USDC против BUSD

USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) очень заметны на криптовалютном рынке как второй и третий по величине стабильныйcoins на рынке. В этом обзоре USDC vs BUSD мы сравним и обсудим риски инвестирования в эти активы.

История USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) 

USD Coin была запущена в 2018 году американской компанией криптовалютная биржа Coinbase и ее партнерская компания Круг Консорциум. Модель coin быстро заняла видное место на рынке, в качестве регулируемой и прозрачной альтернативы стабильномуcoins на рынке. 

Однако в 2020 году стало ясно, что, несмотря на Coinbaseпервоначальное обещание хранить резервы USDC в наличной форме, компания расширила свои резервы включать множество активов, в том числе денежные средства, их эквиваленты, коммерческие бумаги, корпоративные облигации и казначейские облигации США. 

Ценовая привязка и рыночная капитализация USDC серьезно пострадали в 2023 году, как только Silvergate Bank (SVB) подал заявление о защите от банкротства. На момент банкротства Circle хранила в SVB 3,3 млрд USD в рамках резервов USDC. Один из немногих банков в США, сотрудничавших с криптокомпаниями, банкротство SVB стало сигналом того, что даже денежные активы, хранящиеся в банках, могут быть не защищены от провалов рынка. 

Актив восстановил свою привязку, как только власти США вмешались и объявили, что лимит FDIC (250.000 USD) будет снят для покрытия убытков банка SVB.

BUSD был запущен на Ethereum и Binance Smart Chain в 2019 году. Binance рекламируется BUSD как регулируемая и прозрачная token, разработанная и управляемая в сотрудничестве с Паксосрегулируемой финтех-компании, расположенной в Нью-Йорке. BUSD быстро стала третьей по величине стабильнойcoin в мире.

Однако в 2022 г, Паксос объявил что чеканились только Ethereum BUSD token и были обеспечены Paxos. Резервы компании не покрывали BUSD token, выпущенные на BNB Умная цепочка. Власти США начали расследование в отношении Binance и Paxos за намеренное введение клиентов в заблуждение и, возможно, совершение других преступлений.

В 2023 году журналисты и аналитики данных сообщили, что BUSD был в основном без обеспечения в течение 2020 года с дефицитом резервов почти в 1 миллиард USD. Требования Binance активы были 100% обеспечены до 2023 года.

Как работают USDC и BUSD?

Поскольку USDC и BUSD - это USD-пеггированные стабильныеcoins, обеспеченные резервами, они работают одинаково. 

Теоретически, эмитенты хранят в своих резервах доллар на каждый выпущенный ими coin. То есть, по сути, вы даете им доллар, а получаете 1 USDC или 1 BUSD. Когда вы хотите обналичить средства, вы относите свои token в компанию, и они возвращают вам ваши доллары. Другими словами, резервы гарантируют, что ваши token всегда стоят столько, сколько вы заплатили за них изначально.

По сути, stablecoins обеспечивают бесперебойный обмен между фиатной валютой и криптовалютами. Конечно, обычно вы покупаете и продаете эти активы на криптобиржах. Затем вы можете обменять их на различные другие криптоактивы, такие как Bitcoin или Ethereum.

На практике большинство стабильныхcoin резервов представляют собой смесь денежных средств и других активов. Эти другие активы могут быть в различных формах, таких как коммерческие бумаги, облигации или даже другие криптоактивы. 

Однако, поскольку эти стабильныеcoin компании являются коммерческими предприятиями с низкой прозрачностью, невозможно узнать, действительно ли они хранят долларовые резервы для своих token. 

Каковы основные случаи использования USDC и BUSD?

Одной из важнейших функций stablecoins является мгновенный перевод ценностей. В то время как отправка тысяч долларов за границу может занять много времени из-за правил борьбы с отмыванием денег, вы можете мгновенно отправить тысячи долларов на сумму stablecoins кому-то на другом конце света одним щелчком мыши.

Еще одним преимуществом является охват рынка. На USDC и BUSD можно купить другие криптовалюты. Поскольку USDC является Coinbase's родной стабильныйcoin, большинство криптоактивов номинированы в USDC. Это означает, что вы можете использовать USDC для торговли другими цифровыми активами.

То же самое справедливо и для BUSD и Binance. Также, эти биржи предлагают вознаграждение за использование их стабильныхcoins, например, снижение комиссии и другие преимущества.

Вы также можете использовать BUSD и USDC в протоколах DeFi. Многие протоколы позволяют одалживать свои token другим и получать прибыль.

История цен на USDC и BUSD

История цен USDC

Как видно из приведенного выше графика, цена USDC обычно стабильна на уровне 1 USD. Однако в 2023 году актив обесценился на несколько дней, поскольку опасения по поводу запасов USDC возросли из-за банкротства SVB.

История цен BUSD

Как вы можете видеть, цена BUSD обычно стабильна на уровне 1 USD; однако актив испытывает небольшие колебания из-за юридических и финансовых опасения по поводу BUSD.

USDC и BUSD Рыночная капитализация

Рыночная капитализация USDC

Несмотря на потерю значительной доли рынка в 2023 году, USDC остается второй по величине стабильнойcoin по рыночной капитализации, имея около 30 миллиард USDC.

Как и любая другая криптовалюта, рыночная стоимость USDC увеличивается, когда больше людей инвестируют в этот актив. Когда люди продают USDC, рыночная капитализация уменьшается. 

Вы можете купить USDC на большинстве бирж, проще всего на Coinbase.

Рыночная капитализация BUSD

BUSDпосле того, как стало известно о необеспеченной BUSD, ее рыночная капитализация значительно сократилась. Однако она по-прежнему остается третьей по величине стабильной coin с около 6 миллиардов BUSD на рынке.

По состоянию на 2023 год компания Paxos больше не выпускает BUSD.

Вы можете купить BUSD на Binance и многих других биржах. token выпускается на биржах Ethereum и Binance Smart Chain.

Основные сходства USDC и BUSD 

Поскольку USDC и BUSD являются стабильнымиcoins, их можно использовать для аналогичных целей, таких как отправка денег, криптовалютные сделки и инвестиции DeFi. Они оба привязаны к USD с помощью внешних резервов.

BUSD и USDC выпущены коммерческими компаниями. Ни один из этих активов не регулируется, поскольку USDC базируется в США и выпущен публичной компанией Coinbase; он считается более прозрачным и надежным активом, чем BUSD.

На 1ТП13Т вы можете обменять 1ТП35Т на многие другие активы. То же самое касается 1ТП33Т на базе 1ТП31Т. 

Основные отличия USDC от BUSD 

BUSD выпускается на двух сетях, Ethereum и Binance smart Chain, тогда как USDC выпускается на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Solanaи TRON. Это означает, что вы можете быстро передавать USDC за более низкую плату между различными сетями.

Поскольку Circle, американский консорциум, выпускает USDC, он более прозрачен по сравнению с BUSD. Binance продвигала BUSD как регулируемую token, но стало ясно, что этот актив в течение долгого времени был в основном не обеспечен и не регулировался.

И Binance, и Circle публикуют публичные отчеты об оценке своих запасов. Однако, поскольку оценки не являются аудитом, трудно понять, правдивы ли компании в отношении своих запасов. Недавно аналитики данных показали, что запасы BUSD порой на 1 миллиард USD меньше необходимого резерва. 

Риски, связанные с USDC и BUSD

Стабильныеcoins могут потерять свою ценность, если они не подкреплены адекватными резервами. Кроме того, они могут быть запрещены к использованию, если компании-эмитенты не соблюдают правила регулирования криптовалют и stablecoin в странах, где они работают.

Эмитент USDC компания Coinbase известна своим соответствием требованиям властей для ведения бизнеса в США и других странах и в целом считается более авторитетной, чем ее конкурирующие биржи, чем компания в полной мере воспользовалась при выводе на рынок стабильнойcoin. 

Однако соблюдение требований и прозрачность являются острыми вопросами для всех криптовалютных компаний. Хотя USDC имеет лучшую репутацию по сравнению со своими главными конкурентами, USDT и BNB, трудно сказать, насколько стабильны эти стабильныеcoins в действительности.

Эмитент BUSD, Binance, печально известен тем, что избегает или обходит нормативные акты.. Компания была обвиняемый в сокрытии своих обязательств, лжи о своих резервах и торговле против своих клиентов.

В 2023 году выяснилось, что у Binance не было резервов, чтобы поддержать BUSD в определенные моменты в течение последних лет. Если бы в то время на BUSD был сильный банковский набег, BUSD потерпела бы крах, и люди бы взорвали цены на криптовалюты как можно быстрее вывести или продать свои активы со всех основных бирж.

Binance не публикует информацию о своих финансах, и хотя генеральный директор Чангпенг Чжао очень активен в Twitter, он редко затрагивает противоречия вокруг биржи в значимой форме. В целом, это показывает, что компания не планирует предпринимать шаги по обеспечению прозрачности своей деятельности.

Где можно купить USDC и BUSD?

Конечно, имеет смысл покупать USDC на Coinbase и BUSD на Binance, поскольку они являются родными для этих бирж, но нет необходимости ограничиваться только этими вариантами, если вы хотите чего-то другого. Почти на всех криптовалютных биржах представлены оба этих актива. 

Мы рассмотрели 21 лучшая криптовалютная биржа в бизнесе чтобы дать вам представление о том, чего вы можете ожидать от каждой платформы. Вы можете приобрести оба актива на любой из этих платформ. 

Как можно обменять USDC на BUSD?

Вы можете обменять USDC на BUSD на большинстве криптовалютных бирж. Зайдите на свою любимую биржу и выполните поиск рынка USDC/BUSD. Большинство бирж предлагают бесплатные сделки между стабильнымиcoins. 

В 2022 году Binance фактически исключил USDC из списка, но вы все еще можете поменять USDC на BUSD на базе Binance. Вы также можете поменять BUSD на USDC на базе Coinbase.

Планы на будущее для USDC и BUSD

Будущее stablecoins - большой знак вопроса на криптовалютном рынке. По всему миру журналисты, специалисты по анализу данных, экономисты и регуляторы бьют тревогу по поводу влияния stablecoins на финансовые рынки и высказывают подозрения в криминальном использовании, например, отмывании денег.

Стабильныеcoins являются отличным способом передачи стоимости. Однако стало очевидно, что, хотя технология блокчейн позволяет отслеживать деньги, без адекватного регулирования очень сложно отслеживать сделки stablecoin.

В 2022 году администрация Байдена объявила о своих планах по более жесткому регулированию криптоактивов, особенно стабильныхcoins. За этим заявлением последовали запреты на некоторые сервисы и кошельки для смешивания coin, а также расследования в отношении эмитентов стабильныхcoin, таких как Binance и Paxos.

В то время как SVB обанкротился, другие банки, связанные с криптовалютами, также столкнулись с проблемами. Signature Bank объявил о значительном сокращении своего крипто-бизнеса и находится под следствием после банкротства FTX.

Руководство Circle предположило, что лучшим способом защиты резервов USDC может стать поддержка Федеральной резервной системы США, хотя никаких официальных заявлений пока сделано не было.

BUSD, с другой стороны, сократился примерно на 25 млрд с конца 2022 года, несомненно, из-за сообщений о необеспеченных token. Поскольку над стабильным coin нависли расследования мошенничества, проводимые под руководством США, остается неясным, останется ли этот актив в обращении в ближайшие месяцы или годы.