Mikor megy vissza a kripto felfelé?

A kriptovaluták nagyon volatilis pénzügyi eszközök, mivel hatalmas árfolyam-ingadozásaik és kiszámíthatatlan piaci ciklusaik miatt....

Ebben a cikkben mélyebben megvizsgáljuk a kripto boom-bust jellegét és a kriptopiaci ciklusok különböző típusait, és megnézzük, hogy ezek a konkrét piaci ciklusok mennyi ideig tartottak a múltban. Ezáltal megérthetjük, hogy miért kripto árak jelenleg lent vannak, és válaszoljon a kérdésre: mikor fog a kriptó újra felfelé menni?

Crypto volatilitás

A kriptopiac egyik fő bizonytalansági tényezője a digitális valuták magas volatilitása, ami a kriptopiacot a részvényeknél jóval kockázatosabb befektetéssé teszi..

Először is, a kriptopiac sokkal kisebb, mint a részvénypiac. Csak a New York-i tőzsde (NYSE) értéke 22 billió USA dollár, míg a kriptopiac 2022-ben alig kevesebb mint egy billió USD értékkel zárt.

Ezután a kripto egy viszonylag új pénzügyi eszközosztály, amely alig egy évtizedes, míg az első vállalati részvények a az 1600-as évek. Emiatt a részvények már régóta meghatározó pénzügyi eszközzé váltak.

Ezenkívül a legtöbb országnak van nemzeti tőzsdéje, és számos kulcsfontosságú globális tőzsde kezeli a globális tőke nagy részét, mint például a NYSE, a NASDAQ és az Euronext. 

Mindez a vállalati részvényeket viszonylag stabil eszközzé teszi, amelyek átlagos éves árfolyamváltozása mindössze néhány százalék. Másrészt, elég gyakori, hogy a kriptodevizaárak napi szinten néhány százalékkal vagy annál is nagyobb mértékben ingadoznak, különösen akkor, ha alacsony tőkeértékű altcoins-vel van dolgunk.

Ráadásul az a tény, hogy a kriptopiac a részvényekhez képest olyan kicsi, valószínűbbé teszi, hogy reagáljon a valós eseményekre, mint például a csőd egy olyan nagy tőzsdén, mint az FTX vagy a crash egy olyan kriptokölcsönző cég, mint a Celsius.

A 2022-es kripto medvepiac megmutatta, hogy az ehhez hasonló események hogyan okozhatnak dominóhatást a kriptoiparban, és vezethetnek egy tömeges pénzkiáramlás a kriptoiparból a pánikszerű eladások következtében.

Amikor BTC és ETH elkezd összeomlani, az egész piac követi, mivel ez a két kriptó a teljes kriptopiaci kapitalizáció több mint 50%-jét teszi ki, a szerint. CoinMarketCap. 

Ilyenkor egyes kereskedők azért kezdenek el kriptót vásárolni, mert úgy gondolják, hogy ez egy kiváló lehetőség a "merülés megvásárlására", és eladják, amikor az árak emelkednek, míg más kereskedők pánikszerűen eladnak, hogy legalább befektetéseik egy részét megmentsék a további áreséstől való félelmükben. A vegyes piaci hangulat tovább befolyásolja a kriptoárak ingadozását.

A bikapiac

A bikapiac a kriptopiac olyan állapotának leírására használt kifejezés, amikor az árak megugranak, és az egyéni befektetők, vállalatok és befektetési alapok készpénzt öntik a kriptopiacra..

Az elnevezés onnan ered, hogy amikor a bikák a szarvukkal támadnak, akkor a szarvukkal felfelé a fejükkel. Ez azt jelenti, hogy a bikapiaci futás során az uralkodó árfolyamtendencia felfelé. 

A kriptopiacon az úgynevezett "bikák" azok a magánszemélyek és vállalatok, akik optimisták, és hisznek abban, hogy a kriptoeszközök ára a jövőben növekedni fog, ezért nagy kripto befektetéseket eszközölnek.

Az Bitcoin bikák például úgy vélik, hogy az BTC digitális arany, és hogy értéke a következő években exponenciálisan fog nőni, köszönhetően a korlátozott maximális készletnek. Az Ethereum bikák viszont hisznek az ETH potenciáljában, mivel az Ethereum a legnagyobb blokklánc ökoszisztéma a decentralizált alkalmazások indításához.

Lényegében a bikák igazi kripto rajongók. Ha valaki "bika", akkor rendkívül bízik egy adott eszköz jövőbeli növekedésében.

A bikapiac idején a kripto befektetések gyorsan emelkednek, és a kriptovaluták új történelmi csúcsokat érnek el. Ilyenkor a kockázati tőkések és befektetési cégek hajlamosak tőkét önteni a kripto startupokba és cégekbe.

A bikák vásárlási nyomást gyakorolnak bizonyos kriptovalutákra, és amikor a vásárlási nyomás nagy, az adott kriptó iránti kereslet is megnő. Következésképpen a kriptoeszköz ára is emelkedik. 

A medvepiac

Egy bikapiac idején a pozitív piaci hangulatnak köszönhetően dollármilliárdok áramlanak a kriptoiparba az egyéni befektetők és a vállalatok részéről egyaránt. Ennek az ellenkezője történik medvefutás idején, amikor inkább a félelem és a pesszimizmus uralkodik.

Maga a kifejezés a medve lefelé irányuló mozgásából ered, amikor a medve a karmaival támad. A medveciklus fő jellemzője, hogy a teljes kriptopiaci kapitalizáció gyorsan zsugorodik ebben a piaci szakaszban.

Az BTC és az ETH, mint vezető kriptovaluták árai gyorsan csökkennek, és ez a két kriptó lefelé hajtja a piac többi részét. Szinte lehetetlen, hogy egy nagy tőkeértékű altcoin jelentős nyereséget tapasztaljon, ha a piacvezető BTC és ETH csökken.

A medvepiac ráadásul kriptofelhasználók millióinak fejében kelt félelmet, és arra készteti őket, hogy pánikszerűen eladják kriptójukat a nyereségük egy részének megmentése reményében. Ez a pánikszerű eladás azonban még inkább lefelé hajtja a kriptopiacot, mert amikor a legtöbb kriptótulajdonos eladja a vagyonát és fiat valutára váltja, a teljes kriptopiaci tőke csökken. A kriptóárak pedig tovább zuhannak. 

Csak a piaci hangulat éles megfordulása fordíthatja meg a helyzetet, és fordíthatja a piacot ismét bikaivá. Ez csak akkor történhet meg, ha a medvepiac eléri a mélypontját.

Azt azonban senki sem tudja pontosan megmondani, hogy ez mikor fog bekövetkezni. Ehelyett szemmel kell tartani minden olyan tényezőt, amely befolyásolja a piaci hangulatot, különösen a valós világot. makrogazdasági események mint például a recesszió vége, az alacsonyabb infláció és a központi banki kamatlábak stabilizálódása.

Amint a nagyvállalatok és a befektetők felhagynak a kriptók eladásával, és újra vásárolni kezdenek, az egyéni befektetők is követik a példát, és a piaci hangulat a következő hónapokban fokozatosan helyreáll. 

Crypto piaci ciklusok

A kriptopiac két fő fázisa a kriptopiac medvepiaca és bikapiaca.. Van azonban még négy különböző kriptopiaci ciklus, amelyek jobb betekintést nyújthatnak abba, hogy pontosan mi történik a medve- és bikapiacok során.

Felhalmozás

Először jön a felhalmozási fázis, amikor a kriptoárak alacsonyak, és a pesszimizmus uralja a piacot.. Ebben a fázisban a kriptomedvék vonakodnak új eszközöket vásárolni, mert bizonytalanok abban, hogy az egyes eszközök ára mikor és mennyire fog növekedni.

A bikák viszont úgy tekintenek erre a fázisra, mint egy arany lehetőségre, hogy kedvezményesen vásároljanak kriptopénzt. Mivel a kriptopénzek árai alacsonyak, és a medvepiac a mélyponton van, vagy a mélypont nemrégiben következett be, a bikák elkezdenek olyan eszközöket vásárolni, amelyeket a következő bikapiac csúcsáig terveznek tartani.

Ezt a fázist nevezik a konszolidációs szakasz mert a kriptoárak többnyire nem esnek tovább, és az általános piaci volatilitás meglehetősen alacsony. A medvék számára úgy tűnhet, hogy ebben a fázisban, amely akár több hónapig is eltarthat, kevés a növekedési potenciál. 

Markup

A felértékelődési fázis az, amikor a bikapiac teljes mértékben működik.. A piaci hangulat pozitívba fordul, a kriptovaluták árai növekedni kezdenek, és a befektetők ismét több fiat valutát kezdenek kriptóba fektetni.

A vállalatok és a befektetési alapok ráadásul egyre több pénzt ölnek a digitális valutákba, ami növeli a kriptopiac kapitalizációját és az árak emelkedését.

Ennek a fázisnak a korai szakaszában történő felismerése azonban nagy szakértelmet igényel. Ez azért van, mert a legtöbb befektetőt még mindig megrémíti a közelmúlt medvepiaca, és vonakodnak befektetni a pénzüket, amíg nem látnak egy egyértelmű emelkedő árfolyamtrendet.

A felértékelődési szakasz lassan épül fel, és csúcsra jár, a kriptovaluták új történelmi csúcsokat érnek el. Sok altcoins erős felhasználási esetekkel, számos decentralizált alkalmazással és élénk közösségekkel 10x, 20x, vagy akár 100x is megteheti a felértékelődési fázisban.

Azok a befektetők, akik a felhalmozási szakaszban ígéretes projekteket vásároltak, hatalmas nyereséget tapasztalhatnak a felárfázis csúcsán. Például az Bitcoin elérte a 69,000 USD minden idők legmagasabb értéke a legutóbbi bikapiac során 2021-ben, ami óriási emelkedés a 2019-es, 3600 körüli mélypontról USD. 

Forgalmazás

Ezután következik az elosztási fázis, amelynek során sok befektető elkezdi eladni a kriptóját, hogy készpénzre váltsa a bikapiaci nyereségét.. Ez új hype-ot teremt a kripto körül, ami más kezdő befektetőket is arra késztet, hogy pénzüket ezekbe az eszközökbe fektessék. A legtöbb kriptovaluta esetében a kereslet és a kínálat aránya kezd kiegyenlítődni, ami a forgalmazási fázist kevésbé volatilissá teszi, mint a felértékelődési időszakot. 

A befektetői hangulat élesen megoszlik a forgalmazási szakaszban, mivel egyes befektetők felismerik, hogy a bikapiac véget ér, és nyereségért eladják kriptóikat, míg mások abban reménykednek, hogy a bikapiacnak további növekedési szakaszai lesznek.

A befektetők utóbbi csoportja továbbra is vásárol kriptót, de túl későn, és végül veszteségeket szenvednek el a közelgő medvepiac során, mert túl magasan vásároltak. Ezek a befektetők vagy megtartják a kriptót a következő medvepiaci ciklusban, és reménykednek a következő bikapiacon magasabb árakban, vagy pánikszerűen eladják a medvepiacon, és veszteségeket szenvednek el. 

Markdown

A leértékelési fázis az, amikor a medvepiac teljes lendületben van, és az árak masszívan csökkennek.. Crypto bikák már régóta eladta a kripto nyereséget, de késői befektetők azok, akik a hatalmas veszteségeket, ha pánikszerűen eladják a kripto alatt a leértékelési fázisban.

Ez az a fázis, amikor sok befektető pesszimista, és hajlamos a kriptopénzt fiat valutára váltani, még akkor is, ha veszteséges, mert a félelem arra készteti őket, hogy azt gondolják, hogy a kriptopiac talán soha nem fog talpra állni. Nem ritka, hogy a kripto kezdők pánikot terjesztenek, hogy a kriptopiac "halott" a leértékelési fázisban.

Az egyik népszerű taktika a profitszerzésre a leértékelési fázisban az. rövidre eladni kripto. A shortolás a kriptotőzsdék egy adott kriptopénz árfolyamcsökkenésére fogadni, és nyereséget realizálni, ha a kriptó árfolyama egy bizonyos időszak alatt csökken.

A shortolás azonban kiszámíthatatlan és kockázatos is, mivel a leértékelési fázisban a kriptovaluták gyakran rövid távú árfolyam-emelkedést mutatnak, amikor a kriptobikák vásárlási nyomásának köszönhetően rövid időre megugrik a kriptó értéke. 

A kripto- és a mainstream média gyakran tesz közzé pesszimista szalagcímeket a piac állapotával kapcsolatban a leértékelési szakaszban. A média "kriptokrachokról" dicsekszik, és az ilyen hírek tovább fokozzák a félelmet és a pesszimista hangulatot a befektetők körében, akik hajlamosak tőkéjüket kevésbé volatilis pénzügyi eszközökbe, például részvényekbe átcsoportosítani.

A globális gazdasági és politikai körülmények szerepe a kriptopiaci ciklusokban

A valós gazdasági körülményeknek van egy fontos szerepet játszik a kriptopiaci ciklusokban. Bár a kriptovaluták a bankok és a központosított pénzintézetek általi ellenőrzés szempontjából függetlenek a fiat pénzrendszertől, a gazdasági zavarok még mindig erősen befolyásolják a kriptopiacot.

A kripto befektetők hajlamosak a kevésbé volatilis pénzügyi eszközök felé fordulni, és gazdasági bizonytalanság idején kiváltani kriptóikat, ami 2022-ben pontosan így történt. Ugyanebben az évben az Egyesült Államok és az EU több országa és régiója bevezette a kriptotörvények ami nyomást gyakorolt a kriptotőzsdékre és a tulajdonosokra egyaránt. 

Továbbá a gazdasági bizonytalanság arra készteti a befektetőket, hogy konzervatívabb megközelítést alkalmazzanak a kriptókkal szemben. Ez azt jelenti, hogy kevesebbet és óvatosabban fektetnek be, olyan taktikákat alkalmazva, mint például a dollárköltség átlagolás (DCA), ami azt jelenti, hogy hetente vagy havonta ugyanannyi pénzt fektetnek kriptóba. 

Ez éles ellentétben áll azzal, ahogyan a kriptórajongók gazdaságilag stabil időszakokban befektetnek, amikor annyi kriptót halmoznak fel, amennyit csak tudnak, a nyereség maximalizálásának reményében.

Korábbi kriptopiaci ciklusok

Az Bitcoin, az első kriptopénz, 2009-ben indult útjára.. Ez azt jelenti, hogy nem volt sok bika- vagy medvepiaci ciklus a kriptopiac történetében, de azok, amelyek megtörténtek, még mindig lehetnek adj nekünk néhány becslést: mikor fog a kripto újra felfelé menni?

Fontos azonban megjegyezni, hogy nincs hibátlan módszer arra, hogy biztosan megjósoljuk, meddig fog tartani egy kriptopiaci medve- vagy bikapiac.

Ennek ellenére az első kriptopiaci bikapiac az Bitcoin megjelenésének napjától 2013-ig tartott, amikor a korai kriptopénzek árai gyorsan zuhanni kezdtek. Az első medvepiac körülbelül 415 nap 2015-ig. Ekkor kezdődött a következő bikapiac, amely több piaci korrekció és összeomlás mellett közel három éven át tartott.

A bikapiacok esetében teljesen normális, hogy rövid távú összeomlási időszakok következnek be, amikor az árak esni kezdenek, de aztán újra emelkedő tendenciát mutatnak.

A következő: a 2018-as medvepiac nagyjából egy évig tartott, mielőtt a piac felhalmozási fázisba lépett, és a befektetők érdeklődése a kriptó iránt gyorsan növekedni kezdett. Ez volt az utolsó bikapiac, amely több mint két évig tartott.

Ebben az időszakban mind az BTC, mind az ETH elérte a következő értékeket a jelenlegi történelmi csúcsok, az összes vezető altcoins-vel együtt, mint pl. Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX) és más kriptók. 

2022 májusában a piac belépett a legújabb medvefázisba, amelynek következtében a kriptopénzek ára drámaian lezuhant, és a piac a 2021 végi több mint kétbillió dolláros piaci kapitalizációról az év végére 800 milliárd USD körüli összegre zsugorodott. Bár a medvepiacok általában körülbelül egy évig tartanak, nem lehet biztosan megmondani, hogy a legutóbbi medvepiac valóban a végéhez közeledik-e. 

Következtetés

A kriptopénzbe való befektetés sok nyereségességi potenciált rejt magában, de egyben rendkívül kockázatos is, mivel a kriptopénz nagyon kiszámíthatatlan, és nem lehet biztosan tudni, hogy egy bizonyos coin értéke emelkedni vagy csökkenni fog-e vagy sem..

Néhány projektnek sikerül meglovagolnia a bikapiac hullámát és növekedni, míg mások egyszerűen kihalnak. Hasonlóképpen, néha még az ígéretes projektek sem élik túl a medvepiacot. 

Az ebben az útmutatóban leírt kriptopiaci ciklusok segítenek megérteni, hogyan működik a kriptopiac, és melyek a legfontosabb piaci szakaszai. Ez a tudás azonban nem segít abban, hogy pontosan megjósold, mikor ér véget a medvepiac, és mikor fog a kriptó újra felfelé menni. 

Ezért a legjobb, ha gondosan figyelemmel kíséri a piacot, és ne feledje, hogy csak annyit fektet be, amennyit hajlandó elveszíteni.