Итак, вы сделали свой первый шаг в мир криптовалют. По мере изучения этой отрасли вы столкнетесь с многочисленными техническими фразами и понятиями, которые могут потребовать разъяснений.
Проскальзывание это пример несколько запутанного крипто-словаря. Очень важно понимать, как работает проскальзывание в криптовалюте, поскольку оно может существенно повлиять на ваши доходы от торговли. Но нет необходимости беспокоиться об этом, поскольку мы здесь, чтобы демистифицировать эту концепцию для вас и сделать ее предельно ясной.
Определение проскальзывания в криптовалюте
Инвесторы ожидают покупки различные криптовалюты по той же цене (или оценке), на которую они первоначально согласились. Однако ожидаемая стоимость товара редко coincides с фактической стоимостью, по которой вы можете совершить продажу. Значительная волатильность криптовалютного рынка вызывает такое колебание цен.
Проскальзывание можно определить как разницу между ожидаемой ценой контракта и ценой спот, по которой фактически совершается сделка.
Даже небольшая задержка между покупкой и моментом ее обработки может вызвать заметный сдвиг в рыночном ценообразовании. Эти сдвиги могут быть результатом увеличения или уменьшения ликвидности, изменения баланса между спросом и предложением цифрового актива или даже просто значительной новости, повлиявшей на рынок.
Виды проскальзывания
Проскальзывание - обычное явление на рынках, которые характеризуются высокой волатильностью цен или низким объемом торгов. Положительные и отрицательные проскальзывания - это два типа расхождений в цене, которые могут иметь место.
Положительное скольжение возникает, когда фактическая цена исполнения ордера на покупку ниже ожидаемой цены по данной сделке. В результате трейдеры получают более выгодный курс, чем они планировали получить, когда размещали ордер на покупку.
Пример отрицательное скольжение это когда ордер на покупку исполняется по более высокой цене, чем предполагалось, что дает трейдеру менее выгодную цену по сравнению с той, на которую он рассчитывал. Когда речь идет об ордерах на продажу, следует ожидать обратного.
Как бы то ни было, допустимое проскальзывание повлияет на фактическую цену, которую вы заплатите при покупке или продаже цифрового актива.
Почему происходит проскальзывание в криптовалютах?
Когда речь идет о криптовалютных рынках, существует несколько потенциальных причин проскальзывания. Основное обоснование проскальзывания заключается в том, что криптовалютные рынки все еще молоды и развиваются по сравнению с традиционными классами активов, такими как акции и сырьевые товары. Когда денег становится меньше, цены могут сильно колебаться, и проскальзывание может увеличиться.
Кроме того, стоимость на криптовалютных площадках часто представлена в фиатные валюты таких как доллар США или евро, еще один фактор, способствующий проскальзыванию цен на этих рынках. Этот фактор указывает на то, что когда на рынке фиатных денег неспокойно, это может привести к увеличению проскальзывания на криптовалютных рынках.
Рычаг это еще один фактор, который может способствовать проскальзыванию на криптовалютных рынках. Использование кредитного плеча может усилить не только прибыль, но и потери, что может привести к более заметным колебаниям цен и более высокой степени проскальзывания.
И последнее, но не менее важное, мы должны учитывать ликвидность рынка. При работе с криптовалютами ликвидность рынка является одним из существенных аспектов, который может повлиять на проскальзывание. Когда мы говорим о рынке с высокой ликвидностью, мы имеем в виду тот, где есть множество покупателей и продавцов и где можно выполнять огромные заказы без существенного влияния на цену.
Напротив, низкая ликвидность рынка указывает на то, что меньшее количество покупателей и продавцов конкурируют за исполнение сделки, что делает его более восприимчивым к колебаниям цен, вызванным крупными заказами.
Проскальзывание менее вероятно, когда криптовалютный рынок активен и ликвиден. Это связано с тем, что "спред спроса и предложения", под которым понимается разрыв между максимальной ценой, которую готов заплатить покупатель, и минимальной ценой, которую готов принять продавец, очень мал. В результате крупные заказы могут быть выполнены с минимальным влиянием на рыночную цену.
С другой стороны, когда криптовалютный рынок менее ликвиден, в книге заявок не так много ордеров, разрыв между спросом и предложением больше, и огромные ордера могут повлиять на цену, что может привести к проскальзыванию.
Способы предотвращения проскальзывания в торговле криптовалютами
Те, кто торгует часто, могут потерять значительные средства при большом проскальзывании. Вам повезло, поскольку существует ряд способов, позволяющих избежать потерь в результате значительного разрыва между ценами торгуемого актива.
Контроль допустимого проскальзывания
Используя контроль допустимого проскальзывания, вы можете ограничить количество возникающих проскальзываний. Некоторые торговые площадки предлагают такую возможность. Эта функция позволяет вам сосредоточиться на положительном или отрицательном проскальзывании в вашей торговле, что дает вам больше возможностей для его контроля.
Допустимое проскальзывание сделки означает максимально допустимую разницу между ценой, по которой ордер был исполнен, и ценой, по которой он был размещен. Инвестор, который хочет купить $100 акций стоимостью Bitcoinнапример, и имеет допуск на проскальзывание 0,50% может указать, что он хочет, чтобы его заказ был выполнен только если фактическая цена Bitcoin будет в пределах $0,50 от их целевой цены.
Когда вы используете допуск на проскальзывание, вы сообщаете своему брокеру, что готовы принять определенное движение цены, которое отличается от того, что вы ожидали при успешном исполнении сделки.
В результате брокер выполнит ваш заказ на основе указанных вами критериев. В случае если рыночная цена изменится более чем на указанную вами сумму, скажем, на 0,15%, ваша заявка будет отменена. Это делается для того, чтобы максимально увеличить вероятность успеха вашей сделки.
Используйте лимитные ордера вместо рыночных ордеров
Проскальзывание можно минимизировать или полностью устранить, если трейдеры избегают размещения рыночных ордеров и вместо этого используют лимитные ордера, которые отклоняют менее выгодную цену. Поэтому, используя свою торговую платформу, по возможности размещайте на ней лимитные, а не рыночные ордера.
Использование лимитного ордера для ведения торговли означает, что вам не придется беспокоиться о взлетах и падениях рынка, и вы будете сосредоточены на совершении покупок и продаж по согласованной цене.
С помощью лимитного ордера вы можете определить цену, по которой вы хотите купить или продать актив. Если рынок достигнет цены, которую вы указали в качестве лимита, ваш ордер будет выполнен, и наоборот. Ваш ордер не будет выполнен, если рынок не достигнет вашей лимитной цены.
Использование ордеров "стоп-лосс
Проскальзывание также можно уменьшить с помощью ордер стоп-лосс, которая является дополнительной функцией на некоторых торговых платформах.
В криптовалютной торговле стоп-лосс - это ордер, который информирует брокера о решении клиента выйти из рынка. Размещая стоп-лосс ордер, вы говорите своему брокеру выйти из сделки, если цена упадет ниже указанного вами значения стоп-лосс, и он делает это автоматически, если эта цена достигнута. Таким образом, вы будете защищены от финансовых потерь в случае большого расхождения цен на торгуемый актив. На большинстве современных инновационных торговых платформ эта процедура выполняется автоматически за короткий промежуток времени.
Ордер стоп-лосс необходимо установить заранее, а все остальное сделает торговая платформа. Это освобождает вас от необходимости постоянно следить за состоянием фондового рынка.
Кроме того, ордер стоп-лосс позволяет вам заранее определить уровень финансового риска, который вы готовы взять на себя, что делает возможным ответственное управление финансами.
Заключение
Проскальзывание в криптовалюте происходит, когда фактическая цена контракта отличается от ожидаемой. Это может произойти в результате волатильности на рынке или задержек в исполнении контракта. Следует ожидать более высоких проскальзываний в результате чрезвычайной волатильности, характерной для криптовалютного рынка, наряду с повышенным риском финансовых потерь.
Чтобы свести свои потери к минимуму, важно определить проскальзывание по каждой сделке. Понятно, что это может быть трудно сделать, когда имеешь дело с такой волатильной валютой, как криптовалюты.
Однако если вы знакомы с механизмами, лежащими в основе колебаний цен, и приняли меры по снижению чувствительности к проскальзываниям в своей торговле, вы можете использовать их в своих интересах.