Коли криптовалюта повернеться до зростання?

Криптовалюти є дуже волатильними фінансовими активами через величезні коливання цін і непередбачувані ринкові цикли.

У цій статті ми глибше розглянемо природу криптовалютних бумів і падінь, а також різні типи циклів крипторинку і подивимося, як довго ці конкретні ринкові цикли тривали в минулому. Це дасть вам розуміння того, чому ціни на криптовалюту на даний момент не працюють і не відповідають на запитання: коли криптовалюта знову підніметься?

Волатильність криптовалют

Одним з основних факторів невизначеності на крипторинку є висока волатильність цифрових валют, що робить крипту набагато більш ризикованою інвестицією, ніж акції.

По-перше, крипторинок набагато менший за фондовий ринок. Одна лише Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) коштує 22 трильйони доларів СШАа крипторинок закрився у 2022 році з вартістю трохи нижче одного трильйона USD.

Далі, криптовалюта - це відносно новий клас фінансових активів, якому ледь виповнилося десять років, тоді як перші акції компаній з'явилися ще в 1600-ті роки.. Через це акції вже давно стали домінуючим фінансовим активом.

Крім того, більшість країн мають національні фондові біржі, а кілька ключових світових бірж оперують величезними частками світового капіталу, такі як NYSE, NASDAQ та Euronext. 

Все це робить акції компаній відносно стабільними активами, середньорічна зміна ціни яких становить лише кілька відсотків. З іншого боку, досить часто ціни на криптовалюту коливаються на кілька відсотків або більше щодня, особливо якщо ви маєте справу з низько капіталізованим altcoins.

Більш того, той факт, що крипторинок настільки малий у порівнянні з фондовими біржами, робить його більш схильним до реакції на реальні події, такі як банкрутство великої біржі на кшталт FTX або аварія крипто-кредитної компанії на кшталт Цельсія.

Ведмежий ринок криптовалют 2022 року показав, як подібні події можуть викликати ефект доміно в криптоіндустрії і призвести до масовий відтік грошей з криптоіндустрії в результаті панічних продажів.

Коли BTC і ETH починають падати, весь ринок слідує за ними, тому що ці дві криптовалюти складають понад 50% від загальної капіталізації крипторинку, згідно з даними CoinMarketCap. 

У таких випадках деякі трейдери починають купувати криптовалюту, оскільки вважають, що це чудова можливість "купити на падінні" і продати, коли ціни підуть вгору, тоді як інші трейдери панічно продають, щоб врятувати хоча б частину своїх інвестицій, побоюючись подальшого падіння цін. Змішані ринкові настрої надалі впливають на коливання цін на криптовалюту.

Бичачий ринок

Бичачий ринок - це термін, який використовується для опису стану крипторинку, коли ціни стрибають, а окремі інвестори, компанії та інвестиційні фонди вливають гроші в криптовалюту..

Назва походить від того, що коли бики атакують рогами, вони рухаються вгору з головою. Це означає, що домінуючим ціновим трендом під час бичачого ринку є вгору. 

На крипторинку так звані "бики" - це особи та компанії, які налаштовані оптимістично і вірять, що ціна їхніх криптоактивів зростатиме в майбутньому, тому вони роблять великі криптоінвестиції.

Наприклад, "бики" Bitcoin вважають, що BTC - це цифрове золото, і що його вартість буде експоненціально зростати в наступні роки завдяки обмеженій максимальній пропозиції. З іншого боку, "бики" Ethereum вірять в потенціал ETH, оскільки Ethereum є найбільшою блокчейн-екосистемою для запуску децентралізованих додатків.

По суті, бики - це справжні криптоентузіасти. Коли хтось "бичачий", він надзвичайно впевнений у майбутньому зростанні певного активу.

Під час "бичачого" ринку криптовалютні інвестиції стрімко зростають, а криптовалюти досягають нових історичних максимумів. Це час, коли венчурні капіталісти та інвестиційні фірми прагнуть вкласти капітал у криптовалютні стартапи та компанії.

Бики чинять тиск на купівлю певних криптовалют, і коли тиск на купівлю високий, попит на певну криптовалюту також зростає. Відповідно, ціна криптовалюти також зростає. 

Ведмежий ринок

Під час "бичачого" ринку в криптоіндустрію вливаються мільярди доларів як від індивідуальних інвесторів, так і від компаній, завдяки позитивним ринковим настроям. Протилежне відбувається під час ведмежого ринку, коли натомість панує страх і песимізм.

Сам термін походить від руху ведмедя вниз, коли він атакує кігтями. Основною характеристикою ведмежого циклу є те, що загальна капіталізація крипторинку стрімко скорочується під час цієї фази ринку.

Ціни на BTC і ETH, як на провідні криптовалюти, стрімко знижуються, і ці дві криптовалюти тягнуть за собою решту ринку вниз. Майже неможливо, щоб криптовалюта з великою капіталізацією altcoin отримала значний прибуток, якщо провідні на ринку BTC і ETH падають.

Крім того, ведмежий ринок вселяє страх у голови мільйонів користувачів криптовалют і змушує їх панічно продавати свої криптовалюти в надії зберегти частину своїх прибутків. Однак цей панічний продаж ще більше обвалює крипторинок, оскільки коли більшість власників криптовалют продають свої активи і переводять їх у фіатну валюту, загальна капіталізація крипторинку зменшується. У свою чергу, ціни на криптовалюту продовжують падати. 

Лише різка зміна ринкових настроїв може переломити ситуацію і знову зробити ринок бичачим. Це може статися лише тоді, коли ведмежий ринок досягне свого дна.

Однак ніхто не може точно сказати, коли це станеться. Натомість, вам слід стежити за всіма факторами, які впливають на ринкові настрої, особливо за реальними макроекономічні події наприклад, закінчення рецесії, зниження інфляції та стабілізація процентних ставок центрального банку.

Як тільки великі компанії та інвестори припиняють продавати свої криптовалюти і знову починають купувати, індивідуальні інвестори наслідують їхній приклад, і настрої на ринку починають поступово відновлюватися протягом наступних кількох місяців. 

Цикли крипторинку

Криптовалютний ведмежий і бичачий ринки - це дві основні фази криптовалютного ринку. Однак є ще чотири чіткі цикли крипторинку, які можуть дати вам краще розуміння того, що саме відбувається на ведмежому та бичачому ринках.

Накопичення

Спочатку настає фаза накопичення, під час якої ціни на криптовалюту низькі, а на ринку панує песимізм. На цій фазі криптоведмеді не поспішають купувати нові активи, оскільки вони не впевнені, коли і чи зросте ціна на конкретні активи.

Бики, з іншого боку, розглядають цю фазу як чудову можливість купити криптовалюту зі знижкою. Оскільки ціни на криптовалюту низькі, а ведмежий ринок досягає дна, або дно вже досягнуто, бики починають купувати активи, які вони планують утримувати до вершини наступного "бичачого" ринку.

Ця фаза також називається фаза консолідації тому що ціни на криптовалюти здебільшого припиняють падіння, а загальна волатильність ринку досить низька. Ведмедям може здатися, що на цій фазі, яка може тривати до кількох місяців, потенціал зростання невеликий. 

Розмітка

Фаза націнки - це коли бичачий ринок діє на повну силу. Настрої на ринку стають позитивними, ціни на криптовалюти починають зростати, а інвестори знову починають вкладати більше фіатної валюти в криптовалюту.

Більше того, компанії та інвестиційні фонди починають вкладати більше грошей у цифрові валюти, що збільшує капіталізацію крипторинку та підвищує ціни.

Однак розпізнавання цієї фази на ранніх стадіях вимагає багато навичок. Це пов'язано з тим, що більшість інвесторів все ще налякані нещодавнім ведмежим ринком і не наважуються вкладати свої гроші до того, як побачать чіткий висхідний ціновий тренд.

Фаза націнки наростає повільно і досягає свого піку, коли криптовалюти досягають нових історичних максимумів. Багато altcoins з сильними кейсами використання, численними децентралізованими додатками і жвавими спільнотами можуть досягти 10-кратного, 20-кратного і навіть 100-кратного зростання під час фази націнки.

Інвестори, які купили перспективні проекти під час фази накопичення, можуть отримати значний прибуток на вершині фази націнки. Наприклад, Bitcoin досягнув 69 000 USD - рекордний показник під час останнього бичачого ринку в 2021 році, що є величезним зростанням з мінімуму 2019 року, який становив близько 3600 USD. 

Розповсюдження

Далі йде фаза розподілу, під час якої багато інвесторів починають продавати свої криптовалюти, щоб перевести в готівку прибуток, отриманий на бичачому ринку. Це створює новий ажіотаж навколо криптовалют, змушуючи інших інвесторів-початківців вкладати свої гроші в ці активи. Співвідношення попиту і пропозиції для більшості криптовалют починає вирівнюватися, що робить фазу розподілу менш волатильною, ніж період націнки. 

Настрої інвесторів різко розділилися під час фази розподілу, оскільки деякі інвестори розуміють, що бичачий ринок закінчується, і продають свої криптовалюти для отримання прибутку, в той час як інші сподіваються, що бичачий ринок матиме додаткові фази зростання.

Остання група інвесторів продовжує купувати криптовалюту, але вони запізнюються і зрештою зазнають збитків на наступному ведмежому ринку, бо купили занадто дорого. Ці інвестори можуть або утримувати криптовалюту протягом наступного циклу ведмежого ринку і сподіватися на вищі ціни під час наступного бичачого ринку, або панічно продавати під час ведмежого ринку і зазнавати збитків. 

Уцінка

Фаза уцінки - це коли ведмежий ринок у розпалі, і ціни масово падають. Крипто-бики вже давно продали свої криптовалюти з метою отримання прибутку, але інвестори, які запізнилися, зазнають величезних збитків, якщо панічно продають свої криптовалюти під час фази зниження курсу.

На цій фазі багато інвесторів налаштовані песимістично і схильні переводити криптовалюту у фіатну валюту, навіть якщо вони зазнають збитків, оскільки страх підштовхує їх до думки, що крипторинок може ніколи не відновитися. Нерідко криптопочатківці поширюють паніку про те, що крипторинок "мертвий" під час фази падіння.

Однією з популярних тактик отримання прибутку під час фази уцінки є коротко продавати криптовалюту. Шортінг - це використання криптовалюти зробити ставку на зниження ціни певної криптовалюти і отримати прибуток, якщо криптовалюта подешевшає протягом певного періоду часу.

Однак шортинг також є непередбачуваним і ризикованим, оскільки під час фази зниження курсу криптовалют часто відбуваються короткочасні цінові ралі, коли вартість криптовалюти ненадовго підскакує завдяки купівельному тиску "криптобиків". 

Криптовалютні та звичайні ЗМІ часто публікують песимістичні заголовки щодо стану ринку під час фази зниження цін. ЗМІ вихваляються "криптовалютними крахами", і такі новини ще більше посилюють страх і песимістичні настрої серед інвесторів, які прагнуть перевести свій капітал у менш волатильні фінансові активи, такі як акції.

Роль глобальних економічних і політичних обставин у циклах крипторинку

Реальні економічні обставини мають вплив на важлива роль у циклах крипторинку. Хоча криптовалюти не залежать від фіатної грошової системи з точки зору контролю з боку банків і централізованих фінансових установ, економічні потрясіння все ще сильно впливають на крипторинок.

Криптоінвестори схильні переорієнтовуватися на менш волатильні фінансові активи та виводити свої криптовалюти в часи економічної невизначеності, що і сталося у 2022 році. Того ж року кілька країн і регіонів у США та ЄС запровадили криптовалютні закони які чинять тиск як на криптовалюти, так і на їхніх власників. 

Крім того, економічна невизначеність підштовхує інвесторів до більш консервативного підходу до криптовалют. Це означає, що вони інвестують менше і більш обережно, використовуючи такі тактики, як усереднення доларових витрат (DCA)Це означає, що вони інвестують в криптовалюту однакову суму грошей щотижня або щомісяця. 

Це різко контрастує з тим, як криптоентузіасти інвестують в економічно стабільні періоди, накопичуючи якомога більше криптовалюти в надії максимізувати свій прибуток.

Минулі цикли крипторинку

Bitcoin, перша криптовалюта, була запущена в 2009 році. Це означає, що в історії криптовалют було не так багато бичачих або ведмежих ринкових циклів, але ті, що траплялися, все ще можуть дайте нам кілька прогнозів: коли криптовалюта знову піде вгору?

Однак важливо зазначити, що не існує безпомилкового методу, який би точно передбачив, як довго триватиме криптовалютний ведмежий чи бичачий ринок.

Тим не менш, перший крипто-бичачий ринок тривав з дня запуску Bitcoin до 2013 року, коли ціни на перші криптовалюти почали стрімко падати. Перший ведмежий ринок тривав близько 415 днів до 2015 року. Саме тоді розпочався наступний бичачий ринок, який тривав майже три роки, з кількома ринковими корекціями та обвалами.

Для бичачих ринків цілком нормально переживати короткочасні періоди падіння, коли ціни починають падати, але потім відновлюють висхідний ціновий тренд.

Далі, ведмежий ринок 2018 року тривав приблизно рік, перш ніж ринок увійшов у фазу накопичення і інтерес інвесторів до криптовалют почав стрімко зростати. Це був останній бичачий ринок, який тривав понад два роки.

За цей період як BTC, так і ETH досягли їх поточні історичні максимумиразом з усіма провідними altcoins, такими як Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX) та інші криптовалюти. 

У травні 2022 року ринок увійшов у свою останню ведмежу фазупід час якого ціни на криптовалюти різко впали, а ринок скоротився з більш ніж двох трильйонів доларів наприкінці 2021 року до близько 800 мільярдів USD до кінця року. Хоча ведмежі ринки зазвичай тривають близько одного року, немає точного способу визначити, чи дійсно останній ведмежий ринок близький до завершення. 

Висновок

Інвестиції в криптовалюту мають великий потенціал прибутковості, але вони також надзвичайно ризиковані, оскільки криптовалюта дуже непередбачувана, і немає способу дізнатися напевно, чи зросте або впаде вартість певного coin..

Деяким проектам вдається осідлати хвилю бичачого ринку і зростати, тоді як інші просто вмирають. Так само навіть багатообіцяючі проекти іноді не можуть пережити ведмежий ринок. 

Цикли крипторинку, описані в цьому посібнику, допоможуть вам зрозуміти, як працює крипторинок і які його ключові ринкові фази. Однак ці знання не допоможуть вам точно передбачити, коли закінчиться ведмежий ринок і коли криптовалюта знову піде вгору. 

Ось чому найкраще уважно стежити за ринком і пам'ятати, що інвестувати потрібно лише стільки, скільки ви готові втратити.