptožetona. 

Medvedji trg

Med bikovskim trgom se zaradi pozitivnega razpoloženja na trgu v industrijo kriptovalut stekajo milijarde dolarjev, tako s strani posameznih vlagateljev kot podjetij. Nasprotno se zgodi med medvedjo konjunkturo, ko namesto tega prevladata strah in pesimizem.

Izraz izhaja iz medvedovega gibanja navzdol, ko napade s kremplji. Glavna značilnost medvedjega cikla je, da se skupna kapitalizacija trga kriptovalut v tej tržni fazi hitro zmanjša.

Cene vodilnih kriptovalut BTC in ETH hitro padajo, ti dve kriptovaluti pa povzročata padec preostalega trga. Skoraj nemogoče je, da bi altcoin z veliko tržno kapitalizacijo doživel znatne dobičke, če sta vodilni kriptovaluti na trgu BTC in ETH navzdol.

Poleg tega medvedji trg povzroči strah v glavah milijonov uporabnikov kriptovalut in jih prisili v panično prodajo kriptovalut v upanju, da bodo rešili del svojega dobička. Vendar pa ta panična prodaja še dodatno zniža trg kriptovalut, saj se, ko večina imetnikov kriptovalut proda svoja sredstva in jih unovči v fiat valuto, skupna tržna vrednost kriptovalut zmanjša. Po drugi strani pa se cene kriptovalut še naprej rušijo. 

Le močan preobrat v razpoloženju na trgu lahko obrne razmere in trg ponovno postane bikovski. To se lahko zgodi šele, ko medvedji trg doseže dno.

Vendar nihče ne more natančno povedati, kdaj se bo to zgodilo. Namesto tega morate spremljati vse dejavnike, ki vplivajo na razpoloženje na trgu, zlasti realni svet. makroekonomski dogodki kot so konec recesije, nižja inflacija in stabilizacija obrestnih mer centralnih bank.

Takoj ko velika podjetja in vlagatelji prenehajo prodajati svoje kriptovalute in jih začnejo ponovno kupovati, jim bodo sledili tudi posamezni vlagatelji in razpoloženje na trgu se bo v naslednjih nekaj mesecih začelo postopoma izboljševati. 

Cikli trga kriptovalut

Medvedji in bikovski trg kriptovalut sta dve glavni fazi trga kriptovalut.. Vendar obstajajo še štirje različni tržni cikli kriptovalut, ki vam lahko dajo boljši vpogled v to, kaj točno se dogaja med medvedjimi in bikovskimi trgi.

Akumulacija

Najprej nastopi faza akumulacije, v kateri so cene kriptovalut nizke, na trgu pa prevladuje pesimizem.. V tej fazi kripto medvedi oklevajo pri nakupu novih sredstev, ker niso prepričani, kdaj in ali bo cena določenih sredstev zrasla.

Biki pa na to fazo gledajo kot na odlično priložnost za nakup kriptovalute s popustom. Ker so cene kriptovalut nizke, medvedji trg pa je dosegel dno ali pa se je dno zgodilo pred kratkim, začnejo biki kupovati sredstva, ki jih nameravajo obdržati do vrha naslednjega bikovskega trga.

Ta faza se imenuje tudi faza konsolidacije ker cene kriptovalut večinoma prenehajo padati, splošna tržna volatilnost pa je precej nizka. Medvedom se morda zdi, da je v tej fazi, ki lahko traja do nekaj mesecev, malo možnosti za rast. 

Označevanje

Faza povečanja je obdobje, ko je bikovski trg v polnem teku. Razpoloženje na trgu je pozitivno, cene kriptovalut začenjajo rasti, vlagatelji pa v kriptovalute ponovno vlagajo več fiat valut.

Poleg tega podjetja in investicijski skladi začnejo v digitalne valute nalagati več denarja, kar povečuje tržno kapitalizacijo kriptovalut in zvišuje cene.

Vendar je za prepoznavanje te faze v zgodnjih fazah potrebno veliko spretnosti. Večina vlagateljev je namreč še vedno prestrašena zaradi nedavnega medvedjega trga in okleva pri vlaganju svojega denarja, preden so priča jasnemu trendu rasti cen.

Faza podražitve se počasi stopnjuje in doseže vrh, pri čemer kriptovalute dosežejo nove rekordne vrednosti. Številne altcoins z močnimi primeri uporabe, številnimi decentraliziranimi aplikacijami in živahnimi skupnostmi lahko v fazi podražitev dosežejo 10-, 20- ali celo 100-kratno rast.

Vlagatelji, ki so kupili obetavne projekte v fazi akumulacije, lahko na vrhuncu faze pribitka doživijo velike dobičke. Na primer, Bitcoin je dosegel 69,000 USD najvišja vrednost vseh časov med zadnjim bikovskim trgom leta 2021, kar je ogromno povečanje od najnižje vrednosti leta 2019, ki je znašala približno 3.600 USD. 

Distribucija

Sledi faza distribucije, v kateri številni vlagatelji začnejo prodajati svoje kriptovalute, da bi unovčili svoje dobičke na bikovskem trgu.. S tem se okoli kriptovalut ustvari nov hype, zaradi katerega tudi drugi vlagatelji začetniki vložijo svoj denar v ta sredstva. Razmerje med ponudbo in povpraševanjem se pri večini kriptovalut začne izravnavati, zaradi česar je faza distribucije manj volatilna kot obdobje pribitka. 

Razpoloženje vlagateljev je v fazi distribucije močno razdeljeno, saj se nekateri vlagatelji zavedajo, da se bikovski trg končuje, in svoje kriptovalute prodajo zaradi dobička, drugi pa upajo, da bo bikovski trg imel dodatne faze rasti.

Slednja skupina vlagateljev še naprej kupuje kriptovalute, vendar so prepozni in na koncu utrpijo izgube na prihajajočem medvedjem trgu, ker so kupili previsoko. Ti vlagatelji lahko kriptovalute zadržijo do naslednjega cikla medvedjega trga in upajo na višje cene na naslednjem bikovskem trgu ali pa jih panično prodajo med medvedjim trgom in utrpijo izgube. 

Markdown

Faza znižanja cen je, ko je medvedji trg v polnem razmahu in cene močno padajo.. Kripto biki so že zdavnaj prodali svoje kriptovalute za dobiček, vendar so pozni vlagatelji tisti, ki jih čakajo velike izgube, če bodo panično prodali svoje kriptovalute v fazi znižanja.

V tej fazi so številni vlagatelji pesimistični in se nagibajo k temu, da kriptovalute unovčijo v fiat valuto, tudi če so v izgubi, saj jih strah sili v razmišljanje, da si trg kriptovalut morda nikoli ne bo opomogel. Neredko se zgodi, da kriptozačetniki v fazi znižanja vrednosti širijo paniko, da je trg kriptovalut "mrtev".

Ena od priljubljenih taktik za pridobivanje dobička v fazi znižanja cen je kratka prodaja kriptovalut. Kratenje pomeni uporabo izmenjave kriptovalut staviti na padec cene določene kriptovalute in pobrati dobiček, če cena kriptovalute v določenem časovnem obdobju pade.

Vendar je kratkoročno trgovanje nepredvidljivo in tvegano tudi zato, ker v fazi znižanja cen kriptovalut pogosto pride do kratkoročnih vzponov cen, ko vrednost kriptovalute za kratek čas poskoči zaradi nakupnega pritiska kriptovalutnih bikov. 

Kripto in mainstream mediji pogosto objavljajo pesimistične naslove o stanju na trgu v fazi znižanja vrednosti. Mediji se hvalijo s "kripto zlomom", takšne novice pa dodatno prispevajo k strahu in pesimističnemu razpoloženju med vlagatelji, ki svoj kapital običajno preusmerijo v manj volatilna finančna sredstva, kot so delnice.

Vloga globalnih gospodarskih in političnih okoliščin pri ciklih kriptotrga

Gospodarske okoliščine v realnem svetu vplivajo na pomembna vloga v ciklih trga kriptovalut. Čeprav so kriptovalute neodvisne od fiat denarnega sistema v smislu nadzora bank in centraliziranih finančnih institucij, gospodarski pretresi še vedno močno vplivajo na trg kriptovalut.

Vlagatelji v kriptovalute se v času gospodarske negotovosti preusmerijo k manj volatilnim finančnim sredstvom in svoje kriptovalute unovčijo, kar se je leta 2022 tudi zgodilo. Istega leta je več držav in regij v ZDA in EU uvedlo zakoni o kriptovalutah kar je povzročilo pritisk na borze kriptovalut in imetnike. 

Poleg tega gospodarska negotovost sili vlagatelje k bolj konservativnemu pristopu h kriptovalutam. To pomeni, da vlagajo manj in bolj previdno ter pri tem uporabljajo taktike, kot so npr. povprečenje stroškov v dolarjih (DCA), kar pomeni, da vsak teden ali mesec v kriptovalute vložijo enak znesek denarja. 

To je v ostrem nasprotju s tem, kako kripto navdušenci vlagajo v gospodarsko stabilnih obdobjih, ko kopičijo čim več kriptovalut v upanju na čim večji dobiček.

Pretekli kriptografski tržni cikli

Bitcoin, prva kriptovaluta, je bila uvedena leta 2009. To pomeni, da v zgodovini kriptovalut ni bilo veliko bikovskih ali medvedjih tržnih ciklov, vendar pa se lahko tisti, ki so se zgodili, še vedno dajte nam nekaj ocen o: kdaj se bo kripto spet dvignil?

Vendar je treba upoštevati, da ni brezhibne metode, s katero bi lahko z gotovostjo napovedali, kako dolgo bo trajal kripto medvedji ali bikovski trg.

Prvi bikovski trg kriptovalut je trajal od dneva, ko se je začela prodaja Bitcoin, do leta 2013, ko so cene prvih kriptovalut začele hitro padati. Prvi medvedji trg je trajal približno 415 dni do leta 2015. Takrat se je začel naslednji bikovski trg, ki je bil močan skoraj tri leta, z več tržnimi popravki in padci.

Za bikovske trge je povsem normalno, da doživijo kratkoročna obdobja zloma, ko cene začnejo padati, nato pa se ponovno začnejo dvigovati.

Medvedji trg leta 2018 je trajal približno eno leto, preden je trg prešel v fazo akumulacije in se je zanimanje vlagateljev za kriptovalute začelo hitro povečevati. To je bil zadnji bikovski trg, ki je trajal več kot dve leti.

V tem obdobju sta BTC in ETH dosegla njihove trenutne najvišje vrednosti vseh časov, skupaj z vsemi vodilnimi altcoins, kot so Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX) in druge kriptovalute. 

V maju 2022 je trg je vstopil v zadnjo fazo medvedov., v katerem so cene kriptovalut dramatično padle, trg pa se je z več kot dveh bilijonov dolarjev tržne vrednosti konec leta 2021 skrčil na približno 800 milijard USD do konca leta. Čeprav medvedji trgi običajno trajajo približno eno leto, ni mogoče z gotovostjo ugotoviti, ali je zadnji medvedji trg res tik pred koncem. 

Zaključek

Naložbe v kriptovalute prinašajo veliko možnosti za dobiček, vendar so tudi zelo tvegane, saj so kriptovalute zelo nepredvidljive in ni mogoče z gotovostjo vedeti, ali se bo vrednost določene coin povečala ali zmanjšala..

Nekaterim projektom se uspe obdržati na bikovskem valu in rasti, drugi pa preprosto zamrejo. Prav tako tudi obetavni projekti včasih ne uspejo preživeti medvedjega trga. 

Cikli trga kriptovalut, opisani v tem vodniku, vam bodo pomagali razumeti, kako deluje trg kriptovalut in katere so njegove ključne tržne faze. Vendar vam to znanje ne bo pomagalo natančno napovedati, kdaj se bo medvedji trg končal in kdaj se bo kriptovaluta spet dvignila. 

Zato je najbolje, da skrbno spremljate trg in ne pozabite vlagati le toliko, kolikor ste pripravljeni izgubiti.