Μια οπτική ανάλυση 10 ετών νεκρών κρυπτογράφησης Coins

Η ιστορία των κρυπτονομισμάτων μπορεί να εντοπίσει τις ρίζες της πίσω στη χλιδή της δεκαετίας του 1980, μια εποχή που η κουλτούρα της οικονομίας ήταν λαμπερή σε ταινίες όπως η Trading Places και Wall Street. Το 1983, ο πρωτοπόρος κρυπτογράφος David Chaum δημοσιευμένη έρευνα που έθεσε τα θεμέλια για τις ηλεκτρονικές πληρωμές, το blockchain και το εικονικό νόμισμα.

Ήταν ιδέες μπροστά από την εποχή τους, και το αποκεντρωμένο εικονικό νόμισμα σπάνια συζητήθηκε εκτός των κύκλων της ελευθεριακής πολιτικής της ελεύθερης αγοράς για πολλά χρόνια. Όλα αυτά άλλαξαν με τον Satoshi Nakotomo και την ανάπτυξη του bitcoin λογισμικό και νόμισμα το 2009 - χρησιμοποιώντας έναν πηγαίο κώδικα που αργότερα θα οδηγούσε σε μια έκρηξη των κρυπτονομισμάτων στην αγορά κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 2010.

Με δεκάδες χιλιάδες νομίσματα να υπάρχουν σήμερα, πρόκειται για μια αγορά-πρόκληση τόσο για τους επενδυτές όσο και για τις ρυθμιστικές αρχές. Πολλοί υποστηρίζουν ότι υπάρχουν πάρα πολλά coins σε κυκλοφορία, παρομοιάζοντάς το με τοφούσκα dot-com' πριν από περίπου 25 χρόνια.

Να αναλύσει την αγορά συναλλάγματος coin, CoinKickoff δημιούργησε μια οπτική ανάλυση των νεκρών κρυπτογράφησης coins μιας δεκαετίας, από τις αποτυχημένες αρχικές Coin προσφορές (ICOs) μέχρι την απώλεια του ενδιαφέροντος της αγοράς.

Τι κάναμε

Εξετάσαμε δεδομένα για πάνω από 2.400 νεκρούς coins από Coinopsy, συγκεντρώνοντας δεδομένα σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση κάθε coin. Στη συνέχεια, αναλύσαμε την απόδοση κάθε coin τα τελευταία 10 χρόνια, σημειώνοντας πότε και γιατί καταργήθηκαν οι coins.

Αφού συγκεντρώσαμε αυτά τα δεδομένα, τα συγκρίναμε με CoinMarketCap ιστορικά στιγμιότυπα για κάθε έτος, δίνοντάς μας μια ακριβή εικόνα όλων των coins που υπήρχαν κάποτε στην αγορά.

Βασικά ευρήματα

• 704 νεκρό πλέον coins άρχισαν να κυκλοφορούν κατά την κρυπτο-έκρηξη του 2017, περισσότερα από τα 224 που καθορίστηκαν το 2016.
• 2018 ήταν η πιο μοιραία χρονιά του τομέα για τα κρυπτονομίσματα, καθώς 751 coins έπαψε να υφίσταται.
• Το υψηλότερο ποσοστό θνησιμότητας για την κρυπτογράφηση μπορεί να βρεθεί στο 2014. 76.5% των 793 coins δεν κυκλοφορούν πλέον.
• 551 του 793 coins που ιδρύθηκε το 2014 εγκαταλείφθηκαν. Κανένα άλλο έτος δεν έχει δει τόσα πολλά νομίσματα να χάνουν τόσο πολύ εμπορικό ενδιαφέρον.

91% από Coins από το κραχ κρυπτογράφησης του 2014 είναι τώρα νεκροί

Ανατρέχοντας στην ιστορία των κρυπτονομισμάτων, το 2013 θα θεωρηθεί ως η πρώτη μεγάλη έκρηξή τους. Σε μια χρονιά που κυριάρχησε η αναδυόμενη τεχνολογία από drones έως smartwatches, η τιμή του Bitcoin αυξήθηκε από $150 σε $1.000, με μέγιστη τιμή $1,127 τον Νοέμβριο του 2013. Πριν από την αύξηση, στην αγορά κυκλοφορούσαν μόλις 14 coins - με μόνο Bitcoin και Litecoin παραμένοντας στην πρώτη 10άδα από το 2022.

Η άνοδος της τιμής του Bitcoin οδήγησε σε ένα κύμα αντίπαλα νομίσματα που ανταγωνίζονται για την καταλληλότητα. Τα στοιχεία μας δείχνουν ότι 84 coins εισήλθαν στην αγορά το 2013 και 607 το 2014 - όλοι με στόχο να επωφεληθούν από την κατάρρευση του Bitcoin στις αρχές του 2014. εν μέσω σκανδάλου που αφορούσε τις διασυνδέσεις της με την ηλεκτρονική αγορά ναρκωτικών Silk Road.

Ωστόσο, η άνοδος των αναδυόμενων κρυπτονομισμάτων το 2014 δεν διήρκεσε. Σύμφωνα με τα στοιχεία μας, 91% από coins που δημιουργήθηκαν το 2014 πέθαναν τελικά λόγω χαμηλού όγκου συναλλαγών ή εγκατάλειψης. Με την αξιοσημείωτη εξαίρεση των νόμισμα meme Dogecoin, πολλές καιροσκοπικές προσπάθειες να στριμώξουν την πρώιμη αγορά κρυπτογράφησης κατέληξαν σε αποτυχία.

Η δεύτερη άνοδος της κρυπτογράφησης οδηγεί σε 750 νεκρούς Coins

Το 2017 θα καταγραφεί ως το 'καλοκαίρι της αγάπης' για τους ιστορικούς της κρυπτογράφησης. Για πρώτη φορά, οι αναδυόμενες τεχνολογίες blockchain προσέλκυσαν την προσοχή των επιχειρηματικών ηγετών παγκοσμίως, οδηγώντας σε μια αλματώδη αύξηση των επενδύσεων. Τον Ιούλιο του 2017, η επικεφαλής τεχνικός της Goldman Sachs, Sheba Jafari, προέβλεψε ότι η κρυπτο θα έφτανε το $3,600 μέχρι το τέλος του έτους.

Η χρονιά είδε μια σειρά από επικερδείς ICOs -  κυρίως το Filecoin, η οποία συγκέντρωσε $257 εκατομμύρια. Ωστόσο, δεν ήταν όλα όπως φαίνονταν. Εκείνη τη χρονιά εισήλθαν στην αγορά 704 πλέον νεκροί coins, οι περισσότεροι από κάθε άλλη χρονιά της τελευταίας δεκαετίας. Μια έκθεση το 2018 από την Συμβουλευτική εταιρεία ICO Stasis Group διαπίστωσε ότι 80% των προσφορών το 2017, εκ των οποίων συγκεντρώθηκαν $11,9 δισεκατομμύρια, αναγνωρίστηκαν ως απάτες.

Η έρευνά μας δείχνει ότι 30% από τα 751 coins που πέθαναν το 2018 ήταν δόλια - το υψηλότερο ποσοστό από κάθε άλλη χρονιά της τελευταίας δεκαετίας. Οι πιο αξιοσημείωτες απάτες ICO ήταν οι βιετναμέζικες coins PinCoin και iFan. Οι τοπικοί δημοσιογράφοι αποκάλυψαν τις εταιρείες για εξαπάτηση 32.000 επενδυτών με το ποσό των $660 εκατομμυρίων, το οποίο στη συνέχεια ερεύνησε η αστυνομία της πόλης Χο Τσι Μινχ.

Τα τρία τέταρτα του Crypto Coins από το 2014 δεν υπάρχουν πλέον

Είναι εύκολο να ξεχάσουμε ότι τα κρυπτονομίσματα βρίσκονται ακόμη σε νηπιακό στάδιο. Ενώ οι επενδυτές συναλλάσσονται με μετοχές και μερίδια εδώ και εκατοντάδες χρόνια, η πρώτη συναλλαγή Bitcoin έγινε σε ένα Φλόριντα πίτσα εστιατόριο μόλις το 2010. Η αγορά δεν έχει ακόμη βρει πραγματικά τα πόδια της, με οικονομολόγοι διχασμένοι για το μέλλον του τομέα.

Ενώ η κρυπτογράφηση έχει δείξει ότι μπορεί να διαταράξει την παραδοσιακή χρηματοδότηση με τις συναλλαγές και τις επενδύσεις κρυπτογράφησης, ο τομέας έχει υποστεί αποτυχίες υψηλού προφίλ. Μια έκθεση από την Ακαδημία Τεχνολογίας Πληροφοριών και Επικοινωνιών της Κίνας (CAICT) διαπίστωσε ότι 92% των έργων blockchain που ξεκίνησαν ποτέ είναι ανενεργά σήμερα, με διάρκεια ζωής μόλις 1,22 χρόνια.

Τα πρώτα χρόνια της κρυπτογράφησης αποδείχθηκαν μοιραία για πολλούς επίδοξους coins. Σύμφωνα με την έρευνά μας, περισσότερα από τα μισά από όλα τα coins που εισήχθησαν κάθε χρόνο μεταξύ 2013 και 2018 δεν υπάρχουν πλέον. Πάνω από τα τρία τέταρτα (76,5%) των νομισμάτων που εισήχθησαν το 2014 με αφορμή την πρώτη μεγάλη άνθιση της κρυπτογράφησης είναι πλέον νεκρά.

Μόλις 16 Crypto Coins έχουν εγκαταλειφθεί από το 2020

Σύμφωνα με την πλατφόρμα έρευνας blockchain LongHash, 63,1% από τα νεκρά έργα κρυπτογράφησης coin εγκαταλείφθηκαν από τους επενδυτές, στέλνοντας τις τιμές τους σε κατακόρυφη πτώση. Σε μια κορεσμένη αγορά με πάνω από 12.000 νομίσματα, είναι φυσικό τα καλοπροαίρετα σχέδια να μην προσελκύουν το ενδιαφέρον. Coinopsy προτείνει διάφορους λόγους γιατί ένα coin μπορεί να εγκαταλειφθεί, από την ξεπερασμένη αλυσίδα μπλοκ μέχρι τις προσωπικές συνθήκες του προγραμματιστή.

Τα στοιχεία δείχνουν ότι η πρώτη έκρηξη των τιμών των κρυπτονομισμάτων το 2013 οδήγησε στο πιο εγκαταλελειμμένο νόμισμα. 61,1% από coins από το 2013 και 69,5% από το 2014 έχουν έκτοτε παραμεληθεί. Ωστόσο, οι πρόσφατες τάσεις δείχνουν ότι τα νομίσματα χάνουν το ενδιαφέρον τους λιγότερο συχνά, καθώς μόλις 16 coins από το 2020 έχουν αφαιρεθεί από την αγορά λόγω έλλειψης επενδύσεων. Παρά το γεγονός αυτό, υπάρχουν φοβάται ότι η μεγάλη ύφεση του 2022 στην αξία των κρυπτογράφων θα δούμε περισσότερες εγκαταλείψεις coin στο μέλλον.

Το 2017 ήταν το έτος αιχμής της κρυπτογράφησης για απάτη Coins

Η έλλειψη ρύθμισης των κρυπτονομισμάτων συνεχίζει να τα καθιστά πρωταρχικό στόχο για δόλια σχέδια και καιροσκοπικούς απατεώνες. Όχι μόνο τα ίδια τα coins μπορούν να καθιερωθούν ως απάτες, αλλά οι εγκληματίες χρησιμοποιούν επίσης καθιερωμένα νομίσματα όπως τα Bitcoin και Ethereum για να εξαπατήσει τους επενδυτές.

Το Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου αναφέρει ότι από την αρχή του 2021, περισσότεροι από 46.000 άνθρωποι έχουν πέσει θύματα απάτης κρυπτογράφησης, χάνοντας συνολικά πάνω από $1 δισεκατομμύριο. Το ανανεωμένο ενδιαφέρον για την αγορά μετά τις τελευταίες εκρήξεις των τιμών του 2021 οδήγησε σε ένα κύμα εγκληματικότητας στην κρυπτογράφηση - ύψους $14 δισεκατομμυρίων, σύμφωνα με το Ανάλυση αλυσίδας.

Παρά ταύτα, λιγότερα από 2% των coins που δημιουργήθηκαν από το 2019 έχουν αποκαλυφθεί ως απάτη coins. Η αγορά έφτασε στο αποκορύφωμά της το 2017, όταν 17% νομισμάτων ήταν δόλια. Οι απατεώνες πήραν $490 εκατομμύρια κατά τη διάρκεια του έτους ICO φούσκα, και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς συνεχίζει να ερευνά εγκλήματα αυτής της περιόδου.

Η αρχική τρέλα των προσφορών Coin του 2017 οδήγησε στις περισσότερες αποτυχημένες προσφορές Coins

Όταν οι εταιρείες γίνονται αρκετά μεγάλες ώστε να διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, ξεκινούν μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) για την άντληση ιδίων κεφαλαίων από δημόσιους επενδυτές. Αντίθετα, μια αρχική προσφορά coin (ICO) είναι μια ευκαιρία για την προσέλκυση ενδιαφέροντος για την κυκλοφορία ενός νέου κρυπτονομίσματος. Αυτό μπορεί πρωτίστως να πείσει τους επενδυτές να αγοράσουν το coin, αλλά μπορεί επίσης να προσφέρει ευρύτερα οφέλη που συνδέονται με το προϊόν της εταιρείας - συμπεριλαμβανομένης της συμμετοχής στην ίδια την επιχείρηση.

Το Mastercoin ήταν το Πρώτος στην εκτόξευση μια ICO το 2013, και η πρακτική αυτή εξερράγη το 2017, καθώς το ενδιαφέρον της κοινής γνώμης για την κρυπτογράφηση αυξήθηκε με την έκρηξη των τιμών της. Παρόλα αυτά, η έρευνά μας δείχνει ότι 12,6% από το σύνολο των coins που ξεκίνησαν εκείνο το έτος κατέρρευσαν ως αποτέλεσμα μιας αποτυχημένης ICO - περισσότερο από κάθε άλλο έτος της τελευταίας δεκαετίας.

Η έρευνα της εταιρείας συμβούλων GreySpark Partners διαπίστωσε ότι σχεδόν το ήμισυ όλων των ICOs που ξεκίνησαν το 2017 και το 2018 απέτυχαν να συγκεντρώσουν κεφάλαια και η ευαισθησία της πρακτικής στην απάτη οδήγησε τελικά σε αυξημένη ομοσπονδιακός κανονισμός με αυστηρές κυρώσεις για τις καταχρήσεις στον κλάδο. Ως αποτέλεσμα, τα δεδομένα μας δείχνουν ότι μόλις πέντε coins είχαν αποτυχημένες ICO.

Η κρυπτογράφηση επέζησε από μια ταραχώδη πρώτη δεκαετία - αλλά τι θα συμβεί στη συνέχεια;

Η αγορά κρυπτονομισμάτων αναπτύσσεται με πρωτοφανή ρυθμό και η ταχεία εξέλιξη της τεχνολογίας οδηγεί σε νέες επενδυτικές ευκαιρίες - κυρίως στην τρέλα των NFT του 2021. Το Bitcoin εξακολουθεί να κυριαρχεί στην αγορά και ορισμένοι επενδυτές προβλέπουν θα μπορούσε να φτάσει σε τιμή $100.000 μέχρι το 2023. Ωστόσο, η αξία του Ethereum αυξήθηκε κατά 409% το 2021. Παρά την παγκόσμια ύφεση που καθοδηγείται από την παγκόσμια αστάθεια ως αποτέλεσμα της εισβολής της Ρωσίας στην Ουκρανία, οι αναλυτές αναμένουν ότι θα συμβάλει σε μια βιομηχανική αξία $4,9 δισεκατομμυρίων μέχρι το 2030.

Αλλά πώς φτάσαμε εδώ; Πολλοί ειδικοί να κάνετε παραλληλισμούς μεταξύ της ανάπτυξης της κρυπτογράφησης και τηςdot-com bubble" των αρχών της δεκαετίας του 2000, όπου η καινοτομία οδήγησε σε μια έκρηξη των εταιρειών του Διαδικτύου και των επενδυτών που αναζητούσαν την επόμενη Amazon ή eBay. Αντίθετα, τα επενδυτικά κύματα της κρυπτογράφησης το 2013 και το 2017 πλημμύρισαν την αγορά με νέα coins και επενδυτές που ανταγωνίζονταν να εξαργυρώσουν το "επόμενο μεγάλο πράγμα".

Ενώ πολλά από αυτά τα coins πέθαναν λόγω έλλειψης επενδύσεων, αποτυχημένων ICO ή απάτης, ανάγκασε την επενδυτική κοινότητα να καθίσει και να λάβει υπόψη της. Το Κυβέρνηση των ΗΠΑ και οι παγκόσμιες αγορές αντιμετωπίζουν πολυάριθμες προκλήσεις για τη ρύθμιση της κρυπτογράφησης ώστε να προστατεύονται καλύτερα οι επενδυτές στο μέλλον. Παρόλα αυτά, η κρυπτογράφηση έχει αποδείξει την ικανότητά της τα τελευταία δέκα χρόνια να διαταράσσει τις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές.

Μεθοδολογία

Για τη δημιουργία μιας οπτικής ανάλυσης 10 ετών νεκρών κρυπτών coins, το Coin Kickoff εξέτασε δεδομένα σχετικά με την κατάσταση πάνω από 2.400 νεκρών coins από την Coinopsy. Συγκεντρώσαμε δεδομένα σχετικά με την τρέχουσα κατάσταση ζωής κάθε coin και τον λόγο και το έτος θανάτου του.

Οι λόγοι για τα νεκρά coins περιλαμβάνουν αποτυχημένες αρχικές Coin προσφορές (ICO), εγκατάλειψη με λιγότερο από $1.000 σε όγκο συναλλαγών σε διάστημα τριών μηνών, απάτες ή ότι τα coins προορίζονταν για αστείο.

Στη συνέχεια, διασταυρώσαμε αυτό το σύνολο δεδομένων με τα ιστορικά στιγμιότυπα της CoinMarketCap για κάθε έτος - τα οποία δείχνουν όλες τις coins που ήταν κάποτε στην αγορά. Τα δεδομένα σχετικά με τον συνολικό αριθμό των coins που κυκλοφόρησαν σε ένα δεδομένο έτος χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό των νεκρών coins ως ποσοστό του συνόλου των coins.

Τα δεδομένα συλλέχθηκαν τον Αύγουστο του 2022.