En visuell analys av 10 år av död krypto Coins

Kryptovalutans historia kan spåras tillbaka till 1980-talets överflöd, en tid då finanskulturen glamoriserades i filmer som Handelsplatser och Wall Street. År 1983 tog den banbrytande kryptografen David Chaum publicerad forskning som lade grunden för elektroniska betalningar, blockkedjor och virtuella valutor.

De var idéer som låg före sin tid, och decentraliserad virtuell valuta diskuterades sällan utanför frimarknadsliberala politiska kretsar under många år. Allt detta förändrades med Satoshi Nakotomo och hans utveckling av bitcoin programvara och valuta 2009 - med hjälp av en källkod som senare skulle leda till en explosionen av kryptovalutor på marknaden under 2010-talet.

Med tiotusentals valutor i dag är det en utmanande marknad för både investerare och tillsynsmyndigheter. Många hävdar att det finns för många coins i omlopp, och liknar den viddotcom-bubblan' för cirka 25 år sedan.

Att analysera coin-valutamarknaden, CoinKickoff har skapat en visuell analys av ett decenniums döda kryptovalutor coins, från misslyckade ICO:er (Initial Coin Offerings) till förlorat marknadsintresse.

Vad vi gjorde

Vi har granskat uppgifter om över 2 400 döda coins från Coinopsy, som sammanställer uppgifter om varje coin:s aktuella status. Vi analyserade sedan varje coin:s prestanda under de senaste 10 åren och noterade när coins dödades och varför.

Efter att ha sammanställt dessa uppgifter jämförde vi dem med följande CoinMarketCaps historiska ögonblicksbilder för varje år, vilket ger oss en korrekt bild av alla coins som en gång fanns på marknaden.

Viktiga resultat

• 704 nu döda coins började cirkulera i samband med kryptoboomen i 2017, mer än de 224 som fastställdes 2016.
• 2018 var sektorns mest ödesdigra år för kryptovaluta, eftersom 751 coins har upphört att existera..
• The högsta dödlighet för krypto kan hittas i 2014. 76.5% av 793 coins är inte längre i omlopp.
• 551 av de 793 coins som inrättades 2014 övergavs.. Under inget annat år har så många valutor tappat så mycket i handelsintresse.

91% av Coins från 2014 års kryptokrasch är nu döda

När man ser tillbaka på kryptovalutans historia kommer 2013 att ses som dess första stora boom. Under ett år som dominerades av ny teknik. från drönare till smartklockor, steg priset på Bitcoin från $150 till $1 000, med en toppnotering på $1,127. i november 2013. Före ökningen fanns det bara 14 coins på marknaden - och endast Bitcoin och Litecoin och kommer att fortsätta att vara bland de tio främsta från och med 2022.

Den kraftiga prisökningen på Bitcoin ledde till en våg av rivaliserande valutor som tävlar om relevans. Våra uppgifter visar att 84 coins kom in på marknaden 2013 och 607 kom in 2014 - alla i syfte att tjäna pengar på Bitcoin-kraschen i början av 2014. i en skandal som rörde dess kopplingar till den elektroniska knarkmarknaden Silk Road.

Men den uppgång som de nya kryptovalutorna fick 2014 varade inte i längden. Enligt våra uppgifter dog 91% av coins som etablerades 2014 så småningom på grund av låg handelsvolym eller övergivande. Med det anmärkningsvärda undantaget av meme valuta Dogecoin, många opportunistiska försök att få en del av den tidiga kryptomarknaden slutade i ett misslyckande.

Kryptos andra våg leder till 750 döda Coins

2017 kommer att gå till historien som den "kärlekens sommar för kryptohistoriker. För första gången fick den framväxande blockkedjetekniken uppmärksamhet av företagsledare världen över, vilket ledde till en kraftig ökning av investeringarna. I juli 2017 förutspådde Goldman Sachs chefstekniker Sheba Jafari att krypto skulle nå $3,600 i slutet av året.

Under året gjordes ett antal lukrativa ICO:er.  framför allt Filecoin, som samlade $257 miljoner. Allt var dock inte som det verkade. 704 numera döda coins kom ut på marknaden det året, vilket var det största antalet under det senaste årtiondet. I en rapport från 2018 från ICO-rådgivningsföretaget Stasis Group fann att 80% av erbjudandena under 2017, varav $11,9 miljarder euro samlades in, identifierades som bedrägerier.

Vår forskning visar att 30% av de 751 coins som dog 2018 var bedrägerier - det är den högsta siffran för alla år under det senaste decenniet. De mest anmärkningsvärda ICO-bedrägerierna var den vietnamesiska coins PinCoin och iFan. Lokala journalister avslöjade att företagen hade lurat 32 000 investerare på $660 miljoner euro, vilket polisen i Ho Chi Minh City sedan undersökte.

Tre fjärdedelar av Crypto Coins från 2014 existerar inte längre

Det är lätt att glömma att kryptovaluta fortfarande är i sin linda. Investerare har handlat med aktier och andelar i hundratals år, men den första Bitcoin-transaktionen gjordes i en Pizzarestaurang i Florida så sent som 2010. Marknaden har ännu inte riktigt funnit sina fötter, med ekonomer är splittrade om sektorns framtid.

Även om krypto har visat att det kan störa den traditionella finanssektorn genom handel och investeringar med krypto har sektorn varit utsatt för högprofilerade misslyckanden. I en rapport från China Academy of Information and Communications Technology (CAICT) konstaterades följande 92% av blockkedjeprojekt som någonsin lanserades är inaktiva idag, med en livslängd på bara 1,22 år.

De första åren av krypto var ödesdigra för många blivande coins. Mer än hälften av alla coins som introducerades varje år mellan 2013 och 2018 existerar inte längre, enligt vår forskning. Mer än tre fjärdedelar (76,5%) av de valutor som introducerades 2014 i spåren av kryptons första stora boom är nu döda.

Bara 16 Crypto Coins har övergivits sedan 2020

Enligt forskningsplattformen LongHash har 63,1% av döda kryptoprojekt coin släppts av investerare, vilket har lett till att priserna har rasat. På en mättad marknad med över 12 000 valutorDet är naturligt att välmenande projekt inte lyckas väcka intresse. Coinopsy föreslår följande ett antal orsaker varför en coin kan överges, från föråldrad blockkedja till utvecklarens personliga omständigheter.

Uppgifterna visar att kryptons första prisboom 2013 ledde till den mest övergivna valutan. 61,1% av coins från 2013 och 69,5% från 2014 har sedan dess försummats. De senaste trenderna tyder dock på att valutor förlorar intresset mindre ofta, eftersom endast 16 coins sedan 2020 har tagits bort från marknaden på grund av bristande investeringar. Trots detta finns det fruktar att 2022 års stora nedgång i kryptovärde kommer att leda till fler övergivningar av coin i framtiden.

2017 var kryptoens toppår för bluff Coins

Bristen på reglering av kryptovalutor fortsätter att göra dem till ett utmärkt mål för bedrägerier och opportunistiska bedragare. Inte bara coins i sig kan etableras som bedrägerier, utan brottslingar använder även etablerade valutor som Bitcoin och Ethereum för att lura investerare.

The Federal Trade Commission (federala handelskommissionen) rapporterar att sedan början av 2021 har mer än 46 000 personer fallit offer för kryptobedrägerier och totalt förlorat över $1 miljard euro. Det förnyade intresset för marknaden efter 2021 års senaste prishöjningar har lett till en våg av kryptobrott - till ett värde av $14 miljarder, enligt Kedjeanalys.

Trots detta har mindre än 2% av de coins som etablerats sedan 2019 avslöjats som bluffföretag coins. Marknaden nådde sin topp 2017, då 17% av valutorna var bedrägerier. Bedragare tog $490 miljoner under årets ICO-bubbla, och Securities and Exchange Commission fortsätter att utreda brott från denna period.

Den första Coin-erbjudandetåget 2017 ledde till de flesta misslyckade Coins-erbjudandena

När företagen blir tillräckligt stora för att kunna handla på aktiemarknaden lanserar de en Börsintroduktion (IPO). att skaffa eget kapital från offentliga investerare. Däremot är ett första coin-erbjudande (ICO) en möjlighet att väcka intresse för lanseringen av en ny kryptovaluta. Detta kan i första hand få investerare att köpa in sig i coin, men de kan också erbjuda större fördelar som är kopplade till företagets produkt - inklusive en andel i själva företaget.

Mastercoin var den först med att lansera en ICO 2013, och denna verksamhet exploderade 2017 när intresset för krypto ökade i takt med att priset ökade. Trots detta visar vår forskning att 12,6% av alla coins som lanserades det året gick omkull till följd av en misslyckad ICO - mer än något annat år under det senaste decenniet.

Forskning från konsultföretaget GreySpark Partners visar att nästan hälften av alla ICO:er som lanserades 2017 och 2018 misslyckades med att samla in några medel, och praxisens känslighet för bedrägerier ledde till slut till ökade federal reglering med hårda straff för missbruk i branschen. Som ett resultat av detta visar våra uppgifter att endast fem coins har haft misslyckade ICO:er.

Krypto överlevde ett turbulent första decennium - men vad händer härnäst?

Marknaden för kryptovalutor växer i en aldrig tidigare skådad takt, och den snabbt utvecklande tekniken leder till nya investeringsmöjligheter - framför allt NFT-kraschen 2021. Bitcoin dominerar fortfarande marknaden, och vissa investerare förutspår kan det nå ett pris på $100 000 år 2023. Ethereum:s värde ökade dock med 409% år 2021. Trots en global nedgång som leds av global instabilitet till följd av Rysslands invasion av Ukraina förväntar sig analytiker att den kommer att bidra till ett branschvärde på $4,9 miljarder år 2030.

Men hur kom vi hit? Många experter dra paralleller mellan kryptons tillväxt och den 'punkt-com-bubblan i början av 2000-talet, där innovation ledde till en explosion av internetföretag och investerare som letade efter nästa Amazon eller eBay. Däremot översvämmades marknaden av nya coins och investerare som tävlade om att tjäna pengar på "nästa stora grej" genom kryptoföretagens investeringsrusningar 2013 och 2017.

Även om många av dessa coins dog på grund av bristande investeringar, misslyckade ICO:er eller bedrägerier, tvingade det investeringsvärlden att se upp och uppmärksamma dem. USA:s regering och de globala marknaderna står inför många utmaningar när det gäller att reglera krypto för att bättre skydda investerare i framtiden. Ändå har krypto under de senaste tio åren visat sin förmåga att störa traditionella finansmarknader.

Metodik

För att skapa en visuell analys av 10 års döda krypto coins har Coin Kickoff granskat data om statusen för över 2 400 döda coins från Coinopsy. Vi sammanställde uppgifter om varje coin:s nuvarande livsstatus samt orsak och år för dess död.

Orsaker till döda coins är bland annat misslyckade ICO:er (Initial Coin Offerings), nedläggning med mindre än $1 000 i handelsvolym under en tremånadersperiod, bedrägerier eller att coins:erna var avsedda som ett skämt.

Vi jämförde sedan detta dataset med CoinMarketCaps historiska ögonblicksbilder för varje år - som visar alla coins som en gång fanns på marknaden. Uppgifter om det totala antalet coins som släpptes under ett visst år användes för att beräkna döda coins i procent av alla coins.

Uppgifterna samlades in i augusti 2022.