Отже, ви зробили свій перший крок у світ криптовалют. Дізнаючись більше про цю індустрію, ви зіткнетеся з численними технічними фразами і поняттями, які можуть потребувати роз'яснення.
Прослизання є прикладом дещо заплутаного криптовалютного жаргону. Дуже важливо розуміти, як працює прослизання в криптовалюті, оскільки воно може суттєво вплинути на ваші прибутки від торгівлі. Але не потрібно турбуватися про це, оскільки ми тут для того, щоб демістифікувати цю концепцію для вас і зробити її максимально зрозумілою.
Визначення прослизання в криптовалюті
Інвестори очікують, що купуватимуть різні криптовалюти за тією ж ціною (або оцінкою), про яку вони спочатку домовилися. Однак очікувана вартість товару рідко coinзбігається з фактичною вартістю, за якою ви можете здійснити продаж. Значна волатильність ринку криптовалют спричиняє таке коливання цін.
Прослизання можна визначити як різницю між очікуваною ціною контракту та спот-ціною, за якою фактично здійснюється торгівля.
Навіть коротка затримка між покупкою і часом її обробки може спричинити помітні зміни в ринковому ціноутворенні. Ці зміни можуть бути наслідком збільшення або зменшення ліквідності, зміни балансу між попитом і пропозицією цифрового активу або навіть просто важливої новини, що впливає на ринок.
Типи прослизання
Прослизання - це регулярне явище на ринках, які характеризуються високим рівнем волатильності цін або низьким рівнем обсягів торгівлі. Позитивні та негативні прослизання - це два типи цінових розбіжностей, які можуть виникнути.
Позитивне ковзання виникає, коли фактична ціна виконання замовлення на купівлю є нижчою за очікувану ціну цієї операції. Це дає трейдерам кращий курс, ніж вони планували отримати, коли розміщували замовлення на купівлю.
Приклад негативне ковзання це коли замовлення на купівлю виконується за вищою ціною, ніж очікувалося, що дає трейдеру менш вигідну ціну порівняно з тією, на яку він сподівався. Коли мова йде про ордери на продаж, слід очікувати протилежного.
У будь-якому випадку, допуск на прослизання вплине на фактичну ціну, яку ви заплатите, купуючи або продаючи цифровий актив.
Чому відбувається прослизання криптовалют?
Коли мова йде про криптовалютні ринки, існує кілька потенційних причин просідання. Основним виправданням такого відставання є те, що ринки криптовалют все ще молоді та розвиваються порівняно з традиційними класами активів, такими як акції та сировинні товари. Коли менше грошей рухається, ціни можуть різко коливатися, і прослизання може збільшитися.
Крім того, цінності на криптовалютних ринках часто представлені в фіатні валюти Такі валюти, як долар США або євро, є ще одним фактором, що сприяє падінню цін на цих ринках. Цей фактор вказує на те, що коли ринок фіатних грошей є турбулентним, це може призвести до посилення прослизання на ринках криптовалют.
Важелі впливу ще один фактор, який може сприяти падінню криптовалютних ринків. Використання кредитного плеча може посилити не тільки прибутки, але й збитки, що може призвести до більш помітних цінових коливань і більшого ступеня прослизання.
І останнє, але не менш важливе, ми повинні враховувати ліквідність ринку. При роботі з криптовалютами ліквідність ринку є одним з найважливіших аспектів, який може вплинути на прослизання. Коли ми говоримо про ринок з високою ліквідністю, ми маємо на увазі ринок, на якому є багато покупців і продавців, і на якому можуть бути виконані величезні замовлення без значного впливу на ціну.
І навпаки, низька ліквідність на ринку означає, що менше покупців і продавців конкурують за укладення угоди, що робить його більш чутливим до цінових коливань, спричинених великими замовленнями.
Коли ринок криптовалют активний і ліквідний, ймовірність прослизання менша. Це пов'язано з тим, що "спред попиту і пропозиції", тобто різниця між максимальною ціною, яку готовий заплатити покупець, і найнижчою ціною, яку готовий взяти продавець, дуже мала. В результаті, великі замовлення можуть бути виконані з мінімальним впливом на ринкову ціну.
З іншого боку, коли ринок криптовалют менш ліквідний, в книзі заявок не так багато замовлень, розрив між попитом і пропозицією більший, і великі замовлення можуть впливати на ціну, що може призвести до її падіння.
Як запобігти прослизанню в криптотрейдингу
Ті, хто часто торгує, можуть втратити значні кошти при сильному прослизанні. Вам пощастило, оскільки є кілька способів уникнути втрат через значний розрив між цінами на активи, якими ви торгуєте.
Контроль допуску на прослизання
Використовуючи контроль допуску на прослизання, ви можете обмежити кількість прослизань, що виникають. Деякі торгові майданчики пропонують цю функцію. Ця функція дозволяє вам зосередитися на позитивному або негативному прослизанні у вашій торговій діяльності, таким чином надаючи вам більше можливостей контролювати його.
Толерантність до прослизання транзакції - це максимально допустима різниця між ціною, за якою було виконано ордер, і ціною, за якою він був розміщений. Інвестор, який хоче купити $100 на суму Bitcoinнаприклад, і має допуск на прослизання 0,50% може вказати, що він хоче, щоб його замовлення було виконано тільки якщо фактична ціна Bitcoin знаходиться в межах $0.50 від їхньої цільової ціни.
Коли ви використовуєте толерантність до прослизання, ви повідомляєте своєму брокеру, що готові прийняти певний рух ціни, який відрізняється від того, який ви очікували, щоб ваша транзакція була успішно виконана.
В результаті брокер виконає ваше замовлення на основі вказаних вами критеріїв. У випадку, якщо ринкова ціна коливається більше, ніж на вказану вами суму, скажімо, 0.15%, ваш запит буде скасовано. Це робиться для того, щоб максимізувати ймовірність успіху вашої угоди.
Використовуйте лімітні ордери замість ринкових
Прослизання можна мінімізувати або повністю усунути, якщо трейдери уникатимуть розміщення ринкових ордерів і замість цього використовуватимуть лімітні ордериякі відхиляють менш вигідну ціну. Тому, використовуючи торгову платформу, розміщуйте на ній лімітні, а не ринкові ордери, де це можливо.
Використання лімітного ордера для здійснення торгівлі означає, що вам не доведеться турбуватися про злети і падіння ринку, і ви зможете зосередитися на здійсненні покупок і продажів за узгодженою ціною.
За допомогою лімітного ордера ви можете визначити ціну, за якою ви хочете купити або продати актив. Якщо ринок досягне ціни, яку ви вказали як ліміт, ваш ордер буде виконаний, і навпаки. Ваш ордер не буде виконаний, якщо ринок не досягне встановленого вами ліміту.
Використання ордерів стоп-лосс
Прослизання також можна зменшити за допомогою ордер стоп-лоссщо є необов'язковою функцією на деяких торгових платформах.
У торгівлі криптовалютою стоп-лосс - це наказ, який інформує брокера про рішення клієнта вийти з ринку. Розміщуючи ордер стоп-лосс, ви наказуєте брокеру вийти з угоди, якщо ціна опуститься нижче вказаного вами значення стоп-лосс, і він зробить це автоматично, якщо ціна досягне цього значення. Таким чином, ви будете захищені від фінансових втрат у разі значного розриву цін на актив, що торгується. На більшості сучасних інноваційних торгових платформ це автоматизована процедура, яка виконується за короткий проміжок часу.
Ордер стоп-лосс потрібно встановити заздалегідь, а все інше зробить торгова платформа. Це звільняє вас від необхідності постійно стежити за фондовим ринком.
Крім того, ордер стоп-лосс дозволяє вам заздалегідь визначити рівень фінансового ризику, який ви готові взяти на себе, що робить можливим відповідальне управління фінансами.
Висновок
Прослизання криптовалюти відбувається, коли фактична ціна контракту відрізняється від очікуваної. Це може статися в результаті волатильності на ринку або затримок у виконанні контракту. Слід очікувати більших прослизань внаслідок надзвичайної волатильності, яка характеризує ринок криптовалют, а також підвищеного ризику фінансових втрат.
Щоб звести ваші втрати до мінімуму, важливо визначити прослизання в кожній угоді. Зрозуміло, що це може бути важко зробити, коли маєш справу з чимось настільки волатильним, як криптовалюта.
Однак, якщо ви знайомі з механізмами, що лежать в основі цінових коливань, і вжили заходів для зниження чутливості до прослизань у вашій торгівлі, ви можете використовувати їх на свою користь.