Rok 2022 bol pre kryptografiu škodlivý. Hoci toto odvetvie je už dlho známe svojou volatilitou, litánia vysokoprofilových bankrotov na pozadí zvýšenej regulácie a širšej nestability globálnej ekonomiky spôsobila, že investície boli nebezpečné. Denník Washington Post to opísal ako  'Crypto Winter' a položil si otázku, či sa toto odvetvie vôbec môže zotaviť. 

Napriek tomu sa rok začal tak pozitívne. FTX, Coinbase, eToro a Crypto.com strávil a kombinovaný $39m na reklamu na Super Bowl, pričom využila silu celebrít Matta Damona, LeBrona Jamesa a Larryho Davida. Stiahnutia aplikácií pre tieto výmeny ruža 279% v týždni po finále sezóny NFL. Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) však rýchlo odmietla snahy o reguláciu tohto sektora, pričom jej predseda Gary Gensler navrhol právomoci na zaobchádzanie kryptografické platformy ako finančné burzy.

Nasledovalo niekoľko krutých mesiacov pre toto odvetvie. Bitcoinsa cena prepadla o 37% počas júna 2022 - najväčší pokles za posledných 11 rokov. Hedžové fondy a veritelia ako Tri šípy a Celzius vyhlásila konkurz. Na stránke november 2022, FTX havarovalčo spôsobilo otrasy na trhu a pokles sektora pod jeho ocenenie na úrovni $1 bilióna.

Kryptografickí insideri zostávajú optimistickí, pokiaľ ide o budúcnosť odvetvia a cenu Bitcoin zhromaždil takmer 70% od začiatku roka 2023. Ak sa dá vychádzať z výkonnosti za posledných 12 mesiacov, ktoré coins na trhu ponúkajú najväčšiu stabilitu a ktoré sú pre investorov najvolatilnejšie? Ak to chcete zistiť, Výkop mince analyzovala cenové hodnoty všetkých hlavných kryptografických coin a stabilnýchcoin na trhu.  

Ako sme uskutočnili túto štúdiu

Použitie údajov o cenách coin z CoinMarketCap.com, porovnali sme anualizovanú volatilitu každého coin s trhovou kapitalizáciou $50M alebo vyššou a všetkých stabilnýchcoins s nenulovou trhovou kapitalizáciou. Potom sme zoradili najlepšie kryptomeny a stabilnécoins na základe ich výkonnosti na trhu v období od apríla 2022 do apríla 2023. 

Kľúčové zistenia

• • UNUS SED LEO (#LEO) je najstabilnejší kryptografický coin v odvetví, s anualizovaná volatilita 53%.
  • Token FTX (#FTX) je najnestabilnejšia kryptografická karta coin, s novembrom 2022 kolaps jeho výmeny meny, čo viedlo k ročná volatilita 218,9%.
  • Tether (#USDT) je najstabilnejší stabilnýcoin, pričom jeho cena kolíše len 0,88% od apríla 2022 do apríla 2023.
  • Venuša BUSD (#vBUSD) má anualizovanú volatilitu 90,7%, čo z neho robí najmenej stabilný stabilnýcoin. 

Prebiehajúce FTX Volaitily robí jeho natívne Token je najmenej stabilný Crypto Coin

Vzhľadom na rozsah kolapsu FTX a otrasy, ktoré vyvolal na celom trhu, vrátane obvinenie jej zneuznaného zakladateľa a generálneho riaditeľa Sam Bankman-Fried, nie je prekvapujúce, že jeho natívny FTX Token (#FTX) sa v našich zisteniach dostal na prvé miesto ako najvolatilnejší kryptomen coin. V období od apríla 2022 do apríla 2023 mal anualizovanú volatilitu 218,9%, čo je viac ako ktorákoľvek iná kryptomena na trhu.

Po vyhlásení konkurzu podľa kapitoly 11 v novembri 2022 jej cena klesla o neuveriteľných 138% a jej hodnota naďalej prudko kolísala, keď sa rozplietli obvinenia týkajúce sa FTX. V januári 2023 sa nakrátko zotavila, keď sa spoločnosť Bankman-Fried zaviazala nevinný z obvinení z podvodu na súde na Manhattane. V apríli 2023, keď hlavný právny zástupca FTX navrhol, že výmena kryptomien by sa mohol v budúcnosti znovu otvoriť. pri riešení svojho úpadku. 

 

Kliknutím sem zobrazíte obrázok v plnej veľkosti

 

Jednou z mien, ktorú zastihla kryptozima, bola Conflux (#CFX). Nazývaná "čínska Ethereum," spustenie bolo v roku 2018 podporili úradníci v Šanghaji napriek vnútroštátnemu zásahu proti kryptomenám pred rozšírením do USA a Kanady v roku 2020. Na titulky novín sa začala dostávať začiatkom roka 2023, keď oznámila, že používatelia čínskej aplikácie sociálnych médií Little Red Book môžu používať Conflux NFT ako profilové fotografie, a ich pozícia sa ďalej posilnila uprostred ďalších podpora investorov v Číne a Hongkongu.  

Maska siete (#MASK) bola ďalšou nestálou coin z roku 2022. Zatiaľ čo odvetvie kryptomien krvácalo zo škôd spôsobených titánovým kolapsom FTX, cena Masky vyskočila v novembri 2022 o 50% po tom, čo sa zmenáreň Binance oznámila, že bude pridaná do jej Index "Bluebird, čo znamená, že ceny jeho coins by boli v porovnaní s trhovou kapitalizáciou pákové.

UNUS SED LEO je najstabilnejšou kryptomenou napriek problémom Bitfinexu

Napriek nepokojom na trhu niektoré kryptomeny ponúkali relatívnu stabilitu. Z nášho prieskumu vyplýva, že UNUS SED LEO (#LEO) mal najnižšiu anualizovanú volatilitu zo všetkých coin, pričom v období od apríla 2022 do apríla 2023 kolísal len o 53%. A to aj napriek pokute vo výške $1,5 mil. Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures na výmenu mien Bitfinex, pre ktorú je #LEO natívnym token, v roku 2021 za nelegálne transakcie na jej platforme. 

Mena začala rok na vysokej úrovni a vzrástla o 59% po správe, že americké ministerstvo spravodlivosti získalo späť $3,6 miliardy hacknutých Bitcoin patriaci tvorcovi #LEO, spoločnosti iFinex. To malo za následok, že #LEO zvýšenie ceny o viac ako 50%. Avšak, investori boli voči token medvedí do konca roka 2022, keďže klesla z najvyššej hodnoty $8,15 oproti USD na približne $3,90.

 

Kliknutím sem zobrazíte obrázok v plnej veľkosti

 

Žetón brány (#GT) a Bitcoin BEP2 (#BEP2) boli druhou a treťou najstabilnejšou kryptomenou roka s anualizovanými indexmi volatility 55,3% a 60,9%. Obe coins bojovali s nestabilitou trhu po krachu FTX, zatiaľ čo cenové spojenie #BEP2 s Bitcoin znamenalo, že sa ponechali zraniteľné voči náhlym poklesom cien. To zahŕňalo incident v marci 2023, keď hodnota Bitcoin klesol o 5% za jednu hodinu uprostred obáv o stabilitu kryptografickej banky Silvergate Capital. 

Stablecoins ponúkajú menšiu volatilitu trhu - ale vyberajte opatrne

Zatiaľ čo kryptomeny zostávajú pre investorov obľúbenou voľbou, stabilnécoins ponúkajú menej volatilnú alternatívu tým, že hodnotu digitálneho aktíva viažu na inú menu alebo komoditu, zvyčajne na americký dolár. Ponúkajú praktickejšiu alternatívu ku kryptomenám, keďže sú menej náchylné na divoké výkyvy cien. Vidno to v našej analýze, keďže všetky stabilnécoins na trhu okrem troch mali nižšiu anualizovanú volatilitu ako 53% #LEO. 

 

Kliknutím sem zobrazíte obrázok v plnej veľkosti

 

Stabilnýcoins má však svoje vlastné problémy. Napriek rastu trhu na hodnotu $130 mld. Komisia SEC pokračuje v kontrole a regulovať toto odvetvie s cieľom chrániť investorov. Ich nižší anualizovaný výnos znamená, že je menej pravdepodobné, že investori uvidia v krátkodobom horizonte nejaký významný výnos, a je tiež možné, že stabilnýcoin stratí svoj kolízny bod, ak coin stratí dostatočné zabezpečenie alebo dôjde k významnej Výpredaj "veľrýb. 

Hoci bol Tether (#USDT) spoločnosti iFinex v našom výskume najstabilnejším stabilnýmcoins, aj on sa stal obeťou škôd spôsobených kolapsom FTX. Napriek ročnej stabilite len 0,88% v našej analýze nakrátko stratila svoju naviazanie na americký dolár krátko po vyhlásení konkurzu spoločnosti FTX v novembri 2022, čo ešte viac oslabilo dôveru investorov v toto odvetvie. Tether, tretia najpopulárnejšia kryptomena, sa snažila uistiť svojich zákazníkov o svojej stabilite.a odrazilo sa rýchlejšie ako jeho konkurenti začiatkom roka 2023 na pozadí prehlbujúcich sa finančných problémov v USA po krachu banky Silicon Valley. 

Volatilita kryptomeny 2022 pripomína investičné základy

Rok 2022 bol pre mňa ako investora približne taký stresujúce ako sa len dá. Tradičné akcie a podiely sa veľmi líšili, pričom správa zistila, že 87% obchodných dní zahŕňajúcich akcie S&P 500 zaznamenali výkyv o 1% alebo viac, čo sa nestalo od finančnej krízy v roku 2008. 

Pokiaľ ide o kryptomeny, globálna nestabilita a turbulencie na medzinárodných finančných trhoch spôsobili chaos na už aj tak nestabilných cenách, pričom podľa našej analýzy dokonca aj u etablovaných hráčov ako Bitcoin kolísali o 61,1%. Celý náš výskum si môžete pozrieť v tabuľke nižšie, vrátane všetkých výpočtov anualizovanej volatility pre kryptomeny a stabilnécoins. 

 

 

Rok 2022 bol v mnohých ohľadoch "Ikarovým" okamihom kryptomeny, ktorá letela príliš blízko k slnku s ambicióznymi reklamami na Super Bowl plnými hviezd, len aby "spadnúť na zem. Aktíva v hodnote viac ako $2 biliónov boli zničené a povesť odvetvia obklopeného ekonomický skepticizmus bol ešte viac poškodený. Prinieslo to so sebou ostré uvedomenie si, že etablovaní hráči v oblasti kryptomien musia urobiť viac, aby získali späť dôveru investorov a tvorcov politík a našli kompromis v regulácii ktorá vytvára väčšiu transparentnosť digitálnych aktív. 

Slúži tiež ako pripomienka dôležitých základov, ktoré musíme pri investovaní všetci zvážiť, a to vsadiť len to, čo si môžete dovoliť stratiť, dôkladne preskúmať a pochopiť coins, do ktorého sa rozhodnete investovať, a diverzifikovať svoje portfólio. Nikto si nemôže byť istý, aká budúcnosť čaká odvetvie kryptomien, ale rok 2022 je rokom, na ktorý investori nikdy nezabudnú.

Ak si chcete prečítať viac o kryptomenách a rôznych coins na trhu, Coin Kickoff's užitočné príručky poskytujú prehľad, ktorý potrebujete na pochopenie sektora a zodpovedné investovanie.

Metóda v pozadí štúdie

Aby sme zistili, ktoré kryptomeny sú najviac a najmenej stabilné, porovnali sme volatilitu výnosov 100 najväčších kryptomien podľa trhovej kapitalizácie.

Najprv sme získali denné údaje z CoinMarketCap.com pre každý coin s trhovou kapitalizáciou $50M alebo vyššou a všetky stabilné coins s nenulovou trhovou kapitalizáciou. Potom sme odfiltrovali coins, ktoré nemali údaje za všetky dni 27-04-2022 a 26-04-2023 medzi sebou alebo mali 24-hodinový objem menší ako $1M. 

Potom sme vypočítali anualizovaná volatilita pre všetky coins. Vypočítali sme ju ako anualizovanú štandardnú odchýlku kapitálových výnosov, definovanú ako LN (Cena dnes / Cena včera). Tieto údaje sme použili na porovnanie všetkých kryptomien z hľadiska stability ich výnosov - čím vyššia je ich anualizovaná volatilita, tým menej stabilné sú ich výnosy. 

Nakoniec sme zoradili top kryptomeny a stablecoins podľa toho, ako stabilné boli v období od 27-04-2022 do 26-04-2023. Do úvahy sme brali len kryptomeny so zverejnenou trhovou kapitalizáciou vyššou ako $1m na 24-hodinovom objeme a prítomnosťou v prvej stovke kryptomien podľa trhovej kapitalizácie (okrem stablecoins). 

Údaje tejto analýzy sú správne k 26. aprílu 2023.

Ďalšie príručky Popualr

• 3 najlepšie Bitcoin krypto kasína s bonusmi
• Ako kúpiť Bitcoin (BTC)
• Ako kúpiť Ethereum (ETH)
• Ako kúpiť Dogecoin (DOGE)
• Ako kúpiť Shiba Inu (SHIB)
• Ako kúpiť Solana (SOL)
• Ako kúpiť Litecoin (LTC)
• Ako kúpiť Polkadot (DOT)
• Ako kúpiť Polygon (MATIC)
• Ako kúpiť Cardano (ADA)
• Ako kúpiť Avalanche (AVAX)