Rok 2022 był szkodliwy dla kryptowalut. Podczas gdy branża ta od dawna jest znana ze swojej zmienności, litania głośnych bankructw w kontekście zwiększonych regulacji i szerszej niestabilności w globalnej gospodarce sprawiła, że inwestycje stały się niebezpieczne. Washington Post opisał to jako  "Kryptozima i zastanawiał się, czy branża może kiedykolwiek odzyskać siły. 

A jednak rok rozpoczął się tak pozytywnie. FTX, Coinbase, eToro i Crypto.com spędził $39m w reklamach Super Bowl, wykorzystując siłę celebrytów: Matta Damona, LeBrona Jamesa i Larry'ego Davida. Aplikacje do pobrania dla tych wymiany rose 279% w tygodniu następującym po finale sezonu NFL. Jednak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) szybko odrzuciła wysiłki mające na celu uregulowanie sektora, a jej przewodniczący Gary Gensler zaproponował uprawnienia do traktowania platformy kryptograficzne, takie jak giełdy finansowe.

Później nastąpiło kilka brutalnych miesięcy dla branży. Bitcoincena spadła o 37% w czerwcu 2022 r. - największy spadek od 11 lat. Fundusze hedgingowe i pożyczkodawcy, tacy jak Trzy Strzały oraz Celsjusza złożył wniosek o ogłoszenie upadłości. W Listopad 2022, FTX uległ awarii, wywołując falę wstrząsów na rynku i powodując spadek wyceny sektora poniżej $1 biliona.

Znawcy kryptowalut pozostają optymistycznie nastawieni do przyszłości branży, a cena Bitcoin wzrósł o prawie 70% od początku 2023 roku. Jeśli wyniki z ostatnich 12 miesięcy są wystarczające, które coins na rynku oferują największą stabilność, a które są najbardziej zmienne dla inwestorów? Aby się dowiedzieć, Coin Kickoff przeanalizował wartości cen wszystkich głównych kryptowalut coin i stablecoin na rynku.  

Jak przeprowadziliśmy to badanie

Korzystając z danych cenowych coin z CoinMarketCap.comPorównaliśmy roczną zmienność każdej kryptowaluty coin o kapitalizacji rynkowej $50M lub wyższej oraz wszystkich kryptowalut stablecoins o niezerowej kapitalizacji rynkowej. Następnie uszeregowaliśmy najlepsze kryptowaluty i stablecoins na podstawie ich wyników rynkowych w okresie od kwietnia 2022 r. do kwietnia 2023 r. 

Kluczowe wnioski

• • UNUS SED LEO (#LEO) to najbardziej stabilna w branży kryptowaluta coin, z Roczna zmienność 53%.
  • FTX Token (#FTX) jest najbardziej niestabilnym kryptowalutą coin, wraz z upadkiem giełdy walutowej w listopadzie 2022 r., co doprowadziło do Roczna zmienność na poziomie 218,9%.
  • Tether (#USDT) jest najbardziej stabilną stabilnącoinz jego cena waha się zaledwie 0,88% między kwietniem 2022 r. a kwietniem 2023 r.
  • Wenus BUSD (#vBUSD) charakteryzuje się zannualizowaną zmiennością na poziomie 90,7%, czyniąc go najmniej stabilny stabilnycoin. 

Trwający FTX Volaitily sprawia, że jego natywny token Crypto jest najmniej stabilny Coin

Biorąc pod uwagę skalę upadku FTX i falę wstrząsów, jaką wywołał na całym rynku, w tym oskarżenie jej zhańbionego założyciela i CEO Sam Bankman-Fried, nie jest zaskakujące, że jego natywny token FTX (#FTX) znalazł się na szczycie jako najbardziej zmienna kryptowaluta coin w naszych ustaleniach. W okresie od kwietnia 2022 r. do kwietnia 2023 r. jego roczna zmienność wyniosła 218,9%, czyli więcej niż jakiejkolwiek innej kryptowaluty na rynku.

Po złożeniu wniosku o ogłoszenie upadłości na podstawie rozdziału 11 w listopadzie 2022 r., jego cena spadła o oszałamiające 138%, a jego wartość nadal podlegała gwałtownym wahaniom w miarę ujawniania zarzutów dotyczących FTX. W styczniu 2023 r. kurs na krótko się poprawił, ponieważ Bankman-Fried złożył pozew przeciwko FTX. niewinny zarzutów oszustwa w sądzie na Manhattanie. Spekulacje nasiliły się jeszcze bardziej w kwietniu 2023 r., kiedy główny prawnik FTX zasugerował, że giełda kryptowalut może zostać ponownie otwarty w przyszłości w trakcie postępowania upadłościowego. 

 

Kliknij tutaj, aby zobaczyć obraz w pełnym rozmiarze

 

Jedną z walut, która została złapana w kryptowalutową zimę, był Conflux (#CFX). Nazwana "chińską walutą Ethereumstartup był poparty w 2018 r. przez urzędników w Szanghaju pomimo krajowej rozprawy z kryptowalutami, zanim rozszerzyła swoją działalność na Stany Zjednoczone i Kanadę w 2020 roku. Firma zaczęła trafiać na pierwsze strony gazet na początku 2023 r., kiedy ogłosiła, że użytkownicy chińskiej aplikacji społecznościowej Little Red Book mogą używać Conflux NFT jako zdjęć profilowycha ich pozycja uległa dalszemu wzmocnieniu w związku z dalszymi wsparcie ze strony inwestorów w Chinach i Hongkongu.  

Mask Network (#MASK) był kolejnym zmiennym coin w 2022 roku. Podczas gdy branża kryptowalut krwawiła z powodu tytanicznego upadku FTX, cena Mask podskoczyła o 50% w listopadzie 2022 r. po wymianie walut. Binance ogłosił, że zostanie dodany do jego Indeks "BluebirdOznacza to, że ceny coins będą lewarowane w stosunku do kapitalizacji rynkowej.

UNUS SED LEO jest najbardziej stabilną walutą kryptowalutową pomimo problemów z Bitfinexem

Pomimo zawirowań na rynku, niektóre kryptowaluty oferowały względną stabilność. Nasze badania pokazują, że UNUS SED LEO (#LEO) miał najniższą roczną zmienność spośród wszystkich coin, wahając się o zaledwie 53% między kwietniem 2022 a kwietniem 2023 roku. Dzieje się tak pomimo $1,5 miliona grzywny nałożonej przez Komisja Obrotu Towarowymi Kontraktami Terminowymi do wymiany walut Bitfinex, dla którego #LEO jest natywnym token, w 2021 r. za nielegalne transakcje na jego platformie. 

Waluta rozpoczęła rok na wysokim poziomie, rosnąc o 59% po wiadomościach, że Departament Sprawiedliwości USA odzyskał pieniądze. $3,6 miliarda zhakowanych Bitcoin należący do twórcy #LEO iFinex. Spowodowało to, że #LEO wzrost ceny o ponad 50%. Jednak, inwestorzy byli niedźwiedzio nastawieni do token do końca 2022 r., ponieważ spadła z wysokiego poziomu $8,15 wobec USD do około $3,90.

 

Kliknij tutaj, aby zobaczyć obraz w pełnym rozmiarze

 

Żeton bramy (#GT) i Bitcoin BEP2 (#BEP2) były drugą i trzecią najbardziej stabilną kryptowalutą roku, z rocznymi indeksami zmienności wynoszącymi odpowiednio 55,3% i 60,9%. Zarówno coins zmagał się z niestabilnością rynku po krachu FTX, podczas gdy połączenie cenowe #BEP2 z Bitcoin oznaczało, że był on podatny na nagłe spadki cen. Obejmowało to incydent w marcu 2023 r., w którym wartość Bitcoin spadła o 5% w ciągu godziny wśród obaw o stabilność przyjaznego kryptowalutom banku Silvergate Capital. 

Stablecoins oferuje mniejszą zmienność rynkową - ale wybieraj ostrożnie

Podczas gdy kryptowaluty pozostają popularnym wyborem dla inwestorów, stablecoins oferują mniej zmienną alternatywę poprzez powiązanie wartości aktywów cyfrowych z inną walutą lub towarem, zwykle dolarem amerykańskim. Stanowią one bardziej praktyczną alternatywę dla kryptowalut, ponieważ są mniej podatne na gwałtowne wahania cen. Widać to w naszej analizie, ponieważ wszystkie oprócz trzech stabilnych coins na rynku miały niższą zmienność roczną niż 53% #LEO. 

 

Kliknij tutaj, aby zobaczyć obraz w pełnym rozmiarze

 

Stabilne coins mają jednak swoje własne problemy. Pomimo wzrostu rynku do wartości $130 miliardów do 2021 r. SEC kontynuuje kontrolę i regulować branżę w celu ochrony inwestorów. Ich niższa roczna stopa zwrotu Oznacza to, że inwestorzy mają mniejsze szanse na uzyskanie znaczącego zwrotu w perspektywie krótkoterminowej, a także możliwe jest, że stabilny coin straci swój peg, jeśli coin straci wystarczające zabezpieczenie lub poważną awarię. Wyprzedaż "wielorybów" ma miejsce. 

Podczas gdy iFinex Tether (#USDT) był najbardziej stabilnym ze stabilnych coins w naszym badaniu, on również padł ofiarą szkód wyrządzonych przez upadek FTX. Pomimo rocznej stabilności wynoszącej zaledwie 0,88% w naszej analizie, na krótko stracił on swoją pozycję. powiązanie z dolarem amerykańskim wkrótce po ogłoszeniu upadłości FTX w listopadzie 2022 r., co jeszcze bardziej podkopało zaufanie inwestorów do branży. Tether, trzecia najpopularniejsza kryptowaluta, dążyła do zapewnić klientów o swojej stabilnościi odbił się szybciej niż konkurenci na początku 2023 r. w obliczu pogłębiających się problemów finansowych w USA po upadku Silicon Valley Bank. 

Zmienność kryptowalut w 2022 r. przypomina o podstawach inwestowania

Jako inwestor, rok 2022 był mniej więcej stresujący jak to tylko możliwe. Tradycyjne akcje i udziały były bardzo zróżnicowane, a raport wykazał, że 87% dni handlowych z udziałem akcji S&P 500 odnotowano wzrost o 1% lub więcej, co nie miało miejsca od czasu kryzysu finansowego z 2008 roku. 

W przypadku kryptowalut, globalna niestabilność i zawirowania na międzynarodowych rynkach finansowych siały spustoszenie w i tak już niestabilnych cenach, a nawet uznani gracze, tacy jak Bitcoin, wahali się o 61,1%, zgodnie z naszą analizą. Pełne wyniki naszych badań można znaleźć w poniższej tabeli, w tym wszystkie roczne obliczenia zmienności dla kryptowalut i stabilnego coins. 

 

 

Pod wieloma względami rok 2022 był momentem "Ikara" kryptowalut, lecąc zbyt blisko słońca z ambitnymi reklamami Super Bowl wypełnionymi celebrytami, tylko po to, aby "zejść na ziemię". Aktywa o wartości ponad $2 bilionów zostały zniszczone, a reputacja branży otoczona w sceptycyzm gospodarczy został jeszcze bardziej uszkodzony. Przyniosło to ze sobą ostrą świadomość, że uznani gracze w kryptowalutach muszą zrobić więcej, aby odzyskać zaufanie inwestorów i decydentów oraz znaleźć kompromis w przepisach która zapewnia większą przejrzystość zasobów cyfrowych. 

Służy również jako przypomnienie ważnych podstaw, które wszyscy musimy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu, stawiając tylko tyle, ile możesz stracić, dokładnie badając i rozumiejąc coins, w który zdecydujesz się zainwestować, oraz dywersyfikując swój portfel. Nikt nie może być pewien, co przyniesie przyszłość branży kryptowalut, ale 2022 to rok, którego inwestorzy nigdy nie zapomną.

Aby dowiedzieć się więcej o kryptowalutach i różnorodności coins na rynku, Coin Kickoff's Pomocne przewodniki zawierają informacje potrzebne do zrozumienia sektora i odpowiedzialnego inwestowania.

Metoda stojąca za badaniem

Aby dowiedzieć się, które kryptowaluty są najbardziej i najmniej stabilne, porównaliśmy zmienność zwrotów 100 najlepszych kryptowalut według kapitalizacji rynkowej.

Po pierwsze, uzyskaliśmy dzienne dane z CoinMarketCap.com dla każdego coin z kapitalizacją rynkową $50M lub wyższą i wszystkich stabilnych coins z niezerową kapitalizacją rynkową. Następnie odfiltrowaliśmy coins, które nie miały danych za wszystkie dni od 27-04-2022 do 26-04-2023 lub miały 24-godzinny wolumen mniejszy niż $1M. 

Następnie obliczyliśmy Roczna zmienność dla wszystkich coins. Obliczyliśmy to jako zannualizowane odchylenie standardowe zwrotów kapitałowych, zdefiniowane jako LN (Cena dzisiejsza / Cena wczorajsza). Wykorzystaliśmy te dane do porównania wszystkich kryptowalut pod względem stabilności ich zwrotów - im wyższa ich zmienność w ujęciu rocznym, tym mniej stabilne są ich zwroty. 

Na koniec uszeregowaliśmy najlepsze kryptowaluty i stablecoins według ich stabilności w okresie od 27-04-2022 r. do 26-04-2023 r. Wzięliśmy pod uwagę tylko kryptowaluty z ujawnioną kapitalizacją rynkową przekraczającą $1m na wolumenie 24-godzinnym i obecnością w 100 najlepszych kryptowalutach pod względem kapitalizacji rynkowej (z wyłączeniem stablecoins). 

Dane zawarte w niniejszej analizie są aktualne na dzień 26 kwietnia. 2023.

Inne przewodniki Popualr

• 3 najlepsze kasyna kryptowalutowe Bitcoin z bonusami
• Jak kupić Bitcoin (BTC)
• Jak kupić Ethereum (ETH)
• Jak kupić Dogecoin (DOGE)
• Jak kupić Shiba Inu (SHIB)
• Jak kupić Solana (SOL)
• Jak kupić Litecoin (LTC)
• Jak kupić Polkadot (DOT)
• Jak kupić Polygon (MATIC)
• Jak kupić Cardano (ADA)
• Jak kupić Avalanche (AVAX)