Kada kriptovaliutos vėl pakils?

Kriptovaliutos yra labai nepastovus finansinis turtas dėl didžiulių kainų svyravimų ir nenuspėjamų rinkos ciklų..

Šiame straipsnyje giliau panagrinėsime kriptovaliutų pakilimo ir nuosmukio pobūdį ir skirtingus kriptovaliutų rinkos ciklų tipus bei pažiūrėsime, kiek laiko šie konkretūs rinkos ciklai truko praeityje. Tai padės jums suprasti, kodėl kriptovaliutų kainos šiuo metu yra išjungti ir atsakykite į klausimą: kada kriptografija grįš į viršų?

Kriptovaliutų nepastovumas

Vienas iš pagrindinių kriptovaliutų rinkos neapibrėžtumo veiksnių yra didelis skaitmeninių valiutų kintamumas, todėl kriptovaliutos yra daug rizikingesnė investicija nei akcijos.

Visų pirma, kriptovaliutų rinka yra daug mažesnė už akcijų rinką. Vien Niujorko vertybinių popierių biržos (NYSE) vertė 22 trilijonai JAV dolerių, o kriptovaliutų rinka 2022 m. užsidarė vos mažesne nei vieno trilijono USD verte.

Be to, kriptovaliutos yra palyginti nauja finansinio turto klasė, kuriai vos dešimtmetis, o pirmosios įmonių akcijos atsirado 1600 m.. Todėl akcijos jau seniai tapo dominuojančiu finansiniu turtu.

Be to, dauguma šalių turi nacionalines vertybinių popierių biržas, o kelios pagrindinės pasaulinės biržos, pavyzdžiui, NYSE, NASDAQ ir "Euronext", valdo didžiules pasaulinio kapitalo dalis. 

Dėl viso to įmonių akcijos yra palyginti stabilus turtas, kurio vidutinis metinis kainos pokytis yra vos keli procentai. Kita vertus, gana įprasta, kad kriptovaliutų kainos kasdien svyruoja keliais ar daugiau procentų, ypač jei susiduriate su mažos kapitalizacijos altcoins.

Be to, dėl to, kad kriptovaliutų rinka yra tokia maža, palyginti su akcijomis, ji dažniau reaguoja į realaus pasaulio įvykius, pvz. bankrotas pagrindinėje biržoje, pvz., FTX arba avarija tokios kriptografinių paskolų bendrovės kaip "Celsius".

2022 m. kriptovaliutų meškų rinka parodė, kaip tokie įvykiai gali sukelti domino efektą kriptovaliutų pramonėje ir sukelti masinis pinigų nutekėjimas iš kriptografijos pramonės dėl paniško pardavimo.

Kai BTC ir ETH pradeda kristi, visa rinka seka paskui, nes šios dvi kriptovaliutos sudaro daugiau nei 50% visos kriptovaliutų rinkos kapitalizacijos, pagal CoinMarketCap. 

Tokiais atvejais kai kurie prekiautojai pradeda pirkti kriptovaliutas, nes mano, kad tai puiki proga "nusipirkti kritimą" ir parduoti, kai kainos pakils, o kiti prekiautojai paniškai parduoda, kad išsaugotų bent dalį savo investicijų, bijodami tolesnio kainų kritimo. Nevienareikšmės rinkos nuotaikos dar labiau veikia kriptovaliutų kainų svyravimus.

Bulių rinka

Bulių rinka - tai terminas, naudojamas apibūdinti kriptovaliutų rinkos būseną, kai kainos šokteli, o individualūs investuotojai, įmonės ir investiciniai fondai investuoja pinigus į kriptovaliutas..

Pavadinimas kilo iš to, kad bulius, puldamas ragais, juda aukštyn jų galvomis. Tai reiškia, kad dominuojanti kainų tendencija bulių rinkos metu yra aukštyn. 

Kriptovaliutų rinkoje vadinamieji "buliai" - tai optimistiškai nusiteikę asmenys ir įmonės, tikintys, kad jų kriptovaliutų turto kaina ateityje augs, todėl jie daro dideles kriptovaliutų investicijas.

Pavyzdžiui, Bitcoin bulių nuomone, BTC yra skaitmeninis auksas, o jo vertė dėl ribotos maksimalios pasiūlos per ateinančius metus eksponentiškai augs. Kita vertus, Ethereum buliai tiki ETH potencialu, nes Ethereum yra didžiausia blokų grandinės ekosistema, skirta decentralizuotoms programėlėms paleisti.

Iš esmės, buliai yra tikri kriptovaliutų entuziastai. Kai kas nors yra "bulius", jie yra labai įsitikinę konkretaus turto augimu ateityje.

Bulių rinkos metu investicijos į kriptovaliutas sparčiai auga, o kriptovaliutos pasiekia naujas visų laikų aukštumas. Būtent tada rizikos kapitalo investuotojai ir investicinės įmonės yra linkusios į kriptovaliutų startuolius ir bendroves įlieti kapitalo.

Buliai daro spaudimą pirkti konkrečias kriptovaliutas, o kai spaudimas pirkti yra didelis, didėja ir konkrečios kriptovaliutos paklausa. Vadinasi, kyla ir kriptovaliutos kaina. 

Meškų rinka

"Bulių" rinkos metu dėl teigiamų rinkos nuotaikų į kriptografijos pramonę įplaukia milijardai dolerių tiek iš individualių investuotojų, tiek iš įmonių. Priešingai nutinka meškų bėgimo metu, kai vietoj to įsivyrauja baimė ir pesimizmas.

Pats terminas kilęs iš lokio judesio žemyn, kai jis puola nagais. Pagrindinė meškų ciklo ypatybė yra ta, kad šio rinkos etapo metu sparčiai mažėja bendra kriptovaliutų rinkos kapitalizacija.

BTC ir ETH, kaip pirmaujančių kriptovaliutų, kainos sparčiai mažėja, ir šios dvi kriptovaliutos lemia likusios rinkos dalies smukimą. Didelės kapitalizacijos altcoin beveik neįmanoma patirti didelio pelno, jei rinkoje pirmaujančių BTC ir ETH kainos mažėja.

Be to, meškų rinka kelia baimę milijonams kriptovaliutų naudotojų ir verčia juos paniškai parduoti savo kriptovaliutas, tikintis išsaugoti dalį pelno. Tačiau toks paniškas pardavimas dar labiau smukdo kriptovaliutų rinką, nes kai dauguma kriptovaliutų turėtojų parduoda savo turtą ir išsigrynina pinigus į fiat valiutą, bendra kriptovaliutų rinkos kapitalizacija sumažėja. Savo ruožtu kriptovaliutų kainos toliau krenta. 

Tik staigus rinkos nuotaikų pasikeitimas gali pakeisti situaciją ir vėl paversti rinką "bulių" kryptimi. Tai gali įvykti tik tada, kai meškų rinka pasieks dugną.

Tačiau niekas negali tiksliai pasakyti, kada tai įvyks. Vietoj to turėtumėte stebėti visus rinkos nuotaikas lemiančius veiksnius, ypač realaus pasaulio makroekonominiai įvykiai pavyzdžiui, recesijos pabaiga, mažesnė infliacija ir centrinių bankų palūkanų normų stabilizavimas.

Kai tik didžiosios bendrovės ir investuotojai nustoja pardavinėti savo kriptovaliutas ir vėl pradeda jas pirkti, jų pavyzdžiu seka ir pavieniai investuotojai, o rinkos nuotaikos per ateinančius porą mėnesių pradeda pamažu atsigauti. 

Kriptovaliutų rinkos ciklai

Kriptovaliutų meškų ir bulių rinkos yra du pagrindiniai kriptovaliutų rinkos etapai. Tačiau yra dar keturi skirtingi kriptovaliutų rinkos ciklai, kurie gali padėti geriau suprasti, kas tiksliai vyksta meškų ir bulių rinkų metu.

Kaupimas

Pirmiausia prasideda kaupimo etapas, kurio metu kriptovaliutų kainos yra žemos, o rinkoje vyrauja pesimizmas.. Šiame etape kriptovaliutų meškos nesiryžta pirkti naujo turto, nes nėra tikros, kada ir ar konkretaus turto kaina augs.

Kita vertus, "buliai" šį etapą vertina kaip puikią galimybę įsigyti kriptovaliutos su nuolaida. Kadangi kriptovaliutų kainos yra žemos, o meškų rinka pasiekia dugną arba dugnas neseniai įvyko, buliai pradeda pirkti turtą, kurį planuoja laikyti iki kitos bulių rinkos viršūnės.

Šis etapas taip pat vadinamas konsolidavimo etapas nes kriptovaliutų kainos dažniausiai nustoja kristi, o bendras rinkos kintamumas yra gana mažas. Meškoms gali atrodyti, kad šiame etape, kuris gali trukti iki kelių mėnesių, augimo potencialas yra nedidelis. 

Žymėjimas

Didėjimo etapas yra tada, kai bulių rinka yra visiškai aktyvi. Rinkos nuotaikos tampa teigiamos, kriptovaliutų kainos pradeda augti, o investuotojai vėl pradeda investuoti daugiau fiat valiutos į kriptovaliutas.

Be to, įmonės ir investiciniai fondai pradeda į skaitmenines valiutas investuoti daugiau pinigų, todėl didėja kriptovaliutų rinkos kapitalizacija ir kyla kainos.

Tačiau norint atpažinti šį etapą ankstyvoje stadijoje, reikia daug įgūdžių. Taip yra todėl, kad dauguma investuotojų vis dar yra išsigandę pastarosios meškų rinkos ir nesiryžta investuoti savo pinigų, kol nemato aiškios kainų kilimo tendencijos.

Įkainojimo etapas auga lėtai ir pasiekia viršūnę, o kriptovaliutos pasiekia naujas visų laikų aukštumas. Daugelis altcoins, turinčių stiprius panaudojimo atvejus, daugybę decentralizuotų programėlių ir gyvybingas bendruomenes, per brangimo fazę gali pasistiebti 10x, 20x ar net 100x.

Investuotojai, įsigiję perspektyvių projektų kaupimo etape, gali patirti didžiulį pelną brangimo etapo pradžioje. Pavyzdžiui, Bitcoin pasiekė 69,000 USD visų laikų rekordas per paskutinę bulių rinką 2021 m., o tai yra didžiulis padidėjimas nuo 2019 m. žemiausio lygio - maždaug 3600 USD. 

Platinimas

Toliau seka paskirstymo etapas, kurio metu daugelis investuotojų pradeda pardavinėti savo kriptovaliutas, norėdami išsigryninti "bulių rinkos" pelną.. Dėl to aplink kriptografiją kyla naujas ažiotažas, todėl kiti pradedantieji investuotojai investuoja savo pinigus į šį turtą. Daugumos kriptovaliutų pasiūlos ir paklausos santykis pradeda išsilyginti, todėl platinimo etapas tampa mažiau nestabilus nei brangimo laikotarpis. 

Investuotojų nuotaikos paskirstymo fazėje smarkiai išsiskiria, nes vieni investuotojai supranta, kad bulių rinka baigiasi, ir parduoda savo kriptovaliutas siekdami pelno, o kiti tikisi, kad bulių rinka turės papildomų augimo etapų.

Pastaroji investuotojų grupė ir toliau perka kriptovaliutas, tačiau per vėlai ir galiausiai patiria nuostolių per artėjančią meškų rinką, nes pirko per brangiai. Šie investuotojai gali arba laikyti savo kriptovaliutas per kitą meškų rinkos ciklą ir tikėtis aukštesnių kainų per kitą bulių rinką, arba paniškai parduoti per meškų rinką ir patirti nuostolių. 

Žymėjimas

Sumažėjimo etapas - tai kai meškų rinka įsibėgėja, o kainos smarkiai krenta.. Kriptovaliutų buliai jau seniai pardavė savo kriptovaliutas, kad gautų pelną, tačiau vėlyvieji investuotojai yra tie, kurie patiria didžiulius nuostolius, jei jie paniškai parduoda savo kriptovaliutas per nukainojimo etapą.

Šiame etape daugelis investuotojų nusiteikę pesimistiškai ir linkę išsigryninti kriptovaliutas į fiat valiutą, net jei patiria nuostolį, nes baimė verčia juos manyti, kad kriptovaliutų rinka gali niekada neatsigauti. Neretai kriptovaliutų pradedantieji kriptovaliutų investuotojai kritimo fazės metu skleidžia paniką, kad kriptovaliutų rinka yra "mirusi".

Viena iš populiariausių pelno gavimo taktikų per kainų mažinimo etapą yra trumpai parduoti kriptografiją. Trumpinimas reiškia naudojimą kriptovaliutų mainai lažintis dėl tam tikros kriptovaliutos kainos sumažėjimo ir gauti pelną, jei kriptovaliutos kaina per tam tikrą laikotarpį sumažės.

Tačiau trumpųjų sandorių sudarymas taip pat yra nenuspėjamas ir rizikingas, nes per kritimo etapą kriptovaliutų kainos dažnai trumpam pakyla, kai kriptovaliutos vertė trumpam šokteli dėl kriptovaliutų bulių pirkimo spaudimo. 

Kriptovaliutų ir pagrindinės žiniasklaidos priemonės dažnai skelbia pesimistines antraštes apie rinkos būklę kritimo fazėje. Žiniasklaida giriasi "kriptovaliutų griūtimis", o tokios naujienos dar labiau skatina baimę ir pesimistines nuotaikas tarp investuotojų, kurie linkę perkelti savo kapitalą į mažiau nepastovų finansinį turtą, pavyzdžiui, akcijas.

Pasaulinių ekonominių ir politinių aplinkybių vaidmuo kriptovaliutų rinkos ciklams

Realios ekonominės aplinkybės turi įtakos svarbus vaidmuo kriptovaliutų rinkos ciklų. Nors kriptovaliutos yra nepriklausomos nuo fiat pinigų sistemos bankų ir centralizuotų finansų įstaigų kontrolės požiūriu, ekonominiai neramumai vis tiek daro didelį poveikį kriptovaliutų rinkai.

Investuotojai į kriptovaliutas linkę pereiti prie mažiau svyruojančio finansinio turto, o ekonominio neapibrėžtumo laikotarpiu išsiima kriptovaliutas, o būtent taip ir nutiko 2022 m. Tais pačiais metais kelios šalys ir regionai JAV ir ES įvedė kriptografijos įstatymai dėl to spaudimą patyrė ir kriptovaliutų biržos, ir jų turėtojai. 

Be to, ekonominis neapibrėžtumas verčia investuotojus laikytis konservatyvesnio požiūrio į kriptovaliutas. Tai reiškia, kad jie investuoja mažiau ir atsargiau, naudodami taktiką, pvz. dolerio sąnaudų vidurkio nustatymas (DCA), o tai reiškia, kad jie kiekvieną savaitę ar mėnesį į kriptovaliutas investuoja tą pačią pinigų sumą. 

Tai labai skiriasi nuo to, kaip kriptovaliutų entuziastai investuoja ekonomiškai stabiliais laikotarpiais, kaupdami kuo daugiau kriptovaliutų ir tikėdamiesi gauti kuo didesnį pelną.

Praeities kriptovaliutų rinkos ciklai

Bitcoin, pirmoji kriptovaliuta, pradėta platinti 2009 m.. Tai reiškia, kad kriptovaliutų istorijoje nebuvo daug bulių ar meškų rinkos ciklų, tačiau tie, kurie įvyko, vis dar gali duoti mums keletą įverčių apie: kada bus kriptografija grįžti į viršų?

Tačiau svarbu atkreipti dėmesį į tai, kad nėra jokio be klaidų veikiančio metodo, kuris leistų tiksliai nuspėti, kiek laiko truks kriptovaliutų meškų ar bulių rinka.

Tačiau pirmoji kriptovaliutų bulių rinka truko nuo tos dienos, kai buvo paleista Bitcoin, iki 2013 m., kai ankstyvųjų kriptovaliutų kainos ėmė sparčiai kristi. Pirmoji meškų rinka truko apie 415 dienų iki 2015 m. Tada prasidėjo kita bulių rinka, kuri tęsėsi stipriai beveik trejus metus, su keliomis rinkos korekcijomis ir griūtimis.

Visiškai normalu, kad bulių rinkose būna trumpalaikiai kritimo laikotarpiai, kai kainos pradeda kristi, bet vėliau vėl pradeda kilti.

Toliau - 2018 m. meškų rinka truko maždaug vienerius metus, kol rinka perėjo į kaupimo fazę ir investuotojų susidomėjimas kriptovaliutomis ėmė sparčiai augti. Tai buvo paskutinė bulių rinka, trukusi daugiau kaip dvejus metus.

Šiuo laikotarpiu BTC ir ETH pasiekė jų dabartiniai visų laikų rekordai, kartu su visais pirmaujančiais altcoins, pvz. Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX) ir kitų kriptovaliutų. 

2022 m. gegužės mėn. įžengė į naujausią meškos fazę, dėl kurios kriptovaliutų kainos smarkiai krito, o rinka susitraukė nuo 2021 m. pabaigoje buvusios daugiau nei dviejų trilijonų JAV dolerių rinkos vertės iki maždaug 800 mlrd. USD iki metų pabaigos. Nors meškų rinkos paprastai trunka apie vienerius metus, nėra aiškaus būdo pasakyti, ar naujausia meškų rinka tikrai artėja prie pabaigos. 

Išvada

Investavimas į kriptovaliutas turi didelį pelningumo potencialą, tačiau taip pat yra labai rizikingas, nes kriptovaliutų vertė yra labai nenuspėjama ir neįmanoma tiksliai žinoti, ar tam tikra coin vertė kils, ar kris..

Kai kuriems projektams pavyksta išsilaikyti ant bulių rinkos bangos ir augti, o kiti tiesiog išnyksta. Taip pat net ir perspektyvūs projektai kartais neišgyvena meškų rinkos. 

Šiame vadove aprašyti kriptovaliutų rinkos ciklai padės jums suprasti, kaip veikia kriptovaliutų rinka ir kokie yra pagrindiniai jos etapai. Tačiau šios žinios nepadės jums tiksliai nuspėti, kada baigsis meškų rinka ir kada kriptovaliutų rinka vėl pakils. 

Todėl geriausia atidžiai stebėti rinką ir nepamiršti investuoti tik tiek, kiek esate pasirengę prarasti.