Kad kriptogrāfija atgriezīsies atpakaļ uz augšu?

Kriptovalūtas ir ļoti nepastāvīgi finanšu aktīvi, jo to cenas ir ļoti svārstīgas un tirgus cikli ir neparedzami..

Šajā rakstā mēs padziļināti aplūkosim kriptonaudas uzplaukuma un sabrukuma raksturu un dažādus kriptonaudas tirgus ciklu veidus, kā arī noskaidrosim, cik ilgi šie konkrētie tirgus cikli ilga pagātnē. Tas ļaus jums saprast, kāpēc kriptonauda cenas pašlaik ir samazinājies un atbildēt uz jautājumu: kad kriptogrāfija atgriezīsies atpakaļ uz augšu?

Kripto svārstīgums

Viens no galvenajiem nenoteiktības faktoriem kriptovalūtu tirgū ir digitālo valūtu augstais svārstīgums, kas padara kriptovalūtas par daudz riskantāku ieguldījumu nekā akcijas..

Pirmkārt, kriptovalūtu tirgus ir daudz mazāks nekā akciju tirgus. Ņujorkas biržas (NYSE) vērtība vien ir lielāka par 22 triljoni ASV dolāru, savukārt kriptotehnoloģiju tirgus 2022. gadā noslēdzās ar vērtību, kas bija nedaudz zemāka par vienu triljonu USD.

Turklāt kriptonauda ir salīdzinoši jauna finanšu aktīvu klase, kas ir veca tikai desmit gadus, bet pirmās uzņēmumu akcijas radās jau kopš gadsimta 1600. gados. Tāpēc akcijas jau sen ir kļuvušas par dominējošo finanšu aktīvu.

Turklāt lielākajā daļā valstu ir valsts biržas, un vairākas galvenās pasaules biržas, piemēram, NYSE, NASDAQ un Euronext, apkalpo lielu daļu pasaules kapitāla. 

Tas viss padara uzņēmumu akcijas par relatīvi stabiliem aktīviem, kuru vidējās gada cenu izmaiņas ir tikai daži procenti. No otras puses, tas ir diezgan bieži kriptonauda cenas svārstās par dažiem procentiem vai vairāk katru dienu, it īpaši, ja jūs nodarbojas ar zemas kapitālu altcoins.

Turklāt tas, ka kriptotehnoloģiju tirgus ir tik mazs salīdzinājumā ar akciju tirgu, palielina tā spēju reaģēt uz reālās pasaules notikumiem, piemēram, uz akcijām. bankrots lielākajā biržā, piemēram, FTX vai avārija no tāda kriptogrāfijas aizdevumu uzņēmuma kā Celsius.

2022. gada kriptogrāfiskais lāču tirgus parādīja, kā šādi notikumi var izraisīt domino efektu kriptogrāfijas nozarē un izraisīt masveida naudas aizplūšana no kriptogrāfijas nozares panikas pārdošanas rezultātā.

Kad BTC un ETH sāks sabrukt, viss tirgus sekos, jo šīs divas kriptovalūtas veido vairāk nekā 50% no kopējās kriptotehnoloģiju tirgus kapitalizācijas, saskaņā ar CoinMarketCap. 

Šādos gadījumos daži tirgotāji sāk pirkt kriptonaudas, jo uzskata, ka tā ir lieliska iespēja "nopirkt kritumu" un pārdot, kad cenas pieaugs, bet citi tirgotāji panikā pārdod, lai saglabātu vismaz daļu savu ieguldījumu, baidoties no turpmākiem cenu kritumiem. Jauktais tirgus noskaņojums vēl vairāk ietekmē kriptovalūtu cenu svārstības.

Bijušais tirgus

"Biku tirgus" ir termins, ko izmanto, lai aprakstītu kriptovalūtu tirgus stāvokli, kad cenas lēni pieaug, un individuālie ieguldītāji, uzņēmumi un ieguldījumu fondi iepludina naudu kriptovalūtās..

Nosaukums cēlies no tā, ka buļļi, uzbrūkot ar ragiem, pārvietojas uz augšu ar savām galvām. Tas nozīmē, ka dominējošā cenu tendence vēršu tirgus laikā ir uz augšu. 

Kriptotehnoloģiju tirgū tā sauktie "buļļi" ir personas un uzņēmumi, kas ir optimistiski noskaņoti un tic, ka viņu kriptonaudu cena nākotnē pieaugs, tāpēc viņi veic lielus ieguldījumus kriptotehnoloģijās.

Piemēram, Bitcoin "buļļi" uzskata, ka BTC ir digitālais zelts un ka tā vērtība turpmākajos gados eksponenciāli pieaugs, pateicoties tā ierobežotajam maksimālajam piedāvājumam. Savukārt Ethereum buļļi tic ETH potenciālam, jo Ethereum ir lielākā blokķēdes ekosistēma decentralizētu lietotņu palaišanai.

Būtībā buļļi ir īsti kripto entuziasti. Ja kāds ir "bullish", viņš ir ārkārtīgi pārliecināts par konkrētā aktīva turpmāko izaugsmi.

Biku tirgus laikā ieguldījumi kriptovalūtās strauji pieaug, un kriptovalūtas sasniedz jaunus visu laiku rekordus. Šajā laikā riska kapitālisti un ieguldījumu sabiedrības mēdz iepludināt kapitālu kripto jaunuzņēmumos un uzņēmumos.

Buļļi izdara pirkšanas spiedienu uz konkrētām kriptovalūtām, un, kad pirkšanas spiediens ir liels, pieaug arī pieprasījums pēc konkrētas kriptovalūtas. Līdz ar to pieaug arī kriptonauda cena. 

Lāču tirgus

Pozitīvā tirgus noskaņojuma laikā kriptonauda nozarē ieplūst miljardiem dolāru gan no individuāliem investoriem, gan no uzņēmumiem. Gluži pretēji notiek "lāču" laikā, kad tā vietā valda bailes un pesimisms.

Pats termins cēlies no lāča kustības uz leju, kad tas uzbrūk, lai uzbruktu ar nagiem. Galvenā lāča cikla iezīme ir tā, ka šajā tirgus posmā strauji sarūk kopējā kriptovalūtu tirgus kapitalizācija.

BTC un ETH, kā vadošo kriptovalūtu, cenas strauji samazinās, un šīs divas kriptovalūtas samazina pārējo tirgus daļu. Ir gandrīz neiespējami, lai liela apjoma altcoin piedzīvotu ievērojamu peļņu, ja tirgus līderu BTC un ETH cenas ir samazinājušās.

Turklāt lāču tirgus rada bailes miljoniem kriptonauda lietotāju prātos un liek viņiem panikā pārdot savu kriptonaudu cerībā saglabāt daļu peļņas. Tomēr šāda paniska pārdošana vēl vairāk samazina kriptovalūtu tirgu, jo, kad lielākā daļa kriptovalūtu turētāju pārdod savus aktīvus un izlieto naudu fiat valūtā, kopējais kriptovalūtu tirgus apjoms samazinās. Savukārt kriptonauda cenas turpina kristies. 

Tikai straujš tirgus noskaņojuma pavērsiens var mainīt situāciju un atkal padarīt tirgu "bull". Tas var notikt tikai tad, kad lāču tirgus būs sasniedzis savu apakšu.

Tomēr neviens nevar precīzi pateikt, kad tas notiks. Tā vietā jums vajadzētu sekot līdzi visiem faktoriem, kas ietekmē tirgus noskaņojumu, jo īpaši reālās pasaules faktoriem. makroekonomiskie notikumi piemēram, recesijas beigas, zemāka inflācija un centrālo banku procentu likmju stabilizācija.

Tiklīdz lielākie uzņēmumi un investori pārtrauc savu kriptonaudu pārdošanu un atkal sāk pirkt, individuālie investori seko viņu piemēram, un tirgus noskaņojums nākamo pāris mēnešu laikā sāk pakāpeniski atjaunoties. 

Kriptotehnoloģiju tirgus cikli

Kriptonauda lāču un vēršu tirgi ir divi galvenie kriptonaudas tirgus posmi.. Tomēr ir vēl četri atšķirīgi kriptogrāfijas tirgus cikli, kas var sniegt labāku ieskatu par to, kas tieši notiek lāču un buļļu tirgos.

Uzkrāšana

Vispirms sākas uzkrāšanas fāze, kuras laikā kriptonauda ir zema, un tirgū dominē pesimisms.. Šajā fāzē kriptonauda lāči vilcinās iegādāties jaunus aktīvus, jo nav pārliecināti, kad un vai konkrēto aktīvu cena pieaugs.

No otras puses, "buļļi" šo fāzi uzskata par lielisku iespēju iegādāties kriptovalūtu ar atlaidi. Tā kā kriptovalūtu cenas ir zemas un lāču tirgus ir sasniedzis savu apakšu, vai arī apakša nesen ir sasniegusi apakšu, buļļi sāk pirkt aktīvus, kurus viņi plāno turēt līdz nākamā vēršu tirgus virsotnei.

Šo fāzi dēvē arī par konsolidācijas fāze jo kriptogrāfijas cenas lielākoties pārtrauc kristies, un kopējais tirgus svārstīgums ir diezgan zems. Lāčiem var šķist, ka šajā fāzē, kas var ilgt līdz pat vairākiem mēnešiem, izaugsmes potenciāls ir neliels. 

Markupēšana

Uzkrāšanas fāze ir tad, kad "vēršu tirgus" ir pilnā sparā.. Tirgus noskaņojums kļūst pozitīvs, kriptovalūtu cenas sāk augt, un investori atkal sāk ieguldīt vairāk fiat valūtas kriptovalūtās.

Turklāt uzņēmumi un investīciju fondi sāk ieguldīt vairāk naudas digitālajās valūtās, tādējādi palielinot kriptovalūtu tirgus kapitalizāciju un paaugstinot cenas.

Tomēr, lai atpazītu šo fāzi tās agrīnajā stadijā, ir nepieciešamas lielas iemaņas. Tas ir tāpēc, ka lielākā daļa investoru joprojām ir nobijušies no nesenā lāču tirgus un vilcinās ieguldīt savu naudu, pirms nav novērota skaidra cenu pieauguma tendence.

Uzcenojuma fāze lēnām uzkrājas un sasniedz maksimumu, un kriptovalūtas sasniedz jaunus visu laiku rekordus. Daudzi altcoins ar spēcīgiem izmantošanas gadījumiem, daudzām decentralizētām lietotnēm un dinamiskām kopienām uzcenojuma fāzē var sasniegt 10x, 20x vai pat 100x.

Ieguldītāji, kas iegādājās daudzsološus projektus uzkrāšanas posmā, var gūt milzīgu peļņu uzcenojuma posma sākumā. Piemēram, Bitcoin sasniedza 69,000 USD visu laiku augstākais rādītājs pēdējā vēršu tirgus laikā 2021. gadā, kas ir milzīgs pieaugums no 2019. gada zemākā līmeņa aptuveni 3600 USD. 

Izplatīšana

Nākamais ir sadales posms, kura laikā daudzi investori sāk pārdot kriptovalūtas, lai izņemtu savus "vēršu tirgus" ieguvumus.. Tas rada jaunu ažiotāžu ap kriptonauda, liekot citiem iesācējiem ieguldīt naudu šajos aktīvos. Vairumam kriptovalūtu piedāvājuma un pieprasījuma attiecība sāk izlīdzināties, tāpēc izplatīšanas fāze ir mazāk svārstīga nekā uzcenojuma periods. 

Investoru noskaņojums sadales fāzē krasi dalās, jo daži investori saprot, ka bull tirgus beidzas, un pārdod savu kriptovalūtu, lai gūtu peļņu, savukārt citi cer, ka bull tirgum būs papildu izaugsmes fāzes.

Pēdējā investoru grupa turpina pirkt kriptovalūtas, taču viņi ir par vēlu un galu galā cieš zaudējumus gaidāmajā lāču tirgū, jo ir nopirkuši pārāk augstu cenu. Šie ieguldītāji var vai nu turēt savu kriptovalūtu līdz nākamajam lāču tirgus ciklam un cerēt uz augstākām cenām nākamā "buļļu" tirgus laikā, vai arī paniski pārdot lāču tirgus laikā un ciest zaudējumus. 

Atzīmēšana

Samazināšanās fāze ir tad, kad lāču tirgus ir pilnā sparā un cenas strauji krītas.. Crypto buļļi jau sen ir pārdevuši savu kriptonauda peļņu, bet vēlu investori ir tie, kas ir par milzīgiem zaudējumiem, ja viņi panikā pārdot savu kriptonauda laikā markdown fāzē.

Šajā fāzē daudzi investori ir pesimistiski noskaņoti un cenšas kriptovalūtu apmainīt pret fiat valūtu, pat ja viņiem ir zaudējumi, jo bailes liek domāt, ka kriptovalūtu tirgus varētu nekad neatgūties. Nav nekas neparasts, ka kriptonauda iesācēji panikas izplatīšanas fāzē izplata paniku, ka kriptonauda tirgus ir "miris".

Viena no populārākajām taktikām, kā gūt peļņu cenu samazināšanas posmā, ir. īsās pārdošanas kriptogrāfija. Īsināšana nozīmē, ka tiek izmantots kriptogrāfijas biržas likt likmes uz konkrētas kriptovalūtas cenas kritumu un gūt peļņu, ja kriptovalūtas cena noteiktā laika periodā samazinās.

Tomēr īsās pozīcijas pārdošana ir arī neprognozējama un riskanta, jo cenu samazināšanas fāzē kriptovalūtām bieži vien ir īstermiņa cenu kāpumi, kad kriptovalūtas vērtība uz īsu brīdi paaugstinās, pateicoties kriptonaudas "buļļu" pirkšanas spiedienam. 

Kriptonauda un mainstream mediji bieži publicē pesimistiskus virsrakstus par tirgus stāvokli cenu samazināšanas fāzē. Plašsaziņas līdzekļi lepojas ar "kriptonaudu krahiem", un šādas ziņas vēl vairāk veicina bailes un pesimistisko noskaņojumu investoru vidū, kuri mēdz novirzīt savu kapitālu uz mazāk svārstīgiem finanšu aktīviem, piemēram, akcijām.

Globālo ekonomisko un politisko apstākļu loma kriptotehnoloģiju tirgus ciklos

Reālās pasaules ekonomiskie apstākļi ietekmē svarīga loma kriptogrāfijas tirgus ciklos. Lai gan kriptovalūtas ir neatkarīgas no fiat monetārās sistēmas banku un centralizēto finanšu iestāžu kontroles ziņā, ekonomiskie satricinājumi joprojām spēcīgi ietekmē kriptovalūtu tirgu.

Kriptonauda investori mēdz pāriet uz mazāk svārstīgiem finanšu aktīviem un ekonomiskās nenoteiktības laikā izņem naudu no saviem kriptonaudiem, un tieši tas notika 2022. gadā. Tajā pašā gadā vairākas valstis un reģioni ASV un ES ieviesa kriptogrāfijas likumi kas rada spiedienu gan uz kriptogrāfijas biržām, gan turētājiem. 

Turklāt ekonomiskā nenoteiktība mudina investorus izmantot konservatīvāku pieeju attiecībā uz kriptovalūtām. Tas nozīmē, ka viņi investē mazāk un piesardzīgāk, izmantojot taktiku, piem. dolāra izmaksu vidējā svēršana (DCA), kas nozīmē, ka viņi katru nedēļu vai mēnesi kriptovalūtā iegulda vienādu naudas summu. 

Tas ir krasā pretstatā tam, kā kriptonauda entuziasti investē ekonomiski stabilos periodos, uzkrājot pēc iespējas vairāk kriptonaudu cerībā gūt maksimālu peļņu.

Iepriekšējie kriptonauda tirgus cikli

Bitcoin, pirmā kriptovalūta, tika palaista 2009. gadā.. Tas nozīmē, ka kriptogrāfijas vēsturē nav bijis daudz buļļu vai lāču tirgus ciklu, bet tie, kas ir notikuši, joprojām var. sniegt mums dažas aplēses par: kad būs crypto iet atpakaļ uz augšu atkal?

Tomēr ir svarīgi atzīmēt. nav nekādas bezkļūdu metodes, lai droši prognozētu, cik ilgi kriptonauda lāču vai vēršu tirgus ilgs.

Tas nozīmē, ka pirmais kriptovalūtu bull tirgus ilga no dienas, kad tika palaists Bitcoin, līdz 2013. gadam, kad agrīno kriptovalūtu cenas sāka strauji kristies. Pirmais lāču tirgus ilga aptuveni 415 dienas līdz 2015. gadam. Tad sākās nākamais vēršu tirgus, kas turpinājās gandrīz trīs gadus, piedzīvojot vairākas tirgus korekcijas un kritumus.

Tas ir diezgan normāli, ka vēršu tirgos ir īstermiņa sabrukuma periodi, kad cenas sāk kristies, bet pēc tam atsāk augšupejošu cenu tendenci.

Nākamais - 2018. gada lāču tirgus ilga aptuveni vienu gadu, pirms tirgus nonāca uzkrāšanas fāzē un investoru interese par kriptovalūtu sāka strauji pieaugt. Tas bija pēdējais vēršu tirgus, kas ilga vairāk nekā divus gadus.

Šajā periodā gan BTC, gan ETH sasniedza to pašreizējie visu laiku rekordikopā ar visiem vadošajiem altcoins, piem. Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX) un citas kriptovalūtas. 

2022. gada maijā tirgus sākās tās jaunākais lāču posms., kuras laikā kriptovalūtu cenas krasi kritās un tirgus saruka no vairāk nekā divu triljonu dolāru tirgus vērtības 2021. gada beigās līdz aptuveni 800 miljardiem USD līdz gada beigām. Lai gan lāču tirgi parasti ilgst aptuveni vienu gadu, nav iespējams droši noteikt, vai pēdējais lāču tirgus patiešām tuvojas beigām. 

Secinājums

Ieguldījumiem kriptovalūtā ir liels ienesīguma potenciāls, taču tie ir arī ļoti riskanti, jo kriptovalūta ir ļoti neparedzama, un nav iespējams droši zināt, vai konkrēta coin vērtība pieaugs vai samazināsies..

Dažiem projektiem izdodas pārvarēt "buļļu tirgus vilni" un augt, bet citi vienkārši izmirst. Tāpat pat daudzsološi projekti dažkārt neiztur "lāču tirgu". 

Šajā rokasgrāmatā aprakstītie kriptovalūtu tirgus cikli palīdzēs jums saprast, kā darbojas kriptovalūtu tirgus un kādi ir tā galvenie tirgus posmi. Tomēr šīs zināšanas nepalīdzēs jums precīzi paredzēt, kad beigsies lāču tirgus un kad kriptonauda atkal sāks augt. 

Tāpēc vislabāk ir rūpīgi uzraudzīt tirgu un atcerēties, ka ieguldīt drīkst tikai tik daudz, cik esi gatavs zaudēt.