Urobili ste svoj prvý krok do sveta kryptomien. Keď sa o tomto odvetví dozviete viac, narazíte na množstvo odborných výrazov a pojmov, ktoré možno budete potrebovať objasniť.
Skĺznutie je príkladom trochu mätúceho kryptografického žargónu. Je veľmi dôležité pochopiť, ako funguje slippage v kryptoch, pretože má potenciál výrazne ovplyvniť zárobky, ktoré z obchodovania získate. Nemusíte sa tým však znepokojovať, pretože sme tu, aby sme vám tento pojem demystifikovali a úplne objasnili.
Definovanie sklzu v kryptografii
Investori očakávajú nákup rôzne kryptomeny za rovnakú cenu (alebo odhad), s akou pôvodne súhlasili. Očakávaná hodnota položky sa však len zriedkavo 1TP32Zhoduje so skutočnou hodnotou, za ktorú môžete uskutočniť predaj. Výrazná volatilita trhu s kryptomenami spôsobuje toto kolísanie cien.
Slippage možno definovať ako rozdiel medzi očakávanou cenou kontraktu a spotovou cenou, za ktorú sa obchod skutočne uskutočnil.
Aj krátke oneskorenie medzi nákupom a jeho spracovaním môže spôsobiť výrazný posun v trhových cenách. Tieto posuny môžu byť dôsledkom zvýšenia alebo zníženia likvidity, zmeny rovnováhy medzi ponukou a dopytom po digitálnom aktíve alebo dokonca len významnej správy, ktorá ovplyvňuje trh.
Typy sklzu
Na trhoch, ktoré sa vyznačujú vysokou úrovňou volatility cien alebo nízkym objemom obchodov, dochádza pravidelne k sklzu. Kladné a záporné sklzy sú dva typy cenových rozdielov, ktoré môžu nastať.
Pozitívny sklz nastane vtedy, keď je skutočná realizovaná cena nákupného príkazu nižšia ako predpokladaná cena pre danú transakciu. Obchodníci tak získajú lepší kurz, než aký plánovali získať pri zadávaní nákupného príkazu.
Príklad záporný sklz je situácia, keď sa nákupná objednávka splní za vyššiu cenu, než sa očakávalo, čím obchodník získa menej výhodnú cenu v porovnaní s tou, v ktorú dúfal. Pokiaľ ide o predajné príkazy, mali by ste očakávať opak.
Nech je to akokoľvek, tolerancia sklzu ovplyvní skutočnú cenu, ktorú zaplatíte pri nákupe alebo predaji digitálneho aktíva.
Prečo dochádza ku sklzu v kryptografickom sektore?
Pokiaľ ide o trhy s kryptomenami, existuje niekoľko potenciálnych príčin sklzu. Hlavným dôvodom sklzu je, že trhy s kryptomenami sú v porovnaní s tradičnými triedami aktív, ako sú akcie a komodity, stále mladé a vyvíjajú sa. Keďže sa pohybuje menej peňazí, ceny môžu prudko kolísať a sklz sa môže zvýšiť.
Okrem toho sú hodnoty na trhoch s kryptomenami často reprezentované v fiat meny ako je americký dolár alebo euro, čo je ďalší faktor, ktorý prispieva k poklesu cien na týchto trhoch. Tento faktor naznačuje, že keď je trh s fiat peniazmi turbulentný, môže to mať za následok zvýšenie sklzu na trhoch s kryptomenami.
Pákový efekt je ďalším faktorom, ktorý môže prispieť k sklzu na trhoch s kryptomenami. Využívanie pákového efektu môže zosilniť nielen zisky, ale aj straty, čo môže mať za následok výraznejšie cenové výkyvy a vyšší stupeň sklzu.
V neposlednom rade musíme zohľadniť likvidita trhu. Pri obchodovaní s kryptomenami je likvidita trhu jedným zo základných aspektov, ktoré môžu ovplyvniť sklz. Keď hovoríme o trhu s veľkou likviditou, máme na mysli taký, kde je množstvo kupujúcich a predávajúcich a kde je možné vykonávať obrovské objednávky bez toho, aby to výrazne ovplyvnilo cenu.
Naopak, nízka likvidita na trhu znamená, že o realizáciu obchodu súťaží menej kupujúcich a predávajúcich, čo ho robí náchylnejším na výkyvy cien spôsobené veľkými objednávkami.
Skĺznutie je menej pravdepodobné, keď je trh s kryptomenami aktívny a likvidný. Je to spôsobené tým, že "bid-ask spread", ktorý označuje rozdiel medzi maximálnou cenou, ktorú je kupujúci ochotný zaplatiť, a najnižšou cenou, ktorú je predávajúci ochotný prijať, je veľmi malý. V dôsledku toho sa veľké objednávky môžu realizovať s minimálnym vplyvom na trhovú cenu.
Na druhej strane, keď je trh s kryptomenami menej likvidný, v knihe objednávok nie je toľko objednávok, rozdiel medzi ponukou a dopytom je väčší a obrovské objednávky majú potenciál ovplyvniť cenu, čo môže viesť k sklzu.
Spôsoby, ako zabrániť sklzu pri obchodovaní s kryptomenami
Tí, ktorí obchodujú často, môžu v prípade vysokého sklzu prísť o značné peniaze. Máte šťastie, pretože existuje niekoľko spôsobov, ako sa môžete vyhnúť stratám v dôsledku výrazného rozdielu medzi cenami obchodovaného aktíva.
Kontrola tolerancie sklzu
Pomocou kontroly tolerancie sklzu môžete obmedziť množstvo sklzu, ku ktorému dochádza. Niektoré trhoviská túto funkciu ponúkajú. Táto funkcia vám umožňuje zamerať sa buď na pozitívny, alebo negatívny sklz vo vašom obchodnom výkone, čím vám dáva väčšiu moc nad jeho kontrolou.
Tolerancia sklzu transakcie sa vzťahuje na maximálny povolený rozdiel medzi cenou, za ktorú bol príkaz vyplnený, a cenou, za ktorú bol zadaný. Investor, ktorý chce kúpiť $100 Bitcoina má toleranciu sklzu 0,50% môže napríklad určiť, že chce, aby sa jeho príkaz vykonal iba ak sa skutočná cena Bitcoin nachádza do $0,50 ich cieľovej ceny.
Keď použijete toleranciu sklzu, poviete svojmu maklérovi, že ste ochotní akceptovať určitý pohyb ceny, ktorý sa líši od toho, ktorý ste očakávali pri úspešnom vykonaní vašej transakcie.
Výsledkom je, že maklér vyplní vašu objednávku na základe vami zadaných kritérií. V prípade, že trhová cena kolíše o viac ako vami zadanú sumu, napríklad 0,15%, vaša požiadavka bude zrušená. Robí sa to preto, aby sa maximalizovala pravdepodobnosť úspechu vášho obchodu.
Používanie limitných príkazov namiesto trhových príkazov
Skĺznutie možno minimalizovať alebo úplne eliminovať, ak sa obchodníci vyhnú zadávaniu trhových príkazov a namiesto toho použijú limitné príkazy, ktoré odmietajú menej ako priaznivú cenu. Preto pri využívaní svojej obchodnej platformy zadávajte na nej podľa možnosti skôr limitné ako trhové príkazy.
Použitie limitného príkazu na uskutočnenie obchodu znamená, že sa nebudete musieť starať o vzostupy a pády trhu a budete sa naďalej sústrediť na vykonávanie nákupov a predajov za dohodnutú cenu.
Pri limitnom príkaze môžete určiť cenu, za ktorú chcete aktívum kúpiť alebo predať. Ak trh dosiahne cenu, ktorú ste určili ako limitnú, váš príkaz sa zrealizuje a naopak. Ak trh nedosiahne vašu limitnú hodnotu, váš príkaz sa nevykoná.
Používanie príkazov Stop-Loss
Preklzávanie možno zmierniť aj použitím príkaz stop-loss, ktorá je na niektorých obchodných platformách voliteľnou funkciou.
Pri obchodovaní s kryptomenami je stop loss príkaz, ktorý informuje brokera o rozhodnutí klienta opustiť trh. Zadaním príkazu stop-loss poviete svojmu maklérovi, aby sa vymanil z transakcie, ak cena klesne pod vami zadanú hodnotu stop-loss, a ak sa táto cena dosiahne, urobí to automaticky. Takto budete chránení pred finančnou stratou v prípade veľkého cenového rozdielu obchodovaného aktíva. Na väčšine dnešných inovatívnych obchodných platforiem je tento postup automatizovaný a dokončený v krátkom čase.
Príkaz stop-loss je potrebné nastaviť vopred a o ostatné sa postará obchodná platforma. Vďaka tomu nemusíte neustále sledovať akciový trh.
Okrem toho vám príkaz stop-loss umožňuje vopred určiť úroveň finančného rizika, ktoré ste ochotní podstúpiť, čo umožňuje zodpovedné riadenie financií.
Záver
K preklzu v kryptoobchode dochádza vtedy, keď sa skutočná cena kontraktu líši od očakávanej ceny. Môže sa tak stať v dôsledku volatility na trhu alebo oneskorenia pri realizácii kontraktu. Vyššie sklzy by sa mali očakávať v dôsledku mimoriadnej volatility, ktorá je charakteristická pre trh s kryptomenami, spolu so zvýšeným rizikom finančnej straty.
Ak chcete udržať svoje straty na minime, je dôležité zistiť sklz pri každom obchode. Je pochopiteľné, že pri obchodovaní s niečím tak volatilným, ako sú kryptomeny, to môže byť ťažké.
Ak však poznáte mechanizmy, ktoré sú základom cenových výkyvov, a zaviedli ste opatrenia na zníženie citlivosti na sklzy v obchodovaní, môžete ich využiť vo svoj prospech.