Obchodování s kryptoměnami přináší spoustu možností, jak využít vysoce volatilní povahy těchto aktiv. profitovat z jejich neustálého kolísání cen.
Spotové obchodování může být nejjednodušším typem obchodování. obchodování s kryptoměnami, ale jakmile se krypto nadšenci dostanou na kloub, obvykle se rádi pouštějí do více. pokročilé obchodní metody, jako např. pákový efekt při spotovém obchodování, obchodování s marží a futures kontrakty - které všechny používají pákový efekt jako základní funkci, která vám umožní zvýšit potenciální výnosy.
V tomto průvodci se dozvíme, co přesně je pákové obchodování a jak obchodovat s kryptoměnami s minimálním rizikem.
Kryptografické pákové obchodování
Termín pákový efekt v obchodování s kryptoměnami označuje finanční páku, která vám může pomoci zvýšit vaše obchodní pozice a potenciálně dosáhnout vyšších zisků.. Pákový efekt je pokročilý obchodní nástroj, který je k dispozici v mnoha populárních kryptografické burzy která vám umožní zapojit se do obchodů s podstatně větším objemem prostředků, než je váš počáteční vklad.
V podstatě, kryptografické burzy fungují jako zprostředkovatelé, kteří nabízejí uživatelům půjčky., ale tyto půjčky můžete použít pouze pro obchodování s pákovým efektem. Chcete-li získat pákový úvěr na obchodní platformě, musíte složit určitou částku zástavy. v některých předních kryptoměnách, jako je např. Bitcoin (BTC), Tether (USDT), Ethereum (ETH) nebo jiné stabilnícoins.
Na většině burz, které podporují obchodování s pákovým efektem, najdete. oddělené sekce pákového fondu na vašem účtu, kde si můžete prohlédnout prostředky, které můžete vynaložit na obchodování s pákovým efektem.. Například na Binance, můžete si půjčovat, přistupovat a spravovat své pákové prostředky pouze prostřednictvím Binance Marže nebo Binance Futures sekce aplikace Binance.
Když si vezmete úvěr na obchodování s pákovým efektem, můžete se zapojit do obchodů s mnohem vyšší hodnotou, než je vaše zajištění.. Některé platformy nabízejí až 100x pákový efekt. To znamená, že pokud vložíte 1 000 USD jako zástavu, můžete se zapojit do obchodu v hodnotě 100 000 USD a potenciálně získat 100násobný zisk.
Dlouhé vs. krátké pákové pozice v kryptoměnách
Uživatelé mohou otevřít dlouhé a krátké obchodní pozice při použití pákového efektu.
Dlouhá pozice znamená, že odhadujete, že cena určitého aktiva v budoucnu vzroste, takže budete nakupovat nízko a prodávat vysoko, abyste vydělali..
Prodej kryptoměn na krátko na druhé straně znamená, že jste skeptičtí k budoucí výkonnosti aktiva a odhadujete, že jeho cena v budoucnu klesne.. Chcete-li shortovat kryptoměny, musíte prodat určitý coin za aktuální tržní cenu a poté odkoupit stejné množství tohoto coin, jakmile jeho cena klesne.. Při shortování kryptoměn prodáváte vysoko a nakupujete nízko.
Co se stane, když se pákový obchod nepovede?
Marže označuje prahovou hodnotu poplatku za udržování otevřené pákové pozice.. Pokud nemůžete platit poplatky za udržení obchodní pozice, vaše pozice získá marži, a platforma automaticky zlikviduje, aby zabránil dalším ztrátám.
Tímto způsobem platforma zabrání tomu, abyste přišli o další peníze, protože tyto peníze skutečně patří platformě. Pokud jste jako zástavu vložili pouze 1 000 USD, přijdete o tyto prostředky, ale pokud platforma vaši pozici nezlikviduje, může přijít o mnohem více.
Proto v době vysoké volatility a poklesu cen Bitcoin, mnoho obchodních pozic s pákovým efektem se likvidujea trh vidí miliony dolarů v hodnotě BTC, které se převedou na fiat peníze.
Obchodování s pákovým efektem může zvýšit vaše potenciální zisky, ale totéž může udělat i s vašimi potenciálními ztrátami. Znamená to, že se v případě prohraného obchodu můžete zadlužit? Odpověď zní ne.
Nehrozí, že se zadlužíte, protože pokud bude vaše pozice vyzvána k úhradě marže, jednoduše přijdete o svůj kolaterál a burza obchod uzavře, aniž by vám účtovala další peníze. Skutečnost, že vám platforma ve skutečnosti nedává peníze, znamená, že se nemůžete jen tak rozhodnout vzít si pákový úvěr a pak tato aktiva zpeněžit.
To znamená, že když váš pákový obchod ve výši 100 000 USD selže, přijdete pouze o kolaterál ve výši 1 000 USD, místo abyste se zadlužili 100x ve výši 99 000 USD. Jediný způsob, jak zabránit likvidaci maržového volání, je udržet pozici tím, že uložení dalších finančních prostředků.
To můžete udělat, pokud jste přesvědčeni, že se cena podkladové kryptoměny dříve či později pohne vámi preferovaným směrem. Udržování nerentabilních pákových pozic po delší dobu však může vést k mnohem vyšším ztrátám, které převýší vaše zajištění.
Na druhou stranu, pokud se vám podaří vydělat na pozici s pákovým efektem, stačí platformě splatit půjčku a malý úrok., spolu s dalšími úroky a případnými poplatky, které jste museli zaplatit, abyste udrželi pozici otevřenou.
Spotové obchodování a pákový efekt
Spotové obchodování obecně nepodporuje pákový efekt, proto je mnohem méně rizikové než obchodování s marží nebo futures kontrakty. Vzhledem k popularitě pákových obchodů však mnoho burzovních platforem zařadilo pákové opce na vybrané spotové obchodní páry, obvykle při obchodování likvidních párů.
Například Binance podporuje až desetinásobnou finanční páku na spotovém obchodním páru BTC/USDT, ale nenabízí možnosti finanční páky pro. DCR/USDT, protože tento obchodní pár má nižší likviditu.
Pákové opce na spotové obchodování s páry jsou také mnohem nižší ve srovnání s obchodováním s marží a futures. U spotových párů nenajdete 100x, 50x nebo dokonce 20x pákové opce. Opce s vysokou pákou jsou k dispozici pouze v sekcích obchodování s marží a futures.
Maržové obchodování a pákový efekt
Zatímco některé platformy nabízejí omezenou 3x až 10x páku pro vybrané spotové obchodní páry, hlavním případem použití pákového efektu je obchodování s marží..
Termín marže pochází z akciového trhu a odkazuje na udržovací práh vaší pákové pozice, který je definován vaším zajištěním. Pokud se hodnota vaší pozice změní nesprávným směrem a překročí hodnotu vašeho kolaterálu, platforma vaši pozici zlikviduje a uzavře, pokud svůj kolaterál nezvýšíte.
Při obchodování s marží obchodníci používají vypůjčená aktiva, aby na některých burzovních platformách vstoupili do pozic s 10násobným, 50násobným nebo dokonce 100násobným pákovým efektem.. Uživatelé mohou investovat malé částky peněz a mnohonásobně zvýšit své potenciální výnosy.
Trik spočívá v tom, že uživatelé musí platit poplatky za marži, aby se vyhnuli likvidaci, pokud obchod nevyjde podle plánu, ale přesto si myslí, že by mohl v určitém okamžiku proběhnout. Stejně tak v závislosti na platformě mohou obchodníci stejně potřebovat platit poplatky, aby udrželi svou pozici otevřenou.
Začátečníkům se obvykle doporučuje, aby se vyhnuli obchodování s marží, než zvládnou spotové obchodování a naučí se, jak funguje trh s kryptoměnami.
Oblíbené směnárenské platformy podporují obchodování s marží pouze s trendovými a renomovanými kryptoměnami.. V jejich nabídce nenajdete coins s mikrokapacitami pro obchodování na marži, protože jsou prostě příliš volatilní a obchodování na marži s těmito coins by bylo pro obchodníky příliš riskantní, než aby o něm vůbec uvažovali.
Obchodování s marží obecně představuje vysoce rizikový typ obchodování, protože v případě výzvy k úhradě marže můžete přijít o svůj kolaterál. Nicméně, zkušení obchodníci mohou zmírnit svá rizika tím, že provedou technickou analýzu a odhadnou směr změny ceny kryptoměn, s nimiž obchodují na páku..
Futures kontrakty a pákový efekt
Futures kontrakty, lidově označované jako obchodování s futures, v podstatě představují umožňují uživatelům sázet na směr změny ceny konkrétního podkladového aktiva.. Obchodování s futures je považováno za jeden z nejrizikovějších typů obchodování s kryptoměnami a zahrnuje nejvyšší pákový efekt, často více než 50x.
Při obchodování s futures nemusí uživatelé kupovat a držet určitou kryptoměnu.. Místo toho uzavírají smlouvy týkající se budoucího pohybu ceny podkladového aktiva. Tyto kontrakty často používají jako zajištění stabilnícoins.
Když chce obchodník vstoupit do futures kontraktu, musí stanovit datum vypršení smlouvy a konkrétní cenový práh, který podle jejich odhadu aktivum v době vypršení smlouvy překročí nebo pod ním zůstane.. Pokud je odhad obchodníka správný, stává se jeho kontrakt ziskovým a obchodník získává částku složeného kolaterálu spolu se zisky umocněnými pákovým efektem.
Datum expirace futures kontraktu znamená, že obchodník je povinen v tomto okamžiku kontrakt automaticky prodat. V závislosti na podmínkách kontraktu obchodník získá zisky nebo realizuje ztráty.
Některé platformy umožňují uživatelům nastavit ruční data expirace pro své smlouvy, zatímco jiné podporují pevné denní, týdenní nebo měsíční smluvní varianty. Některé burzy také podporují časově neomezené futures kontrakty bez data expirace. Trvalé smlouvy mohou zůstat otevřené tak dlouho, jak obchodník chce, ale musí pravidelně platit poplatky, aby se vyhnul uzavření smlouvy.
Příklady obchodování s pákovým efektem
Podívejme se na dva jednoduché příklady využití pákového efektu při obchodování s marží, které zvýší vaše potenciální výnosy.
Příklad 1
Řekněme, že chcete vstup do dlouhé pozice na Ethereum, což znamená, že sázíte na pravděpodobnost potenciálního zvýšení ceny ETH. Chcete otevřít obchodní pozici v hodnotě 100 000 USD s 10x pákovým efektem..
Za tímto účelem, budete muset poskytnout 10 000 USD jako záruku. než platforma schválí úvěr na obchodování s pákovým efektem 100 000 USD. Vaším požadovaným výsledkem je zvýšení ceny o Ethereum v následujícím období.
Pokud cena ETH vyskočí o 10%, čeká vás zisk 10 000 USD, protože vaše pozice má nyní hodnotu 110 000 USD. Jakmile pozici prodáte, budete mít 110 000 USD. Stačí splatit půjčku 90 000 USD s úroky a dostanete zpět své zajištění spolu se ziskem 10 000 USD.
Tímto způsobem vyděláte podstatně více než prostým nákupem ETH v hodnotě 10 000 USD a jejich prodejem po zvýšení ceny 10%.
Nicméně, rizika jsou extrémně vysoká, protože pokud cena ETH klesne byť jen o 10%, vaše pozice bude zlikvidována, pokud nevložíte další hotovost, abyste udrželi svůj obchod.. Váš manévrovací prostor je velikost vaší zástavy. Pokles ceny, který je stejný nebo vyšší než vaše zajištění, vyvolá výzvu k dodatkové úhradě.
Pokud jste přesvědčeni, že se směr změny ceny může brzy obrátit ve váš prospěch, můžete vložit další zajištění, abyste udrželi obchod otevřený.
Příklad 2
Řekněme, že chcete shortovat krypto a vsadit své peníze na potenciální downtrend BTC.. Obchod můžete otevřít s 50 000 USD a 50x pákovým efektem, k čemuž budete muset poskytnout 1 000 USD jako zástavu. V době otevření krátké pozice předpokládáme, že jeden BTC má hodnotu přesně 50 000 USD.
Jakmile poskytnete zástavu, získáte půjčku Bitcoin na nákup majetku a poté jej ihned prodáte.. Nyní budete mít na svém maržovém účtu 50 000 USD, ačkoli jste jako zástavu vložili pouze 1 000 USD. Dále musíte sledovat trh a pokud cena BTC klesne 10% na 45 000 USD, znamená to, že si můžete koupit zpět 1 BTC, který jste prodali, a získat zisk 5 000 USD.. Půjčku můžete splatit a zisk si ponechat.
Pokud však cena BTC vzroste o pouhých 2% na 51 000 USD, bude vaše pozice maržově dorovnána, protože jste měli jako kolaterál pouze 1 000 USD.
Tyto dva příklady obchodování s pákovým efektem ukazují, jak mohou obchodníci dosáhnout větších zisků ve srovnání se standardním obchodováním na spotovém trhu bez pákového efektu. Vzhledem k potenciálně vysoké ziskovosti by mnozí začátečníci mohli chtít vyzkoušet obchodování s pákovým efektem hned. Tento typ obchodování je však extrémně rizikový a neměli byste ho používat, pokud jste nezvládli základy technické analýzy.
Výhody pákového obchodování
- Své potenciální zisky můžete zvýšit 2x až 100x v závislosti na burzovní platformě, kterou používáte.
- Můžete začít vydělávat značné zisky se skromnými částkami jako zástavou.
- Pákové obchodování s kryptoměnami může být mnohem výnosnější než obchodování na burze, protože kryptografické ceny kolísají podstatně více než akcie.
- Při obchodování s pákovým efektem můžete těžit z mikrozměn cen, protože pákový efekt zesiluje vaše výnosy. Při spotovém obchodování musíte čekat na výrazné cenové výkyvy, abyste dosáhli přiměřených zisků, což může trvat dny, týdny nebo dokonce měsíce.
- Pokud jste zběhlí v technické analýze a víte, jak analyzovat grafy cen kryptoměn, můžete pomocí pákového obchodování dosáhnout obrovských zisků v krátkém čase.
Rizika pákového obchodování
- Využití pákového efektu k posílení zisků je pro nováčky v oblasti kryptoměn velmi atraktivní, ale rozhodně byste se měli od tohoto typu obchodování držet dál, dokud nezvládnete spotové obchodování a technickou analýzu, protože pokud nevíte, co děláte, můžete rychle přijít o peníze.
- Pokud váš pákový obchod neproběhne podle vašich představ, můžete rychle čelit likvidaci a přijít o svůj kolaterál.
- Pokud si chcete udržet otevřenou pozici s pákovým efektem, musíte zaplatit další částky jako kolaterál, a pokud váš obchod pokračuje v testování marže, můžete nakonec zaplatit spoustu peněz a o svůj kolaterál stále přijít.
- Stejně jako spotové obchodování se i obchodování s pákovým efektem může stát psychologicky návykové a můžete být v pokušení vložit další prostředky, abyste se pokusili získat zpět aktiva ztracená v neúspěšných obchodech. To je jeden z nejrychlejších způsobů, jak přijít o vysoké částky peněz. Při pákovém obchodování byste měli používat pouze prostředky, které jste připraveni ztratit.
Jak minimalizovat rizika při pákovém obchodování s kryptoměnami?
Jak je vidět výše, obchodování na páku s sebou nese různá rizika, která mohou vést k velkým finančním ztrátám. Existuje několik věcí, které můžete udělat, abyste svá rizika minimalizovali:
- Začátečníci by se měli nejprve zaměřit na výuku technické analýzy.. Analýza cenových grafů a cenových trendů a přesný odhad budoucích cenových pohybů cílového aktiva je pro úspěšné obchodování s pákovým efektem klíčová.
- Jakmile začnete obchodovat s pákovým efektem, přičemž je důležité využívat obchodní příkazy stop-loss a take-profit. protože vás uchrání před ztrátami a pomohou vám využít krátkodobých cenových pohybů.
Pokaždé, když se zapojíte do obchodu s pákovým efektem, měli byste. nastavit limit stop-loss, tj. cena aktiva, při které automaticky uzavřete pozici a prodáte aktiva se ztrátou. Cílem této funkce je pomoci vám zabránit dramatickým ztrátám.
Zároveň byste měli nastavit příkaz take-profit, který označuje bod, kdy automaticky uzavřete obchod a vyberete své zisky. Měli byste se vyvarovat chamtivosti a ujistit se, že pro každý příkaz nastavujete rozumné prahové hodnoty.
- Také byste měli stanovit si přísný plán, kolik z dostupných prostředků jste ochotni vyčlenit na pákové obchodování.. Pokud například vyčleníte 5% svého měsíčního fondu pro pákové obchodování na každý obchod, můžete se zapojit do 20 obchodů měsíčně.
- Mnoho výměnných platforem umožňuje uživatelům vyzkoušet demo účty pro pákové obchodování. To se nazývá obchodování s papírem. Můžete si tak vyzkoušet, jak pákový efekt funguje a zda jste připraveni obchodovat se skutečnými aktivy.
Oblíbené burzy pro pákové obchodování
Mnoho předních obchodních platforem nabízí různé možnosti obchodování s kryptoměnami s pákovým efektem. Podívejme se na některé z nejrenomovanějších burz, které takové služby nabízejí.
Binance
Binance podporuje více než 350 kryptoměn a je přední obchodní platformou ve světě kryptoměn. Kromě okamžitého nákupu a spotového obchodování má burza také sekci pro obchodování s maržemi a deriváty, včetně futures kontraktů.
Většina kryptografických burz nepodporuje pákové obchodování pro spotové páry aktiv, ale Binance mezi ně nepatří.
Můžete obchodovat s mnoha spotovými páry s až trojnásobnou finanční pákou. Pokud přejdete do sekce obchodování s marží, můžete jít dlouho nebo krátce na různé coins s až pětinásobnou pákou, zatímco futures kontrakty jsou k dispozici až s 20násobnou pákou..
Binance podporuje stabilnícoin-kolateralizované futures kontrakty a krypto-kolateralizované futures kontrakty. Před použitím futures kontraktů musí uživatelé Binance absolvovat krátký kvíz, aby se ujistili, že rozumí tomu, jak futures kontrakty fungují, a rizikům těchto vysoce pákových opcí.
ByBit
ByBit je lídrem na trhu mezi platformami zaměřenými na obchodování s krypto deriváty a pákovým efektem. Sekce spotového obchodování na ByBit podporuje 10x pákový efekt na více než 30 předních digitálních měnách.. Nejvíce však ByBit nabízí v sekci obchodování s marží, kde je více než 60 token s 10x pákovým efektem.
V sekci kryptografických derivátů má ByBit pro uživatele různé možnosti zadávání obchodů s pákovým efektem. Uživatelé mohou uzavírat futures kontrakty na všechny kryptografické měny podporované v sekci marží, přičemž u některých token mohou využít až 100násobnou páku..
Také, Společnost ByBit nabízí stabilnícoin a altcoin-kolateralizované futures kontrakty s pevným datem expirace a také trvalé kontrakty..
Za zmínku stojí, že ByBit nabízí obchodníkům s pákovým efektem různé další typy příkazů a služeb, které na většině konkurenčních burz nenajdete. Například, můžete nastavit svého bota pro obchodování s deriváty a upřednostňovat pákový efekt.. Bot pak automaticky provádí obchody vaším jménem. Přesto mějte na paměti, že boti jsou také vysoce rizikovou službou, která vyžaduje lidský dohled.
KuCoin
KuCoin nepodporuje žádné možnosti pákového efektu pro spotové obchodování, ale má co nabídnout v sekcích obchodování s maržemi a deriváty. Obchodní pozice s marží můžete otevřít s 5násobnou nebo 10násobnou pákou v závislosti na tom, zda používáte obchodování s křížovou marží nebo s izolovanou marží..
Pokud jde o obchodování s deriváty, KuCoin nabízí 170 futures kontraktů s až 100x pákovým efektem na řadu kryptoměn. Obchodníci si také mohou otevřít derivátové kontrakty se zajištěním stablecoin a altcoin.
Závěr
Použití pákového efektu při obchodování s kryptoměnami je skvělý způsob, jak dosáhnout rychlých a značných zisků, a to s využitím malého procenta pohybů kryptoměn. Je to však také nejrychlejší způsob, jak přijít o peníze, pokud si nedáte pozor.
Proto vám doporučujeme zapojit se do obchodování s pákovým efektem, pokud jste již zvládli základy technické analýzy a klasického spotového obchodování. A konečně, držte se pokynů uvedených v této příručce, abyste minimalizovali riziko a zapojili se do pákového obchodování zodpovědně, aniž byste ohrozili své portfolio.