Millal krüpto läheb tagasi üles?

Krüptovaluutad on väga volatiilsed finantsvarad, sest nende hinnad kõiguvad tohutult ja turutsüklid on ettearvamatud..

Selles artiklis vaatleme põhjalikumalt krüpto buumi ja mahajäämuse olemust ning erinevaid krüptoturutsükleid ja vaatame, kui kaua need konkreetsed turutsüklid minevikus kestsid. See annab teile arusaama sellest, miks krüptohinnad on praegu all ja vastake küsimusele: millal läheb krüpto jälle üles?

Krüpto volatiilsus

Üks peamisi ebakindluse tegureid krüptoturul on digitaalsete valuutade suur volatiilsus, mis muudab krüpto palju riskantsemaks investeeringuks kui aktsiad.

Esiteks on krüptoturg palju väiksem kui aktsiaturg. Ainuüksi New Yorgi börsil (NYSE) on väärtus 22 triljonit USA dollarit, samas kui krüptoturg sulges 2022. aastal väärtusega veidi alla ühe triljoni USD.

Järgmiseks, krüpto on suhteliselt uus finantsvaraklass, mis on vaevalt kümme aastat vana, samas kui esimesed ettevõtte aktsiad pärinevad aastast 1600ndatel aastatel. Selle tõttu on aktsiatest juba ammu saanud domineeriv finantsvara.

Lisaks sellele on enamikus riikides olemas riiklik börs ning mitmed peamised ülemaailmsed börsid, nagu NYSE, NASDAQ ja Euronext, haldavad suurt osa ülemaailmsest kapitalist. 

Kõik see muudab ettevõtte aktsiad suhteliselt stabiilseks varaks, mille keskmine aastane hinnamuutus on vaid mõni protsent. Teisest küljest on üsna tavaline, et krüptohinnad kõiguvad iga päev mõne protsendi või rohkemgi, eriti kui tegemist on madala kapitalisatsiooniga altcoins.

Veelgi enam, asjaolu, et krüptoturg on võrreldes aktsiatega nii väike, muudab selle tõenäolisemaks reageerida reaalsetele sündmustele, nagu näiteks pankrot suuremate börside nagu FTX või crash sellise krüptolaenutusettevõtte nagu Celsius.

2022. aasta krüpto karuturg näitas, kuidas sellised sündmused võivad tekitada krüptotööstuses doominoefekti ja viia selleni, et raha massiline väljavool krüptotööstusest paanilise müügi tulemusena.

Kui BTC ja ETH hakkavad kokku kukkuma, järgneb kogu turg, sest need kaks krüptot moodustavad üle 50% kogu krüptoturu kapitalisatsioonist, vastavalt CoinMarketCap. 

Sellistel juhtudel hakkavad mõned kauplejad ostma krüpto, sest nad arvavad, et see on suurepärane võimalus "osta dip" ja müüa, kui hinnad tõusevad, samas kui teised kauplejad müüvad paaniliselt, et säästa vähemalt osa oma investeeringutest, kartes edasist hinnalangust. Segane turusentiment mõjutab veelgi krüptohindade kõikumist.

Pulli turg

Pulli turg on termin, mida kasutatakse krüptoturu seisundi kirjeldamiseks, kui hinnad hüppavad, kusjuures üksikinvestorid, ettevõtted ja investeerimisfondid valavad raha krüptoturule..

Nimi tuleneb sellest, et kui härjad ründavad sarvedega, liiguvad nad ülespoole oma peaga. See tähendab, et domineeriv hinnasuundumuse ajal pulli turul perspektiivis on ülespoole. 

Krüptoturul on nn "pullid" üksikisikud ja ettevõtted, kes on optimistlikud ja usuvad, et nende krüptovarade hind kasvab tulevikus, mistõttu nad teevad suuri krüptoinvesteeringuid.

Näiteks Bitcoin pullid usuvad, et BTC on digitaalne kuld ja et selle väärtus kasvab tänu piiratud maksimaalsele pakkumisele järgnevatel aastatel hüppeliselt. Ethereum pullid seevastu usuvad ETH potentsiaali, sest Ethereum on suurim plokiahela ökosüsteem detsentraliseeritud rakenduste käivitamiseks.

Põhimõtteliselt on pullid tõelised krüptoentusiastid. Kui keegi on "bullish", siis on ta väga kindel konkreetse vara tulevases kasvus.

Pulli ajal tõusevad krüptoinvesteeringud kiiresti ja krüptovaluutad jõuavad uutele kõigi aegade tipptasemetele. Sel ajal kipuvad riskikapitalistid ja investeerimisfirmad krüpto startupidesse ja -ettevõtetesse kapitali valama.

Pullid avaldavad ostusurvet konkreetsete krüptovaluutade suhtes ja kui ostusurve on suur, siis tõuseb ka nõudlus konkreetse krüpto järele. Sellest tulenevalt tõuseb ka krüptovara hind. 

Karuturg

Pulli ajal voolavad tänu positiivsele turusituatsioonile krüptotööstusesse miljardeid dollareid nii erainvestoritelt kui ka ettevõtetelt. Karude ajal juhtub vastupidine, kui selle asemel valitseb hirm ja pessimism.

Mõiste ise tuleneb karu allapoole suunatud liikumisest, kui ta küünistega ründab. Karutsükli peamine tunnusjoon on see, et krüptoturu kogukapitalisatsioon kahaneb selle turufaasi ajal kiiresti.

BTC ja ETH kui juhtivate krüptovaluutade hinnad langevad kiiresti ja need kaks krüptot viivad ülejäänud turu alla. On peaaegu võimatu, et suure kapitalisatsiooniga altcoin saaks tunnistada märkimisväärset kasumit, kui turul juhtivad BTC ja ETH on languses.

Lisaks sellele tekitab karuturg hirmu miljonites krüptokasutajates ja paneb nad paaniliselt müüma oma krüptot, lootuses osa oma kasumist säästa. Selline paaniline müük viib krüptoturu veelgi allapoole, sest kui enamik krüptoomanikke müüb oma varad ja vahetab raha fiat-valuutasse, väheneb krüptoturu kogumaht. Krüptohinnad omakorda jätkavad kukkumist. 

Ainult järsk pöördumine turusentimendis võib olukorra ümber pöörata ja muuta turu taas tõusujooneliseks. See võib juhtuda alles siis, kui karuturg jõuab põhja.

Siiski ei oska keegi täpselt öelda, millal see juhtub. Selle asemel tuleks hoida silma peal kõigil teguritel, mis mõjutavad turusentimenti, eriti reaalmaailma makromajanduslikud sündmused nagu majanduslanguse lõpp, madalam inflatsioon ja keskpanga intressimäärade stabiliseerumine.

Niipea, kui suured ettevõtted ja investorid lõpetavad oma krüptode müügi ja hakkavad uuesti ostma, järgivad ka erainvestorid seda eeskuju ning turusentiment hakkab järgmise paari kuu jooksul järk-järgult taastuma. 

Krüptoturu tsüklid

Krüpto karu ja pulli turud on krüptoturu kaks peamist faasi. Siiski on veel neli erinevat krüptoturu tsüklit, mis võivad anda teile parema ülevaate sellest, mis täpselt toimub karu- ja härjaturgude ajal.

Akumulatsioon

Kõigepealt tuleb akumulatsioonifaas, mille jooksul krüptohinnad on madalad ja turul domineerib pessimism. Selles faasis kõhklevad krüptokarud uute varade ostmisel, sest nad ei ole kindlad, millal ja kas konkreetsete varade hind kasvab.

Pullid seevastu näevad seda faasi kuldse võimalusena osta krüptoraha allahindlusega. Kuna krüptohinnad on madalad ja karuturg on põhjas või põhi on hiljuti toimunud, hakkavad pullid ostma varasid, mida nad kavatsevad hoida kuni järgmise pulli tippu.

Seda faasi nimetatakse ka konsolideerimisfaas sest krüptohinnad enamasti lõpetavad languse ja üldine turu volatiilsus on üsna madal. Karudele võib tunduda, et selles faasis, mis võib kesta kuni mitu kuud, on vähe kasvupotentsiaali. 

Märgistus

Tõusufaas on siis, kui pulli turg on täies hoos.. Turusentiment on muutumas positiivseks, krüptovaluutade hinnad hakkavad kasvama ja investorid hakkavad taas rohkem fiat-valuutat krüptovaluutasse investeerima.

enamgi veel, ettevõtted ja investeerimisfondid hakkavad valama rohkem raha digitaalsesse valuutasse, suurendades krüptoturu kapitaliseeritust ja tõstes hindu.

Kuid selle faasi äratundmine selle varajases staadiumis nõuab palju oskusi. Seda seetõttu, et enamik investoreid on endiselt hirmutatud hiljutisest karuturust ja kõhklevad oma raha investeerimast enne, kui nad näevad selget hinnatõusu.

Hindade tõusufaas koguneb aeglaselt ja saavutab oma haripunktid, kusjuures krüptovaluutad jõuavad uutele kõigi aegade tipptasemetele. Paljud altcoins, millel on tugevad kasutusjuhtumid, arvukad detsentraliseeritud rakendused ja elujõulised kogukonnad, võivad teha 10x, 20x või isegi 100x märgistusfaasis.

Investorid, kes ostsid paljutõotavaid projekte akumulatsioonifaasis, võivad kogeda tohutut kasumit turuhindade tõusufaasi tipus. Näiteks Bitcoin saavutas 69,000 USD kõigi aegade kõrgeim tase viimase pulli ajal 2021. aastal, mis on tohutu tõus 2019. aasta madalaimast tasemest, mis oli umbes 3600 USD. 

Jaotus

Järgmine on jaotamise faas, mille käigus paljud investorid hakkavad oma krüptot müüma, et oma pullivõidud rahaks teha.. See tekitab krüpto ümber uue hype, mis paneb teised algajad investorid oma raha nendesse varadesse paigutama. Enamiku krüptovaluutade pakkumise ja nõudluse suhe hakkab tasanduma, mis muudab jaotamisfaasi vähem volatiilseks kui turuhindade perioodi. 

Investorite meelestatus jaguneb jagunemisfaasis järsult, sest mõned investorid mõistavad, et pulli turg on lõppemas ja müüvad oma krüpto kasumi saamiseks, teised aga loodavad, et pulli turul on veel kasvufaase.

Viimane investorite rühm jätkab krüpto ostmist, kuid nad on liiga hilja ja kannatavad lõpuks eelseisva karuturu ajal kahjumit, sest nad ostsid liiga kõrgelt. Need investorid saavad kas hoida oma krüptot järgmise karuturu tsükli jooksul ja loota kõrgematele hindadele järgmise tõusuturu ajal või müüa paaniliselt karuturu ajal ja kannatada kahjumit. 

Markdown

Hindade alandamise faas on siis, kui karuturg on täies hoos ja hinnad langevad massiliselt.. Krüpto pullid on juba ammu müünud oma krüpto kasumit, kuid hiline investorid on need, kes on tohutu kahju, kui nad paaniliselt müüa oma krüpto ajal allahindluse faasis.

Selles faasis on paljud investorid pessimistlikud ja kipuvad krüpto raha välja vahetama fiat-valuutasse, isegi kui nad on kahjumis, sest hirm sunnib neid arvama, et krüptoturg ei pruugi kunagi taastuda. Ei ole haruldane, et krüptoalgaja levitab paanikat, et krüptoturg on "surnud" allahindluse faasis.

Üks populaarne taktika kasumi võtmiseks hinnaalandamise faasis on see, et lühikeseks müüa krüpto. Lühendamine tähendab, et kasutatakse krüptovahetused panustada konkreetse krüptovaluuta hinnalangusele ja võtta kasumit, kui krüpto hind langeb teatud aja jooksul.

Lühikeseks müümine on aga ka ettearvamatu ja riskantne, sest krüptovaluutade hinnalanguse faasis esineb sageli lühiajalisi hinnarallid, kui krüpto väärtus hüppab lühiajaliselt tänu krüptobullide ostusurvele. 

Krüpto- ja peavoolu meediaväljaanded avaldavad sageli pessimistlikke pealkirju turu olukorra kohta allahindluse faasis. Meedia uhkustab "krüptokrahhidest" ja sellised uudised aitavad veelgi kaasa hirmule ja pessimistlikule meelestatusele investorite seas, kes kipuvad oma kapitali ümber paigutama vähem volatiilsematesse finantsvaradesse, näiteks aktsiatesse.

Ülemaailmsete majanduslike ja poliitiliste asjaolude roll krüptoturu tsüklites

Reaalsetel majandusoludel on oluline roll krüptoturu tsüklites. Kuigi krüptovaluutad on pankade ja tsentraliseeritud finantsinstitutsioonide kontrolli alt sõltumatu fiat-rahasüsteemist, mõjutavad majanduslikud ebastabiilsused siiski tugevalt krüptoturgu.

Krüptoinvestorid kipuvad majandusliku ebakindluse ajal liikuma vähem volatiilsete finantsvarade suunas ja oma krüpto välja lunastama, mis juhtus just 2022. aastal. Samal aastal kehtestasid mitmed riigid ja piirkonnad USAs ja ELis krüptoseadused mis avaldasid survet nii krüptobörsidele kui ka omanikele. 

Lisaks sellele sunnib majanduslik ebakindlus investoreid suhtuma krüptoteemasse konservatiivsemalt. See tähendab, et nad investeerivad vähem ja ettevaatlikumalt, kasutades selliseid taktikaid nagu dollarite keskmistamine (DCA), mis tähendab, et nad investeerivad iga nädal või kuu sama palju raha krüptoesse. 

See on teravas vastuolus sellega, kuidas krüptoentusiastid investeerivad majanduslikult stabiilsetel perioodidel, kuhjates nii palju krüptot kui võimalik, lootuses oma kasumit maksimeerida.

Varasemad krüptoturu tsüklid

Bitcoin, esimene krüptoraha, lasti turule juba 2009. aastal.. See tähendab, et krüptoajaloos ei ole olnud palju pulli- või karuturutsükleid, kuid need, mis on toimunud, võivad siiski anda meile mõned hinnangud: millal krüpto läheb jälle üles?

Siiski on oluline märkida, et ei ole olemas mingit vigadeta meetodit, et ennustada, kui kaua krüptokaru- või härjaturg kindlalt kestab.

See tähendab, et esimene krüpto pulli turg kestis Bitcoin käivitamise päevast kuni 2013. aastani, mil varajaste krüptovaluutade hinnad hakkasid kiiresti kukkuma. Esimene karuturg kestis umbes 415 päeva kuni 2015. aastani. Siis algas järgmine tõusuturg, mis kestis tugevalt peaaegu kolm aastat, koos mitmete turukorrigeerimiste ja -krahhidega.

On täiesti normaalne, et pulli turgudel esineb lühiajalisi krahhiperioode, kui hinnad hakkavad langema, kuid seejärel jätkavad tõusutrendi.

Järgmisena kestis 2018. aasta karuturg umbes aasta, enne kui turg sisenes akumulatsioonifaasi ja investorite huvi krüpto vastu hakkas kiiresti kasvama. See oli viimane tõusuturg, mis kestis üle kahe aasta.

Selle aja jooksul saavutasid nii BTC kui ka ETH nende praegused kõigi aegade kõrgeimad tasemedkoos kõigi juhtivate altcoins-ga, nagu näiteks Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX) ja muud krüptodetailid. 

Mais 2022 on turg astus oma viimasesse karu faasi, mis nägi krüptohindade dramaatilist langust ja turu kahanemist üle kahe triljoni dollari suurusest turuhinnast 2021. aasta lõpus umbes 800 miljardi USD-ni aasta lõpuks. Kuigi karuturud kestavad tavaliselt umbes aasta, ei saa kindlalt öelda, kas viimane karuturg on tõesti lõpule jõudmas. 

Kokkuvõte

Krüptovaluutasse investeerimisel on palju kasumlikkuse potentsiaali, kuid see on ka äärmiselt riskantne, sest krüpto on väga ettearvamatu ja ei ole võimalik kindlalt teada, kas teatud coin väärtus tõuseb või langeb..

Mõned projektid suudavad härjaturu lainel sõita ja kasvada, teised aga lihtsalt surevad välja. Samamoodi ei suuda isegi paljulubavad projektid mõnikord karuturgu üle elada. 

Selles juhendis kirjeldatud krüptoturu tsüklid aitavad teil mõista, kuidas krüptoturg toimib ja millised on selle peamised turufaasid. Need teadmised ei aita teil aga täpselt ennustada, millal karuturg lõpeb ja millal krüptoturg taas tõuseb. 

Seepärast on kõige parem jälgida hoolikalt turgu ja meeles pidada, et investeerida tuleks ainult nii palju, kui olete valmis kaotama.