Направили сте първата си стъпка в света на криптовалутите. Докато научавате повече за тази индустрия, ще се сблъскате с множество технически фрази и понятия, които може да се нуждаят от разяснения.
Приплъзване е пример за донякъде объркващия криптографски жаргон. Изключително важно е да разберете как работи слипиджът при криптовалутите, тъй като той има потенциала да повлияе значително на приходите, които реализирате от търговията. Но няма нужда да се притеснявате за това, тъй като ние сме тук, за да демистифицираме тази концепция за вас и да я направим пределно ясна.
Определяне на пропадането при криптовалутите
Инвеститорите очакват да купуват различни криптовалути на същата цена (или оценка), на която са се съгласили първоначално. Въпреки това очакваната стойност на даден артикул рядко съвпада с действителната стойност, на която може да осъществите продажба. Значителната волатилност на пазара на криптовалути е причина за това колебание на цените.
Просрочието може да се определи като разликата между очакваната цена на договора и спот цената, на която действително е сключена сделката.
Дори кратко забавяне между покупката и нейното обработване може да доведе до забележима промяна в пазарните цени. Тези промени могат да са резултат от увеличаване или намаляване на ликвидността, промяна в баланса между търсенето и предлагането на даден цифров актив или дори само от значителна новина, която засяга пазара.
Видове приплъзване
Сплъзването е обичайно явление на пазари, които се характеризират с високи нива на ценова волатилност или нисък обем на търговията. Положителните и отрицателните пропуски са двата вида ценови несъответствия, които могат да възникнат.
Положително приплъзване възниква, когато действително изпълнената цена на поръчка за покупка е по-ниска от очакваната цена за тази сделка. По този начин търговците получават по-добър курс от този, който са планирали да получат, когато са подали поръчката за покупка.
Пример за отрицателно приплъзване е, когато поръчката за покупка се изпълнява на по-висока цена от очакваната, което дава на търговеца по-малко благоприятна цена в сравнение с тази, на която се е надявал. Когато става въпрос за поръчки за продажба, трябва да очаквате обратното.
Какъвто и да е случаят, толерансът на отклонението ще повлияе на действителната цена, която плащате, когато купувате или продавате цифров актив.
Защо се случва подхлъзване при криптовалутите?
Когато става въпрос за криптопазарите, има няколко потенциални причини за пропадане. Основното основание за отклонението е, че пазари на криптовалути са все още млади и се развиват в сравнение с традиционните класове активи като акции и суровини. Тъй като се движат по-малко пари, цените могат да се колебаят неконтролируемо, а приплъзването може да се увеличи.
Освен това стойностите на пазарите на криптовалути често се представят в фиатни валути като щатския долар или еврото, което е още един фактор, допринасящ за промяната на цените на тези пазари. Този фактор показва, че когато пазарът на фиатни пари е неспокоен, това може да доведе до увеличаване на приплъзването на пазарите на криптовалути.
Използване на ливъридж е още един фактор, който може да допринесе за срива на пазарите на криптовалути. Възползването от ливъридж може да засили не само печалбите, но и загубите, което може да доведе до по-забележими колебания на цените и по-висока степен на приплъзване.
Накрая, но не на последно място, трябва да вземем предвид ликвидност на пазара. Когато се работи с криптовалути, ликвидността на пазара е един от основните аспекти, които могат да повлияят на приплъзването. Когато говорим за пазар с голяма ликвидност, имаме предвид такъв, на който има многобройни купувачи и продавачи и на който могат да се изпълняват огромни поръчки, без това да се отрази значително на цената.
Обратно, ниската ликвидност на даден пазар показва, че по-малко купувачи и продавачи се конкурират за изпълнението на дадена сделка, което го прави по-податлив на ценови колебания, причинени от големи поръчки.
По-малко вероятно е да се случи пропадане, когато пазарът на криптовалути е активен и ликвиден. Това се дължи на факта, че "bid-ask spread", който се отнася до разликата между максималната цена, която купувачът е готов да плати, и най-ниската цена, която продавачът е готов да приеме, е много малък. В резултат на това големите поръчки могат да бъдат изпълнени с минимално въздействие върху пазарната цена.
От друга страна, когато пазарът на криптовалути е по-малко ликвиден, в книгата за поръчките няма толкова много поръчки, разликата между цена и цена е по-голяма и огромните поръчки имат потенциала да повлияят на цената, което може да доведе до пропадане.
Начини за предотвратяване на подхлъзване при крипто търговията
Тези, които търгуват често, могат да загубят значителни средства, ако има голямо приплъзване. Имате късмет, тъй като съществуват редица начини, по които можете да избегнете загубите в резултат на значителната разлика между цените на търгувания актив.
Контрол на допустимото приплъзване
С помощта на контрола на толеранса на приплъзване можете да ограничите размера на възникващото приплъзване. Някои пазари предлагат тази функционалност. Тази функционалност ви дава възможност да се съсредоточите върху положителното или отрицателното приплъзване в резултатите от търговията, като по този начин ви дава повече възможности да го контролирате.
Толерансът на отклонение на дадена транзакция се отнася до максимално допустимата разлика между цената, на която е изпълнена поръчката, и цената, на която е била поставена. Инвеститор, който иска да закупи $100 на стойност Bitcoinи има толеранс на приплъзване от 0,50% може да посочи, че иска поръчката му да бъде изпълнена само ако действителната цена на Bitcoin е в рамките на $0,50 от целевата им цена.
Когато използвате толеранс на отклонение, казвате на брокера си, че сте готови да приемете определено движение на цената, което е различно от това, което сте очаквали при успешно изпълнение на сделката си.
В резултат на това брокерът ще изпълни поръчката ви въз основа на посочените от вас критерии. В случай че пазарната цена се колебае с повече от посочената от вас сума, например 0,15%, заявката ви ще бъде анулирана. Това се прави, за да се увеличи максимално вероятността за успех на вашата сделка.
Използване на лимитирани поръчки вместо пазарни поръчки
Сплъзването може да се сведе до минимум или да се елиминира напълно, ако търговците избягват да подават пазарни поръчки и вместо това използват лимитирани поръчки, с което се отхвърля по-малко благоприятна цена. Така че, докато използвате платформата си за търговия, поставяйте лимитирани, а не пазарни поръчки на платформата си за търговия, когато това е възможно.
Използването на лимитирана поръчка за извършване на търговия означава, че няма да се притеснявате за възходите и спадовете на пазара и ще останете фокусирани върху извършването на покупки и продажби на договорената цена.
С лимитирана поръчка можете да определите цената, на която искате да купите или продадете актива. Ако пазарът достигне цената, която сте определили като лимитирана, поръчката ви ще бъде изпълнена, и обратно. Поръчката ви няма да бъде изпълнена, ако пазарът не достигне лимитираната от вас стойност.
Използване на поръчки за спиране на загубите
Приплъзването може да бъде намалено и с използването на поръчка за стоп-загуба, която е незадължителна функция в някои платформи за търговия.
В търговията с криптовалути стоп лосът е поръчка, която информира брокера за решението на клиента да излезе от пазара. С поставянето на поръчка за стоп-загуба казвате на брокера си да се откаже от сделката, ако цената падне под посочената от вас стойност на стоп-загубата, и той го прави автоматично, ако тази цена бъде достигната. По този начин ще бъдете защитени от финансова загуба в случай на голямо разминаване в цената на търгувания актив. При повечето от съвременните иновативни платформи за търговия това е автоматизирана процедура, която се изпълнява за кратко време.
Поръчката за стоп-загуба трябва да бъде зададена предварително, а платформата за търговия ще се погрижи за останалото. Това ви освобождава от необходимостта да следите фондовия пазар постоянно.
Освен това нареждането за стоп-загуба ви позволява да определите предварително нивото на финансовия риск, който сте готови да поемете, което прави възможно отговорното управление на финансите.
Заключение
При криптовалутите се получава приплъзване, когато действителната цена на даден договор се различава от очакваната. Това може да се случи в резултат на волатилност на пазара или забавяне при изпълнението на договора. Трябва да се очакват по-големи приплъзвания в резултат на изключителната волатилност, която е характерна за пазара на криптовалути, наред с повишения риск от финансова загуба.
За да сведете загубите си до минимум, е важно да определяте промъкването при всяка сделка. Разбираемо е, че това може да е трудно да се направи, когато се търгува с нещо толкова волатилно като криптовалутите.
Въпреки това, ако сте запознати с механизмите, които стоят в основата на ценовите колебания, и сте приложили мерки за намаляване на чувствителността си към приплъзване в търговията, можете да ги използвате в своя полза.