Udělali jste první krok do světa kryptoměn. Jak se o tomto odvětví dozvídáte více, narazíte na řadu odborných výrazů a pojmů, které možná budete potřebovat vysvětlit.
Skluz je příkladem poněkud matoucího kryptografického žargonu. Je velmi důležité pochopit, jak funguje slippage v kryptoměnách, protože má potenciál výrazně ovlivnit výdělky, které z obchodování získáte. Není však třeba se tím znepokojovat, protože jsme tu od toho, abychom vám tento pojem demystifikovali a zcela objasnili.
Definice skluzu v kryptografii
Investoři očekávají, že nakoupí různé kryptoměny za stejnou cenu (nebo odhad), na které se původně dohodli. Očekávaná hodnota položky se však zřídkakdy coinhoduje se skutečnou hodnotou, za kterou můžete prodej uskutečnit. Výrazná volatilita trhu s kryptoměnami způsobuje toto kolísání cen.
Slippage lze definovat jako rozdíl mezi očekávanou cenou kontraktu a spotovou cenou, za kterou je obchod skutečně uzavřen.
I krátká prodleva mezi nákupem a jeho zpracováním může způsobit znatelný posun v tržních cenách. Tyto posuny mohou být důsledkem zvýšení nebo snížení likvidity, změny rovnováhy mezi nabídkou a poptávkou po digitálním aktivu nebo dokonce jen významné zprávy, která ovlivní trh.
Typy skluzu
Na trzích, které se vyznačují vysokou volatilitou cen nebo nízkým objemem obchodů, dochází pravidelně ke skluzu. Kladné a záporné skluzy jsou dva typy cenových rozdílů, které mohou nastat.
Pozitivní skluz nastane, když je skutečná realizovaná cena nákupního příkazu nižší než předpokládaná cena pro danou transakci. Obchodníci tak získají lepší kurz, než jaký plánovali získat při zadání nákupního příkazu.
Příklad záporný skluz je situace, kdy je nákupní objednávka splněna za vyšší cenu, než se předpokládalo, a obchodník tak získá méně výhodnou cenu, než v jakou doufal. Pokud jde o prodejní příkazy, měli byste očekávat opak.
Ať už je to jakkoli, tolerance skluzu ovlivní skutečnou cenu, kterou zaplatíte při nákupu nebo prodeji digitálního aktiva.
Proč dochází ke skluzu na kryptoměnách?
Pokud jde o trhy s kryptoměnami, existuje několik možných příčin skluzu. Hlavním důvodem skluzu je, že trhy s kryptoměnami jsou ve srovnání s tradičními třídami aktiv, jako jsou akcie a komodity, stále mladé a vyvíjející se. Vzhledem k tomu, že se pohybuje méně peněz, mohou ceny prudce kolísat a skluz se může zvýšit.
Kromě toho jsou hodnoty na kryptoměnových tržištích často reprezentovány v fiat měny jako je americký dolar nebo euro, což je další faktor, který přispívá k poklesu cen na těchto trzích. Tento faktor naznačuje, že když je trh s fiat penězi neklidný, může to mít za následek zvýšení skluzu na trzích s kryptoměnami.
Pákový efekt je dalším faktorem, který může přispívat ke skluzu na trzích s kryptoměnami. Využívání pákového efektu může zesílit nejen zisky, ale i ztráty, což může vést k výraznějším cenovým výkyvům a vyšší míře skluzu.
V neposlední řadě je třeba zohlednit i náklady na likvidita trhu. Při obchodování s kryptoměnami je likvidita trhu jedním ze zásadních aspektů, které mohou ovlivnit skluz. Když mluvíme o trhu s velkou likviditou, máme na mysli takový, kde je mnoho kupujících a prodávajících a kde lze provádět obrovské příkazy, aniž by to výrazně ovlivnilo cenu.
Naopak nízká likvidita na trhu znamená, že o realizaci obchodu soutěží méně kupujících a prodávajících, což jej činí náchylnějším k cenovým výkyvům způsobeným velkými objednávkami.
Když je trh s kryptoměnami aktivní a likvidní, je skluz méně pravděpodobný. Je to způsobeno tím, že "bid-ask spread", který označuje rozdíl mezi maximální cenou, kterou je kupující ochoten zaplatit, a nejnižší cenou, kterou je prodávající ochoten přijmout, je velmi malý. V důsledku toho mohou být velké příkazy realizovány s minimálním dopadem na tržní cenu.
Na druhou stranu, když je trh s kryptoměnami méně likvidní, není v knize objednávek tolik objednávek, rozdíl mezi nabídkou a poptávkou je větší a obrovské objednávky mají potenciál ovlivnit cenu, což může vést ke skluzu.
Způsoby, jak zabránit skluzu při obchodování s kryptoměnami
Ti, kteří obchodují často, mohou v případě vysokého skluzu přijít o značné peníze. Máte štěstí, protože existuje řada způsobů, jak se vyhnout ztrátám v důsledku výrazného rozdílu mezi cenami obchodovaného aktiva.
Kontrola tolerance prokluzu
Pomocí kontroly tolerance prokluzu můžete omezit velikost prokluzu, ke kterému dochází. Některá tržiště tuto funkci nabízejí. Tato funkce vám umožňuje zaměřit se buď na pozitivní, nebo negativní skluz ve vašem obchodním výkonu, čímž vám dává větší moc nad jeho kontrolou.
Tolerance skluzu transakce označuje maximální přípustný rozdíl mezi cenou, za kterou byl příkaz splněn, a cenou, za kterou byl zadán. Investor, který chce koupit akcie v hodnotě $100. Bitcoina má například toleranci skluzu 0,50% může zadat, že chce, aby byl jeho příkaz proveden. pouze pokud se skutečná cena Bitcoin pohybuje do $0,50 jejich cílové ceny.
Když použijete toleranci skluzu, sdělíte svému makléři, že jste ochotni akceptovat určitý pohyb ceny, který se liší od toho, který jste předpokládali, že vaše transakce bude úspěšně provedena.
Výsledkem je, že makléř vyplní váš příkaz na základě vámi zadaných kritérií. V případě, že tržní cena kolísá o více než vámi zadanou částku, například 0,15%, bude váš požadavek zrušen. To se provádí proto, aby se maximalizovala pravděpodobnost úspěchu vašeho obchodu.
Použití limitních příkazů místo tržních příkazů
Skluzy lze minimalizovat nebo zcela eliminovat, pokud se obchodníci vyhnou zadávání tržních příkazů a místo toho použijí limitní příkazy, které odmítají méně než příznivou cenu. Při využívání obchodní platformy tedy pokud možno zadávejte na obchodní platformě spíše limitní než tržní příkazy.
Použití limitního příkazu k provedení obchodu znamená, že se nebudete muset starat o vzestupy a poklesy trhu a budete se nadále soustředit na provádění nákupů a prodejů za dohodnutou cenu.
U limitního příkazu můžete určit cenu, za kterou chcete aktivum koupit nebo prodat. Pokud trh dosáhne ceny, kterou jste určili jako limitní, váš příkaz se provede a naopak. Pokud trh nedosáhne vaší limitní hodnoty, váš příkaz nebude realizován.
Používání příkazů Stop-Loss
Prokluzování lze také zmírnit použitím příkaz stop-loss, což je na některých obchodních platformách volitelná funkce.
V obchodování s kryptoměnami je stop loss pokyn, který informuje makléře o rozhodnutí klienta opustit trh. Zadáním příkazu stop-loss řeknete svému makléři, aby se z transakce vyvlékl, pokud cena klesne pod vámi zadanou hodnotu stop-loss, a on to udělá automaticky, pokud je tato cena dosažena. Tímto způsobem budete chráněni před finanční ztrátou v případě velkého cenového rozdílu obchodovaného aktiva. Na většině dnešních inovativních obchodních platforem se jedná o automatický postup dokončený v krátkém čase.
Příkaz stop-loss je třeba nastavit předem a o zbytek se postará obchodní platforma. Díky tomu nemusíte neustále sledovat akciový trh.
Příkaz stop-loss vám navíc umožňuje předem určit míru finančního rizika, kterou jste ochotni podstoupit, což umožňuje zodpovědné řízení financí.
Závěr
Ke skluzu v kryptoměnách dochází, když se skutečná cena kontraktu liší od očekávané ceny. K tomu může dojít v důsledku volatility na trhu nebo zpoždění při realizaci kontraktu. Vyšší skluzy je třeba očekávat v důsledku mimořádné volatility, která je pro trh s kryptoměnami charakteristická, spolu se zvýšeným rizikem finanční ztráty.
Abyste omezili své ztráty na minimum, je důležité zjistit skluz u každého obchodu. To může být pochopitelně těžké, když obchodujete s něčím tak volatilním, jako jsou kryptoměny.
Pokud však znáte mechanismy, které jsou základem cenových výkyvů, a zavedli jste opatření ke snížení citlivosti na skluzy v obchodování, můžete je využít ve svůj prospěch.