Milloin krypto menee takaisin ylös?

Kryptovaluutat ovat hyvin epävakaita rahoitusvaroja, koska niiden hinnat vaihtelevat valtavasti ja markkinoiden syklit ovat arvaamattomia..

Tässä artikkelissa tarkastelemme syvällisemmin krypton nousu- ja laskusuhdanteita ja erityyppisiä kryptomarkkinasyklejä ja katsomme, kuinka kauan nämä erityiset markkinasyklit ovat kestäneet aiemmin. Näin saat käsityksen siitä, miksi kryptohinnat ovat tällä hetkellä alhaalla ja vastaa kysymykseen: milloin krypto nousee taas?

Krypto Volatiliteetti

Yksi tärkeimmistä epävarmuustekijöistä kryptomarkkinoilla on digitaalisten valuuttojen suuri volatiliteetti, joka tekee kryptosta paljon osakkeita riskialttiimman sijoituksen..

Ensinnäkin kryptomarkkinat ovat paljon pienemmät kuin osakemarkkinat. Pelkästään New Yorkin pörssi (NYSE) on arvoltaan 22 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria, kun taas kryptomarkkinat sulkeutuivat vuonna 2022 hieman alle biljoonan USD:n arvoisina.

Seuraavaksi, krypto on suhteellisen uusi rahoitusvarallisuusluokka, joka on tuskin vuosikymmenen vanha, kun taas ensimmäiset yritysosakkeet ovat peräisin vuonna 1600-luku. Tämän vuoksi osakkeista on jo kauan sitten tullut hallitseva rahoitusvarallisuus.

Lisäksi useimmilla mailla on kansallinen pörssi, ja useat keskeiset maailmanlaajuiset pörssit, kuten NYSE, NASDAQ ja Euronext, käsittelevät valtavia osia maailman pääomasta. 

Kaikki tämä tekee yritysosakkeista suhteellisen vakaita omaisuuseriä, joiden keskimääräinen vuosittainen hinnanmuutos on vain muutamia prosentteja. Toisaalta on melko tavallista, että kryptojen hinnat vaihtelevat päivittäin muutaman prosentin tai enemmänkin, varsinkin jos kyseessä on matalan kapasiteetin altcoins.

Lisäksi se, että kryptomarkkinat ovat niin pienet osakkeisiin verrattuna, tekee niistä todennäköisemmin reagoivan reaalimaailman tapahtumiin, kuten esimerkiksi konkurssi suuressa pörssissä, kuten FTX:ssä tai törmäys Celsiuksen kaltaisen kryptolainausyrityksen.

Vuoden 2022 kryptokarhumarkkinat osoittivat, miten tällaiset tapahtumat voivat aiheuttaa dominoefektin kryptoalalla ja johtaa rahan massamääräinen ulosvirtaus kryptoalalta paniikkimyynnin seurauksena.

Kun BTC ja ETH alkaa romahtaa, koko markkina seuraa, koska nämä kaksi kryptoja muodostavat yli 50% koko krypto markkina-arvosta, mukaan lukien CoinMmarkkinatiedot. 

Näissä tapauksissa jotkut kauppiaat alkavat ostaa kryptoa, koska he ajattelevat, että se on erinomainen tilaisuus "ostaa dippi" ja myydä, kun hinnat nousevat, kun taas toiset kauppiaat myyvät paniikissa pelätäkseen ainakin osan sijoituksistaan pelätessään, että hinnat laskevat edelleen. Sekalainen markkinatunnelma vaikuttaa edelleen kryptohintojen vaihteluun.

Härkämarkkinat

Härkämarkkinat on termi, jota käytetään kuvaamaan kryptomarkkinoiden tilaa, kun hinnat ovat hyppimässä, ja yksittäiset sijoittajat, yritykset ja sijoitusrahastot kaatavat käteistä kryptoihin..

Nimi tulee siitä, että kun sonnit hyökkäävät sarvillaan, ne liikkuvat... ylöspäin päänsä kanssa. Tämä tarkoittaa sitä, että vallitseva hintakehitys nousumarkkinoiden aikana on ylöspäin. 

Kryptomarkkinoilla niin sanotut "härät" ovat yksityishenkilöitä ja yrityksiä, jotka ovat optimistisia ja uskovat, että heidän kryptovarojensa hinta kasvaa tulevaisuudessa, joten he tekevät suuria kryptosijoituksia.

Esimerkiksi Bitcoin-bullit uskovat, että BTC on digitaalista kultaa ja että sen arvo kasvaa räjähdysmäisesti seuraavien vuosien aikana, koska sen enimmäistarjonta on rajallinen. Ethereum-härät puolestaan uskovat ETH:n potentiaaliin, koska Ethereum on suurin lohkoketjuekosysteemi hajautettujen sovellusten käynnistämiseen.

Pohjimmiltaan härät ovat todellisia kryptoharrastajia. Kun joku on "härkäpäinen", hän on erittäin luottavainen tietyn omaisuuserän tulevaan kasvuun.

Nousumarkkinoiden aikana kryptosijoitukset nousevat nopeasti ja kryptovaluutat saavuttavat uusia ennätyskorkeuksia. Tällöin pääomasijoittajat ja sijoitusyhtiöt pyrkivät kaatamaan pääomaa kryptoalan startup-yrityksiin ja -yhtiöihin.

Bullit harjoittavat ostopaineita tiettyjä kryptovaluuttoja kohtaan, ja kun ostopaineet ovat suuria, myös tietyn krypton kysyntä kasvaa. Näin ollen myös kryptovarojen hinta nousee. 

Karhumarkkinat

Nousukauden aikana kryptoalalle virtaa miljardeja dollareita sekä yksittäisiltä sijoittajilta että yrityksiltä positiivisen markkinatunnelman ansiosta. Karhumarkkinoiden aikana tapahtuu päinvastoin, kun pelko ja pessimismi vallitsevat.

Termi tulee karhun alaspäin suuntautuvasta liikkeestä, kun se hyökkää kynsillään. Karhusyklin tärkein piirre on, että kryptomarkkinoiden kokonaiskapitalisaatio pienenee nopeasti tämän markkinavaiheen aikana.

Johtavien kryptovaluuttojen BTC ja ETH hinnat laskevat nopeasti, ja nämä kaksi kryptovaluuttaa vievät loput markkinat alaspäin. On lähes mahdotonta, että suurikokoisen altcoin:n on mahdollista nähdä huomattavia voittoja, jos markkinoiden johtavat BTC ja ETH ovat laskussa.

Lisäksi karhumarkkinat saavat miljoonat kryptonkäyttäjät pelkäämään ja myymään kryptojaan paniikissa siinä toivossa, että he voisivat pelastaa osan voitoistaan. Tämä paniikkimyynti kuitenkin laskee kryptomarkkinoita entisestään, sillä kun suurin osa kryptojen haltijoista myy varansa ja vaihtaa ne fiat-valuuttaan, kryptomarkkinoiden kokonaispääoma laskee. Kryptojen hinnat puolestaan jatkavat romahdusta. 

Ainoastaan jyrkkä käänne markkinasentimentissä voi kääntää tilanteen päinvastaiseksi ja kääntää markkinat jälleen nousujohteisiksi. Tämä voi tapahtua vasta, kun karhumarkkinat saavuttavat pohjan.

Kukaan ei kuitenkaan osaa sanoa tarkkaan, milloin se tapahtuu. Sen sijaan kannattaa pitää silmällä kaikkia tekijöitä, jotka vaikuttavat markkinasentimenttiin, erityisesti reaalimaailman makrotaloudelliset tapahtumat kuten taantuman päättyminen, inflaation hidastuminen ja keskuspankkikorkojen vakiintuminen.

Heti kun suuryritykset ja sijoittajat lopettavat kryptojensa myynnin ja alkavat jälleen ostaa, yksittäiset sijoittajat seuraavat perässä, ja markkinatunnelma alkaa vähitellen elpyä parin seuraavan kuukauden aikana. 

Kryptomarkkinoiden syklit

Krypto karhu- ja härkämarkkinat ovat kryptomarkkinoiden kaksi päävaihetta.. On kuitenkin olemassa neljä muuta erillistä kryptomarkkinoiden sykliä, jotka voivat antaa sinulle paremman käsityksen siitä, mitä tarkalleen ottaen tapahtuu karhu- ja nousumarkkinoiden aikana.

Kasautuminen

Ensin tulee kasautumisvaihe, jonka aikana kryptohinnat ovat alhaiset ja pessimismi hallitsee markkinoita.. Tässä vaiheessa kryptokarhut epäröivät ostaa uusia varoja, koska he ovat epävarmoja siitä, milloin ja kasvaako tiettyjen varojen hinta.

Bullit taas pitävät tätä vaihetta kultaisena tilaisuutena ostaa kryptovaluuttaa alennuksella. Koska kryptojen hinnat ovat alhaalla ja karhumarkkinat ovat saavuttamassa pohjan tai pohja on hiljattain saavutettu, sonnit alkavat ostaa varoja, joita he aikovat pitää hallussaan seuraavan nousukauden huipulle asti.

Tätä vaihetta kutsutaan myös vakauttamisvaihe koska kryptohinnat useimmiten lakkaavat laskemasta, ja markkinoiden yleinen volatiliteetti on melko alhainen. Karhujen mielestä voi tuntua siltä, että tässä vaiheessa, joka voi kestää jopa useita kuukausia, ei ole juurikaan kasvupotentiaalia. 

Merkintä

Markup-vaihe on silloin, kun härkämarkkinat ovat täydessä vauhdissa.. Markkinatunnelmat ovat kääntymässä positiivisiksi, kryptovaluuttojen hinnat alkavat kasvaa ja sijoittajat alkavat jälleen sijoittaa enemmän fiat-valuuttaa kryptoihin.

Lisäksi yritykset ja sijoitusrahastot alkavat sijoittaa enemmän rahaa digitaalisiin valuuttoihin, mikä kasvattaa kryptomarkkinoiden pääomaa ja nostaa hintoja.

Tämän vaiheen tunnistaminen sen alkuvaiheessa vaatii kuitenkin paljon taitoa. Tämä johtuu siitä, että useimmat sijoittajat ovat edelleen peloissaan viimeaikaisesta karhumarkkinasta ja epäröivät sijoittaa rahojaan ennen kuin he näkevät selvän nousevan hintakehityksen.

Markup-vaihe rakentuu hitaasti ja saavuttaa huippunsa, jolloin kryptovaluutat nousevat uusiin ennätyskorkeuksiin. Monet altcoins, joilla on vahvoja käyttötapauksia, lukuisia hajautettuja sovelluksia ja elinvoimaisia yhteisöjä, voivat tehdä 10x, 20x tai jopa 100x markup-vaiheen aikana.

Sijoittajat, jotka ostivat lupaavia hankkeita kertymisvaiheessa, voivat kokea massiivisia voittoja markup-vaiheen huipulla. Esimerkiksi Bitcoin saavutti 69,000 USD kaikkien aikojen korkein arvo viimeisen nousukauden aikana vuonna 2021, mikä on valtava nousu vuoden 2019 alhaisimmasta tasosta, joka oli noin 3600 USD. 

Jakelu

Seuraavaksi on vuorossa jakeluvaihe, jonka aikana monet sijoittajat alkavat myydä kryptojaan lunastaakseen härkämarkkinoiden voittonsa.. Tämä luo uutta hypeä kryptojen ympärille, mikä saa muut aloittelevat sijoittajat sijoittamaan rahansa näihin varoihin. Useimpien kryptovaluuttojen kysynnän ja tarjonnan suhde alkaa tasaantua, mikä tekee jakeluvaiheesta vähemmän epävakaan kuin markup-jakso. 

Sijoittajien tunnelmat jakautuvat jyrkästi jakeluvaiheen aikana, koska osa sijoittajista ymmärtää, että härkämarkkinat ovat päättymässä, ja myy kryptonsa voiton vuoksi, kun taas toiset toivovat, että härkämarkkinoilla on vielä uusia kasvuvaiheita.

Jälkimmäinen sijoittajaryhmä jatkaa kryptojen ostamista, mutta he ovat liian myöhässä ja kärsivät lopulta tappioita tulevilla karhumarkkinoilla, koska he ostivat liian korkealta. Nämä sijoittajat voivat joko pitää kryptonsa seuraavan karhumarkkinasyklin ajan ja toivoa korkeampia hintoja seuraavilla nousumarkkinoilla tai myydä ne paniikissa karhumarkkinoiden aikana ja kärsiä tappioita. 

Markdown

Markdown-vaihe on silloin, kun karhumarkkinat ovat täydessä vauhdissa ja hinnat laskevat massiivisesti.. Krypto sonnit ovat jo kauan sitten myyneet kryptoaan voittoa, mutta myöhäiset sijoittajat ovat niitä, jotka joutuvat kärsimään valtavia tappioita, jos he myyvät kryptonsa paniikissa kryptoaan markdown-vaiheen aikana.

Tässä vaiheessa monet sijoittajat ovat pessimistisiä ja pyrkivät muuttamaan kryptomarkkinat fiat-valuutaksi, vaikka ne olisivat tappiollisia, koska pelko saa heidät ajattelemaan, että kryptomarkkinat eivät ehkä koskaan toivu. Ei ole harvinaista, että kryptoaloittelijat levittävät paniikkia siitä, että kryptomarkkinat ovat "kuolleet" markdown-vaiheen aikana.

Yksi suosittu taktiikka voittojen ottamiseksi markdown-vaiheessa on se, että lyhyeksi myydä krypto. Lyhentäminen tarkoittaa kryptopörssit lyödä vetoa tietyn kryptovaluutan hinnan laskusta ja ottaa voittoa, jos krypton hinta laskee tietyn ajanjakson aikana.

Lyhyeksimyynti on kuitenkin myös arvaamatonta ja riskialtista, sillä kryptovaluutat nousevat usein lyhytaikaisesti hinnannousun aikana, jolloin krypton arvo nousee hetkellisesti kryptohärkien ostopaineen ansiosta. 

Krypto- ja valtavirran tiedotusvälineet julkaisevat usein pessimistisiä otsikoita markkinoiden tilasta markkinalaskuvaiheen aikana. Tiedotusvälineet ylpeilevät "kryptoromahduksilla", ja tällaiset uutiset lisäävät entisestään pelkoa ja pessimististä mielialaa sijoittajien keskuudessa, joilla on taipumus siirtää pääomansa vähemmän epävakaisiin rahoitusvaroihin, kuten osakkeisiin.

Globaalien taloudellisten ja poliittisten olosuhteiden rooli kryptomarkkinoiden sykleissä

Todellisilla taloudellisilla olosuhteilla on tärkeä rooli kryptomarkkinoiden sykleissä. Vaikka kryptovaluutat ovat riippumattomia fiat-rahajärjestelmästä pankkien ja keskitettyjen rahoituslaitosten valvonnan kannalta, talouden myllerrykset vaikuttavat edelleen voimakkaasti kryptomarkkinoihin.

Kryptosijoittajilla on taipumus siirtyä kohti vähemmän epävakaita rahoitusvaroja ja nostaa kryptonsa rahaksi talouden epävarmuuden aikana, ja juuri näin tapahtui vuonna 2022. Samana vuonna useat maat ja alueet Yhdysvalloissa ja EU:ssa ottivat käyttöön kryptolait jotka painostavat sekä kryptopörssejä että haltijoita. 

Lisäksi taloudellinen epävarmuus saa sijoittajat suhtautumaan kryptoihin varovaisemmin. Tämä tarkoittaa sitä, että he sijoittavat vähemmän ja varovaisemmin, käyttäen esimerkiksi seuraavia taktiikoita dollarikustannusten keskiarvoistaminen (DCA), mikä tarkoittaa, että he sijoittavat saman summan rahaa kryptoihin joka viikko tai kuukausi. 

Tämä on jyrkässä ristiriidassa sen kanssa, miten kryptoharrastajat sijoittavat taloudellisesti vakaina kausina kasaamalla niin paljon kryptoa kuin mahdollista voittojensa maksimoimisen toivossa.

Aiemmat kryptomarkkinoiden syklit

Bitcoin, ensimmäinen kryptovaluutta, lanseerattiin vuonna 2009.. Tämä tarkoittaa sitä, että krypton historiassa ei ole ollut paljon nousu- tai laskusuhdanteita, mutta ne, jotka ovat tapahtuneet, voivat silti olla antaa meille joitakin arvioita: milloin krypto menee takaisin ylöspäin?

On kuitenkin tärkeää huomata ei ole olemassa virheetöntä menetelmää, jolla voitaisiin ennustaa, kuinka kauan kryptokarhu- tai -härkämarkkinat kestävät varmasti.

Ensimmäiset kryptojen nousumarkkinat kestivät Bitcoin:n julkaisupäivästä vuoteen 2013 asti, jolloin ensimmäisten kryptovaluuttojen hinnat alkoivat romahtaa nopeasti. Ensimmäiset laskumarkkinat kestivät noin 415 päivää vuoteen 2015 asti. Silloin alkoivat seuraavat nousumarkkinat, jotka jatkuivat voimakkaina lähes kolme vuotta, ja niihin liittyi useita markkinakorjauksia ja romahduksia.

On aivan normaalia, että nousumarkkinoilla esiintyy lyhytaikaisia romahdusjaksoja, jolloin hinnat alkavat laskea, mutta jatkavat sitten noususuuntausta.

Seuraavaksi vuoden 2018 karhumarkkinat kestivät noin vuoden, ennen kuin markkinat siirtyivät kasautumisvaiheeseen ja sijoittajien kiinnostus kryptoa kohtaan alkoi kasvaa nopeasti. Tämä oli viimeinen nousumarkkina, joka kesti yli kaksi vuotta.

Tänä aikana sekä BTC että ETH saavuttivat seuraavat arvot niiden nykyiset kaikkien aikojen huippulukematsekä kaikki johtavat altcoins:t, kuten esim. Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Binance Coin (BNB), Avalanche (AVAX) ja muita kryptoja. 

Toukokuussa 2022 markkinat siirtyi viimeisimpään karhuvaiheeseensa, jolloin kryptohinnat putosivat dramaattisesti ja markkinat kutistuivat vuoden 2021 lopun yli kahden biljoonan dollarin markkina-arvosta noin 800 miljardiin USD vuoden loppuun mennessä. Vaikka laskumarkkinat kestävät yleensä noin vuoden, ei ole varmaa tietoa siitä, onko viimeisin laskumarkkina todella lähellä loppuaan. 

Päätelmä

Kryptovaluuttaan sijoittaminen tarjoaa paljon tuottopotentiaalia, mutta se on myös erittäin riskialtista, koska krypto on hyvin arvaamatonta, eikä ole mitään keinoa tietää varmasti, nouseeko tai laskeeko tietyn coin:n arvo..

Jotkin hankkeet onnistuvat ratsastamaan härkämarkkinoiden aallolla ja kasvamaan, kun taas toiset vain kuolevat. Samoin lupaavatkin hankkeet eivät joskus selviä karhumarkkinoilta. 

Tässä oppaassa kuvatut kryptomarkkinoiden syklit auttavat sinua ymmärtämään, miten kryptomarkkinat toimivat ja mitkä ovat niiden tärkeimmät markkinavaiheet. Tämä tieto ei kuitenkaan auta sinua ennustamaan tarkalleen, milloin karhumarkkinat päättyvät ja milloin krypto lähtee taas nousuun. 

Siksi on parasta seurata markkinoita huolellisesti ja muistaa sijoittaa vain niin paljon kuin on valmis menettämään.