Едно от първите неща, с които се сблъсква всеки търговец, е волатилността на криптовалутите. Както може би вече знаете, не е необичайно пазарът на криптовалути да преживява екстремни възходи и падения.
За много хора, които никога преди не са инвестирали, е трудно да разберат как да печелят пари с децентрализирана валута, тъй като криптопазарът е толкова волатилен.
Много фактори влияят върху това как криптовалутите набират стойност. Нека ги разделим и разгледаме самостоятелно.
Какво е криптовалута?
По дефиниция криптовалутите са цифрови активи, които защитават както неприкосновеността на финансовите трансакции на своите потребители, така и личните им данни.
Липсата на подкрепа от страна на ръководен орган е това, което дава на цифровите валути тяхната децентрализиран етикет. Тъй като транзакциите с криптовалути се извършват без посредник, потребителите на криптовалути вече не трябва да се доверяват на финансовите институции, когато става въпрос за сигурността на техните пари или поверителна информация.
Блокчейнът, който работи като децентрализирана база данни, е мястото, където всички Bitcoin транзакциите се записват и изпълняват. Блокчейн технологията е в основата на най-важните форми на криптовалути, включително Bitcoin, altcoins и token.
Основната цел на криптовалутите е да решат проблемите, свързани с традиционните валути, като предоставят на притежателите им повече власт и отговорност.
С какво Bitcoin се различава от другите криптовалути?
Първоначално на пазара беше представена Bitcoin (BTC), която остана най-ценната криптовалута до момента. Като система от типа "peer-to-peer" всички транзакции на Bitcoin се извършват директно между потребителите чрез блокчейна на Bitcoin.
Bitcoin има най-високата пазарна стойност от всички криптоактиви и осигурява по-голяма стабилност от други цифрови активи. Освен това, тъй като Bitcoin придоби широка популярност, обмяната му за конвенционални валути като щатски долар или евро е по-проста от всякога.
Можете да си купите Bitcoin на почти всяка онлайн платформа за търговия с криптовалути.
Нека видим на какво е научил Bitcoin разработчиците за това как да създадат ценен крипто актив.
Как определен Coin придобива популярност на криптопазара?
Резултатите на Bitcoin доказаха, че криптовалутите могат да се превърнат в много успешни цифрови активи.
В резултат на това редица програмисти се опитаха да разработят своя собствена цифрова валута, сравнима с Bitcoin, на базата на иновативна блокчейн технология, с достатъчно ликвидност, приличен пазарна капитализация, лекота на търговията, и успешно първоначално предлагане на Coin (ICO).
Революционни технологии
Децентрализираният характер на механизмите за управление на криптовалути може да се проследи до Технология на разпределената счетоводна книга (DLT), който служи като основен протокол за всички криптовалути. Блокчейн е нов вид разпределена счетоводна книга които могат да бъдат използвани за записване на подробности за финансова транзакция и след това да бъдат споделени с обществеността.
Тъй като кодът на блокчейн е свободно достъпен, всеки разработчик може да го използва, за да създаде сигурни и надеждни приложения или услуги, базирани на система за равнопоставено плащане.
Потвърждението от посредник от трета страна не е строго задължително при тази сделка. Първоначалният замисъл на тази технология е бил да осигури сигурни и частни средства за оторизиране и регистриране на трансакции Bitcoin и тя е изпълнила тази цел.
В крайна сметка инвеститорите са привлечени от по-частни и сигурни трансакции, което повишава стойността на криптовалутите, тъй като повече криптоманиаци са готови да инвестират на пазара.
Пазарна капитализация
В областта на финансите изразът пазарна капитализация се отнася до показател, който показва колко пари пазарът е готов да вложи в дадена компания. Пазарната капитализация в сектора на криптовалутите се изчислява, като се умножи настоящата стойност на coin по действителния брой на циркулиращите coins.
Общата стойност на дадена криптовалута, изчислена с помощта на максималното възможно предлагане, представлява стойността на пазарната капитализация на тази coin. Следователно колкото по-голяма е пазарната капитализация на дадена криптовалута, толкова по-голям е нейният пазарен дял. Доминирането и популярността на криптовалутите могат да се оценят, като се разгледа тяхната пазарна капитализация.
Пазарната капитализация (или cap) на криптовалута (като Bitcoin) е сборът от стойността на всички coins, създадени някога в цифрова форма. Умножете предлагането на token по стойността на token, за да получите отговора.
Пазарната капитализация на даден проект често се посочва като най-важния показател за неговата значимост. Логиката на това твърдение обаче редовно се оспорва. Пазарната капитализация на дадена криптовалута е полезен показател за нейната стойност, но не е единственият.
Размерът на пазарната капитализация на дадена криптовалута е добър показател за това колко ценна е била coin за инвеститорите в дългосрочен план. Според тази логика, колкото по-дълго coin е била на върха, толкова по-големи са шансовете да остане там.
Разликата между максималното, общото и циркулиращото предлагане на криптовалута
Сайтът общо предлагане на даден криптоактив е сумата от coins, които вече са в обращение, и coins, които все още не са добити и не са излезли на пазара.
Сайтът циркулационно захранване се отнася до броя на издадените на пазара coins, въпреки че не всички coins, които някога са били произведени, се използват в момента - някои от тях лежат в криптопортфейли или са изгубени.
Сайтът максимално захранване е максималният брой на конкретен coin или token, който ще бъде създаден някога. Когато максималното предлагане на дадена валута бъде достигнато, вече не можете да генерирате нови coins.
Ликвидност
Ликвидността е друг важен аспект, с който трябва да сте запознати.
Когато се говори за криптовалути, терминът ликвидност се отнася до лекотата, с която една криптовалута може да бъде конвертирана във фиатна валута или в друга криптовалута. Накратко, ликвидността е предпоставка за търговия с всеки търгуем актив, включително и с криптоактиви.
Успешната търговия с криптовалути за други валути на обмен на криптовалута е от съществено значение за по-нататъшното развитие на приложенията на валутата във финансовата индустрия. А именно стойността на цифровите coins се повишава на пазара, когато повече хора са съгласни, че те имат стойност. Това се случва, когато повече хора ги търгуват чрез дадена платформа, като по този начин повишават ликвидността им.
Въпреки че търговията с криптовалути набира популярност, определянето на ликвидността на тези пазари остава предизвикателство.
Аспекти, които влияят на това как криптовалутите придобиват стойност
На кои аспекти на дадена криптовалута, освен на нейния индекс на популярност, трябва да се отдаде най-голямо значение, когато се преценява доколко е вероятно тя да се представи добре на пазара? Ето подробностите.
Децентрализиран характер на криптовалутите
Както вече беше казано, степента на децентрализация на мрежата на дадена криптовалута е една от най-важните променливи, определящи стойността на тази цифрова валута.
Децентрализираните криптовалути не подлежат на надзор от никой друг освен от търговеца. Поради начина, по който са създадени, веднага след като закупите своите coins, ще можете да ги съхранявате в собствения си цифров портфейл или на избрано от Вас цифрово устройство.
В резултат на това в повечето случаи вие сте единственият, който отговаря за тяхното обработване и сигурност, което ги прави изключително привлекателни активи за всеки участник на пазара.
Освен това при децентрализираната блокчейн не е необходимо участниците да познават или да се доверяват на когото и да било, тъй като всеки член на мрежата има свое собствено копие на данните за трансакциите, съхранявани в разпределената счетоводна книга.
Тази система елиминира необходимостта участниците да обменят лична информация и на свой ред подобрява надеждността и сигурността на транзакциите с криптовалути, което повишава тяхното търсене и цена.
Криптодобив
Процесът на генериране на нови криптовалути tokens или coinss се нарича криптодобив. За да се децентрализира и да се създават нови token, трябва да се използва специален хардуер за добив, за да се валидира всеки блок на блокчейна.
Членовете на блокчейн мрежата, т.е. криптоминьорите, трябва да използват изчислителни ресурси и да решават сложни алгоритми, за да валидират блоковете с данни в разпределената счетоводна книга.
Първоначално добивът на криптовалути се възприемаше като процес, при който миньорите проверяват трансакциите, преди да ги добавят в блокчейна, в замяна на възнаграждение. Но с развитието на блокчейн технологията се появи все по-голямо търсене на ъпгрейди на изчислителната мощност при добива на криптовалути.
Следователно трудността на добива при някои криптовалути се увеличава поради факта, че миньорите активно се конкурират помежду си, за да валидират следващия блок.
Така цената на добива на криптовалута стана много зависима от вида на хардуера за добив. Поради по-високите разходи за добив стойността на криптовалутите в обращение се повишава.
Търсене и предлагане
Един от най-важните аспекти, определящи пазарната стойност на криптовалутите, е балансът между търсенето и предлагането. Както беше показано по-рано, можете да изчислите текущото предлагане на дадена криптовалута, като съберете вече генерираните coins и тези, които са били изтъргувани.
Обикновено информационният документ на криптовалутата включва препоръчителната стратегия за добив на тази coin. Предвиденото общо предлагане на coin също е изложено в този план, въпреки че някои цифрови активи нямат крайно предлагане.
Ако няма много единици от дадена валута или token, това означава, че те са доста ценни поради своята рядкост. Така че, ако има голямо търсене на криптовалута, цената ѝ вероятно ще се повиши.
Но ако има голямо предлагане на дадена криптовалута, но няма достатъчно желаещи да я купят, цената ѝ може да падне.
По принцип, ако много хора вярват, че нещо е ценно, цената му непременно ще се повиши. Това е основната идея на фактора търсене и предлагане.
Предлагането, полезността и конкурентоспособността са само някои от другите елементи, които могат да засилят ефекта на търсенето и да предизвикат нестабилност на цените при липса на правила.
Регламенти
Практиката да се търгува с криптовалути чрез борса, регулирана от едни от най-високопоставените финансови органи, обикновено се счита за положително развитие. Това се дължи на факта, че тя предпазва инвеститорите от търговия в измамни платформи и предотвратява злоупотребата с тяхната информация.
Въпреки това не всеки обмен на криптовалута подлежи на регулиране, тъй като регулаторите не третират криптовалутите по един и същи начин навсякъде.
Някои правила могат да окажат отрицателно въздействие върху стойността на определени криптовалути, въпреки че тези ограничения обикновено имат за цел да защитят инвеститорите, когато правят инвестиции в криптовалути.
Китайският криптопазар е един от най-забележителните примери за това как регулациите могат да повлияят на стойността на криптовалутите. А именно, точно когато криптовалутите започнаха да набират популярност, китайското правителство реши да забрана на крипто транзакциите за да избегнете всякакви финансови рискове.
Пазарът на криптовалути понесе значителен удар поради това развитие, тъй като Китай е толкова голяма страна с милиони хора, които потенциално биха могли да инвестират в криптовалути, но внезапно бяха обезкуражени и възпрепятствани да го направят.
Информацията за стъпките, които Китай предприе, за да защити икономиката на страната от тези нерегулирани финансови активи, оказа значително влияние върху стойността на криптовалутите, като предизвика страх, несигурност и съмнения (FUD) сред инвеститорите в криптовалути.
Полезност
На практика стойността на даден актив е толкова висока, колкото е неговата практическа полезност. Понастоящем повечето от криптовалутите, които заливат пазарите, се считат само за инвестиционни инструменти.
Bitcoin (BTC) и няколко други coins не се вписват в този сценарий, тъй като вече имат многобройни приложения в реалния свят, като например за плащане на ежедневни разходи, и много онлайн търговци на дребно са готови да правят бизнес с тези, които използват BTC например като форма на плащане.
Въздействието на икономическия спад върху стойността на криптовалутите
Рецесията е период на широкообхватно икономическо свиване, който продължава повече от няколко месеца. По време на рецесия производството, заетостта и потребителските разходи в икономиката обикновено намаляват. По време на рецесия потребителското търсене се понижава, което също може да окаже отрицателно въздействие върху Bitcoin и други криптовалути.
Когато чуват и четат само прогнози за предстояща рецесия, инвеститорите започват да се страхуват от рискови активи като акции, дялове и криптовалути. Страхът от рецесия намалява доверието на потребителите. По-високите разходи за живот могат да обезкуражат потенциалните потребители да инвестират в криптовалути, които до голяма степен зависят от потребителското търсене.
Тъй като цифровите активи не са преживели дълга рецесия, е трудно да се каже дали цените им ще се понижат или не. И все пак, подобно на други рискови инвестиции, криптовалутите несъмнено ще се борят с тревогата от рецесията.
Заключение
Много променливи влияят на това колко трябва да инвестирате в дадена криптовалута. В действителност един актив струва само толкова, колкото хората са готови да платят за ползите, които той предоставя. Огромното мнозинство от наличните сега криптовалути се разглеждат единствено като финансови инструменти.
Освен това, въпреки че финансовите регулации по принцип имат за цел да предпазят инвеститорите, те биха могли да имат отрицателен ефект върху стойността на някои криптовалути чрез налагане на инвестиционни ограничения.
Не на последно място, балансът между търсенето и предлагането е ключов фактор при определянето на пазарната стойност на криптовалутите. Една дефицитна криптовалута coin или token ще достигне висока цена поради голямото търсене, което ще генерира. Обратното също е вярно: спад в цената може да настъпи, ако има значително предлагане на дадена криптовалута, но няма достатъчно лица, които да се интересуват от закупуването ѝ.
Затова се уверете, че сте се информирали добре за пазарните условия, пътната карта на интересуващата ви криптовалута, както и за финансовите инструменти и условията за търговия на борсата, която сте избрали, преди да направите каквато и да е финансова инвестиция.
В крайна сметка не позволявайте на емоциите си да направляват движенията ви на пазара. Оставете това на разума, здравата логика и релевантната информация.