Hvordan kan man udnytte handel med krypto?

Handel med kryptovalutaer rummer masser af muligheder for at drage fordel af aktivernes meget flygtige karakter og drage fordel af deres konstante prisudsving.

Spothandel er måske den mest enkle form for kryptohandel, men når krypto-entusiaster først får styr på det, vil de normalt gerne vove sig ud i mere avancerede handelsmetoder, som f.eks. gearing af spothandel, marginhandel og futures-kontrakter -  som alle anvender løftestang som en kernefunktion, der giver dig mulighed for at forstærke det potentielle afkast. 

I denne guide lærer vi præcis, hvad handel med gearing er, og hvordan du kan handle kryptohandel med gearing med minimal risiko.

Handel med krypto gearing

Udtrykket løftestang i kryptohandel henviser til en finansiel løftestang, der kan hjælpe dig med at hæve dine handelspositioner og potentielt tjene mere profit. Gearing er et avanceret handelsværktøj, der er tilgængeligt på mange populære kryptobørser der giver dig mulighed for at handle med betydeligt flere aktiver end din oprindelige indbetaling. 

I bund og grund, kryptobørser fungerer som mæglere, der tilbyder lån til brugerne, men du kan kun bruge disse lån til handel med gearing. For at få et gearingslån på en handelsplatform, du skal deponere et vist beløb i sikkerhedsstillelse i nogle af de førende kryptoer, såsom Bitcoin (BTC), Tether (USDT), Ethereum (ETH) eller andre stabilecoins. 

På de fleste børser, der understøtter handel med gearing, kan du finde separate sektioner for gearingsfonde på din konto, hvor du kan se de aktiver, du kan bruge på gearingshandel. For eksempel på Binance, kan du kun låne, få adgang til og administrere dine gearede midler via Binance Margin eller Binance Futures sektioner af Binance-appen.

Når du optager et lån til handel med gearing, kan du indgå handler med en værdi, der er meget højere end din sikkerhedsstillelse. Nogle platforme tilbyder op til 100x gearing. Det betyder, at hvis du indbetaler 1.000 USD som sikkerhed, kan du indgå i en handel til en værdi af 100.000 USD og potentielt tjene 100x fortjeneste. 

Lange vs korte krypto gearingspositioner

Brugere kan åbne lange og korte handelspositioner ved brug af løftestang. 

En lang position indebærer, at du vurderer, at prisen på et bestemt aktiv vil stige i fremtiden, så du vil købe lavt og sælge højt for at opnå profit. 

Short selling af krypto betyder på den anden side, at du er skeptisk over for et aktivs fremtidige resultater og vurderer, at dets pris vil falde i fremtiden. For at shorte krypto skal du sælge en bestemt coin til den aktuelle markedspris og derefter købe den samme mængde af denne coin tilbage, når prisen falder. Når du shorterer krypto, sælger du højt og køber lavt. 

Hvad sker der, når en handel med gearing går galt?

Margin henviser til gebyrtærsklen for at opretholde en åben position med gearing. Hvis du ikke kan betale dine gebyrer for at opretholde din handelsposition, din position bliver marginalled, og platformen automatisk afvikler den for at forhindre yderligere tab. 

På denne måde forhindrer platformen dig i at miste flere penge, fordi pengene faktisk tilhører platformen. Hvis du kun har deponeret 1.000 USD som sikkerhed, vil du miste disse penge, men hvis platformen ikke likviderer din position, kan de miste meget mere.

Det er derfor, at i tider med høj Bitcoin volatilitet og prisfald, mange gearede handelspositioner bliver likvideret, og markedet ser millioner af dollars værdi af BTC, der bliver konverteret til fiatpenge. 

Handel med gearing kan forstærke dine potentielle gevinster, men det kan også gøre det samme med dine potentielle tab. Betyder det, at du kan gældsætte dig, hvis du taber en handel? Svaret er ingen.

Der er ingen fare for at komme i gæld, for hvis din position bliver margin callet, mister du blot din sikkerhedsstillelse, og børsen lukker handlen uden at opkræve ekstra penge af dig. Det faktum, at platformen ikke rigtig giver dig penge, betyder, at du ikke bare kan beslutte at tage et lån med gearing og derefter udbetale disse aktiver. 

Det betyder, at når din handel med en gearing på 100.000 USD mislykkes, mister du kun sikkerhedsstillelsen på 1.000 USD i stedet for at gå ind i en 100x gæld på 99.000 USD. Den eneste måde at forhindre en margin call likvidation er at opretholde positionen ved at indbetaling af yderligere midler.

Det kan du gøre, hvis du er sikker på, at prisen på den underliggende krypto før eller senere vil bevæge sig i den retning, du foretrækker. Men hvis du opretholder urentable leveragepositioner over en længere periode, kan det føre til meget højere tab, der vil overstige din sikkerhedsstillelse.

På den anden side, hvis det lykkes dig at få overskud fra din position med gearing, skal du blot tilbagebetale dit lån og en lille rente til platformen, sammen med de ekstra renter og de eventuelle gebyrer, som du måtte betale for at holde stillingen åben. 

Spothandel og gearing

Spothandel understøtter generelt ikke gearing, hvilket gør det langt mindre risikabelt end marginhandel eller futures-kontrakter. På grund af populariteten af gearing handler har mange børsplatforme imidlertid inkluderet gearingoptioner på udvalgte spothandelspar, typisk når der handles med likvide par. 

For eksempel understøtter Binance op til 10x gearing på spothandelsparret BTC/USDT, men tilbyder ikke gearingmuligheder for DCR/USDT, da dette handelspar har lavere likviditet.

Gearingsmuligheder på spothandelspar er også meget lavere end ved margin- og futureshandel. Du vil ikke finde 100x, 50x eller endog 20x gearingsmuligheder for et spotpar. Optioner med høj gearing er kun tilgængelige i margin- og futures-handelssektioner.

Marginhandel og gearing

Mens nogle platforme tilbyder begrænset 3x til 10x gearing for udvalgte spothandelspar, det vigtigste anvendelsesområde for gearing er marginhandel.

Udtrykket margen kommer fra aktiemarkedet og henviser til opretholdelsestærsklen for din gearede position, som er defineret af din sikkerhedsstillelse. Hvis værdien af din position ændrer sig i den forkerte retning og overstiger værdien af din sikkerhedsstillelse, vil platformen likvidere og lukke din position, medmindre du øger din sikkerhedsstillelse.  

Ved marginhandel bruger handlende lånte aktiver til at indgå 10x, 50x eller endda 100x gearede positioner på nogle børsplatforme.. Brugerne kan investere små beløb og øge deres potentielle afkast mangedoblet.

Fidusen er, at brugerne skal betale marginalgebyrer for at undgå at blive likvideret, hvis handlen ikke går som planlagt, men de tror stadig, at den måske vil blive gennemført på et tidspunkt. På samme måde skal handlende, afhængigt af platformen, måske alligevel betale gebyrer for at holde deres position åben.

Nybegyndere anbefales normalt at holde sig fra marginhandel, før de mestrer spothandel og lærer, hvordan kryptomarkedet fungerer.

Populære udvekslingsplatforme understøtter kun marginalhandel med trending, velrenommerede cryptocurrencies. Du vil ikke finde micro-cap coins til marginhandel blandt deres tilbud, fordi de simpelthen er for volatile, og marginhandel med disse coins ville være for risikabelt for erhvervsdrivende til at overveje det. 

Når det er sagt, er marginhandel generelt en handel med høj risiko, da du kan miste din sikkerhedsstillelse i tilfælde af et margin call. Men, erfarne handlende kan mindske deres risici ved at foretage tekniske analyser og vurdere prisændringsretningen for de kryptoer, som de handler med gearing. 

Futures-kontrakter og gearing

Futures-kontrakter, populært kaldet futures-handel, er i det væsentlige giver brugerne mulighed for at satse på prisændringen i retning af et bestemt underliggende aktiv. Futures-handel anses for at være en af de mest risikable typer af kryptohandelsmuligheder og omfatter den højeste gearing, ofte over 50x. 

Ved futures-handel behøver brugerne ikke at købe og holde en bestemt kryptovaluta. I stedet indgår de kontrakter om den fremtidige prisbevægelse på det underliggende aktiv. Disse kontrakter anvender ofte stabilecoins som sikkerhed. 

Når en erhvervsdrivende ønsker at indgå en futures-kontrakt, skal han eller hun fastsætte en udløbsdato for kontrakten og en specifik pristærskel, som de vurderer, at aktivet vil over- eller underskride på tidspunktet for kontraktens udløb. Hvis den erhvervsdrivendes vurdering er korrekt, bliver deres kontrakt rentabel, og de får det beløb af den deponerede sikkerhedsstillelse sammen med den fortjeneste, der er forstærket af gearingseffekten. 

Udløbsdatoen for en futures-kontrakt betyder, at den erhvervsdrivende er forpligtet til automatisk at sælge kontrakten på det tidspunkt. Afhængigt af kontraktens vilkår vil den erhvervsdrivende opnå overskud eller realisere tab. 

Nogle platforme giver brugerne mulighed for at indstille manuelle udløbsdatoer for deres kontrakter, mens andre støtter faste daglige, ugentlige eller månedlige kontraktmuligheder. Nogle børser understøtter også tidsubegrænsede futures-kontrakter uden udløbsdato. Evige kontrakter kan forblive åbne så længe en erhvervsdrivende ønsker det, men de skal betale gebyrer regelmæssigt for at undgå, at kontrakten lukkes.

Eksempler på handel med gearing

Lad os se på to enkle eksempler på, hvordan du kan bruge gearing i marginhandel for at øge dit potentielle afkast.

Eksempel 1

Lad os sige, at du ønsker at indgå en lang position på Ethereum, hvilket betyder, at du satser på sandsynligheden for en potentiel prisstigning på ETH. Du ønsker at åbne en handelsposition til en værdi af 100.000 USD med 10x gearing. 

Til dette, du skal stille 10 000 USD som sikkerhed før platformen godkender et handelslån på 100.000 USD med en gearing på 100.000. Dit ønskede resultat er en prisstigning på Ethereum i den følgende periode.

Hvis kursen på ETH stiger med 10%, har du en gevinst på 10.000 USD, fordi din position nu er 110.000 USD værd. Når du sælger positionen, har du 110.000 USD. Du skal blot tilbagebetale lånet på 90.000 USD med renter, og så får du din sikkerhed tilbage sammen med de 10.000 USD i fortjeneste.

Du tjener betydeligt mere på denne måde end ved blot at købe ETH for 10.000 USD og sælge dem efter en 10% prisstigning.

Men, risikoen er ekstremt høj, for hvis prisen på ETH falder med bare 10%, vil din position blive likvideret, medmindre du indskyder flere penge for at opretholde din handel. Dit manøvreringsrum er størrelsen af din sikkerhedsstillelse. Et kursfald, der er lig med eller højere end din sikkerhedsstillelse, vil udløse et margin call. 

Hvis du er overbevist om, at prisændringen snart vil vende til din fordel, kan du deponere mere sikkerhed for at holde handlen åben. 

Eksempel 2

Lad os sige, at du ønsker at short crypto og sætte dine penge på en potentiel BTC nedadgående trend. Du kan åbne handlen med 50.000 USD og 50x gearing, hvortil du skal stille 1.000 USD som sikkerhed. På tidspunktet for åbningen af den korte position antager vi, at en BTC er præcis 50.000 USD værd.

Når du har stillet sikkerhed, får du dit Bitcoin-lån til at købe aktivet og derefter sælge det med det samme. Du har nu 50.000 USD på din marginkonto, selv om du kun har deponeret 1.000 USD som sikkerhed. Dernæst skal du overvåge markedet, og hvis prisen på BTC falder 10% til 45.000 USD, betyder det, at du kan købe de 1 BTC tilbage, som du solgte, og opnå en fortjeneste på 5.000 USD. Du kan betale lånet tilbage og beholde overskuddet. 

Hvis prisen på BTC imidlertid stiger med blot 2% til 51.000 USD, vil din position blive margin callet, fordi du kun havde 1.000 USD som sikkerhed. 

Disse to eksempler på handel med gearing viser, hvordan handlende kan opnå større overskud sammenlignet med standard spothandel uden gearing. På grund af den potentielt høje indtjening vil mange begyndere måske gerne prøve handel med gearing med det samme. Denne form for handel er dog ekstremt risikabel, og du bør ikke bruge den, medmindre du mestrer de grundlæggende elementer i teknisk analyse. 

Fordele ved handel med gearing

• Du kan forstærke din potentielle profit mellem 2x og 100x, afhængigt af hvilken valutaplatform du bruger.
• Du kan begynde at tjene betydelige fortjenester med beskedne beløb som sikkerhed.
• Gearingshandel med krypto kan være langt mere rentabelt end at bruge gearing på aktiemarkedet, fordi krypto priser svinger betydeligt mere end aktier.
• Du kan drage fordel af mikroprisændringer, når du handler med gearing, fordi gearing forstærker dit afkast. Ved spothandel skal du vente på betydelige prisudsving for at opnå en rimelig fortjeneste, hvilket kan tage dage, uger eller endda måneder.
• Hvis du er dygtig til teknisk analyse og ved, hvordan du analyserer prisgraferne for krypto, kan du bruge handel med gearing til at opnå store overskud på kort tid.

Risici ved handel med gearing

• Det er meget attraktivt for nybegyndere inden for krypto at bruge gearing til at forstærke gevinster, men du bør helt sikkert holde dig væk fra denne type handel, indtil du mestrer spothandel og teknisk analyse, for hvis du ikke ved, hvad du gør, kan du hurtigt tabe penge.
• Hvis din handel med gearing ikke går som planlagt, kan du hurtigt blive likvideret og miste din sikkerhedsstillelse.
• Hvis du ønsker at opretholde en åben position med gearing, skal du betale yderligere beløb som sikkerhed, og hvis din handel fortsætter med at teste marginen, kan du ende med at betale mange kontanter og stadig miste din sikkerhedsstillelse.
• Ligesom spothandel kan handel med gearing blive psykologisk afhængighedsskabende, og du kan blive fristet til at investere yderligere midler for at forsøge at genvinde aktiver, der er tabt i mislykkede handler. Dette er en af de hurtigste måder at tabe store beløb på. Du bør kun bruge midler, som du er parat til at tabe i leverage trading.

Hvordan minimerer man risici, mens man handler med gearing i krypto?

Som det fremgår ovenfor, indebærer handel med gearing forskellige risici, der alle kan føre til store økonomiske tab. Der er flere ting, du kan gøre for at minimere dine risici:

• Nybegyndere bør først koncentrere sig om at lære teknisk analyse. Det er afgørende for en vellykket handel med gearing at analysere prisdiagrammer og pristendenser og præcist vurdere de fremtidige prisbevægelser for dit målaktiv.
• Når du begynder at handle med gearing, skal du tage fordel af stop-loss- og take-profit-handelsordrer er vigtig fordi de beskytter dig mod tab og hjælper dig med at udnytte kortsigtede prisbevægelser. 

Hver gang du deltager i en handel med gearing, bør du opstille en stop-loss-grænse, dvs. den aktivpris, ved hvilken du automatisk lukker din position og sælger aktiver med tab. Målet med denne funktion er at hjælpe dig med at forhindre dramatiske tab.

Samtidig bør du oprette en take-profit-ordre, som angiver det punkt, hvor du automatisk lukker din handel og indkasserer din fortjeneste. Du bør undgå at være grådig og sikre dig, at du sætter rimelige tærskler for hver ordre.

• Du bør også opstille en streng plan for, hvor stor en del af dine disponible midler du er villig til at afsætte til handel med gearing. Hvis du f.eks. tildeler 5% af din månedlige gearede handelsfond til hver handel, kan du foretage 20 handler om måneden. 
• Endelig giver mange udvekslingsplatforme brugerne mulighed for at at prøve demokonti til handel med gearing. Dette kaldes papirhandel. På denne måde kan du øve dig i at bruge gearing for at se, hvordan det fungerer, og om du er klar til at handle med rigtige aktiver.

Populære børser til handel med gearing

Mange førende handelsplatforme tilbyder en række forskellige muligheder for handel med krypto gearing. Lad os tjekke nogle af de mest velrenommerede børser, der tilbyder sådanne tjenester.

Binance

Binance understøtter over 350 kryptovalutaer, og det er den førende handelsplatform i krypto-verdenen. Udover øjeblikkelig køb og spothandel har børsen også en margin- og derivathandelssektion, herunder futures-kontrakter. 

De fleste kryptobørser understøtter ikke handel med gearing for spot aktivpar, men Binance er ikke en af dem. 

Du kan handle med adskillige spotpar med op til 3x gearing. Hvis du navigerer til afsnittet om marginhandel, du kan gå lang eller kort på forskellige coins med op til 5x gearing, mens futures-kontrakter er tilgængelige med op til 20x gearing. 

Binance understøtter stabilecoin-kollateraliserede futures-kontrakter og krypto-kollateraliserede futures-kontrakter. Før de bruger futures-kontrakter, skal Binance-brugere bestå en kort quiz for at sikre, at de forstår, hvordan futures-kontrakter fungerer, og hvilke risici der er forbundet med sådanne muligheder med høj løftestangseffekt.

ByBit

ByBit er markedsleder blandt de platforme, der fokuserer på kryptoderivater og handel med gearing. Afsnittet om spothandel på ByBit understøtter 10x gearing på mere end 30 førende digitale valutaer. Det er dog i afdelingen for marginhandel, at ByBit har mest at tilbyde med mere end 60 token'er med 10x gearing.

I afsnittet for kryptoderivater har ByBit forskellige muligheder for brugere til at indgå handler med gearing. Brugere kan indgå futures-kontrakter på alle de kryptoer, der understøttes i margin-afsnittet, med op til 100x gearing på nogle token'er.

Også, ByBit tilbyder stabilecoin- og altcoin-kollateraliserede futures-kontrakter med faste udløbsdatoer samt evige kontrakter. 

Det er værd at bemærke, at ByBit tilbyder gearinghandlere forskellige ekstra ordretyper og tjenester, som du ikke vil se på de fleste konkurrerende børser. For eksempel, du kan oprette din derivathandelsbot og gearingspræference. Botten gennemfører derefter automatisk handler på dine vegne. Husk dog på, at robotter også er en højrisikotjeneste, som kræver menneskelig overvågning.

KuCoin

KuCoin understøtter ikke nogen gearingsmuligheder for spothandel, men har meget at byde på i afdelingerne for margin- og derivathandel. Du kan åbne marginhandelspositioner med 5x eller 10x gearing, afhængigt af om du bruger cross-margin-handel eller isoleret margenhandel.

Hvad angår handel med derivater, KuCoin tilbyder 170 futures-kontrakter med op til 100x gearing på en række kryptovalutaer. Desuden kan handlende åbne derivatkontrakter med stablecoin og altcoin sikkerhedsstillelse. 

Konklusion

Brug af gearing i kryptohandel er en fantastisk måde at lave hurtige og betydelige overskud på, idet du udnytter en lille procentdel af kryptobevægelserne. Det er dog også den hurtigste måde at tabe penge på, hvis du ikke er forsigtig.

Derfor anbefaler vi, at du deltager i handel med gearing, hvis du allerede har styr på de grundlæggende elementer i teknisk analyse og klassisk spothandel. Endelig, hold dig til de anvisninger, der er beskrevet i denne vejledning, for at minimere din risiko og deltage i handel med gearing på en ansvarlig måde uden at bringe din portefølje i fare.