2022 oli krüpto jaoks kahjulik aasta. Kuigi tööstusharu on juba ammu tuntud oma volatiilsuse poolest, muutis kõrgetasemeliste pankrottide litaania suurenenud reguleerimise ja maailmamajanduse laiema ebastabiilsuse taustal investeeringud ohtlikuks. Washington Post kirjeldas seda kui  "Krüptotalv ja seadis kahtluse alla, kas tööstusharu suudab kunagi taastuda. 

Ometi algas aasta nii positiivselt. FTX, Coinbase, eToro ja Crypto.com veetis kombineeritud $39m Super Bowli reklaamide puhul, kasutades Matt Damoni, LeBron Jamesi ja Larry Davidi kuulsusi. Nende rakenduste allalaadimine vahetused roos 279% NFL-i hooaja finaalile järgneval nädalal. Väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) lükkas siiski kiiresti tagasi jõupingutused sektori reguleerimiseks, kusjuures selle esimees Gary Gensler tegi ettepaneku volituste kohta, et käsitleda krüptoplatvormid nagu finantsbörsid.

Sellele järgnesid tööstusele mõned jõhkrad kuud. Bitcoinhind langes 37% juunis 2022 - suurim langus 11 aasta jooksul. Riskifondid ja laenuandjad nagu Kolm noolt ja Celsius esitas pankrotiavalduse. Veebilehel November 2022, FTX kukkus kokku, mis saatis turul šokilaineid ja põhjustas sektori languse alla $1 triljoni suuruse hinnangu.

Krüpto insiderid on jätkuvalt optimistlikud tööstuse tuleviku suhtes ja Bitcoin hind on tõusnud rallis peaaegu 70% alates 2023. aasta algusest. Kui viimase 12 kuu tootlusest on midagi välja lugeda, siis millised turul olevad coins pakuvad investoritele kõige suuremat stabiilsust ja millised on kõige volatiilsemad? Et seda teada saada, Coin avalöök on analüüsinud iga suurema krüpto coin ja stabiilsecoin hinnaväärtusi turul.  

Kuidas me seda uuringut läbi viisime

Kasutades coin hinnaandmeid CoinMarketCap.comvõrdlesime iga coin, mille turukapitali suurus on $50M või suurem, ja kõigi stabiilsetecoins, mille turukapitali suurus ei ole null, aastapõhist volatiilsust. Seejärel reastasime parimad krüptovaluutad ja stablecoins nende turutegevuse põhjal ajavahemikus aprillist 2022 kuni aprillini 2023. 

Peamised järeldused

• • UNUS SED LEO (#LEO) on tööstusharu kõige stabiilsem krüpto coin, koos 53% aastane volatiilsus.
  • FTX Token (#FTX) on kõige ebastabiilsem krüpto coin, mille novembris 2022 toimunud valuutavahetuse kokkuvarisemisega kaasnesid aastane volatiilsus 218,9%.
  • Tether (#USDT) on kõige stabiilsem stabiilnecoin, koos selle hind kõigub vaid 0,88% aprillist 2022 kuni aprillini 2023.
  • Venus BUSD (#vBUSD) aastane volatiilsus on 90,7%, mis teeb sellest kõige vähem stabiilne stabiilnecoin. 

Käimasolev FTX Volaitily teeb oma Native Token Crypto kõige vähem stabiilne Coin

Arvestades FTXi kokkuvarisemise ulatust ja selle poolt kogu turule saadetud šokilaineid, sealhulgas ka oma häbistatud asutaja ja tegevjuhi süüdistuse esitamine Sam Bankman-Fried, ei ole üllatav, et tema emakeelne FTX Token (#FTX) tuli meie järeldustes kõige volatiilsema krüpto coin välja. Ajavahemikul aprillist 2022 kuni aprillini 2023 oli selle aastane volatiilsus 218,9%, mis on suurem kui mis tahes muu krüpto turul.

Pärast 11. peatüki kohase pankrotiavalduse esitamist novembris 2022 langes selle hind 138% võrra ja selle väärtus kõikus jätkuvalt metsikult, kui FTXi kohta käivad süüdistused lahenesid. See tõusis lühiajaliselt 2023. aasta jaanuaris, kui Bankman-Fried tunnistas, et ei ole süüdi pettuses Manhattani kohtus. Spekulatsioonid kasvasid veelgi 2023. aasta aprillis, kui FTXi juhtiv advokaat pakkus välja, et krüptovaluutavahetus võib tulevikus uuesti avada kui ta navigeerib oma pankrotis. 

 

Klõpsake siin, et näha pilti täissuuruses

 

Üheks krüptotalve tabanud valuutaks oli Conflux (#CFX). Dubbed "Hiina Ethereum," käivitamine oli toetasid 2018. aastal Shanghai ametnikud vaatamata riiklikule krüptoraha piiramisele, enne kui 2020. aastal laieneb see USAsse ja Kanadasse. See hakkas 2023. aasta alguses pealkirjadesse jõudma, kui teatas, et Hiina sotsiaalmeedia rakenduse Little Red Book kasutajad võivad kasutada Confluxi NFT-d profiilifotodenaja nende positsioon tugevnes veelgi keset edasist investorite toetus Hiinas ja Hongkongis.  

Mask Network (#MASK) oli teine 2022. aasta volatiilne coin. Samal ajal kui krüptovaluutatööstus veritses FTXi titaanilise kokkuvarisemise kahjust, hüppas Maski hind 2022. aasta novembris 50% pärast valuutavahetuse Binance teatas, et see lisatakse oma 'Sinilinnu' indeks, mis tähendab, et selle coins hinnad oleksid võimendatud turukapitali suhtes.

UNUS SED LEO on krüpto kõige stabiilsem valuuta, hoolimata Bitfinexi probleemidest

Vaatamata turbulentsile turul pakkusid mõned krüptovaluutad suhtelist stabiilsust. Meie uuringud näitavad, et UNUS SED LEO (#LEO) oli coin-st kõige väiksema aastase volatiilsusega, kõigest 53% kõikumine 2022. aasta aprilli ja 2023. aasta aprilli vahel. Seda vaatamata $1,5 miljoni trahvi $1,5 miljoni trahvi poolt Kaubafutuuride kauplemiskomisjon valuutavahetus Bitfinex, mille jaoks #LEO on originaalne token, 2021. aastal oma platvormil tehtavate ebaseaduslike tehingute eest. 

Valuuta alustas aastat kõrgelt, tõustes 59% pärast uudist, et USA justiitsministeerium taastas $3,6 miljardi väärtuses häkitud Bitcoin mis kuulub #LEO loojale iFinex. Selle tulemuseks oli #LEO's hind tõuseb rohkem kui 50%. Siiski, investorid olid token suhtes langustundlikud 2022. aasta lõpuks, kuna see oli langenud oma kõrgeimalt tasemelt $8,15 võrreldes USD-ga umbes $3,90-ni.

 

Klõpsake siin, et näha pilti täissuuruses

 

Väravamärk (#GT) ja Bitcoin BEP2 (#BEP2) olid aasta teine ja kolmas kõige stabiilsem krüptovaluuta, mille aastane volatiilsusindeks oli vastavalt 55,3% ja 60,9%. Mõlemad coins võitlesid turu ebastabiilsuse vastu pärast FTXi krahhi, samas kui #BEP2 hinnaühendus Bitcoin-ga tähendas, et see jättis end ootamatute hinnalanguste suhtes haavatavaks. See hõlmas ka 2023. aasta märtsis toimunud juhtumit, kus Bitcoin väärtus langes langes 5% ühe tunni jooksul keset muret krüptosõbraliku panga Silvergate Capital stabiilsuse pärast. 

Stablecoins pakub vähem turu volatiilsust - kuid valige ettevaatlikult

Kuigi krüptovaluutad on endiselt investorite seas populaarne valik, pakuvad stabiilnecoins vähem volatiilset alternatiivi, sidudes digitaalse vara väärtuse mõne teise valuuta või kauba, tavaliselt USA dollari, külge. Need pakuvad krüptovaluutadele praktilisemat alternatiivi, kuna need on vähem altid metsikutele hinnakõikumistele. Seda on näha meie analüüsis, sest kõigil peale kolme stabiilsecoins turul oli madalam aastane volatiilsus kui 53% #LEO. 

 

Klõpsake siin, et näha pilti täissuuruses

 

Stablecoins-l on aga oma probleemid. Hoolimata turu kasvust $130 miljardi väärtuseni aastaks 2021, on SEC jätkab kontrollimist ja reguleerida tööstusharu, et kaitsta investoreid. Nende madalam aastane tootlus tähendab, et investorid näevad lühiajaliselt vähem tõenäoline on, et nad saavad märkimisväärset tulu, samuti on võimalik, et stabiilnecoin kaotab oma pegli, kui coin kaotab piisava tagatise või suure "vaala" müük toimub. 

Kuigi iFinexi Tether (#USDT) oli meie uuringutes kõige stabiilsemcoins, langes ka see FTXi kokkuvarisemise tõttu kahju. Hoolimata meie analüüsis vaid 0,88% aastase stabiilsusega, kaotas see lühiajaliselt oma sidumine USA dollariga varsti pärast FTXi pankrotiavalduse esitamist novembris 2022, mis vähendas veelgi investorite usaldust tööstusharu vastu. Tether, kolmas kõige populaarsem krüptovaluuta, püüdis veenda oma kliente oma stabiilsuses, ja see põrkas tagasi kiiremini kui konkurendid 2023. aasta alguses keset süvenevaid finantsprobleeme USAs pärast Silicon Valley Banki kokkuvarisemist. 

Krüpto volatiilne 2022 meeldetuletus investeeringute põhialuste kohta

Investorina oli 2022. aasta umbes sama stressirohke kui see saab. Traditsioonilised varud ja aktsiad varieerusid metsikult, kusjuures aruandes leiti, et 87% S&P 500 aktsiatega seotud kauplemispäevadest nägi 1% või rohkem, mida ei olnud nähtud alates 2008. aasta finantskriisist. 

Krüpto puhul põhjustasid rahvusvaheliste finantsturgude ülemaailmne ebastabiilsus ja turbulentsus juba niigi ebastabiilsete hindade suhtes laastamist, kusjuures meie analüüsi kohaselt kõigutasid isegi sellised väljakujunenud mängijad nagu Bitcoin 61,1%. Meie täielikku uuringut näete allolevas tabelis, sealhulgas kõiki krüptovaluutade ja stabiilsecoins aastapõhiseid volatiilsusarvutusi. 

 

 

Mitmel moel oli 2022. aasta krüpto "Ikaruse" hetk, mis lendas liiga lähedal päikesele ambitsioonikate Super Bowli reklaamidega, mis olid pakitud kuulsuste mõjuvõimuga, ainult selleks, et "langevad maa peale. Rohkem kui $2 triljoni väärtuses varasid hävitati ja tööstuse maine, mida ümbritsevad majanduslik skeptitsism oli veelgi rohkem kahjustatud. See tõi endaga kaasa terava arusaama, et krüptoturul tegutsevad väljakujunenud mängijad peavad tegema rohkem, et võita tagasi investorite ja poliitikakujundajate usaldus ning leida kompromiss reguleerimise osas mis loob suurema läbipaistvuse digitaalsete varade üle. 

See on ka meeldetuletus olulistest põhialustest, mida me kõik peame investeeringute puhul arvestama, et panustada ainult seda, mida te võite endale lubada kaotada, põhjalikku uurimistööd ja arusaamist coins-st, millesse te otsustate investeerida, ning mitmekesistada oma portfelli. Keegi ei saa olla kindel, mida tulevik krüptovaluutatööstusele toob, kuid 2022 on aasta, mida investorid ei unusta kunagi.

Loe lähemalt krüptovaluutade ja erinevate coins kohta turul, Coin Kickoff's abivalmis juhendid annavad ülevaate, mida vajate sektori mõistmiseks ja vastutustundlikuks investeerimiseks.

Meetod uuringu taga

Et välja selgitada, millised on kõige stabiilsemad ja millised kõige vähem stabiilsemad krüptovaluutad, võrdlesime 100 suurima krüptovaluuta tootluse volatiilsust turukapitali järgi.

Kõigepealt saime päevased andmed välja CoinMarketCap.com iga coin puhul, mille turukapital on $50M või suurem, ja kõigi stabiilsetecoins puhul, mille turukapital ei ole null. Seejärel filtreerisime coins, millel puudusid andmed kõigi päevade 27-04-2022 ja 26-04-2023 vahel või mille 24h maht oli väiksem kui $1M. 

Seejärel arvutasime välja aastane volatiilsus kõigi coins puhul. Me arvutasime selle kapitalitootluse aastase standardhälbena, mis on määratletud kui LN (hind täna / hind eile). Me kasutasime neid näitajaid, et võrrelda kõiki krüptosid nende tootluse stabiilsuse osas - mida suurem on nende aastane volatiilsus, seda vähem stabiilsed on nende tootlused. 

Lõpuks reastasime parimad krüptovaluutad ja stabiilsecoins selle järgi, kui stabiilsed nad olid 27-04-2022 ja 26-04-2023 vahel. Me võtsime arvesse ainult krüptovaluutasid, mille avalikustatud turukapitali suurus on üle $1m 24h mahu ja mis on turukapitali järgi 100 suurima krüptovaluuta hulgas (välja arvatud stablecoins). 

Käesoleva analüüsi andmed on õiged 26. aprilli seisuga. 2023.