USDC vs. BUSD
USD Coin (USDC) und Binance USD (BUSD) sind auf dem Kryptomarkt als die zweit- und drittgrößten stabilen coins auf dem Markt sehr prominent. In diesem USDC vs BUSD Überprüfung, werden wir vergleichen und diskutieren die Risiken der Investition in diese Vermögenswerte.
Die Geschichte von USD Coin (USDC) und Binance USD (BUSD)
USD Coin wurde 2018 von dem in den USA ansässigen Krypto-Börse Coinbase und sein Partnerunternehmen Kreis Konsortium. Das coin wurde schnell zu einem herausragenden Produkt auf dem Markt, als regulierte und transparente Alternative zum stabilen coins auf dem Markt angepriesen.
Im Jahr 2020 wurde jedoch deutlich, dass trotz Coinbasedas ursprüngliche Versprechen USDC Rücklagen in bar zu haltendas Unternehmen hatte seine Reserven erweitert eine Vielzahl von Vermögenswerten, darunter Bargeld, Bargeldäquivalente, Commercial Paper, Unternehmensanleihen und US-Staatsanleihen.
Der Kurs von USDC und seine Marktkapitalisierung werden 2023 stark zurückgehen, wenn die Silvergate Bank (SVB) beantragte Konkursschutz. Zum Zeitpunkt des Konkurses hielt Circle 3,3 Milliarden USD bei der SVB als Teil der USDC-Reserven. Als eine der wenigen Banken in den USA, die mit Kryptounternehmen zusammenarbeiten, signalisierte der Konkurs der SVB, dass selbst die in Banken verwahrten Barmittel möglicherweise nicht vor Marktversagen sicher sind.
Der Vermögenswert erholte sich, als die US-Behörden einschritten und ankündigten, dass das FDIC-Limit (250.000 USD) aufgehoben werden würde, um die Verluste der SVB Bank zu decken.
BUSD wurde eingeführt am Ethereum und Binance Smart Chain im Jahr 2019. Binance BUSD als reguliertes und transparentes token, entwickelt und verwaltet in Zusammenarbeit mit Paxosein reguliertes Fintech-Unternehmen mit Sitz in New York. BUSD wurde schnell zum drittgrößten stabilencoin der Welt.
Allerdings im Jahr 2022, Paxos angekündigt dass nur Ethereum-basierte BUSD tokens geprägt und von Paxos gedeckt wurden. Die Rücklagen des Unternehmens deckten nicht die BUSD tokens, die am BNB Intelligente Kette. Die US-Behörden haben Ermittlungen gegen Binance und Paxos wegen vorsätzlicher Irreführung von Kunden und möglicher anderer Straftaten aufgenommen.
Im Jahr 2023 berichteten Journalisten und Datenanalysten, dass BUSD weitgehend ungedeckt bis 2020 mit einem Defizit von fast 1 Milliarde USD an Reserven. Binance Ansprüche die Vermögenswerte wurden bis 2023 mit 100% abgesichert.
Wie funktionieren USDC und BUSD?
Da es sich bei USDC und BUSD um USD-stabile coins handelt, die mit Reserven ausgestattet sind, funktionieren sie ähnlich.
Theoretisch behalten die Emittenten für jede coin, die sie ausgeben, einen Dollar in ihren Reserven. Das heißt, Sie geben ihnen einen Dollar und erhalten dafür 1 USDC oder 1 BUSD. Wenn Sie sich auszahlen lassen wollen, bringen Sie Ihre token zum Unternehmen, und Sie erhalten Ihre Dollar zurück. Mit anderen Worten: Die Rücklagen sorgen dafür, dass Ihre tokens immer den Wert haben, den Sie ursprünglich bezahlt haben.
Im Wesentlichen bietet stablecoins einen nahtlosen Austausch zwischen Fiat-Währung und Kryptowährungen. Natürlich, Sie kaufen und verkaufen diese Vermögenswerte in der Regel von Krypto-Börsen. Dann können Sie sie gegen verschiedene andere Krypto-Vermögenswerte eintauschen wie Bitcoin oder Ethereum.
In der Praxis bestehen die meisten stabilencoin-Reserven aus einer Mischung aus Bargeld und anderen Vermögenswerten. Diese anderen Vermögenswerte können in verschiedenen Formen vorliegen, z. B. in Form von Handelspapieren, Anleihen oder sogar anderen Kryptowährungen.
Da es sich bei diesen stabilen coin-Unternehmen jedoch um gewinnorientierte Unternehmungen mit geringer Transparenz handelt, ist es unmöglich zu wissen, ob sie tatsächlich Dollarreserven für ihre tokens vorhalten.
Was sind die Hauptanwendungsfälle von USDC und BUSD?
Eine der wichtigsten Funktionalitäten von stablecoins ist die sofortige Wertübertragung. Während es aufgrund von Anti-Geldwäsche-Bestimmungen sehr lange dauern kann, Tausende von Dollar ins Ausland zu schicken, können Sie mit einem Klick sofort Tausende von Dollar in stablecoins an jemanden auf der anderen Seite der Welt schicken.
Ein weiterer Vorteil ist ihre Marktreichweite. Sie können andere Kryptowährungen mit USDC und BUSD kaufen. Da USDC Coinbase's native stablecoin, die meisten Krypto-Vermögenswerte sind in USDC denominiert. Das bedeutet, dass Sie USDC für den Handel mit anderen digitalen Vermögenswerten verwenden können.
Das Gleiche gilt auch für BUSD und Binance. Auch, diese Börsen bieten Belohnungen für die Nutzung ihrer stabilencoins, wie Gebührenermäßigungen und andere Vorteile.
Sie können BUSD und USDC auch in DeFi-Protokollen verwenden. Viele Protokolle ermöglichen es Ihnen, Ihre tokens an andere zu verleihen und Gewinne zu erzielen.
USDC und BUSD Preisentwicklung
USDC Preisentwicklung
Wie Sie aus der obigen Grafik ersehen können, liegt der Preis für USDC normalerweise stabil bei 1 USD. Im Jahr 2023 brach der Wert jedoch für einige Tage ein, da die Bedenken hinsichtlich der USDC-Reserven aufgrund des Konkurses der SVB in die Höhe schossen.
BUSD Preishistorie
Wie Sie sehen können, liegt der Preis für BUSD normalerweise stabil bei 1 USD; der Vermögenswert unterliegt jedoch leichten Schwankungen aufgrund von rechtlichen und finanziellen Bedenken gegen BUSD.
USDC und BUSD Marktkapitalisierung
USDC Marktkapitalisierung
Trotz des Verlustes einer erheblichen Marktkapitalisierung im Jahr 2023, USDC bleibt der zweitgrößte stabilecoin nach Marktkapitalisierung, mit rund 30 Milliarde USDC.
Wie bei jeder anderen Kryptowährung steigt die Marktkapitalisierung von USDC, wenn mehr Menschen in den Vermögenswert investieren. Wenn Menschen USDC verkaufen, schrumpft die Marktkapitalisierung.
Sie können USDC an den meisten Börsen kaufen, am einfachsten auf Coinbase.
BUSD Marktkapitalisierung
BUSDschrumpfte die Marktkapitalisierung erheblich, nachdem Nachrichten über ungesicherte BUSD bekannt wurden. Sie bleibt jedoch weiterhin der drittgrößte stabilecoin mit rund 6 Milliarden BUSD auf dem Markt.
Ab 2023 stellt Paxos keine BUSD mehr aus.
Sie können BUSD auf Binance und vielen anderen Börsen kaufen. Die token wird auf Ethereum und Binance Smart Chain ausgegeben.
USDC vs BUSD Hauptähnlichkeiten
Da USDC und BUSD beide stabilecoins sind, können sie für ähnliche Zwecke wie Geldversand, Krypto-Handel und DeFi-Investitionen verwendet werden. Sie sind beide an USD mit externen Reserven gekoppelt.
BUSD und USDC werden von gewinnorientierten Unternehmen ausgegeben. Keine der beiden Anlagen ist reguliert, da USDC in den USA ansässig ist und von Coinbase, einem börsennotierten Unternehmen, ausgegeben wird; es gilt als transparentere und zuverlässigere Anlage als BUSD.
Auf Binance können Sie BUSD gegen viele andere Güter eintauschen. Das Gleiche gilt für USDC auf Coinbase.
USDC vs BUSD Hauptunterschiede
BUSD wird auf zwei Netzwerken ausgegeben, Ethereum und Binance smart Chain, während USDC auf mehreren Blockchains ausgegeben wird, darunter Ethereum, Solanaund TRON. Das bedeutet, dass Sie schnell USDC für billigere Gebühren zwischen verschiedenen Netzen übertragen können.
Da USDC von Circle, einem in den USA ansässigen Konsortium, ausgegeben wird, ist es im Vergleich zu BUSD transparenter. Binance bewarb BUSD als reguliertes token, aber es wurde klar, dass der Vermögenswert lange Zeit weitgehend ungesichert und unreguliert war.
Sowohl Binance als auch Circle geben öffentliche Bewertungsberichte über ihre Reserven heraus. Da es sich bei den Bewertungen jedoch nicht um Audits handelt, ist es schwer zu sagen, ob die Unternehmen ihre Reserven wahrheitsgemäß angeben. Kürzlich haben Datenanalysten aufgedeckt, dass die Reserven von BUSD zeitweise um 1 Milliarde USD unter der erforderlichen Deckung lagen.
Risiken im Zusammenhang mit USDC und BUSD
Stablecoins könnten ihren Wert verlieren, wenn sie nicht durch ausreichende Reserven abgesichert sind. Außerdem könnte ihre Verwendung verboten werden, wenn die emittierenden Unternehmen die Vorschriften für Kryptowährungen und Stablecoin in den Ländern, in denen sie tätig sind, nicht einhalten.
Der Emittent von USDC, Coinbase, ist allgemein dafür bekannt, dass er sich an die für die Geschäftstätigkeit in den USA und anderswo zuständigen Behörden hält, und gilt im Allgemeinen als seriöser als seine konkurrierenden Börsen, eine Tatsache, die sich das Unternehmen bei der Vermarktung des stabilen coin zunutze machte.
Compliance und Transparenz sind jedoch für alle Kryptounternehmen ein heikles Thema. Zwar hat USDC im Vergleich zu seinen Hauptkonkurrenten einen besseren Ruf, USDT und BNB ist es schwer zu sagen, wie stabil diese stabilen coins in Wirklichkeit sind.
Der Emittent von BUSD, Binance, ist dafür berüchtigt, dass er Vorschriften umgeht oder umgeht. Das Unternehmen ist seit beschuldigt seine Verbindlichkeiten zu verbergen, über seine Reserven zu lügen und gegen seine Kunden zu handeln.
Im Jahr 2023 stellte sich heraus, dass Binance in den vergangenen Jahren zu bestimmten Zeiten nicht über die nötigen Reserven verfügte, um BUSD zu stützen. Hätte es damals einen starken Bank-Run auf BUSD gegeben, wäre BUSD zusammengebrochen, und die Leute hätten die Krypto-Preise indem sie ihre Vermögenswerte so schnell wie möglich von allen großen Börsen abziehen oder verkaufen.
Binance veröffentlicht keine Informationen über seine Finanzen, und obwohl CEO Changpeng Zhao auf Twitter sehr aktiv ist, geht er nur selten auf die Kontroversen um die Börse ein. Insgesamt zeigt dies, dass das Unternehmen keine Pläne hat, Maßnahmen zu ergreifen, um die Transparenz seiner Aktivitäten zu gewährleisten.
Wo kann man USDC und BUSD kaufen?
Natürlich ist es sinnvoll, USDC auf Coinbase und BUSD auf Binance zu kaufen, da sie an diesen Börsen heimisch sind, aber es gibt keinen Grund, sich auf diese Optionen zu beschränken, wenn Sie etwas anderes wollen. Fast alle Kryptowährungsbörsen listen diese beiden Vermögenswerte.
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Wie können Sie USDC gegen BUSD austauschen?
Sie können USDC für BUSD auf den meisten Kryptowährungsbörsen tauschen. Gehen Sie zu Ihrer bevorzugten Börse und suchen Sie nach USDC/BUSD Markt. Die meisten Börsen bieten kostenlose Trades zwischen stabilen coins.
Im Jahr 2022 hat Binance das USDC aus dem Programm genommen, aber Sie können immer noch USDC gegen BUSD auf Binance tauschen. Sie können auch BUSD mit USDC auf Coinbase tauschen.
Zukunftspläne für USDC und BUSD
Die Zukunft von stablecoins ist ein großes Fragezeichen auf dem Kryptomarkt. Überall auf der Welt schlagen Journalisten, Datenwissenschaftler, Ökonomen und Regulierungsbehörden wegen der Auswirkungen von stablecoins auf die Finanzmärkte Alarm und äußern den Verdacht auf kriminelle Zwecke wie Geldwäsche.
Stablecoins sind eine hervorragende Möglichkeit, Werte zu übertragen. Es hat sich jedoch gezeigt, dass die Blockchain-Technologie zwar die Rückverfolgung des Geldes ermöglicht, es aber ohne angemessene Regulierung sehr schwierig ist, den Überblick über die Stablecoin-Trades zu behalten.
Im Jahr 2022 kündigte die Biden-Administration ihre Pläne an, Kryptowährungen strenger zu regulieren, insbesondere Stablecoins. Auf diese Ankündigung folgten Verbote für bestimmte coin-Mischdienste und -Wallets sowie Ermittlungen gegen Stablecoin-Emittenten wie Binance und Paxos.
Während die SVB in Konkurs ging, sind auch andere Krypto-Banken in Schwierigkeiten geraten. Die Signature Bank gab bekannt, dass sie ihr Kryptogeschäft erheblich verkleinert hat, und seit dem Konkurs von FTX wird gegen sie ermittelt.
Das Management von Circle deutete an, dass der beste Weg zum Schutz der USDC-Reserven die Unterstützung durch die US-Notenbank sein könnte, obwohl noch keine offiziellen Ankündigungen gemacht wurden.
Die BUSD hingegen schrumpften seit Ende 2022 um etwa 25 Mrd., was zweifellos auf Berichte über ungesicherte token zurückzuführen ist. Angesichts der von den USA geführten Betrugsermittlungen gegen die stabilen coin bleibt abzuwarten, ob der Vermögenswert in den kommenden Monaten oder Jahren im Umlauf bleiben wird.