Quando o Crypto vai voltar para cima?

As moedas criptográficas são ativos financeiros muito voláteis devido a suas enormes flutuações de preços e ciclos de mercado imprevisíveis.

Neste artigo, vamos analisar mais a fundo a natureza de "boom-bust" do cripto e os diferentes tipos de ciclos de mercado do cripto e ver quanto tempo esses ciclos de mercado específicos duraram no passado. Isto lhe dará uma compreensão do porquê preços criptográficos estão atualmente em baixa e respondem à pergunta: quando o crypto voltará a subir?

Volatilidade da criptografia

Um dos principais fatores de incerteza no mercado de criptografia é a alta volatilidade das moedas digitais, o que torna a criptografia um investimento muito mais arriscado do que as ações..

Antes de tudo, o mercado criptográfico é muito menor do que o mercado de ações. Só a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) vale 22 trilhões de dólares americanosenquanto o mercado de criptográficos fechou em 2022 com um valor pouco abaixo de um trilhão de USD.

A seguir, a criptografia é uma classe de ativos financeiros relativamente nova que mal tem uma década de existência, enquanto as primeiras ações da empresa são originadas em os 1600s. Por causa disso, as ações já se tornaram há muito tempo um ativo financeiro dominante.

Além disso, a maioria dos países tem uma bolsa de valores nacional e várias bolsas globais chave lidam com enormes porções de capital global, tais como NYSE, NASDAQ e Euronext. 

Tudo isso torna os estoques da empresa relativamente estáveis, cuja variação média anual de preço é de apenas alguns por cento. Por outro lado, é bastante comum que os preços de criptografia flutuem alguns por cento ou mais diariamente, especialmente se você estiver lidando com altcoins de tampa baixa.

Além disso, o fato de o mercado criptográfico ser tão pequeno comparado com as ações faz com que seja mais provável que reaja a eventos do mundo real, tais como o bancarrota de um grande intercâmbio como o FTX ou o crash de uma empresa de empréstimo criptográfico como a Celsius.

O mercado de ursos criptográficos de 2022 mostrou como eventos como estes podem causar um efeito dominó na indústria de criptografia e levar a um saída maciça de dinheiro da indústria de criptografia como resultado da venda em pânico.

Quando BTC e ETH começam a cair, todo o mercado segue porque estes dois criptos compõem mais de 50% da capitalização total do mercado de criptografia, de acordo com CoinMarketCap. 

Nesses casos, alguns comerciantes começam a comprar crypto porque acham que é uma excelente oportunidade de "comprar o dip" e vender quando os preços sobem, enquanto outros comerciantes entram em pânico - vendem para economizar pelo menos uma parte de seus investimentos com medo de novas quedas de preços. O sentimento de mercado misto influencia ainda mais as flutuações dos preços do cripto.

O Mercado de Touros

O mercado de touro é um termo usado para descrever uma condição do mercado de criptografia quando os preços estão saltando, com investidores individuais, empresas e fundos de investimento despejando dinheiro em criptografia..

O nome vem do fato de que quando os touros atacam com seus chifres, eles se movem para cima com suas cabeças. Isto significa que a tendência dominante de preços durante uma corrida de mercado de touros é para cima. 

No mercado de criptografia, os chamados "touros" são os indivíduos e empresas que são otimistas e acreditam que o preço de seus ativos criptográficos crescerá no futuro, por isso fazem grandes investimentos criptográficos.

Por exemplo, os touros Bitcoin acreditam que o BTC é ouro digital e que seu valor crescerá exponencialmente nos próximos anos, graças a sua oferta máxima limitada. Os touros do Ethereum, por outro lado, acreditam no potencial do ETH porque o Ethereum é o maior ecossistema de cadeia de bloqueio para o lançamento de aplicações descentralizadas.

Essencialmente, os touros são verdadeiros entusiastas do criptograma. Quando alguém está "em alta", eles estão extremamente confiantes no crescimento futuro de um ativo específico.

Durante um mercado de touro, os investimentos criptográficos aumentam rapidamente e as moedas criptográficas atingem novos máximos de todos os tempos. Isto é quando os capitalistas de risco e as empresas de investimento tendem a despejar capital em empresas e startups criptográficas.

Os touros exercem pressão de compra para moedas criptográficas específicas, e quando a pressão de compra é alta, a demanda por um determinado criptograma também aumenta. Conseqüentemente, o preço de um ativo criptográfico também sobe. 

O mercado de ursos

Durante um mercado de touro, bilhões de dólares são investidos na indústria de criptografia por investidores individuais e empresas, graças ao sentimento positivo do mercado. O oposto acontece durante uma corrida de ursos quando o medo e o pessimismo se instalam em seu lugar.

O próprio termo vem do movimento descendente de um urso quando ele ataca com suas garras. A principal característica de um ciclo de ursos é que a capitalização total do mercado de criptografia encolhe rapidamente durante esta fase do mercado.

Os preços de BTC e ETH, como principais moedas criptográficas, diminuem rapidamente, e estes dois criptogramas fazem com que o resto do mercado caia. É quase impossível para um altcoin de grande tampa testemunhar ganhos consideráveis se o BTC e o ETH, líderes de mercado, estiverem em baixa.

Além disso, o mercado de ursos provoca o medo na mente de milhões de usuários de criptogramas e os faz entrar em pânico - vender seus criptogramas na esperança de economizar uma parte de seus lucros. No entanto, esta venda em pânico faz com que o mercado de criptogramas diminua ainda mais, porque quando a maioria dos detentores de criptogramas vende seus ativos e desconta em moeda fiduciária, o limite total do mercado de criptogramas diminui. Por sua vez, os preços do crypto continuam a cair. 

Somente uma forte inversão no sentimento do mercado pode reverter a situação e tornar o mercado novamente em alta. Isto só pode acontecer quando o mercado de ursos atingir seu fundo.

Entretanto, ninguém pode dizer exatamente quando isso vai acontecer. Ao invés disso, deve-se estar atento a todos os fatores que influenciam o sentimento do mercado, especialmente o mundo real. eventos macroeconômicos como o fim de uma recessão, uma inflação mais baixa e a estabilização das taxas de juros do banco central.

Assim que grandes empresas e investidores deixam de vender seus criptos e começam a comprar novamente, os investidores individuais seguem o exemplo e o sentimento do mercado começa a se recuperar gradualmente nos próximos meses. 

Ciclos de mercado criptográficos

Os mercados de ursos criptográficos e de touros são as duas principais fases do mercado de criptográficos. No entanto, existem mais quatro ciclos de mercado criptográfico distintos que podem lhe dar uma melhor visão do que está acontecendo exatamente durante os mercados de ursos e touros.

Acumulação

Primeiro vem a fase de acumulação, durante a qual os preços criptográficos são baixos, e o pessimismo domina o mercado. Nesta fase, os ursos criptográficos hesitam em comprar novos ativos porque não sabem quando e se o preço de ativos específicos vai crescer.

Os touros, por outro lado, vêem esta fase como uma oportunidade de ouro para comprar a moeda criptográfica com desconto. Como os preços criptográficos são baixos e o mercado de ursos está em baixa, ou a baixa aconteceu recentemente, os touros começam a comprar ativos que planejam manter até o topo do próximo mercado de touros.

Esta fase também é referida como a fase de consolidação porque os preços criptográficos em sua maioria param de cair, e a volatilidade geral do mercado é bastante baixa. Para os ursos, pode parecer que há pouco potencial de crescimento durante esta fase, que pode durar até vários meses. 

Markup

A fase de marcação é quando o mercado de touros está em pleno vigor. O sentimento do mercado está se tornando positivo, os preços das moedas criptográficas estão começando a crescer, e os investidores começam a investir mais uma vez em moeda fiduciária em criptografia.

Além disso, empresas e fundos de investimento começam a despejar mais dinheiro em moedas digitais, aumentando a capitalização do mercado criptográfico e aumentando os preços.

Entretanto, o reconhecimento desta fase em seus estágios iniciais requer muita habilidade. Isso porque a maioria dos investidores ainda está assustada com o recente mercado de ursos e hesita em investir seu dinheiro antes de testemunhar uma clara tendência de alta dos preços.

A fase de marcação se desenvolve lentamente e atinge picos, com as moedas criptográficas alcançando novos máximos de todos os tempos. Muitos altcoins com casos de uso forte, numerosas aplicações descentralizadas e comunidades vibrantes podem fazer um 10x, 20x, ou mesmo 100x durante a fase de markup.

Os investidores que compraram projetos promissores durante a fase de acumulação podem experimentar ganhos maciços no topo da fase de marcação. Por exemplo, o Bitcoin atingiu um 69.000 USD o mais alto de todos os tempos durante o último mercado de touros em 2021, um aumento tremendo em relação ao mínimo de 2019 de cerca de 3.600 USD. 

Distribuição

A seguir é a fase de distribuição, durante a qual muitos investidores começam a vender seu crypto para descontar seus ganhos no mercado de bull. Isto cria uma nova propaganda em torno do criptograma, fazendo com que outros investidores novatos coloquem seu dinheiro nesses ativos. A relação de oferta e demanda para a maioria das moedas criptográficas começa à noite, o que torna a fase de distribuição menos volátil do que o período de marcação. 

O sentimento do investidor é fortemente dividido durante a fase de distribuição porque alguns investidores percebem que o mercado de touro está terminando e vendem seu criptograma para obter lucros, enquanto outros esperam que o mercado de touro tenha fases adicionais de crescimento.

O último grupo de investidores continua a comprar criptográficos, mas eles chegam tarde demais e eventualmente sofrem perdas durante o próximo mercado de ursos porque compraram muito alto. Esses investidores podem manter seu criptograma durante o próximo ciclo do mercado de ursos e esperar por preços mais altos durante o próximo mercado de touros, ou entrar em pânico durante o mercado de ursos e sofrer perdas. 

Markdown

A fase de marcação para baixo é quando o mercado de ursos está em pleno andamento, e os preços estão caindo maciçamente.. Há muito tempo os touros criptográficos venderam seus criptogramas para obter lucros, mas os investidores tardios são os que sofrem grandes perdas se entrarem em pânico - vendem seus criptogramas durante a fase de markdown.

Esta fase é quando muitos investidores são pessimistas e tendem a descontar o cripto em moeda fiduciária, mesmo que estejam perdendo porque o medo os leva a pensar que o mercado de criptogramas pode nunca se recuperar. Não é raro que os iniciantes em criptografia espalhem o pânico de que o mercado de criptografia está "morto" durante a fase de marcação.

Uma das táticas populares para obter lucros durante a fase de markdown é criptograma de vendas curtas. O encurtamento refere-se ao uso de trocas criptográficas apostar na diminuição do preço de uma moeda criptográfica específica e obter lucros se o preço da moeda criptográfica cair durante um certo período de tempo.

No entanto, o shorting também é imprevisível e arriscado porque, durante a fase de markdown, as moedas criptográficas muitas vezes têm aumentos de preços de curto prazo quando o valor de um cripto salta brevemente graças à pressão de compra de touros criptográficos. 

A criptografia e os principais meios de comunicação costumam publicar manchetes pessimistas sobre o estado do mercado durante a fase de marcação. A mídia se gaba de "colapsos da criptografia", e tais notícias contribuem ainda mais para o medo e o sentimento pessimista entre os investidores que tendem a deslocar seu capital para ativos financeiros menos voláteis, como as ações.

O Papel das Circunstâncias Econômicas e Políticas Globais nos Ciclos de Mercado Cripto

As circunstâncias econômicas do mundo real têm um papel importante nos ciclos do mercado criptográfico. Embora as moedas criptográficas sejam independentes do sistema monetário fiat em termos de controle pelos bancos e instituições financeiras centralizadas, a turbulência econômica ainda afeta fortemente o mercado criptográfico.

Os investidores criptográficos tendem a mudar em direção a ativos financeiros menos voláteis e a retirar seus créditos em tempos de incerteza econômica, que é exatamente o que aconteceu em 2022. No mesmo ano, vários países e regiões dos EUA e da UE introduziram leis criptográficas que pressionam tanto as trocas criptográficas quanto os detentores. 

Além disso, a incerteza econômica pressiona os investidores a adotar uma abordagem mais conservadora em relação à criptografia. Isto significa que eles investem menos e com mais cuidado, usando táticas tais como média do custo em dólares (DCA)O que significa que eles investem a mesma quantia de dinheiro em criptografia a cada semana ou mês. 

Isto contrasta fortemente com a forma como os entusiastas da criptografia investem durante períodos economicamente estáveis, empilhando o máximo possível de criptografia na esperança de maximizar seus lucros.

Ciclos de Mercado Crypto Passados

Bitcoin, a primeira moeda criptográfica, foi lançada em 2009. Isto significa que não tem havido muitos ciclos de mercado de touros ou ursos na história da criptografia, mas os que aconteceram ainda podem nos dê algumas estimativas sobre: quando o criptograma voltará a subir?

Entretanto, é importante notar não há nenhum método livre de erros para prever quanto tempo um urso criptográfico ou mercado de touros irá durar com certeza.

Dito isto, o primeiro mercado de touro criptográfico durou desde o dia em que o Bitcoin foi lançado até 2013, quando os preços das primeiras moedas criptográficas começaram a cair rapidamente. O primeiro mercado de ursos durou por volta de 415 dias até 2015. Foi quando o próximo mercado de touros começou e continuou forte por quase três anos, com várias correções e quedas do mercado.

É bastante normal que os mercados de touros experimentem períodos de queda de curto prazo quando os preços começam a cair, mas depois retomam a tendência de alta dos preços.

Em seguida, o mercado de ursos de 2018 durou aproximadamente um ano antes de o mercado entrar em uma fase de acumulação e o interesse dos investidores pelo criptográfico começou a crescer rapidamente. Este foi o último mercado de touros, com mais de dois anos de duração.

Durante este período, tanto o BTC quanto o ETH alcançaram seus máximos atuais de todos os temposjuntamente com todos os principais altcoins, tais como Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX), e outras criptos. 

Em maio de 2022, o mercado entrou em sua última fase de ursosO mercado de criptografia, que viu os preços de criptografia caírem drasticamente e o mercado encolher de seu limite de mais de dois trilhões de dólares no final de 2021 para cerca de 800 bilhões de USD até o final do ano. Embora os mercados de ursos normalmente durem cerca de um ano, não há uma maneira certa de dizer se o último mercado de ursos está realmente perto de um fim. 

Conclusão

Investir em moeda criptográfica tem muito potencial de rentabilidade, mas também é extremamente arriscado porque a criptografia é muito imprevisível, e não há como saber ao certo se um certo coin subirá ou cairá de valor.

Alguns projetos conseguem surfar a onda do mercado de touros e crescer, enquanto outros simplesmente se extinguem. Da mesma forma, mesmo projetos promissores às vezes não conseguem sobreviver ao mercado de ursos. 

Os ciclos de mercado criptográfico descritos neste guia o ajudarão a entender como funciona o mercado criptográfico e quais são suas principais fases de mercado. Entretanto, este conhecimento não o ajudará a prever exatamente quando o mercado de ursos terminará e quando o criptográfico voltará a subir. 

É por isso que é melhor monitorar cuidadosamente o mercado e lembrar de investir apenas o quanto você estiver preparado para perder.