¿Cuándo volverán a subir las criptomonedas?

Las criptomonedas son activos financieros muy volátiles debido a sus enormes fluctuaciones de precios y a sus impredecibles ciclos de mercado..

En este artículo, analizaremos en profundidad la naturaleza de auge y caída de las criptomonedas y los diferentes tipos de ciclos de mercado de las criptomonedas, y veremos cuánto duraron estos ciclos de mercado específicos en el pasado. Esto le permitirá comprender por qué precios de las criptomonedas están actualmente abajo y responder a la pregunta: ¿cuándo volverá a subir el cripto?

Volatilidad de las criptomonedas

Uno de los principales factores de incertidumbre en el cripto mercado es la alta volatilidad de las divisas digitales, que hace del cripto una inversión mucho más arriesgada que las acciones.

En primer lugar, el mercado de criptomonedas es mucho más pequeño que el mercado bursátil. Sólo la Bolsa de Nueva York (NYSE) vale 22 billones de dólaresmientras que el mercado de criptomonedas cerró en 2022 con un valor ligeramente inferior a un billón USD.

Además, las criptomonedas son una clase de activos financieros relativamente nueva que apenas tiene una década, mientras que las primeras acciones de empresas se originaron en los años 1600. Por ello, las acciones se han convertido desde hace tiempo en un activo financiero dominante.

Además, la mayoría de los países tienen una bolsa de valores nacional, y varias bolsas mundiales clave gestionan enormes porciones del capital mundial, como NYSE, NASDAQ y Euronext. 

Todo ello hace que las acciones de las empresas sean activos relativamente estables, cuya variación media anual de precios es de apenas un par de puntos porcentuales. Por otro lado, es bastante común que los precios de las criptomonedas fluctúen un par de puntos porcentuales o más a diario, especialmente si se trata de altcoins de baja capitalización.

Además, el hecho de que el mercado de criptomonedas sea tan pequeño en comparación con el de valores hace que sea más probable que reaccione ante acontecimientos del mundo real, como el quiebra de una bolsa importante como FTX o la choque de una empresa de préstamos de criptomonedas como Celsius.

El cripto mercado bajista de 2022 mostró cómo eventos como estos pueden causar un efecto dominó en la cripto industria y llevar a un salida masiva de dinero de la industria de las criptomonedas como resultado de las ventas de pánico.

Cuando BTC y ETH todo el mercado le sigue, ya que estas dos criptomonedas representan más del 50% de la capitalización total del mercado de criptomonedas, según CoinMarketCap. 

En estos casos, algunos operadores comienzan a comprar criptomonedas porque creen que es una excelente oportunidad para "comprar la caída" y vender cuando los precios suban, mientras que otros operadores entran en pánico y venden para salvar al menos una parte de sus inversiones por temor a nuevas caídas de precios. El sentimiento mixto del mercado influye aún más en las fluctuaciones de los precios de las criptomonedas.

El mercado alcista

El mercado alcista es un término que se utiliza para describir una situación del mercado de criptomonedas en la que los precios suben vertiginosamente y los inversores particulares, las empresas y los fondos de inversión invierten dinero en criptomonedas..

El nombre proviene del hecho de que cuando los toros atacan con sus cuernos, se mueven hacia arriba con la cabeza. Esto significa que la tendencia de precios dominante durante un mercado alcista es hacia arriba. 

En el mercado de criptomonedas, los denominados "toros" son las personas y empresas optimistas que creen que el precio de sus criptoactivos crecerá en el futuro, por lo que realizan grandes inversiones en criptomonedas.

Por ejemplo, los toros de Bitcoin creen que BTC es oro digital y que su valor crecerá exponencialmente en los próximos años, gracias a su limitada oferta máxima. Los toros de Ethereum, por su parte, creen en el potencial de ETH porque Ethereum es el mayor ecosistema de blockchain para lanzar aplicaciones descentralizadas.

Básicamente, los alcistas son verdaderos entusiastas de las criptomonedas. Cuando alguien es "alcista", confía plenamente en el crecimiento futuro de un activo específico.

Durante un mercado alcista, las criptoinversiones aumentan rápidamente y las criptodivisas alcanzan nuevos máximos históricos. Es entonces cuando los capitalistas de riesgo y las empresas de inversión tienden a inyectar capital en empresas emergentes y compañías de criptomonedas.

Los alcistas ejercen una presión compradora sobre determinadas criptomonedas, y cuando la presión compradora es alta, la demanda de una criptomoneda concreta también aumenta. En consecuencia, el precio de un criptoactivo también sube. 

El mercado bajista

Durante un mercado alcista, tanto los inversores particulares como las empresas inyectan miles de millones de dólares en el sector de las criptomonedas, gracias al sentimiento positivo del mercado. Lo contrario ocurre durante una racha bajista, cuando el miedo y el pesimismo se apoderan del mercado.

El propio término procede del movimiento descendente de un oso cuando ataca con sus garras. La principal característica de un ciclo bajista es que la capitalización total del mercado de criptomonedas se reduce rápidamente durante esta fase del mercado.

Los precios de BTC y ETH, como criptomonedas líderes, bajan rápidamente, y estas dos criptomonedas impulsan a la baja al resto del mercado. Es casi imposible que una altcoin de gran capitalización registre ganancias considerables si las BTC y ETH, líderes del mercado, están a la baja.

Además, el mercado bajista infunde miedo en las mentes de millones de usuarios de criptomonedas y les hace entrar en pánico al vender sus criptomonedas con la esperanza de salvar una parte de sus ganancias. Sin embargo, esta venta de pánico hace que el mercado de criptomonedas caiga aún más, porque cuando la mayoría de los tenedores de criptomonedas venden sus activos y cobran en moneda fiduciaria, la capitalización total del mercado de criptomonedas disminuye. A su vez, los precios de las criptomonedas siguen cayendo. 

Sólo un cambio brusco en el sentimiento del mercado puede invertir la situación y hacer que el mercado vuelva a ser alcista. Esto sólo puede ocurrir una vez que el mercado bajista toque fondo.

Sin embargo, nadie puede decir con exactitud cuándo va a ocurrir. Por el contrario, hay que estar atento a todos los factores que influyen en el sentimiento del mercado, especialmente el mundo real acontecimientos macroeconómicos como el final de una recesión, una menor inflación y la estabilización de los tipos de interés de los bancos centrales.

En cuanto las grandes empresas e inversores dejan de vender sus criptomonedas y empiezan a comprarlas de nuevo, los inversores particulares siguen su ejemplo, y el sentimiento del mercado empieza a recuperarse gradualmente en los dos meses siguientes. 

Ciclos del mercado de criptomonedas

Los mercados criptográficos alcistas y bajistas son las dos fases principales del mercado criptográfico. Sin embargo, hay cuatro ciclos de mercado de criptomonedas más distintos que pueden darle una mejor comprensión de lo que está sucediendo exactamente durante los mercados bajistas y alcistas.

Acumulación

Primero viene la fase de acumulación, durante la cual los precios de las criptomonedas son bajos, y el pesimismo domina el mercado. En esta fase, los cripto bajistas dudan a la hora de comprar nuevos activos porque no están seguros de cuándo y si el precio de activos específicos crecerá.

Los alcistas, por otro lado, ven esta fase como una oportunidad de oro para comprar criptodivisas con descuento. Dado que los precios de las criptomonedas son bajos y el mercado bajista está tocando fondo, o el fondo ha ocurrido recientemente, los alcistas comienzan a comprar activos que planean mantener hasta la cima del próximo mercado alcista.

Esta fase también se denomina fase de consolidación porque los precios de las criptomonedas dejan de caer en su mayor parte, y la volatilidad general del mercado es bastante baja. Para los osos, podría parecer que hay poco potencial de crecimiento durante esta fase, que puede durar hasta varios meses. 

Marcado

La fase de revalorización es cuando el mercado alcista está en pleno apogeo. El sentimiento del mercado se está volviendo positivo, los precios de las criptomonedas están empezando a crecer, y los inversores comienzan a invertir más moneda fiduciaria en cripto una vez más.

Además, las empresas y los fondos de inversión empiezan a inyectar más efectivo en las monedas digitales, lo que impulsa la capitalización del mercado de criptomonedas y aumenta los precios.

Sin embargo, reconocer esta fase en sus primeras etapas requiere mucha habilidad. Esto se debe a que la mayoría de los inversores aún están asustados por el reciente mercado bajista y dudan en invertir su dinero antes de presenciar una clara tendencia alcista de los precios.

La fase de revalorización aumenta lentamente y alcanza su punto álgido, cuando las criptomonedas alcanzan nuevos máximos históricos. Muchas altcoins con casos de uso sólidos, numerosas aplicaciones descentralizadas y comunidades dinámicas pueden multiplicarse por 10, 20 o incluso por 100 durante la fase de revalorización.

Los inversores que compraron proyectos prometedores durante la fase de acumulación pueden experimentar enormes ganancias en la cima de la fase de revalorización. Por ejemplo, Bitcoin alcanzó un 69.000 USD máximo histórico durante el último mercado alcista en 2021, un tremendo aumento desde el mínimo de 2019 de alrededor de 3.600 USD. 

Distribución

A continuación viene la fase de distribución, durante la cual muchos inversores empiezan a vender sus criptomonedas para liquidar sus ganancias del mercado alcista.. Esto crea un nuevo revuelo en torno a las criptomonedas, provocando que otros inversores novatos pongan su dinero en estos activos. La relación entre la oferta y la demanda de la mayoría de las criptomonedas empieza a equilibrarse, lo que hace que la fase de distribución sea menos volátil que el periodo de revalorización. 

El sentimiento de los inversores está muy dividido durante la fase de distribución porque algunos inversores se dan cuenta de que el mercado alcista está terminando y venden sus criptomonedas para obtener beneficios, mientras que otros esperan que el mercado alcista tenga fases de crecimiento adicionales.

Este último grupo de inversores sigue comprando criptomonedas, pero llegan demasiado tarde y acaban sufriendo pérdidas durante el próximo mercado bajista porque compraron demasiado caro. Estos inversores pueden mantener sus criptomonedas durante el próximo ciclo de mercado bajista y esperar precios más altos durante el próximo mercado alcista, o bien vender en pánico durante el mercado bajista y sufrir pérdidas. 

Markdown

La fase de rebaja es cuando el mercado bajista está en pleno apogeo y los precios caen masivamente.. Los "cripto toros" hace tiempo que vendieron sus criptomonedas para obtener beneficios, pero los inversores tardíos son los que se exponen a pérdidas masivas si venden sus criptomonedas en pánico durante la fase de rebaja.

Esta fase es cuando muchos inversores son pesimistas y tienden a cambiar cripto a moneda fiduciaria incluso si están en pérdidas, porque el miedo les empuja a pensar que el cripto mercado podría no recuperarse nunca. No es raro que los principiantes en cripto difundan el pánico de que el cripto mercado está "muerto" durante la fase de rebaja.

Una de las tácticas populares para obtener beneficios durante la fase de rebajas es venta al descubierto de criptomonedas. El cortocircuito se refiere al uso de intercambios de criptomonedas apostar por la bajada del precio de una criptodivisa específica y obtener beneficios si la criptodivisa baja de precio durante un periodo de tiempo determinado.

Sin embargo, las posiciones cortas también son impredecibles y arriesgadas porque, durante la fase de rebaja, las criptomonedas suelen experimentar repuntes de precios a corto plazo, cuando el valor de una criptodivisa salta brevemente gracias a la presión compradora de los criptoalcistas. 

Las criptomonedas y los principales medios de comunicación publican a menudo titulares pesimistas sobre el estado del mercado durante la fase de rebaja. Los medios se jactan de los "desplomes de las criptomonedas", y esas noticias contribuyen aún más al miedo y al sentimiento pesimista entre los inversores, que tienden a desplazar su capital hacia activos financieros menos volátiles, como las acciones.

El papel de las circunstancias económicas y políticas mundiales en los ciclos del cripto mercado

Las circunstancias económicas del mundo real tienen un papel importante en los ciclos del mercado de criptomonedas. Aunque las criptomonedas son independientes del sistema monetario fiduciario en términos de control por parte de bancos e instituciones financieras centralizadas, la agitación económica sigue afectando fuertemente al mercado de criptomonedas.

Los criptoinversores tienden a decantarse por activos financieros menos volátiles y a retirar sus criptomonedas en tiempos de incertidumbre económica, que es exactamente lo que ocurrió en 2022. Ese mismo año, varios países y regiones de EE.UU. y la UE introdujeron leyes criptográficas que presionan tanto a las bolsas de criptomonedas como a sus titulares. 

Además, la incertidumbre económica empuja a los inversores a adoptar un enfoque más conservador hacia las criptomonedas. Esto significa que invierten menos y con más cuidado, utilizando tácticas como dollar cost averaging (DCA)lo que significa que invierten la misma cantidad de dinero en criptomonedas cada semana o cada mes. 

Esto contrasta fuertemente con la forma en que los entusiastas de las criptomonedas invierten durante periodos económicamente estables, acumulando tantas criptomonedas como pueden con la esperanza de maximizar sus beneficios.

Ciclos anteriores del mercado de criptomonedas

Bitcoin, la primera criptomoneda, se lanzó en 2009.. Esto significa que no ha habido muchos ciclos de mercados alcistas o bajistas en la historia de las criptomonedas, pero los que sí han tenido lugar aún pueden danos algunas estimaciones sobre: ¿cuándo volverá a subir el cripto?

Sin embargo, es importante tener en cuenta no existe ningún método libre de errores para predecir con seguridad cuánto durará un mercado bajista o alcista de criptomonedas.

Dicho esto, el primer mercado alcista de criptomonedas duró desde el día en que se lanzó la Bitcoin hasta 2013, cuando los precios de las primeras criptomonedas empezaron a desplomarse rápidamente. El primer mercado bajista duró unos 415 días hasta 2015. Fue entonces cuando comenzó el siguiente mercado alcista, que se mantuvo fuerte durante casi tres años, con varias correcciones y caídas del mercado.

Es bastante normal que los mercados alcistas experimenten periodos de caída a corto plazo, cuando los precios empiezan a bajar pero luego retoman la tendencia alcista.

A continuación, el mercado bajista de 2018 duró aproximadamente un año antes de que el mercado entrara en una fase de acumulación y el interés de los inversores por las criptomonedas comenzara a crecer rápidamente. Este fue el último mercado alcista, que duró más de dos años.

Durante este periodo, tanto BTC como ETH alcanzaron sus máximos históricos actualesjunto con todos los principales altcoins como Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX), y otras criptomonedas. 

En mayo de 2022, el mercado entró en su última fase bajistaque vio cómo los precios de las criptomonedas caían drásticamente y el mercado se reducía de su capitalización de mercado de más de dos billones de dólares a finales de 2021 a unos 800.000 millones de USD a finales de año. Aunque los mercados bajistas suelen durar alrededor de un año, no hay forma segura de saber si el último mercado bajista está realmente cerca de su fin. 

Conclusión

Invertir en criptodivisas conlleva un gran potencial de rentabilidad, pero también es extremadamente arriesgado porque las criptodivisas son muy impredecibles, y no hay forma de saber con certeza si un determinado coin valor subirá o bajará..

Algunos proyectos consiguen subirse a la ola del mercado alcista y crecer, mientras que otros simplemente mueren. Del mismo modo, incluso los proyectos prometedores a veces no logran sobrevivir al mercado bajista. 

Los ciclos del cripto mercado descritos en esta guía le ayudarán a entender cómo funciona el cripto mercado y cuáles son sus fases clave. Sin embargo, este conocimiento no le ayudará a predecir exactamente cuándo terminará el mercado bajista y cuándo volverá a subir el cripto. 

Por eso es mejor vigilar atentamente el mercado y recordar que sólo hay que invertir tanto como se esté dispuesto a perder.