USDC vs BUSD

USD Coin (USDC) i Binance USD (BUSD) są bardzo widoczne na rynku kryptowalut jako drugi i trzeci co do wielkości stabilny coins na rynku. W tym przeglądzie USDC vs BUSD porównamy i omówimy ryzyko związane z inwestowaniem w te aktywa.

Historia USD Coin (USDC) i Binance USD (BUSD) 

USD Coin został uruchomiony w 2018 roku przez amerykańską firmę giełda kryptowalut Coinbase i jej spółka partnerska Koło Konsorcjum. coin szybko stał się ważnym atutem na rynku, reklamowany jako regulowana i przejrzysta alternatywa dla stabilnegocoins na rynku. 

Jednak w 2020 r. stało się jasne, że pomimo Coinbasepoczątkowa obietnica utrzymywanie rezerw USDC w gotówcefirma poszerzył swoje rezerwy w celu uwzględnienia wielu aktywów, w tym środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych, papierów komercyjnych, obligacji korporacyjnych i amerykańskich obligacji skarbowych. 

Cena i kapitalizacja rynkowa USDC poważnie ucierpiały w 2023 r., gdy Silvergate Bank (SVB) złożył wniosek o ochronę przed bankructwem. W momencie bankructwa Circle trzymał 3,3 miliarda USD w SVB jako część rezerw USDC. Upadłość SVB, jednego z niewielu banków w USA, który współpracował z firmami kryptowalutowymi, zasygnalizowała, że nawet aktywa pieniężne przechowywane w bankach mogą nie być bezpieczne przed niepowodzeniami rynkowymi. 

Aktywa odzyskały swoją wartość po tym, jak władze USA ogłosiły, że limit FDIC (250 000 USD) zostanie zniesiony w celu pokrycia strat banku SVB.

BUSD został uruchomiony w dniu Ethereum i Binance Smart Chain w 2019 roku. Binance reklamował BUSD jako regulowany i przejrzysty token, opracowany i zarządzany we współpracy z Paxos, regulowana firma fintech z siedzibą w Nowym Jorku. BUSD szybko stała się trzecią co do wielkości stajnią coin na świecie.

Jednak w 2022 r, Paxos ogłosił że tylko Ethereum oparte na BUSD token zostały wybite i zabezpieczone przez Paxos. Rezerwy firmy nie obejmowały BUSD token wyemitowanych na BNB Smart Chain. Władze USA rozpoczęły dochodzenie w sprawie Binance i Paxos za celowe wprowadzanie klientów w błąd i prawdopodobnie popełnianie innych przestępstw.

W 2023 roku dziennikarze i analitycy danych poinformowali, że BUSD został w dużej mierze bez wsparcia przez cały 2020 r. z prawie 1 miliardem USD deficytu w rezerwach. Oświadczenia Binance aktywa zostały zabezpieczone 100% do 2023 roku.

Jak działają modele USDC i BUSD?

Ponieważ USDC i BUSD są stabilnymi USD wspieranymi rezerwami, działają one podobnie. 

Teoretycznie emitenci utrzymują dolara w swoich rezerwach za każdy wyemitowany coin. Zasadniczo więc dajesz im dolara, a otrzymujesz 1 USDC lub 1 BUSD. Kiedy chcesz wypłacić pieniądze, zabierasz swoje token do firmy, a oni oddają ci twoje dolary. Innymi słowy, rezerwy zapewniają, że twoje token są zawsze warte tyle, ile początkowo za nie zapłaciłeś.

Zasadniczo stablecoins zapewnia płynną wymianę między walutą fiducjarną a kryptowalutami. Oczywiście zazwyczaj kupujesz i sprzedajesz te aktywa na giełdach kryptowalut. Następnie można je wymienić na różne inne aktywa kryptograficzne, takie jak Bitcoin lub Ethereum.

W praktyce większość rezerw stablecoin to połączenie gotówki i innych aktywów. Te inne aktywa mogą mieć różne formy, takie jak papier komercyjny, obligacje, a nawet inne aktywa kryptograficzne. 

Jednakże, ponieważ te stabilne firmy coin są przedsięwzięciami nastawionymi na zysk o niewielkiej przejrzystości, nie można wiedzieć, czy faktycznie utrzymują rezerwy dolarowe dla swoich token. 

Jakie są główne przypadki użycia USDC i BUSD?

Jedną z najważniejszych funkcji stablecoins są natychmiastowe transfery wartości. Chociaż wysyłanie tysięcy dolarów za granicę może zająć dużo czasu ze względu na przepisy dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy, możesz natychmiast wysłać tysiące dolarów stablecoins do kogoś po drugiej stronie świata za pomocą jednego kliknięcia.

Kolejną zaletą jest ich zasięg rynkowy. Za USDC i BUSD można kupić inne kryptowaluty. Ponieważ USDC to Coinbase natywny stabilny coin, większość aktywów kryptograficznych jest denominowana w USDC. Oznacza to, że możesz używać USDC do handlu innymi aktywami cyfrowymi.

To samo dotyczy również BUSD i Binance. Również, Giełdy te oferują nagrody za korzystanie z ich stablecoins, takie jak obniżki opłat i inne korzyści..

Można również używać BUSD i USDC w protokołach DeFi. Wiele protokołów pozwala pożyczać swoje token innym i czerpać z tego zyski.

Historia cen USDC i BUSD

USDC Historia cen

Jak widać na powyższym wykresie, cena USDC jest zwykle stabilna na poziomie 1 USD. Jednak w 2023 r. aktywa te straciły na wartości na kilka dni, ponieważ obawy o rezerwy USDC wzrosły z powodu bankructwa SVB.

BUSD Historia cen

Jak widać, cena BUSD jest zwykle stabilna na poziomie 1 USD, jednak aktywa te doświadczają niewielkich wahań ze względu na kwestie prawne i finansowe. obawy dotyczące BUSD.

Kapitalizacja rynkowa USDC i BUSD

USDC Kapitała rynkowa

Pomimo utraty znacznej kapitalizacji rynkowej w 2023 r, USDC pozostaje drugim co do wielkości stajniącoin pod względem kapitalizacji rynkowej, z około 30 miliard USDC.

Podobnie jak w przypadku każdej innej kryptowaluty, kapitalizacja rynkowa USDC rośnie, gdy więcej osób inwestuje w aktywa. Kiedy ludzie sprzedają USDC, kapitalizacja rynkowa maleje. 

Możesz kupić USDC na większości giełd, najłatwiej na Coinbase.

BUSD Kapitała rynkowa

BUSDznacznie spadła po upublicznieniu informacji o niezabezpieczonych BUSD. Jednak nadal pozostaje trzecią co do wielkości stajnią coin z około 6 miliardów BUSD na rynku.

Od 2023 roku Paxos nie wydaje już żadnych BUSD.

Możesz kupić BUSD na Binance i wielu innych giełdach. token jest emitowany na Ethereum i Binance Smart Chain.

USDC vs BUSD Główne podobieństwa 

Ponieważ USDC i BUSD są stabilnymi coins, mogą być używane do podobnych celów, takich jak wysyłanie pieniędzy, transakcje kryptograficzne i inwestycje DeFi. Obie są powiązane z USD z rezerwami zewnętrznymi.

BUSD i USDC są emitowane przez firmy nastawione na zysk. Żadne z aktywów nie jest regulowane, ponieważ USDC ma siedzibę w USA i jest emitowany przez Coinbase, spółkę publiczną; jest uważany za bardziej przejrzysty i niezawodny niż BUSD.

Na Binance można wymienić BUSD na wiele innych aktywów. To samo dotyczy USDC na bazie Coin. 

USDC vs BUSD Główne różnice 

BUSD jest emitowany w dwóch sieciach, Ethereum i Binance smart Chain, podczas gdy USDC jest emitowany w kilku blockchainach, w tym Ethereum, Solanaoraz TRON. Oznacza to, że możesz szybko przenieść USDC za niższe opłaty między różnymi sieciami.

Ponieważ Circle, konsorcjum z siedzibą w USA, emituje USDC, jest on bardziej przejrzysty w porównaniu do BUSD. Binance promował BUSD jako regulowany token, ale stało się jasne, że aktywa te przez długi czas były w dużej mierze niezabezpieczone i nieuregulowane.

Zarówno Binance, jak i Circle publikują raporty oceniające ich rezerwy. Jednakże, ponieważ oceny nie są audytami, trudno jest stwierdzić, czy firmy mówią prawdę o swoich rezerwach. Niedawno analitycy danych ujawnili, że rezerwy BUSD były czasami o 1 miliard USD niższe od niezbędnego wsparcia. 

Ryzyko związane z USDC i BUSD

Stablecoins mogą stracić na wartości, jeśli nie są zabezpieczone odpowiednimi rezerwami. Mogą również zostać zakazane, jeśli firmy emitujące nie będą przestrzegać przepisów dotyczących kryptowalut i stablecoin w krajach, w których działają.

Emitent USDC, Coinbase, jest ogólnie znany ze swojej zgodności z władzami w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej w USA i innych krajach i jest ogólnie uważany za bardziej renomowany niż jego konkurencyjne giełdy, co firma w pełni wykorzystała, wprowadzając na rynek stabilny coin. 

Zgodność z przepisami i przejrzystość to jednak drażliwe kwestie dla wszystkich firm kryptowalutowych. Chociaż USDC ma lepszą reputację w porównaniu do swoich głównych rywali, USDT i BNB, trudno powiedzieć, jak stabilne są te stabilne coins w rzeczywistości.

Emitent BUSD, Binance, słynie z unikania lub obchodzenia przepisów.. Firma została. oskarżony o ukrywanie swoich zobowiązań, kłamanie na temat rezerw i handel przeciwko swoim klientom.

W 2023 r. ujawniono, że Binance nie miał rezerw, aby wesprzeć BUSD w niektórych momentach w ostatnich latach. Gdyby w tamtym czasie doszło do silnego runu bankowego na BUSD, BUSD załamałby się, a ludzie zatankowaliby ceny kryptowalut wycofując lub sprzedając swoje aktywa ze wszystkich głównych giełd tak szybko, jak to możliwe.

Binance nie ujawnia informacji dotyczących swoich finansów, a podczas gdy CEO Changpeng Zhao jest bardzo aktywny na Twitterze, rzadko odnosi się do kontrowersji otaczających giełdę w znaczący sposób. Ogólnie rzecz biorąc, pokazuje to, że firma nie ma planów podjęcia kroków w celu zapewnienia przejrzystości w swojej działalności.

Gdzie można kupić USDC i BUSD?

Oczywiście sensowne jest kupowanie USDC na Coinbase i BUSD na Binance, ponieważ są one natywne dla tych giełd, ale nie ma potrzeby ograniczania się do tych opcji, jeśli chcesz czegoś innego. Prawie wszystkie giełdy kryptowalut oferują oba te aktywa. 

Dokonaliśmy przeglądu 21 najlepszych giełd kryptowalut w branży aby dać ci wyobrażenie o tym, czego możesz oczekiwać od każdej platformy. Oba aktywa można kupić na dowolnej z tych platform. 

Jak wymienić USDC na BUSD?

Możesz wymienić USDC na BUSD na większości giełd kryptowalut. Przejdź do swojej ulubionej giełdy i wyszukaj rynek USDC/BUSD. Większość giełd oferuje darmowe transakcje pomiędzy stabilnymi coins. 

W 2022 roku Binance faktycznie wycofał USDC, ale nadal można zamienić USDC na BUSD na Binance. Można również zamienić BUSD z USDC na Coinbase.

Plany na przyszłość dla USDC i BUSD

Przyszłość stablecoins jest dużym znakiem zapytania na rynku kryptowalut. Na całym świecie dziennikarze, naukowcy zajmujący się danymi, ekonomiści i organy regulacyjne biją na alarm w związku z wpływem stablecoins na rynki finansowe i budzą podejrzenia co do przestępczych zastosowań, takich jak pranie pieniędzy.

Stablecoins to doskonały sposób na transfer wartości. Stało się jednak jasne, że chociaż technologia blockchain umożliwia śledzenie pieniędzy, bez odpowiednich regulacji bardzo trudno jest śledzić transakcje stablecoin.

W 2022 r. administracja Bidena ogłosiła plany ściślejszego uregulowania aktywów kryptograficznych, zwłaszcza stablecoins. Po ogłoszeniu nastąpiły zakazy dotyczące niektórych usług mieszania coin i portfeli, a także dochodzenia w sprawie emitentów stablecoin, takich jak Binance i Paxos.

Podczas gdy SVB zbankrutował, inne banki związane z kryptowalutami również borykają się z kłopotami. Signature Bank ogłosił, że znacznie ograniczył swoją działalność kryptograficzną i jest przedmiotem dochodzenia od czasu bankructwa FTX.

Kierownictwo Circle zasugerowało, że najlepszym sposobem na ochronę rezerw USDC może być wsparcie amerykańskiej Rezerwy Federalnej, choć nie wydano jeszcze żadnych oficjalnych oświadczeń.

Z drugiej strony BUSD skurczył się o około 25 miliardów od końca 2022 roku, bez wątpienia z powodu doniesień o niezabezpieczonych token. W związku z prowadzonymi przez Stany Zjednoczone dochodzeniami w sprawie oszustw, które wiszą nad stabilnym coin, okaże się, czy aktywa te pozostaną w obiegu w kolejnych miesiącach lub latach.