Când se va întoarce Crypto în sus?

Criptomonedele sunt active financiare foarte volatile din cauza fluctuațiilor uriașe ale prețurilor și a ciclurilor imprevizibile ale pieței..

În acest articol, vom analiza mai în profunzime natura de boom-bust a criptomonedelor și diferitele tipuri de cicluri de piață cripto și vom vedea cât timp au durat aceste cicluri de piață specifice în trecut. Acest lucru vă va oferi o înțelegere a motivelor pentru care prețuri cripto sunt în prezent jos și răspundeți la întrebare: când va crește din nou cripto?

Volatilitatea cripto

Unul dintre principalii factori de incertitudine de pe piața cripto este volatilitatea ridicată a monedelor digitale, ceea ce face ca cripto să fie o investiție mult mai riscantă decât acțiunile..

În primul rând, piața criptografică este mult mai mică decât piața bursieră. Numai Bursa de Valori din New York (NYSE) valorează 22 trilioane de dolari americani, în timp ce piața cripto a închis în 2022 cu o valoare puțin sub un trilion USD.

Apoi, cripto este o clasă de active financiare relativ nouă, cu o vechime de abia un deceniu, în timp ce primele acțiuni ale companiilor își au originea în anii 1600. Din acest motiv, acțiunile au devenit de mult timp un activ financiar dominant.

În plus, majoritatea țărilor au o bursă de valori națională, iar mai multe burse globale cheie, precum NYSE, NASDAQ și Euronext, gestionează o mare parte din capitalul global. 

Toate acestea fac ca acțiunile companiilor să fie active relativ stabile, a căror variație medie anuală a prețului este de doar câteva procente. Pe de altă parte, este destul de obișnuit ca prețurile cripto să fluctueze cu câteva procente sau mai mult zilnic, mai ales dacă aveți de-a face cu altcoins cu capitalizare redusă.

În plus, faptul că piața criptografică este atât de mică în comparație cu acțiunile o face mai susceptibilă de a reacționa la evenimente din lumea reală, cum ar fi faliment unei burse importante, cum ar fi FTX sau accident de o companie de împrumuturi criptografice precum Celsius.

Piața bear cripto din 2022 a arătat cum astfel de evenimente pot provoca un efect de domino în industria cripto și pot duce la un ieșirea masivă de bani din industria criptografică, ca urmare a vânzărilor de panică.

Când BTC și ETH începe să se prăbușească, întreaga piață urmează, deoarece aceste două criptomonede reprezintă mai mult de 50% din capitalizarea totală a pieței cripto, potrivit CoinMarketCap. 

În aceste cazuri, unii comercianți încep să cumpere cripto pentru că ei cred că este o oportunitate excelentă de a "cumpăra o scădere" și de a vinde atunci când prețurile cresc, în timp ce alți comercianți vând în panică pentru a salva cel puțin o parte din investițiile lor de teama unor noi scăderi de preț. Sentimentul mixt al pieței influențează și mai mult fluctuațiile prețurilor cripto.

Piața în creștere

Piața bull market este un termen folosit pentru a descrie o stare a pieței criptografice în care prețurile sunt în creștere, investitorii individuali, companiile și fondurile de investiții investind bani în criptomonede..

Numele provine de la faptul că atunci când taurii atacă cu coarnele lor, se mișcă în sus cu capetele lor. Acest lucru înseamnă că tendința dominantă a prețurilor în timpul unei perioade de creștere a pieței este în sus. 

Pe piața criptografică, așa-numiții "tauri" sunt persoanele și companiile care sunt optimiste și cred că prețul activelor lor criptografice va crește în viitor, așa că fac investiții criptografice mari.

De exemplu, taurii Bitcoin cred că BTC este aurul digital și că valoarea sa va crește exponențial în următorii ani, datorită ofertei sale maxime limitate. Pe de altă parte, taurii Ethereum cred în potențialul ETH, deoarece Ethereum este cel mai mare ecosistem blockchain pentru lansarea de aplicații descentralizate.

În esență, taurii sunt adevărați entuziaști ai criptografiei. Atunci când cineva este "bullish", este extrem de încrezător în creșterea viitoare a unui anumit activ.

În timpul unei piețe în creștere, investițiile în criptomonede cresc rapid, iar criptomonedele ating noi maxime istorice. Acesta este momentul în care capitaliștii de risc și firmele de investiții au tendința de a vărsa capital în startup-uri și companii cripto.

Taurii exercită o presiune de cumpărare pentru anumite criptomonede, iar atunci când presiunea de cumpărare este mare, crește și cererea pentru o anumită criptomonedă. În consecință, prețul unui activ cripto crește și el. 

Piața bear

În timpul unei piețe în creștere, miliarde de dolari se varsă în industria criptografică atât de la investitori individuali, cât și de la companii, datorită sentimentului pozitiv al pieței. Opusul se întâmplă în timpul unei perioade de scădere, când în schimb domină frica și pesimismul.

Termenul în sine provine de la mișcarea în jos a unui urs atunci când atacă cu ghearele. Principala caracteristică a unui ciclu bear este că, în această fază a pieței, capitalizarea totală a pieței criptografice se reduce rapid.

Prețurile BTC și ETH, ca principale criptomonede, scad rapid, iar aceste două criptomonede determină scăderea restului pieței. Este aproape imposibil ca o altcoin cu capitalizare mare să asiste la câștiguri considerabile dacă BTC și ETH, care conduc piața, sunt în scădere.

În plus, piața bear provoacă teamă în mințile a milioane de utilizatori de cripto-monede și îi face să vândă în panică cripto-monedele în speranța de a-și salva o parte din profituri. Cu toate acestea, aceste vânzări de panică duc piața criptografică și mai jos, deoarece atunci când majoritatea deținătorilor de cripto își vând activele și le încasează în monedă fiduciară, plafonul total al pieței criptografice scade. În schimb, prețurile cripto continuă să se prăbușească. 

Doar o inversare bruscă a sentimentului de piață poate inversa situația și poate face ca piața să devină din nou optimistă. Acest lucru se poate întâmpla numai după ce piața bear atinge punctul cel mai de jos.

Cu toate acestea, nimeni nu poate spune cu exactitate când se va întâmpla acest lucru. În schimb, ar trebui să fiți cu ochii pe toți factorii care influențează sentimentul pieței, în special lumea reală evenimente macroeconomice cum ar fi sfârșitul unei recesiuni, scăderea inflației și stabilizarea ratelor dobânzilor băncilor centrale.

De îndată ce marile companii și investitorii încetează să își mai vândă criptomonedele și încep să cumpere din nou, investitorii individuali le urmează exemplul, iar sentimentul pieței începe să se redreseze treptat în următoarele două luni. 

Ciclurile de piață Crypto

Piețele crypto bear și bull sunt cele două faze principale ale pieței crypto. Cu toate acestea, există patru cicluri de piață cripto mai distincte care vă pot oferi o mai bună înțelegere a ceea ce se întâmplă exact în timpul piețelor bear și bull.

Acumularea

Mai întâi vine faza de acumulare, în care prețurile cripto sunt scăzute, iar pesimismul domină piața. În această fază, urșii cripto sunt reticenți în a cumpăra noi active, deoarece nu știu când și dacă prețul anumitor active va crește.

Taurii, pe de altă parte, văd această fază ca pe o oportunitate de aur pentru a cumpăra criptomonede la un preț redus. Deoarece prețurile cripto sunt scăzute și piața bear își atinge fundul, sau fundul a avut loc recent, taurii încep să cumpere active pe care intenționează să le păstreze până la vârful următoarei piețe bull.

Această fază este, de asemenea, menționată ca fiind faza de consolidare pentru că prețurile criptografiilor nu mai scad, iar volatilitatea generală a pieței este destul de scăzută. Pentru urși, s-ar putea părea că există un potențial de creștere redus în această fază, care poate dura până la câteva luni. 

Markup

Faza de marcare este atunci când piața bull market este în plin efect. Sentimentul pieței devine pozitiv, prețurile criptomonedelor încep să crească, iar investitorii încep să investească din nou mai multă monedă fiduciară în cripto-monede.

În plus, companiile și fondurile de investiții încep să investească mai mulți bani în monedele digitale, ceea ce stimulează capitalizarea pieței criptografice și crește prețurile.

Cu toate acestea, recunoașterea acestei faze în stadiile sale timpurii necesită multă îndemânare. Asta pentru că majoritatea investitorilor sunt încă speriați de recenta piață bear și ezită să își investească banii înainte de a fi martorii unei tendințe clare de creștere a prețurilor.

Faza de marcare se acumulează încet și atinge un vârf, criptomonedele atingând noi maxime istorice. Multe altcoins cu cazuri de utilizare puternice, numeroase aplicații descentralizate și comunități vibrante pot face un 10x, 20x sau chiar 100x în timpul fazei de marcare.

Investitorii care au cumpărat proiecte promițătoare în timpul fazei de acumulare pot înregistra câștiguri masive în faza de vârf a majorării. De exemplu, Bitcoin a atins un 69.000 USD maximul istoric în timpul ultimei piețe bull market din 2021, o creștere extraordinară față de minimul din 2019, de aproximativ 3.600 USD. 

Distribuție

Urmează faza de distribuție, în timpul căreia mulți investitori încep să își vândă cripto pentru a încasa câștigurile obținute pe piața bursieră.. Acest lucru creează un nou hype în jurul cripto, determinând alți investitori începători să își plaseze banii în aceste active. Raportul dintre cerere și ofertă pentru majoritatea criptomonedelor începe să se uniformizeze, ceea ce face ca faza de distribuție să fie mai puțin volatilă decât perioada de creștere. 

Sentimentul investitorilor este puternic divizat în timpul fazei de distribuție, deoarece unii investitori își dau seama că piața bull se încheie și își vând cripto pentru profit, în timp ce alții speră că piața bull va avea alte faze de creștere.

Ultimul grup de investitori continuă să cumpere cripto, dar ajung prea târziu și, în cele din urmă, vor suferi pierderi în timpul viitoarei piețe bear, deoarece au cumpărat prea mult. Acești investitori pot fie să își păstreze criptomonedele pe parcursul următorului ciclu de piață bear și să spere la prețuri mai mari în timpul următoarei piețe bull, fie să vândă în panică în timpul pieței bear și să sufere pierderi. 

Markdown

Faza de reducere este atunci când piața bear este în plină desfășurare, iar prețurile scad masiv.. Taurii cripto au vândut de mult cripto pentru profituri, dar investitorii întârziați sunt cei care vor suferi pierderi masive dacă își vând cripto în panică în timpul fazei de reducere.

În această fază, mulți investitori sunt pesimiști și au tendința de a încasa criptomonedele în monedă fiduciară chiar dacă sunt în pierdere, deoarece frica îi împinge să creadă că piața criptografică s-ar putea să nu-și mai revină niciodată. Nu este neobișnuit ca începătorii în domeniul cripto să răspândească panica potrivit căreia piața cripto este "moartă" în timpul fazei de reducere.

Una dintre tacticile populare pentru a obține profituri în timpul fazei de reducere a prețurilor este de a vinde în lipsă cripto. Scurtarea se referă la utilizarea schimburi criptografice pentru a paria pe scăderea prețului unei anumite criptomonede și pentru a obține profituri în cazul în care prețul acesteia scade într-o anumită perioadă de timp.

Cu toate acestea, vânzarea în lipsă este, de asemenea, imprevizibilă și riscantă, deoarece, în timpul fazei de reducere a prețului, criptomonedele au adesea creșteri de preț pe termen scurt, când valoarea unei criptomonede sare pentru scurt timp datorită presiunii de cumpărare a taurilor cripto. 

Criptomonedele și mass-media mainstream publică deseori titluri pesimiste cu privire la starea pieței în timpul fazei de reducere. Mass-media se laudă cu "prăbușiri criptografice", iar astfel de știri contribuie și mai mult la apariția fricii și a sentimentului pesimist în rândul investitorilor care tind să își mute capitalul către active financiare mai puțin volatile, cum ar fi acțiunile.

Rolul circumstanțelor economice și politice globale în ciclurile pieței criptografice

Circumstanțele economice din lumea reală au un rol important în ciclurile pieței cripto. Deși criptomonedele sunt independente de sistemul monetar fiat în ceea ce privește controlul băncilor și al instituțiilor financiare centralizate, turbulențele economice afectează puternic piața cripto.

Investitorii în cripto-monede tind să se orienteze către active financiare mai puțin volatile și să își retragă cripto-monedele în perioade de incertitudine economică, ceea ce s-a întâmplat exact în 2022. În același an, mai multe țări și regiuni din SUA și UE au introdus legi cripto care a pus presiune atât pe bursele de cripto-monede, cât și pe deținători. 

În plus, incertitudinea economică îi împinge pe investitori să adopte o abordare mai conservatoare față de cripto. Acest lucru înseamnă că investesc mai puțin și mai atent, folosind tactici cum ar fi medierea costurilor în dolari (DCA), ceea ce înseamnă că investesc aceeași sumă de bani în cripto în fiecare săptămână sau lună. 

Acest lucru este în contrast puternic cu modul în care investitorii entuziaști de criptomonede în timpul perioadelor stabile din punct de vedere economic, acumulând cât mai multe cripto-monede în speranța de a-și maximiza profiturile.

Ciclurile anterioare ale pieței Crypto

Bitcoin, prima criptomonedă, a fost lansată în 2009.. Acest lucru înseamnă că nu au existat o mulțime de cicluri de piață bull sau bear în istoria cripto, dar cele care au avut loc pot fi încă dați-ne niște estimări despre: când va crește din nou cripto?

Cu toate acestea, este important să rețineți nu există nicio metodă fără erori pentru a prezice cât va dura cu siguranță o piață criptografică bear sau bull.

Acestea fiind spuse, prima piață de creștere a criptomonedelor a durat din ziua în care a fost lansat Bitcoin până în 2013, când prețurile primelor criptomonede au început să se prăbușească rapid. Prima piață bear a durat aproximativ 415 zile până în 2015. Atunci a început următoarea piață ascendentă, care a continuat puternic timp de aproape trei ani, cu mai multe corecții și prăbușiri ale pieței.

Este destul de normal ca piețele de creștere să aibă perioade de cădere pe termen scurt, când prețurile încep să scadă, dar apoi își reiau tendința ascendentă.

În continuare, piața bear din 2018 a durat aproximativ un an înainte ca piața să intre într-o fază de acumulare, iar interesul investitorilor pentru cripto a început să crească rapid. Aceasta a fost ultima piață bull, care a durat peste doi ani.

În această perioadă, atât BTC, cât și ETH au atins maximele lor actuale din toate timpurile, împreună cu toate cele mai importante altcoins, cum ar fi Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX), precum și alte criptomonede. 

În mai 2022, piața a intrat în cea mai recentă fază bear, care a dus la scăderea dramatică a prețurilor criptografiilor și la reducerea pieței de la un plafon de piață de peste două trilioane de dolari la sfârșitul anului 2021 la aproximativ 800 de miliarde USD până la sfârșitul anului. Deși piețele bear durează de obicei în jur de un an, nu există o modalitate sigură de a spune dacă ultima piață bear este cu adevărat aproape de sfârșit. 

Concluzie

Investiția în criptomonede are un potențial de profitabilitate foarte mare, dar este, de asemenea, extrem de riscantă, deoarece criptomonedele sunt foarte imprevizibile și nu există nicio modalitate de a ști cu siguranță dacă o anumită coin va crește sau va scădea în valoare..

Unele proiecte reușesc să profite de valul pieței și să se dezvolte, în timp ce altele se sting. De asemenea, chiar și proiectele promițătoare nu reușesc uneori să supraviețuiască pieței bear. 

Ciclurile pieței criptografice descrise în acest ghid vă vor ajuta să înțelegeți cum funcționează piața criptografică și care sunt fazele sale cheie. Cu toate acestea, aceste cunoștințe nu vă vor ajuta să preziceți cu exactitate când se va încheia piața bear și când cripto vor reveni la creștere. 

De aceea, cel mai bine este să monitorizați cu atenție piața și să nu uitați să investiți doar atât cât sunteți pregătit să pierdeți.