Как да използваме ливъридж за търговия с криптовалути?

Търговията с криптовалути дава много възможности да се възползвате от силно променливия характер на активите и печалба от постоянните колебания на цените им..

Спот търговията може да бъде най-простият вид крипто търговия, но след като крипто ентусиастите се справят с него, те обикновено обичат да се впускат в повече усъвършенствани методи за търговия, като например ливъридж за спот търговия, маржин търговия и фючърсни договори -  всички те използват ливъридж като основна функция, която ви позволява да увеличите потенциалната възвръщаемост. 

В това ръководство ще научим какво точно представлява търговията с ливъридж и как да търгуваме с криптовалути с минимален риск.

Крипто търговия с ливъридж

Терминът ливъридж в търговията с криптовалути се отнася до финансов лост, който може да ви помогне да повишите позициите си за търговия и потенциално да получите по-големи печалби.. Ливъриджът е усъвършенстван инструмент за търговия, наличен в множество популярни криптоборси която ви позволява да участвате в сделки със значително повече активи от първоначалния ви депозит. 

По същество, криптоборсите действат като брокери, които предлагат заеми на потребителите, но можете да използвате тези заеми само за търговия с ливъридж. За да получите заем с ливъридж на платформа за търговия, трябва да депозирате определена сума като обезпечение. в някои от водещите криптовалути, като Bitcoin (BTC), Tether (USDT), Ethereum (ETH) или други стабилниcoins. 

На повечето борси, които поддържат търговия с ливъридж, ще намерите отделни раздели за ливъридж фондове в сметката ви, където можете да видите активите, които можете да изразходвате за търговия с ливъридж.. Например, на Binance, можете да заемате, да получавате достъп и да управлявате средствата си с ливъридж само чрез Binance Марж или Binance Фючърси раздели на приложението Binance.

Когато вземете заем за търговия с ливъридж, можете да извършвате сделки на стойност, много по-висока от стойността на обезпечението ви.. Някои платформи предлагат до 100x ливъридж. Това означава, че ако депозирате 1 000 USD като обезпечение, можете да участвате в сделка на стойност 100 000 USD и да спечелите 100 пъти по-голяма печалба. 

Дълги срещу къси крипто ливъридж позиции

Потребителите могат да отварят дълги и къси търговски позиции при използване на лост. 

Дългата позиция означава, че смятате, че цената на определен актив ще се повиши в бъдеще, така че ще купувате на ниски цени и ще продавате на високи, за да спечелите.. 

От друга страна, късите продажби на криптовалути означават. Скептичен сте към бъдещото представяне на даден актив и смятате, че цената му ще се понижи в бъдеще.. За да правите къси позиции в криптовалути, трябва да да продадете определен coin на текущата пазарна цена и след това да закупите обратно същото количество от този coin, когато цената му падне. Когато късите криптовалути продават високо и купуват ниско. 

Какво се случва, когато търговията с ливъридж се провали?

Маржинът се отнася до прага на таксата за поддържане на отворена позиция с ливъридж.. Ако не можете да плащате таксите си, за да поддържате търговската си позиция, позицията ви получава маржин кол, и платформата автоматично да го ликвидира, за да предотврати по-нататъшни загуби. 

По този начин платформата ви предпазва от загуба на повече пари, тъй като тези пари всъщност принадлежат на платформата. Ако сте депозирали само 1000 USD като обезпечение, ще загубите тези средства, но ако платформата не ликвидира позицията ви, може да загуби много повече.

Ето защо в периоди на висока Bitcoin волатилност и спад на цените, много позиции за търговия с ливъридж се ликвидират, а пазарът вижда милиони долари стойността на BTC се конвертира във фиатни пари. 

Търговията с ливъридж може да увеличи потенциалните ви печалби, но може да направи същото и с потенциалните ви загуби. Означава ли това, че можете да задлъжнеете, ако загубите сделка? Отговорът е не.

Няма опасност да задлъжнеете, тъй като ако позицията ви бъде изискана, просто ще загубите обезпечението си и борсата ще приключи сделката, без да ви начислява допълнителни пари. Фактът, че платформата реално не ви дава пари, означава, че не можете просто да решите да вземете заем с ливъридж и след това да осребрите тези активи. 

Това означава, че когато сделката ви с ливъридж от 100 000 USD се провали, ще загубите само обезпечението от 1 000 USD, вместо да изпаднете в 100-кратен дълг от 99 000 USD. Единственият начин да се предотврати ликвидирането на маржин кол е да се поддържа позицията чрез депозиране на допълнителни средства.

Можете да направите това, ако сте сигурни, че цената на базовата криптовалута рано или късно ще се движи в предпочитаната от вас посока. Поддържането на нерентабилни ливъридж позиции за продължителен период от време обаче може да доведе до много по-големи загуби, които ще надхвърлят обезпечението ви.

От друга страна, ако успеете да спечелите от позицията си с ливъридж, просто трябва да изплатите заема си и малък лихвен процент на платформата., заедно с допълнителните лихви и евентуалните такси, които трябваше да платите, за да запазите позицията отворена. 

Спот търговия и ливъридж

Спот търговията обикновено не поддържа ливъридж, което я прави много по-малко рискова от маржин търговията или фючърсните договори. Въпреки това, поради популярността на сделките с ливъридж, много борсови платформи са включили опции за ливъридж при избрани двойки за спот търговия, обикновено при търговия с ликвидни двойки. 

Например, Binance поддържа до 10x ливъридж за спот двойката за търговия BTC/USDT, но не предлага опции за ливъридж за DCR/USDT, тъй като тази търговска двойка е с по-ниска ликвидност.

Опциите за ливъридж при спот търговията с двойки също са много по-ниски в сравнение с маржин търговията и търговията с фючърси. Няма да намерите 100x, 50x или дори 20x опции за ливъридж за спот двойка. Опциите с висок ливъридж са налични само в разделите за маржин търговия и търговия с фючърси.

Маржин търговия и ливъридж

Докато някои платформи предлагат ограничен ливъридж от 3 до 10 пъти за избрани двойки за спот търговия, основният случай на използване на ливъридж е маржин търговията.

Терминът марж идва от фондовия пазар и се отнася до прага на поддържане на вашата позиция с ливъридж, който се определя от вашето обезпечение. Ако стойността на позицията ви се промени в грешна посока, надхвърляйки стойността на обезпечението ви, платформата ще ликвидира и затвори позицията ви, освен ако не увеличите обезпечението си.  

При маржин търговията търговците използват заети активи, за да влизат в позиции с 10x, 50x или дори 100x ливъридж на някои платформи за обмен.. Потребителите могат да инвестират малки суми пари и да увеличат многократно потенциалната си възвръщаемост.

Уловката е, че потребителите трябва да плащат маржин такси, за да избегнат ликвидация, ако сделката не се осъществи по план, но все пак смятат, че в даден момент може да се осъществи. По същия начин, в зависимост от платформата, на търговците може да се наложи да плащат такси, за да запазят позицията си отворена.

Начинаещите обикновено се съветват да се въздържат от маржин търговия, преди да овладеят спот търговията и да научат как работи криптопазарът.

Популярните платформи за обмен поддържат маржин търговия само с популярни криптовалути с добра репутация. Сред техните предложения няма да откриете coins с микро капитализация за маржин търговия, защото те просто са твърде волатилни и маржин търговията с тези coins би била твърде рискована, за да могат търговците дори да я обмислят. 

Въпреки това маржин търговията като цяло представлява високорисков вид търговия поради възможността да загубите обезпечението си в случай на искане за допълнително обезпечение. Въпреки това, опитните трейдъри могат да намалят рисковете си, като извършват технически анализ и оценяват посоката на промяна на цените на криптовалутите, които търгуват с ливъридж.. 

Фючърсни договори и ливъридж

Фючърсните договори, наричани още търговия с фючърси, по същество са позволяват на потребителите да залагат на посоката на промяна на цената на определен базов актив.. Търговията с фючърси се счита за един от най-рисковите видове опции за търговия с криптовалути и включва най-високия ливъридж, често над 50 пъти. 

При търговията с фючърси не е необходимо потребителите да купуват и държат определена криптовалута.. Вместо това те сключват договори относно бъдещото движение на цената на базовия актив. Тези договори често използват стабилниcoins като обезпечение. 

Когато търговецът иска да сключи фючърсен договор, той трябва да определят дата на изтичане на договора и конкретен ценови праг, който според тях ще бъде надхвърлен или под който активът ще остане в момента на изтичане на договора. Ако оценката на търговеца е вярна, договорът му става печеливш и той получава сумата на депозираното обезпечение, както и печалбата, увеличена от ливъриджа. 

Датата на изтичане на срока на фючърсния договор означава, че търговецът е длъжен автоматично да продаде договора в този момент. В зависимост от условията на договора търговецът ще получи печалба или ще реализира загуба. 

Някои платформи позволяват на потребителите да задават ръчни дати на валидност за техните договори, докато други подкрепят фиксирани опции за дневни, седмични или месечни договори. Освен това някои борси поддържат безсрочни фючърсни договори без дата на изтичане. Безсрочните договори могат да останат отворени толкова дълго, колкото търговецът желае, но той ще трябва да плаща редовно такси, за да избегне затварянето на договора.

Примери за търговия с ливъридж

Нека разгледаме два прости примера за използване на ливъридж в маржин търговията, за да увеличите потенциалната си възвръщаемост.

Пример 1

Да кажем, че искате да да влезете в дълга позиция на Ethereum, което означава, че залагате пари на вероятността за потенциално увеличение на цената на ETH. Искате да отворите търговска позиция на стойност 100 000 USD с 10x ливъридж. 

За тази цел, ще трябва да предоставите 10 000 USD като обезпечение преди платформата да одобри заема за търговия с ливъридж от 100 000 USD. Желаният от вас резултат е увеличение на цената с Ethereum през следващия период.

Ако цената на ETH скочи с 10%, ще получите печалба от 10 000 USD, тъй като позицията ви вече струва 110 000 USD. След като продадете позицията, ще имате 110 000 USD. Трябва само да изплатите заема от 90 000 USD с лихвата и ще получите обратно обезпечението си, заедно с печалбата от 10 000 USD.

По този начин ще спечелите значително повече, отколкото ако просто купите ETH на стойност 10 000 USD и го продадете след увеличение на цената 10%.

Въпреки това, рисковете са изключително високи, тъй като ако цената на ETH се понижи дори само с 10%, позицията ви ще бъде ликвидирана, освен ако не налеете още пари, за да поддържате търговията си. Пространството ви за маневриране е размерът на залога ви. Намаляване на цената, което е равно или по-високо от вашето обезпечение, ще предизвика маржин кол. 

Ако сте убедени, че посоката на промяна на цената скоро може да се обърне във ваша полза, можете да депозирате повече обезпечение, за да запазите сделката отворена. 

Пример 2

Да кажем, че искате да правите къси позиции в криптовалутите и да заложите на потенциален низходящ тренд BTC. Можете да отворите сделката с 50 000 USD и 50x ливъридж, за което ще трябва да предоставите 1 000 USD като обезпечение. Към момента на откриване на късата позиция приемаме, че един BTC струва точно 50 000 USD.

След като предоставите обезпечението, ще получите своя заем Bitcoin, за да закупите актива и след това да го продадете незабавно.. Сега ще имате 50 000 USD в маржин сметката си, въпреки че сте депозирали само 1 000 USD като обезпечение. След това трябва да наблюдавате пазара и ако цената на BTC спадне 10% до 45 000 USD, това означава, че можете да закупите обратно продадения 1 BTC и да спечелите печалба от 5 000 USD. Можете да изплатите заема и да запазите печалбата. 

Ако обаче цената на BTC се повиши само с 2% до 51 000 USD, позицията ви ще бъде изискана, тъй като сте имали като обезпечение само 1 000 USD. 

Тези два примера за търговия с ливъридж показват как търговците могат да получат по-големи печалби в сравнение със стандартната спот търговия без ливъридж. Поради потенциално високата доходност много начинаещи може да искат да опитат търговията с ливъридж веднага. Този вид търговия обаче е изключително рискован и не бива да го използвате, освен ако не сте усвоили основните елементи на техническия анализ. 

Предимства на търговията с ливъридж

• Можете да увеличите потенциалните си печалби между 2 и 100 пъти в зависимост от платформата за обмен, която използвате.
• Можете да започнете да печелите значителни суми със скромни парични суми като обезпечение.
• Търговията с криптовалути с ливъридж може да бъде много по-печеливша, отколкото използването на ливъридж на фондовия пазар, защото цени на криптовалутите се колебаят значително повече от акциите.
• Можете да се възползвате от микропромените в цените, когато търгувате с ливъридж, тъй като ливъриджът усилва възвръщаемостта ви. При спот търговията трябва да изчакате значителни ценови колебания, за да получите разумни печалби, което може да отнеме дни, седмици или дори месеци.
• Ако владеете техническия анализ и знаете как да анализирате графиките на цените на криптовалутите, можете да използвате търговията с ливъридж, за да реализирате огромни печалби за кратък период от време.

Рискове при търговия с ливъридж

• Използването на ливъридж за увеличаване на печалбите е много привлекателно за крипто новаците, но определено трябва да стоите настрана от този тип търговия, докато не овладеете спот търговията и технологичния анализ, защото ако не знаете какво правите, можете бързо да загубите пари.
• Ако сделката с ливъридж не се развие според плановете ви, можете бързо да се изправите пред ликвидация и да загубите обезпечението си.
• Ако искате да поддържате отворена позиция с ливъридж, трябва да платите допълнителни суми като обезпечение, а ако търговията ви продължи да тества маржа, може да се окаже, че плащате много пари в брой и пак губите обезпечението си.
• Подобно на спот търговията, търговията с ливъридж може да се превърне в психологическо пристрастяване и да се изкушите да вложите допълнителни средства, за да се опитате да възстановите загубените в неуспешни сделки активи. Това е един от най-бързите начини да загубите големи суми пари. Трябва да използвате само средства, които сте готови да загубите при търговия с ливъридж.

Как да сведем до минимум рисковете при търговия с криптовалути с ливъридж?

Както се вижда по-горе, търговията с ливъридж крие различни рискове, които могат да доведат до големи финансови загуби. Има няколко неща, които можете да направите, за да сведете до минимум рисковете си:

• Начинаещите трябва първо да се съсредоточат върху изучаването на техническия анализ. Анализът на ценовите графики и ценовите тенденции и точната оценка на бъдещите ценови движения на целевия актив е от решаващо значение за успешната търговия с ливъридж.
• След като започнете да търгувате с ливъридж, като предимството на поръчките за търговия със стоп-загуба и поемане на печалба е важно защото те ще ви предпазят от загуби и ще ви помогнат да се възползвате от краткосрочните движения на цените. 

Всеки път, когато участвате в търговия с ливъридж, трябва определяне на лимит за стоп-загуба, т.е. цената на актива, при която автоматично ще затворите позицията си и ще продадете активите на загуба. Целта на тази функция е да ви помогне да предотвратите драматични загуби.

В същото време трябва да зададете поръчка за поемане на печалба, която означава точката, в която автоматично ще затворите сделката и ще приберете печалбата си. Трябва да избягвате алчността и да сте сигурни, че задавате разумни прагове за всяка поръчка.

• Освен това трябва да съставите строг план за това каква част от наличните си средства сте готови да отделите за търговия с ливъридж.. Например, ако отделяте 5% от месечния си фонд за търговия с ливъридж за всяка сделка, можете да извършвате по 20 сделки на месец. 
• И накрая, много платформи за обмен позволяват на потребителите да опитате демо сметки за търговия с ливъридж. Това се нарича търговия с хартия. По този начин можете да се упражнявате да използвате ливъридж, за да разберете как работи и дали сте готови да търгувате с реални активи.

Популярни борси за търговия с ливъридж

Много от водещите платформи за търговия предлагат разнообразни опции за търговия с крипто ливъридж. Нека разгледаме някои от най-реномираните борси, които предлагат такива услуги.

Binance

Binance поддържа над 350 криптовалути и е водещата платформа за търговия в света на криптовалутите. Освен незабавното купуване и спот търговията, борсата разполага и с раздел за маржин търговия и търговия с деривати, включително фючърсни договори. 

Повечето криптоборси не поддържат търговия с ливъридж за двойки спот активи, но Binance не е сред тях. 

Можете да търгувате с множество спот двойки с до 3 пъти по-голям ливъридж. Ако преминете към раздела за маржин търговия, можете да правите дълги или къси позиции на различни coins с ливъридж до 5 пъти, докато фючърсните договори са достъпни с ливъридж до 20 пъти.. 

Binance поддържа стабилни фючърсни договори, обезпечени с coin, и фючърсни договори, обезпечени с крипто. Преди да започнат да използват фючърсни договори, потребителите на Binance трябва да преминат кратък тест, за да се уверят, че разбират как работят фючърсните договори и какви са рисковете от такива опции с висок ливъридж.

ByBit

ByBit е пазарен лидер сред платформите, фокусирани върху крипто деривати и търговия с ливъридж. Разделът за спот търговия в ByBit поддържа 10x ливъридж на повече от 30 водещи цифрови валути. Въпреки това разделът за маржин търговия е мястото, където ByBit може да предложи най-много, с повече от 60 token с 10x ливъридж.

В раздела за крипто деривати ByBit предлага различни възможности за потребителите да сключват сделки с ливъридж. Потребителите могат да сключват фючърсни договори за всички криптовалути, поддържани в раздела за маржин, с до 100-кратен ливъридж при някои token..

Също така, ByBit предлага стабилниcoin и altcoin-обезпечени фючърсни договори с фиксирани дати на изтичане, както и безсрочни договори.. 

Струва си да се отбележи, че ByBit предлага на трейдърите с ливъридж различни допълнителни видове поръчки и услуги, които няма да видите на повечето конкурентни борси. Например, можете да настроите своя бот за търговия с деривати и да предпочитате ливъридж. След това ботът автоматично извършва сделки от ваше име. Все пак имайте предвид, че ботовете също са високорискова услуга, която се нуждае от човешки надзор.

KuCoin

KuCoin не поддържа опции за ливъридж за спот търговия, но има какво да предложи в разделите за маржин търговия и търговия с деривати. Можете да отваряте позиции за маржин търговия с 5 или 10 пъти ливъридж, в зависимост от това дали използвате търговия с кръстосан маржин или с изолиран маржин..

Що се отнася до търговията с деривати, KuCoin предлага 170 фючърсни договора с до 100-кратен ливъридж върху множество криптовалути. Също така, търговците могат да отварят договори за деривати със стабилниcoin и алтcoin обезпечения. 

Заключение

Използването на ливъридж в търговията с криптовалути е чудесен начин за реализиране на бързи и значителни печалби, като се възползвате от малък процент от движенията на криптовалутите. Това обаче е и най-бързият начин да загубите пари, ако не сте внимателни.

Ето защо ви съветваме да се занимавате с търговия с ливъридж, ако вече сте усвоили основите на техническия анализ и класическата спот търговия. Накрая, придържайте се към указанията, изложени в това ръководство, за да сведете до минимум риска и да участвате отговорно в търговията с ливъридж, без да застрашавате портфейла си.