FRAX är ett innovativt stabiltcoin som bygger på ett system med två tecken. Det är delvis säkerställt och det är också ett fraktionellt algoritmiskt stablecoin-protokoll.
FRAX är unik eftersom dess 1:1-peg inte uppnås på samma sätt som de flesta centraliserade stabilacoins. Istället är FRAX en ny stabilcoin med en unik mekanism för säkerheter och algoritmisk uppbackning.
FRAX är för närvarande den 207:e största kryptovalutan sett till marknaden och ett av de snabbast växande stabilacoin-protokollen på marknaden.
Hur FRAX Stablecoin fungerar
Att förstå FRAX-protokollet innebär att man måste förstå de grundläggande skillnaderna mellan algoritmisk stablecoins och asset-backed stablecoins. FRAX använder båda dessa för att uppnå sin koppling till dollarn.
Algoritmiskt stabilcoins är ökända för att de är långsamma att införa på grund av sin komplexitet. Olika protokoll har använt matematiska algoritmer för att effektivt uppnå en stabil peg.
Detta uppnås på olika sätt genom olika protokoll, och det är viktigt att förstå hur de kan gå otroligt fel. Detta hände i det sorgliga fallet med UST som en gång var det tredje största stabilacoin i världen.
Stabila värdepapper med bakomliggande tillgångarcoins är mycket enklare, och i korthet innebär det att varje token som präglas har en säkerhet. Till exempel, USDC Säkerheten är fiatdollar - därför uppnår varje USDC token sin koppling till dollarn eftersom det finns en dollar i reserv för varje coin.
USDT är ett annat stabiltcoin-protokoll som använder sig av tillgångsfinansiering. Stabilacoins med tillgångsbackning anses i allmänhet vara mer trovärdig och pålitlig än komplexa stabilacoins med algoritmisk backning.
Om FRAX:s säkerhetskvot är 75% innebär det helt enkelt att 75% av varje FRAX coin är säkerställd av USDC och att de övriga 25% är algoritmiskt säkerställda. Säkerhetskvoten påverkar präglingen av FRAX och inlösen av FRAX.
Frax styrning token är den bästa FXS token och är föremål för prisvolatilitet som alla andra kryptovalutor. FRAX-utbudet spelar också en väsentlig roll för prissättningen av FRAX-finansstalletcoin.
FRAX stablecoins arbetar tillsammans med Frax Shares (FXS) och Frax upprätthåller integritet och trovärdighet genom att använda systemet med dubbla symboler.
Vad används FRAX till?
FRAX-tokens används vanligtvis som en del av ett handelspar på decentraliserade börser som t.ex. Uniswap och Kurva. Frax upprätthåller en smidig och stabil handel med FRAX-token genom likviditetsleverantörer som Curve, där det finns en betydande likviditet.
FRAX-pooler är befintliga säkerhetspooler där FRAX-myntning och inlösen av FRAX sker med hjälp av smarta kontrakt.
För att få FRAX i mynt måste användaren lägga till $1 av värde till systemet, i proportion till det nuvarande värdet. säkerhetskvot. Om t.ex. säkerhetskvoten är 100% krävs inga FXS-tokens för att prägla FRAX - endast USDC skulle krävas.
Vid inlösen av FRAX-tokens löses ekvationen för det motsatta och en mer ingående beräkning kan ses i vitbok.
FRAX-tokens används vanligen för handel på decentraliserade finansprotokoll och vissa protokoll tillåter utlåning och lån av FRAX-tokens. Säkerhetsförhållandet spelar en viktig roll, vilket är anledningen till att du aldrig kan låna mer FRAX-tokens än den säkerhet du tillhandahåller.
Köpställen FRAX Stablecoin
FRAX har det 207:e största totala marknadsvärdet ($1,65 miljarder) och är bland de största stabilacoins på marknaden.
FRAX token:er kan köpas på flera decentraliserade kryptobörser. Men innan du köper FRAX tokens måste du använda ett av de listade FRAX-paren på den specifika börsen, och FRAX tokens kommer att krediteras till din digitala FRAX-plånbok på börsen.
Kryptobörserna nedan är de säkraste platserna där du kan köpa, sälja och lagra FRAX.
Fem av de mest populära kryptobörserna som används är:
Listan över decentraliserade börser där FRAX-tokens kan köpas:
Användarna behöver kompatibla plånböcker som MetaMask för att inneha FRAX tokens och utföra olika åtgärder på de decentraliserade börserna.
Vanliga frågor om FRAX
Hur länge har FRAX funnits?
FRAX lanserades i december 2020 och har sedan dess samlat ett antal totalt värde låst (TVL) på $1,3 miljarder. Protokollet har sedan dess fått stöd från stora investerare, däribland crypto.com.
FRAX är för närvarande den enda stabilacoin som är både algoritmiskt backad och tillgångsbackad.
Vad är kontroversiellt med FRAX-protokollet?
Stabilacoins är notoriskt kontroversiella och alla stabilacoin har en viss grad av kontrovers kring sig. Även om FRAX är relativt unikt har det ändå fått sin beskärda del av kontroverser.
Låt oss ta en titt på de två största kontroverserna kring FRAX.
- Stephen Moores skrifter om kvinnor - Stephen Moore, medgrundare av FRAX, har ett kontroversiellt förflutet. Han var bland annat utvald till Trumps administration, men drog sig tillbaka på grund av sina tidigare skrifter där han har fördömt kvinnor.
Moore har varit känd för att håna kvinnor i skrifter och till och med i offentliga uttalanden. Många är emot FRAX-protokollet eftersom de anser att Moore är okänslig för könsfrågor och respektlös mot kvinnor.
- Ny stabilcoin-principen för att koppla ihop den med en ny stabilcoin-mekanism - FRAX är den enda stabilacoin på marknaden som använder sig av både tillgångsbacking och algoritmbacking för att uppnå sin dollarbindning. Detta ses som otroligt riskabelt av ett stort antal människor och många anser att detta har hindrat projektets tillväxt jämfört med dess konkurrenter.
Även om stablecoin släpptes nyligen är det många som fruktar att det nya tillvägagångssättet kan leda till att stablecoin-protokollet går om intet. Det får tiden utvisa, men projektet har haft svårt att få användarna att anta det i samma utsträckning som andra stablecoins-protokoll.
Hur många FRAX-tokens finns det?
I skrivande stund har FRAX ett cirkulerande lager av 1,65 miljarder FRAX.
Det totala utbudet av FRAX är 1,652,271,770.
Kan FRAX brytas?
FRAX kan inte brytas. Det finns ett mycket specifikt myntningskontrakt som behövs för att skapa (öka utbudet) FRAX-tokens. Processen innebär ett variabelt säkerhetskvot där en viss del av FXS governance tokens krävs och en viss del av USDC tokens krävs.
Vissa decentraliserade börser har också olika alternativ för FRAX-innehavare att tjäna passiva belöningar.
Vad är FRAX:s marknadsvärde?
FRAX marknadsvärde är det totala antalet coins i omlopp multiplicerat med det aktuella marknadspriset på FRAX.
FRAX Market Cap = 1,65B FRAX x $1 = $1,65 miljarder (207:e största market cap och 5:e största stabilacoin).
Observera att marknadskapitalet varierar beroende på det cirkulerande utbudet och marknadspriset.
Största konkurrenter till FRAX
FRAX har en rad konkurrenter inom sektorn för stabilacoin. Den främsta konkurrenten till FRAX är sannolikt DAI, som nyligen tog fjärdeplatsen på listan över världens största stallcoins.
DAI är en decentraliserad stabilcoin som använder sig av innovativa algoritmer och komplexa och exakt beräknade bränn- och myntningsförfaranden som säkerställer att den uppnår sin peg.
För närvarande är DAI det fjärde största stabilacoin företaget i världen och har ett marknadsvärde på $9,44 miljarder.
FRAX:s konkurrenters marknadsandelar är följande:
- Tether USDT (centraliserad stabilcoin) – $82 miljarder euro i marknadsvärde
- USD coin (USDC) (centraliserad stabilcoin) – $51 miljarder euro i marknadsvärde
- Binance USD (BUSD) (centraliserad stabilcoin) – $18 miljarder euro i marknadsvärde
- DAI (decentraliserad stabilcoin) - $6.4 miljarder euro i marknadsvärde
- Magi Internet pengar (MIM) (decentraliserad stabilcoin) – $1,92 miljarder euro i marknadsvärde
Vilka är framtidsplanerna för FRAX-protokollet?
Frax Finance's FRAX stablecoin har meddelat sin avsikt att göra ändringar i sin säkerhetsmekanism. Några av de mest anmärkningsvärda förändringarna inkluderar investeringen i Layer-1:s där FRAX-token för närvarande körs. Förflyttningen ses som ett innovativt sätt att sprida risken mer effektivt genom att investera i ett mer varierat utbud av digitala tillgångar - i motsats till Terra som har helt kollapsat på grund av dess BTC exponering bland annat.
FRAX-teamet är en del av 4pool som är en kurvorbaserad avkastningsanläggning som består av UST (som har avvecklats), USDT, USDC och FRAX. Detta är bland en av de mest innovativa flytande handelspoolerna som bidrar till att öka stabilcoin handel på decentraliserade plattformar.
Fördelar och nackdelar med FRAX
Fördelar:
- Det är en ny stabilcoin - Till skillnad från några av de mest populära stabilacoins, såsom USDT och USDC. Dessa är centraliserade stablecoins som har centraliserade utfärdare för var och en av sina respektive tokens. FRAX, å andra sidan, är mycket mer decentraliserad och styrs på kedjan.
- Uppbackad av andra Layer-1s - FRAX har diversifierat säkerheten för de kryptotillgångar som stöder Frax finansprotokoll och spelar en viktig roll för att hålla FRAX stabiltcoin kopplat till $1. Detta är mycket mer diversifierat än stablecoins såsom USDT eller USDC som endast backas upp av fiattillgångar.
- Du kan använda FRAX i DeFi - FRAX har blivit ett alltmer populärt överföringsvärde på decentraliserade plattformar. coin:s stabilitet och djupa likviditetspooler gör den till ett gångbart alternativ för DeFianvändare på decentraliserade plattformar som Curve.
- Lämplig för penningöverföringar - En av de största fördelarna med stabilacoins är att de förblir stabila, vilket gör dem lämpliga som ett medel för värdeutbyte.
Cons:
- Den har haft minimal spridning - I jämförelse med stabila coin-konkurrenter som USDT, DAI och USDC har FRAX haft minimal spridning. Det kommer att bli mycket svårt för FRAX att öka användandet till konkurrenternas nivå.