Vous avez fait vos premiers pas dans le monde des crypto-monnaies. Au fur et à mesure que vous en apprendrez davantage sur ce secteur, vous rencontrerez de nombreuses expressions et concepts techniques qui pourraient nécessiter des éclaircissements.
Glissement est un exemple de jargon cryptographique quelque peu déroutant. Il est essentiel de comprendre comment fonctionne le slippage en crypto car il peut avoir un impact significatif sur les gains que vous réalisez en trading. Mais il n'y a pas lieu de s'inquiéter, car nous sommes là pour démystifier ce concept et le rendre tout à fait clair.
Définir le dérapage dans les crypto-monnaies
Les investisseurs s'attendent à acheter différentes crypto-monnaies au même prix (ou à la même estimation) que celui qu'ils avaient accepté au départ. Toutefois, la valeur attendue d'un article correspond rarement à la valeur réelle à laquelle vous pouvez réaliser une vente. La volatilité importante du marché des crypto-monnaies est à l'origine de cette fluctuation des prix.
Le slippage peut être défini comme la différence entre le prix attendu d'un contrat et le prix au comptant auquel la transaction est effectivement effectuée.
Même un bref délai entre un achat et le moment où il est traité peut entraîner un changement notable dans la fixation des prix du marché. Ces changements peuvent résulter d'une augmentation ou d'une diminution de la liquidité, d'une modification de l'équilibre entre l'offre et la demande d'un actif numérique, ou même simplement d'une nouvelle importante affectant le marché.
Types de dérapages
Les dérapages sont fréquents sur les marchés caractérisés par une forte volatilité des prix ou un faible volume d'échanges. Les slippages positifs et négatifs sont les deux types de divergences de prix qui peuvent se produire.
Glissement positif se produit lorsque le prix effectivement exécuté pour un ordre d'achat est inférieur au prix anticipé pour cette transaction. Les opérateurs bénéficient alors d'un taux plus avantageux que celui qu'ils avaient prévu de recevoir lorsqu'ils ont passé l'ordre d'achat.
Un exemple de glissement négatif est lorsqu'un ordre d'achat est exécuté à un prix plus élevé que prévu, ce qui donne au négociant un prix moins favorable que ce qu'il espérait. Lorsqu'il s'agit d'un ordre de vente, il faut s'attendre à l'inverse.
Quoi qu'il en soit, la tolérance au glissement aura une incidence sur le prix réel que vous payez lors de l'achat ou de la vente d'un actif numérique.
Pourquoi y a-t-il des dérapages dans les crypto-monnaies ?
En ce qui concerne les marchés des cryptomonnaies, il existe plusieurs causes potentielles de dérapage. La justification principale de ce glissement est que marchés des crypto-monnaies sont encore jeunes et en développement par rapport aux classes d'actifs traditionnelles telles que les actions et les matières premières. Comme il y a moins d'argent qui circule, les prix peuvent fluctuer de façon importante et les dérapages peuvent augmenter.
En outre, les valeurs sur les places de marché de crypto-monnaies sont souvent représentées en monnaies fiduciaires comme le dollar américain ou l'euro, un autre facteur contribuant au glissement des prix sur ces places de marché. Ce facteur indique que lorsque le marché de la monnaie fiduciaire est agité, il peut en résulter un glissement accru sur les marchés des crypto-monnaies.
L'effet de levier est un autre facteur qui peut contribuer au dérapage sur les marchés des crypto-monnaies. Tirer parti de l'effet de levier peut amplifier non seulement les gains mais aussi les pertes, ce qui peut se traduire par des fluctuations de prix plus perceptibles et des degrés de dérapage plus élevés.
Enfin, il convient de prendre en compte la liquidité du marché. Lorsqu'il s'agit de crypto-monnaies, la liquidité du marché est l'un des aspects essentiels susceptibles d'influer sur le slippage. Lorsque nous parlons d'un marché ayant une grande liquidité, nous faisons référence à un marché où il y a de nombreux acheteurs et vendeurs et où des ordres importants peuvent être exécutés sans que le prix ne soit affecté de manière significative.
À l'inverse, une faible liquidité sur un marché indique qu'un nombre réduit d'acheteurs et de vendeurs se font concurrence pour exécuter une transaction, ce qui rend le marché plus sensible aux fluctuations de prix causées par des ordres importants.
Le risque de dérapage est moindre lorsque le marché des crypto-monnaies est actif et liquide. En effet, le "bid-ask spread", c'est-à-dire l'écart entre le prix maximum qu'un acheteur est prêt à payer et le prix minimum qu'un vendeur est prêt à accepter, est très faible. Par conséquent, les ordres importants peuvent être exécutés avec un impact minimal sur le prix du marché.
En revanche, lorsque le marché des crypto-monnaies est moins liquide, il n'y a pas autant d'ordres dans le carnet d'ordres, l'écart entre l'offre et la demande est plus important et les ordres importants peuvent avoir un impact sur le prix, ce qui peut entraîner un dérapage.
Comment éviter les dérapages dans le trading des crypto-monnaies
Ceux qui négocient souvent risquent de perdre beaucoup d'argent en cas de slippage élevé. Vous avez de la chance, car il existe un certain nombre de moyens pour éviter de subir des pertes en raison de l'écart important entre les prix d'un actif négocié.
Contrôle de la tolérance au glissement
Le contrôle de la tolérance au dérapage permet de limiter le montant du dérapage. Certaines places de marché offrent cette fonctionnalité. Cette fonctionnalité vous permet de vous concentrer sur les dérapages positifs ou négatifs dans votre performance de trading, ce qui vous donne plus de pouvoir pour les contrôler.
La tolérance de dérapage d'une transaction correspond à la différence maximale autorisée entre le prix auquel l'ordre a été exécuté et le prix auquel il a été passé. Un investisseur qui souhaite acheter $100 d'une valeur de Bitcoinet a une tolérance de glissement de 0,50% peut spécifier qu'il souhaite que son ordre soit exécuté seulement si le prix réel de Bitcoin se situe à moins de $0,50 de leur prix cible.
Lorsque vous utilisez une tolérance de dérapage, vous indiquez à votre courtier que vous êtes prêt à accepter un certain niveau de mouvement de prix différent de ce que vous aviez prévu pour que votre transaction soit exécutée avec succès.
Par conséquent, le courtier exécutera votre ordre sur la base des critères que vous avez spécifiés. Si le prix du marché fluctue au-delà du montant que vous avez spécifié, par exemple 0,15%, votre demande sera annulée. Cette procédure a pour but de maximiser les chances de réussite de votre transaction.
Utiliser des ordres à cours limité plutôt que des ordres de marché
Le dérapage peut être minimisé ou entièrement éliminé si les opérateurs évitent de placer des ordres de marché et utilisent plutôt des ordres d'achat ou de vente. les ordres à cours limitéqui rejette un prix moins que favorable. Par conséquent, lorsque vous utilisez votre plateforme de négociation, placez des ordres à cours limité plutôt que des ordres de marché sur votre plateforme de négociation, dans la mesure du possible.
L'utilisation d'un ordre à cours limité pour effectuer une transaction signifie que vous n'aurez pas à vous préoccuper des hauts et des bas du marché et que vous resterez concentré sur l'exécution des achats et des ventes au prix convenu.
Avec un ordre à cours limité, vous pouvez déterminer le prix auquel vous souhaitez acheter ou vendre l'actif. Si le marché atteint le prix que vous avez fixé comme limite, votre ordre sera exécuté, et vice versa. Votre ordre ne sera pas exécuté si le marché n'atteint pas votre valeur limite.
Utilisation des ordres de vente stop
Le glissement peut également être atténué par l'utilisation d'un ordre stop-lossqui est une fonction optionnelle sur certaines plateformes de trading.
Dans les opérations sur crypto-monnaies, un stop loss est un ordre qui informe le courtier de la décision du client de sortir du marché. En plaçant un ordre stop-loss, vous demandez à votre courtier de se retirer d'une transaction si le prix tombe en dessous de la valeur stop-loss que vous avez spécifiée, et il le fait automatiquement si ce prix est atteint. De cette manière, vous êtes protégé contre une perte financière en cas d'écart important du prix de l'actif négocié. Sur la plupart des plateformes de négociation innovantes d'aujourd'hui, il s'agit d'une procédure automatisée qui s'effectue en peu de temps.
L'ordre stop-loss doit être défini à l'avance et la plateforme de trading se charge du reste. Vous n'avez donc pas besoin de suivre le marché boursier en permanence.
En outre, un ordre stop-loss vous permet de déterminer à l'avance le niveau de risque financier que vous êtes prêt à prendre, ce qui vous permet d'adopter une gestion financière responsable.
Conclusion
Un slippage en crypto-monnaie se produit lorsque le prix réel d'un contrat diffère du prix prévu. Cela peut être dû à la volatilité du marché ou à des retards dans l'exécution du contrat. Il faut s'attendre à des dérapages plus importants en raison de l'extraordinaire volatilité qui caractérise le marché des crypto-monnaies, ainsi que du risque accru de perte financière.
Pour limiter vos pertes au minimum, il est important de calculer le slippage sur chaque transaction. Il est évident que cela peut être difficile à faire lorsqu'il s'agit d'un produit aussi volatile que les crypto-monnaies.
Cependant, si vous connaissez les mécanismes qui sous-tendent les variations de prix et que vous avez mis en place des mesures pour réduire votre sensibilité aux slippages dans votre trading, vous pouvez les utiliser à votre avantage.