Ako využiť pákový efekt pri obchodovaní s kryptomenami?

Obchodovanie s kryptomenami prináša množstvo možností, ako využiť vysoko volatilnú povahu aktív a profitovať z ich neustálych cenových výkyvov..

Spotové obchodovanie môže byť najjednoduchším typom kryptografické obchodovanie, ale akonáhle krypto nadšenci dostať na to, že, oni zvyčajne radi odvážiť do viac pokročilé obchodné metódy, ako napr. pákový efekt pri spotovom obchodovaní, maržovom obchodovaní a futures kontraktoch -  ktoré všetky používajú pákový efekt ako základnú funkciu, ktorá vám umožní zvýšiť potenciálne výnosy. 

V tejto príručke sa dozvieme, čo presne je pákové obchodovanie a ako obchodovať s kryptomenami s minimálnym rizikom.

Kryptografické pákové obchodovanie

Termín pákový efekt v obchodovaní s kryptomenami označuje finančnú páku, ktorá vám môže pomôcť zvýšiť vaše obchodné pozície a potenciálne dosiahnuť vyššie zisky.. Pákový efekt je pokročilý obchodný nástroj dostupný na mnohých populárnych kryptografické burzy ktorá vám umožní zapojiť sa do obchodov s podstatne väčším objemom aktív, než je váš počiatočný vklad. 

V podstate, kryptografické burzy pôsobia ako sprostredkovatelia, ktorí ponúkajú používateľom pôžičky, ale tieto úvery môžete použiť len na pákové obchodovanie. Ak chcete získať pákový úver na obchodnej platforme, musíte zložiť určitú sumu zábezpeky v niektorých popredných kryptomenách, ako napr. Bitcoin (BTC), Tether (USDT), Ethereum (ETH) alebo iný stabilnýcoins. 

Na väčšine búrz, ktoré podporujú pákové obchodovanie, nájdete samostatné sekcie pákového fondu na vašom účte, kde si môžete prezerať aktíva, ktoré môžete použiť na obchodovanie s pákovým efektom.. Napríklad na Binance, môžete si požičiavať, pristupovať a spravovať svoje pákové finančné prostriedky len prostredníctvom Binance Marža alebo Binance Futures časti aplikácie Binance.

Keď si vezmete pôžičku na obchodovanie s pákovým efektom, môžete sa zapojiť do obchodov s oveľa vyššou hodnotou, ako je vaša zábezpeka.. Niektoré platformy ponúkajú až 100x pákový efekt. To znamená, že ak vložíte 1 000 USD ako zábezpeku, môžete sa zapojiť do obchodu v hodnote 100 000 USD a potenciálne získať 100-násobný zisk. 

Dlhé vs. krátke kryptografické pákové pozície

Používatelia môžu otvoriť dlhé a krátke obchodné pozície pri použití pákového efektu. 

Dlhá pozícia znamená, že odhadujete, že cena určitého aktíva v budúcnosti vzrastie, takže budete nakupovať nízko a predávať vysoko, aby ste dosiahli zisk.. 

Na druhej strane predaj kryptomien nakrátko znamená, že ste skeptický voči budúcej výkonnosti aktíva a odhadujete, že jeho cena v budúcnosti klesne. Na krátke kryptografické operácie potrebujete predať určitý coin za aktuálnu trhovú cenu a potom kúpiť späť rovnaké množstvo tohto coin, keď jeho cena klesne. Pri shortovaní kryptomien predávate vysoko a kupujete nízko. 

Čo sa stane, keď sa pákový obchod pokazí?

Marža sa vzťahuje na prahovú hodnotu poplatku za udržiavanie otvorenej pozície s pákovým efektom. Ak nemôžete platiť poplatky, aby ste si udržali svoju obchodnú pozíciu, vaša pozícia dostane maržu, a platforma automaticky zlikviduje, aby zabránil ďalším stratám. 

Týmto spôsobom platforma zabráni tomu, aby ste prišli o ďalšie peniaze, pretože tieto peniaze skutočne patria platforme. Ak ste ako zábezpeku vložili len 1 000 USD, o tieto prostriedky prídete, ale ak platforma vašu pozíciu nezlikviduje, môže prísť o oveľa viac.

Preto v čase vysokej volatility a poklesu cien Bitcoin, mnohé pozície obchodovania s pákovým efektom sa likvidujúa trh vidí milióny dolárov v hodnote BTC, ktoré sa konvertujú na fiat peniaze. 

Pákové obchodovanie môže zvýšiť vaše potenciálne zisky, ale to isté môže urobiť aj s vašimi potenciálnymi stratami. Znamená to, že sa môžete zadlžiť, ak prehráte obchod? Odpoveď je nie.

Nehrozí, že by ste sa zadlžili, pretože ak sa vaša pozícia dožaduje marže, jednoducho prídete o zábezpeku a burza obchod uzavrie bez toho, aby vám účtovala ďalšie peniaze. Skutočnosť, že platforma vám v skutočnosti nedáva peniaze, znamená, že sa nemôžete jednoducho rozhodnúť vziať si úver s pákovým efektom a potom tieto aktíva speňažiť. 

To znamená, že keď váš pákový obchod vo výške 100 000 USD zlyhá, prídete len o zábezpeku vo výške 1 000 USD namiesto toho, aby ste sa 100x zadlžili vo výške 99 000 USD. Jediný spôsob, ako zabrániť likvidácii maržovej výzvy, je udržať pozíciu tým, že uloženie ďalších finančných prostriedkov.

Môžete to urobiť, ak ste si istí, že cena podkladovej kryptomeny sa skôr či neskôr pohne vami preferovaným smerom. Udržiavanie nerentabilných pákových pozícií počas dlhšieho obdobia však môže viesť k oveľa vyšším stratám, ktoré budú prevyšovať vaše zabezpečenie.

Na druhej strane, ak sa vám podarí profitovať z vašej pozície s pákovým efektom, stačí, ak platforme splatíte pôžičku a malý úrok.spolu s ďalšími úrokmi a prípadnými poplatkami, ktoré ste museli zaplatiť, aby ste si udržali otvorenú pozíciu. 

Spotové obchodovanie a pákový efekt

Spotové obchodovanie vo všeobecnosti nepodporuje pákový efekt, preto je oveľa menej rizikové ako obchodovanie s maržou alebo termínované kontrakty. Vzhľadom na popularitu pákových obchodov však mnohé burzové platformy zaradili pákové opcie na vybrané spotové obchodné páry, zvyčajne pri obchodovaní s likvidnými pármi. 

Napríklad Binance podporuje až 10x pákový efekt na spotovom obchodnom páre BTC/USDT, ale neponúka možnosti pákového efektu pre DCR/USDT, keďže tento obchodný pár má nižšiu likviditu.

Pákové opcie na spotové obchodovanie s pármi sú tiež oveľa nižšie v porovnaní s maržovým obchodovaním a obchodovaním s futures. Nenájdete 100-, 50- alebo dokonca 20-násobné pákové opcie na spotový pár. Opcie s vysokou pákou sú k dispozícii len v sekciách obchodovania s maržou a futures.

Marginové obchodovanie a pákový efekt

Zatiaľ čo niektoré platformy ponúkajú pre vybrané spotové obchodné páry obmedzený pákový efekt 3x až 10x, hlavným prípadom použitia pákového efektu je obchodovanie s maržou.

Termín marža pochádza z akciového trhu a vzťahuje sa na udržiavací prah vašej pozície s pákovým efektom, ktorý je definovaný vaším kolaterálom. Ak sa hodnota vašej pozície zmení nesprávnym smerom a prekročí hodnotu vášho kolaterálu, platforma vašu pozíciu zlikviduje a uzavrie, pokiaľ nezvýšite svoj kolaterál.  

Pri maržovom obchodovaní obchodníci používajú požičané aktíva na vstup do pozícií s 10x, 50x alebo dokonca 100x pákovým efektom na niektorých burzových platformách.. Používatelia môžu investovať malé sumy peňazí a mnohonásobne zvýšiť svoje potenciálne výnosy.

Trik spočíva v tom, že používatelia musia platiť poplatky za maržu, aby sa vyhli likvidácii, ak obchod nevyjde podľa plánu, ale stále si myslia, že by mohol v určitom okamihu prebehnúť. Podobne, v závislosti od platformy, môžu obchodníci potrebovať zaplatiť poplatky aj tak, aby udržali svoju pozíciu otvorenú.

Začiatočníkom sa zvyčajne odporúča, aby sa vyhli obchodovaniu s maržou, kým zvládnu spotové obchodovanie a naučia sa, ako funguje trh s kryptomenami.

Obľúbené výmenné platformy podporujú obchodovanie s maržou len s trendovými a renomovanými kryptomenami. V ich ponuke nenájdete coins s mikrokapacitami na maržové obchodovanie, pretože sú jednoducho príliš volatilné a maržové obchodovanie s týmito coins by bolo pre obchodníkov príliš riskantné, aby o ňom vôbec uvažovali. 

Obchodovanie s maržou vo všeobecnosti predstavuje vysoko rizikový typ obchodovania, pretože v prípade výzvy na doplnenie marže môžete prísť o zábezpeku. Avšak, skúsení obchodníci môžu zmierniť svoje riziká tým, že vykonajú technickú analýzu a odhadnú smer zmeny ceny kryptomien, s ktorými obchodujú na pákový efekt. 

Futures kontrakty a pákový efekt

Futures kontrakty, ľudovo označované ako obchodovanie s futures, v podstate umožňujú používateľom stávkovať na smer zmeny ceny konkrétneho podkladového aktíva. Obchodovanie s futures sa považuje za jeden z najrizikovejších typov obchodovania s kryptomenami a zahŕňa najvyššiu páku, často viac ako 50-násobnú. 

Pri obchodovaní s futures používatelia nemusia kupovať a držať určitú kryptomenu. Namiesto toho uzatvárajú zmluvy týkajúce sa budúceho pohybu cien podkladového aktíva. Tieto kontrakty často využívajú stabilnécoins ako zábezpeku. 

Keď chce obchodník uzavrieť futures kontrakt, musí stanoviť dátum ukončenia platnosti zmluvy a konkrétnu cenovú hranicu, ktorú podľa ich odhadu aktívum prekročí alebo pod ktorou zostane v čase ukončenia platnosti zmluvy. Ak je odhad obchodníka správny, jeho zmluva sa stane ziskovou a obchodník získa sumu vloženého kolaterálu spolu so ziskom umocneným pákovým efektom. 

Dátum exspirácie futures kontraktu znamená, že obchodník je povinný automaticky predať kontrakt v tomto okamihu. V závislosti od podmienok kontraktu obchodník získa zisky alebo realizuje straty. 

Niektoré platformy umožňujú používateľom nastaviť manuálne dátumy exspirácie pre svoje zmluvy, zatiaľ čo iné podporujú pevné denné, týždenné alebo mesačné zmluvné možnosti. Niektoré burzy podporujú aj večné futures kontrakty bez dátumu exspirácie. Trvalé zmluvy môžu zostať otvorené tak dlho, ako obchodník chce, ale bude musieť pravidelne platiť poplatky, aby sa vyhol uzatvoreniu zmluvy.

Príklady obchodovania s pákovým efektom

Pozrime sa na dva jednoduché príklady využitia pákového efektu pri obchodovaní s maržou na zvýšenie vašich potenciálnych výnosov.

Príklad 1

Povedzme, že chcete vstúpiť do dlhej pozície na Ethereum, čo znamená, že stavíte na pravdepodobnosť potenciálneho zvýšenia ceny ETH. Chcete otvoriť obchodnú pozíciu v hodnote 100 000 USD s 10x pákovým efektom. 

Na tento účel, budete musieť poskytnúť 10 000 USD ako zábezpeku predtým, ako platforma schváli obchodný úver s pákovým efektom 100 000 USD. Vaším požadovaným výsledkom je zvýšenie ceny o Ethereum v nasledujúcom období.

Ak cena ETH vyskočí o 10%, dosiahnete zisk 10 000 USD, pretože vaša pozícia má teraz hodnotu 110 000 USD. Po predaji pozície budete mať 110 000 USD. Stačí, ak splatíte pôžičku 90 000 USD aj s úrokmi, a dostanete späť svoju zábezpeku spolu so ziskom 10 000 USD.

Týmto spôsobom zarobíte podstatne viac ako jednoduchým nákupom ETH v hodnote 10 000 USD a ich predajom po zvýšení ceny 10%.

Avšak, riziká sú mimoriadne vysoké, pretože ak cena ETH klesne čo i len o 10%, vaša pozícia bude zlikvidovaná, pokiaľ nenalejete viac hotovosti na udržanie obchodu. Váš manévrovací priestor predstavuje výšku vašej zábezpeky. Pokles ceny, ktorý je rovnaký alebo vyšší ako vaše zabezpečenie, vyvolá výzvu na dodatočné vyrovnanie. 

Ak ste presvedčení, že smer zmeny ceny sa môže čoskoro obrátiť vo váš prospech, môžete vložiť viac zábezpeky, aby ste udržali obchod otvorený. 

Príklad 2

Povedzme, že chcete shortovať krypto a dať svoje peniaze na potenciálny BTC downtrend. Obchod môžete otvoriť s 50 000 USD a 50x pákovým efektom, na ktorý budete musieť poskytnúť 1 000 USD ako zábezpeku. V čase otvorenia krátkej pozície predpokladáme, že jeden BTC má hodnotu presne 50 000 USD.

Po poskytnutí zábezpeky získate pôžičku Bitcoin na kúpu aktíva a potom ho okamžite predáte.. Teraz budete mať na svojom maržovom účte 50 000 USD, hoci ste ako zábezpeku vložili len 1 000 USD. Ďalej musíte sledovať trh a ak cena BTC klesne 10% na 45 000 USD, znamená to, že si môžete kúpiť späť 1 BTC, ktorý ste predali, a získať zisk 5 000 USD. Úver môžete splatiť a zisk si ponechať. 

Ak sa však cena BTC zvýši len o 2% na 51 000 USD, vaša pozícia bude margin callovaná, pretože ste mali ako zábezpeku len 1 000 USD. 

Tieto dva príklady obchodovania s pákovým efektom ukazujú, ako môžu obchodníci dosiahnuť väčšie zisky v porovnaní so štandardným spotovým obchodovaním bez pákového efektu. Vzhľadom na potenciálne vysokú ziskovosť by mnohí začiatočníci mohli chcieť vyskúšať pákové obchodovanie hneď. Tento typ obchodovania je však mimoriadne rizikový a nemali by ste ho používať, pokiaľ neovládate základy technickej analýzy. 

Výhody pákového obchodovania

• V závislosti od používanej výmennej platformy môžete svoje potenciálne zisky zvýšiť 2 až 100-násobne.
• Môžete začať zarábať značné zisky so skromnými sumami peňazí ako zábezpekou.
• Obchodovanie s kryptomenami na pákový efekt môže byť oveľa výnosnejšie ako obchodovanie na burze, pretože ceny kryptomien kolíšu podstatne viac ako akcie.
• Pri pákovom obchodovaní môžete profitovať z mikro zmien cien, pretože pákový efekt zosilňuje vaše výnosy. Pri spotovom obchodovaní musíte čakať na výrazné cenové výkyvy, aby ste dosiahli primerané zisky, čo môže trvať dni, týždne alebo dokonca mesiace.
• Ak ste zbehlí v technickej analýze a viete analyzovať grafy cien kryptomien, môžete využiť pákové obchodovanie na dosiahnutie obrovských ziskov v krátkom čase.

Riziká pákového obchodovania

• Využívanie pákového efektu na zosilnenie ziskov je pre nováčikov v oblasti kryptomien veľmi atraktívne, ale rozhodne by ste sa mali od tohto typu obchodovania držať ďalej, kým nezvládnete spotové obchodovanie a technickú analýzu, pretože ak neviete, čo robíte, môžete rýchlo prísť o peniaze.
• Ak váš pákový obchod nevyjde podľa vašich plánov, môžete rýchlo čeliť likvidácii a prísť o zábezpeku.
• Ak si chcete ponechať otvorenú pozíciu s pákovým efektom, musíte zaplatiť ďalšie sumy ako kolaterál, a ak váš obchod pokračuje v testovaní marže, môžete nakoniec zaplatiť veľa hotovosti a stále stratiť svoj kolaterál.
• Podobne ako spotové obchodovanie, aj pákové obchodovanie sa môže stať psychologicky návykové a môžete byť v pokušení vložiť ďalšie prostriedky, aby ste sa pokúsili získať späť aktíva stratené v neúspešných obchodoch. Je to jeden z najrýchlejších spôsobov, ako prísť o vysoké sumy peňazí. Pri pákovom obchodovaní by ste mali používať len prostriedky, ktoré ste pripravení stratiť.

Ako minimalizovať riziká pri pákovom obchodovaní s kryptomenami?

Ako je uvedené vyššie, obchodovanie s pákovým efektom so sebou prináša rôzne riziká, ktoré môžu viesť k veľkým finančným stratám. Existuje niekoľko vecí, ktoré môžete urobiť, aby ste minimalizovali svoje riziká:

• Začiatočníci by sa mali najprv sústrediť na technickú analýzu. Analýza cenových grafov a cenových trendov a presný odhad budúcich cenových pohybov vášho cieľového aktíva je pre úspešné pákové obchodovanie rozhodujúca.
• Akonáhle začnete obchodovať s pákovým efektom, pričom výhoda obchodných príkazov stop-loss a take-profit je dôležitá pretože vás ochránia pred stratami a pomôžu vám využiť krátkodobé pohyby cien. 

Pri každom obchodovaní s pákovým efektom by ste mali nastaviť limit stop-losst. j. cena aktíva, pri ktorej automaticky uzavriete svoju pozíciu a predáte aktíva so stratou. Cieľom tejto funkcie je pomôcť vám zabrániť dramatickým stratám.

Zároveň by ste mali nastaviť príkaz take-profit, ktorý označuje bod, v ktorom automaticky uzavriete obchod a vyberiete svoje zisky. Mali by ste sa vyhnúť chamtivosti a uistiť sa, že pre každý príkaz nastavujete primerané prahové hodnoty.

• Tiež by ste mali stanovte si prísny plán, koľko zo svojich dostupných prostriedkov ste ochotní vyčleniť na pákové obchodovanie.. Ak napríklad vyčleníte 5% svojho mesačného fondu na pákové obchodovanie na každý obchod, môžete sa zapojiť do 20 obchodov mesačne. 
• Napokon, mnohé výmenné platformy umožňujú používateľom vyskúšať demo účty pre pákové obchodovanie. Toto sa nazýva obchodovanie s papierom. Takto si môžete vyskúšať používanie pákového efektu, aby ste zistili, ako funguje a či ste pripravení obchodovať so skutočnými aktívami.

Obľúbené burzy pre pákové obchodovanie

Mnohé popredné obchodné platformy ponúkajú rôzne možnosti obchodovania s kryptomenami s pákovým efektom. Pozrime sa na niektoré z najrenomovanejších búrz, ktoré takéto služby ponúkajú.

Binance

Binance podporuje viac ako 350 kryptomien a je poprednou obchodnou platformou vo svete kryptomien. Okrem okamžitého nákupu a spotového obchodovania má burza aj sekciu obchodovania s maržami a derivátmi vrátane futures kontraktov. 

Väčšina kryptografických búrz nepodporuje pákové obchodovanie pre spotové páry aktív, ale Binance medzi ne nepatrí. 

Môžete obchodovať s mnohými spotovými pármi s až 3-násobnou pákou. Ak prejdete do sekcie obchodovania s maržou, môžete ísť na dlhé alebo krátke pozície na rôznych coins s až 5-násobnou pákou, zatiaľ čo futures kontrakty sú k dispozícii až s 20-násobnou pákou. 

Binance podporuje stabilnécoin-kolateralizované futures kontrakty a kryptokolateralizované futures kontrakty. Pred používaním futures kontraktov musia používatelia Binance absolvovať krátky kvíz, aby sa uistili, že rozumejú tomu, ako futures kontrakty fungujú, a rizikám takýchto opcií s vysokým pákovým efektom.

ByBit

ByBit je lídrom na trhu medzi platformami zameranými na obchodovanie s krypto derivátmi a pákovým efektom. Sekcia spotového obchodovania na ByBit podporuje 10-násobný pákový efekt na viac ako 30 popredných digitálnych mien. Najviac však ponúka sekcia obchodovania s maržou, kde ByBit ponúka viac ako 60 token s 10x pákovým efektom.

V sekcii kryptografických derivátov má ByBit pre používateľov rôzne možnosti vstupu do obchodov s pákovým efektom. Používatelia môžu zadávať futures kontrakty na všetky kryptografické nástroje podporované v sekcii marží, pričom na niektorých token môžu využiť až 100-násobnú páku..

Tiež, Spoločnosť ByBit ponúka stabilnécoin a altcoin-kolateralizované futures kontrakty s pevným dátumom exspirácie, ako aj večné kontrakty. 

Stojí za zmienku, že ByBit ponúka obchodníkom s pákovým efektom rôzne dodatočné typy príkazov a služieb, ktoré na väčšine konkurenčných búrz neuvidíte. Napríklad, môžete si nastaviť svojho obchodného bota na deriváty a uprednostniť pákový efekt. Bot potom automaticky vykonáva obchody vo vašom mene. Napriek tomu majte na pamäti, že boti sú tiež vysoko rizikovou službou, ktorá si vyžaduje ľudský dohľad.

KuCoin

KuCoin nepodporuje žiadne možnosti pákového efektu pre spotové obchodovanie, ale má čo ponúknuť v sekciách obchodovania s maržami a derivátmi. Pozície na maržové obchodovanie môžete otvoriť s 5-násobnou alebo 10-násobnou pákou v závislosti od toho, či používate krížové alebo izolované maržové obchodovanie..

Pokiaľ ide o obchodovanie s derivátmi, KuCoin ponúka 170 futures kontraktov s až 100-násobnou pákou na množstvo kryptomien. Obchodníci si tiež môžu otvoriť derivátové kontrakty so zábezpekou stablecoin a altcoin. 

Záver

Využívanie pákového efektu pri obchodovaní s kryptomenami je skvelý spôsob, ako dosiahnuť rýchle a značné zisky, a to využitím malého percenta pohybov kryptomien. Je to však aj najrýchlejší spôsob, ako prísť o peniaze, ak si nedáte pozor.

Preto vám odporúčame zapojiť sa do obchodovania s pákovým efektom, ak ste už zvládli základy technickej analýzy a klasického spotového obchodovania. Na záver, držte sa pokynov uvedených v tejto príručke, aby ste minimalizovali svoje riziko a zodpovedne sa zapojili do obchodovania s pákovým efektom bez ohrozenia svojho portfólia.