USDC vs BUSD

USD Coin (USDC) un Binance USD (BUSD) ir ļoti nozīmīgi kriptogrāfijas tirgū kā otrais un trešais lielākais stabilaiscoins. Šajā USDC vs BUSD pārskatā mēs salīdzināsim un apspriedīsim riskus, kas saistīti ar ieguldījumiem šajos aktīvos.

USD Coin (USDC) un Binance USD (BUSD) vēsture 

USD Coin 2018. gadā uzsāka ASV bāzētā kriptogrāfijas apmaiņa Coinbase un tās partneruzņēmums Aplis Konsorcijs. coin ātri vien kļuva par ievērojamu priekšrocību tirgū, tiek uzskatīts par regulētu un pārredzamu alternatīvu stabilam coins tirgū. 

Tomēr 2020. gadā kļuva skaidrs, ka, neraugoties uz Coinbasesākotnējais solījums saglabāt USDC rezerves skaidrā naudā, uzņēmums bija paplašinājusi savas rezerves lai iekļautu dažādus aktīvus, tostarp skaidru naudu, naudas ekvivalentus, komerciālos vērtspapīrus, uzņēmumu obligācijas un ASV Valsts kases obligācijas. 

USDC cenu piesaistes un tirgus kapitālu nopietni ietekmēja 2023. gadā, kad Silvergate Bank (SVB) iesniedza pieteikumu bankrota aizsardzībai. Bankrota laikā Circle turēja 3,3 miljardus USD SVB kā daļu no USDC rezervēm. SVB bankrots, kas bija viena no nedaudzajām ASV bankām, kas sadarbojās ar kriptogrāfijas uzņēmumiem, signalizēja, ka pat bankās glabātie naudas aktīvi var nebūt droši pret tirgus neveiksmēm. 

Aktīvs atguva savu vērtību, tiklīdz ASV iestādes iejaucās un paziņoja, ka FDIC limits (250 000 USD) tiks atcelts, lai segtu SVB bankas zaudējumus.

BUSD tika laists klajā Ethereum un Binance Smart Chain 2019. gadā. Binance reklamē BUSD kā regulētu un pārredzamu token, kas izstrādāts un pārvaldīts sadarbībā ar Paxos, regulēts Ņujorkā bāzēts finanšu tehnoloģiju uzņēmums. BUSD ātri kļuva par trešo lielāko stabilocoin pasaulē.

Tomēr 2022, Paxos paziņoja ka tika kaltas tikai Ethereum BUSD token monētas, kuru pamatā ir Paxos. Uzņēmuma rezerves nesedza BUSD token monētas, kas tika emitētas BUSD token, kas tika emitētas BNB Viedā ķēde. ASV iestādes sāka izmeklēšanu pret Binance un Paxos par apzinātu klientu maldināšanu un, iespējams, citiem noziegumiem.

2023. gadā žurnālisti un datu analītiķi ziņoja, ka BUSD ir bijis lielākoties bez nodrošinājuma visā 2020. gadā. ar gandrīz 1 miljarda USD rezervju deficītu. Binance prasības aktīvi ir 100% nodrošināti līdz 2023. gadam.

Kā darbojas USDC un BUSD?

Tā kā USDC un BUSD abi ir USD pieslēgts stabilscoins, kas nodrošināts ar rezervēm, tie darbojas līdzīgi. 

Teorētiski par katru emitēto coin emitenti rezervē saglabā vienu dolāru. Tātad, ja jūs viņiem iedodat dolāru, jūs saņemat 1 USDC vai 1 BUSD. Kad vēlaties saņemt naudu, nogādājiet savus token uzņēmumam, un viņi atdod jums dolārus. Citiem vārdiem sakot, rezerves nodrošina, ka jūsu token vienmēr ir vērtas tikpat, cik jūs sākotnēji samaksājāt.

Būtībā, stablecoins nodrošina netraucētu apmaiņu starp fiat valūtu un kriptovalūtu. Protams, jūs parasti pērkat un pārdodat šos aktīvus no kriptovalūtu biržām. Pēc tam jūs tos varat apmainīt pret dažādiem citiem kriptoaktīviem, piemēram. Bitcoin vai Ethereum.

Praksē lielākā daļa stabilocoin rezervju ir naudas un citu aktīvu kombinācija. Šie citi aktīvi var būt dažāda veida, piemēram, komerciāli vērtspapīri, obligācijas vai pat citi kriptoaktīvi. 

Tomēr, tā kā šie stabilie coin uzņēmumi ir peļņas gūšanas nolūkā dibināti uzņēmumi ar zemu pārredzamības līmeni, nav iespējams zināt, vai tie patiešām glabā dolāru rezerves saviem token. 

Kādi ir galvenie USDC un BUSD izmantošanas gadījumi?

Viena no svarīgākajām stablecoins funkcijām ir tūlītējs vērtības pārnesums.. Lai gan, lai starptautiski nosūtītu tūkstošiem dolāru, var paiet daudz laika, jo ir jāievēro nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizācijas novēršanas noteikumi, jūs varat uzreiz nosūtīt tūkstošiem dolāru vērtu stabilucoins kādam otrā pasaules malā ar vienu klikšķi.

Vēl viena priekšrocība ir to tirgus pārklājums. Jūs varat iegādāties citas kriptovalūtas ar USDC un BUSD. Tā kā USDC ir Coinbase's native stablecoin, lielākā daļa kriptoaktīvu ir denominēti USDC. Tas nozīmē, ka USDC var izmantot citu digitālo aktīvu tirdzniecībai.

Tas pats attiecas arī uz BUSD un Binance. Arī, šīs biržas piedāvā atlīdzību par to stabilacoins izmantošanu, piemēram, maksas samazinājumus un citas priekšrocības..

DeFi protokolos var izmantot arī BUSD un USDC. Daudzi protokoli ļauj aizdot savus token citiem un gūt peļņu..

USDC un BUSD cenu vēsture

USDC Cenu vēsture

Kā redzams no iepriekš redzamās diagrammas, USDC cena parasti ir stabila 1 USD. Tomēr 2023. gadā aktīvs uz pāris dienām samazinājās, jo SVB bankrota dēļ pieauga bažas par USDC rezervēm.

BUSD cenu vēsture

Kā redzams, BUSD cena parasti ir stabila 1 USD līmenī, tomēr aktīva cena ir piedzīvojusi nelielas svārstības juridisku un finansiālu iemeslu dēļ. bažas par BUSD.

USDC un BUSD Tirgus ietilpība

USDC Tirgus kapitāts

Neraugoties uz to, ka 2023. gadā zaudēs ievērojamu tirgus kapitālu, USDC joprojām ir otrais lielākais stabilaiscoin pēc tirgus kapitālu, ar aptuveni 30 miljards USDC.

Tāpat kā jebkura cita kriptovalūta, USDC tirgus kapitāts palielinās, kad aktīvā investē vairāk cilvēku. Kad cilvēki USDC pārdod, tirgus vērtība samazinās. 

Lielākajā daļā biržu var iegādāties USDC, visvieglāk - Coinbase.

BUSD Tirgus kapitāts

BUSDtirgus vērtība ievērojami samazinājās pēc tam, kad kļuva publiski zināms par BUSD bez nodrošinājuma. Tomēr tā joprojām ir trešā lielākā stabilā coin ar aptuveni coin. 6 miljardi BUSD tirgū.

No 2023. gada Paxos vairs neizdod BUSD.

Jūs varat iegādāties BUSD par Binance un daudzās citās biržās. token tiek emitēts Ethereum un Binance Smart Chain.

USDC un BUSD galvenās līdzības 

Tā kā USDC un BUSD abi ir stabilicoins, tos var izmantot līdzīgiem mērķiem, piemēram, naudas sūtīšanai, kriptovalūtu tirdzniecībai un DeFi investīcijām. Tās abas ir piesaistītas USD ar ārējām rezervēm.

BUSD un USDC izdod bezpeļņas uzņēmumi. Neviens no šiem aktīviem nav regulēts, jo USDC atrodas ASV un to emitē Coinbase, kas ir publiska sabiedrība; to uzskata par pārredzamāku un uzticamāku aktīvu nekā BUSD.

Binance BUSD var apmainīt pret daudziem citiem aktīviem. Tas pats attiecas uz USDC Coinbāzē. 

USDC un BUSD galvenās atšķirības 

BUSD tiek emitēts divos tīklos - Ethereum un Binance smart Chain, savukārt USDC tiek emitēts vairākās blokķēdēs, tostarp Ethereum, Solana, un TRON. Tas nozīmē, ka varat ātri pārsūtīt USDC par zemāku maksu starp dažādiem tīkliem.

Tā kā ASV bāzēts konsorcijs Circle emitē USDC, tas ir pārredzamāks salīdzinājumā ar BUSD. Binance popularizēja BUSD kā regulētu token, taču kļuva skaidrs, ka šis aktīvs ilgu laiku lielākoties nebija nodrošināts un nebija regulēts.

Gan Binance, gan Circle izdod publiskus novērtējuma ziņojumus par savām rezervēm. Tomēr, tā kā novērtējums nav revīzija, ir grūti noteikt, vai uzņēmumi sniedz patiesu informāciju par savām rezervēm. Nesen datu analītiķi atklāja, ka BUSD rezervēm dažkārt trūka 1 miljarda USD līdz nepieciešamajam nodrošinājumam. 

Ar USDC un BUSD saistītie riski

Stabilicoins var zaudēt savu vērtību, ja tie nav nodrošināti ar atbilstošām rezervēm. Tāpat tos varētu aizliegt izmantot, ja emisijas uzņēmumi neievēros kriptovalūtu un stabilacoin noteikumus valstīs, kurās tie darbojas.

USDC emitents Coinbase parasti ir pazīstams ar to, ka tas ievēro iestāžu prasības, lai veiktu uzņēmējdarbību ASV un citur, un parasti tiek uzskatīts par cienījamāku nekā tā konkurējošās biržas, un šo faktu uzņēmums pilnībā izmantoja, lai tirgotu stabilu coin. 

Tomēr atbilstības un pārredzamības jautājumi ir sarežģīti visiem kriptogrāfijas uzņēmumiem. Lai gan USDC ir labāka reputācija, salīdzinot ar tās galvenajiem konkurentiem, USDT un BNB, ir grūti noteikt, cik stabili šie stabiliecoins ir patiesībā.

BUSD emitents, Binance, ir bēdīgi slavens ar to, ka izvairās no noteikumu ievērošanas vai apiet tos.. Uzņēmums ir apsūdzētais par saistību slēpšanu, melošanu par rezervēm un tirdzniecību pret klientiem.

2023. gadā atklājās, ka Binance nebija rezervju, lai atbalstītu BUSD atsevišķos brīžos iepriekšējos gados. Ja toreiz būtu notikusi spēcīga banku masveida izņemšana no BUSD, BUSD būtu sabrukusi, un cilvēki būtu aizpludinājuši BUSD. kriptonauda cenas pēc iespējas ātrāk izņemt vai pārdot savus aktīvus no visām lielākajām biržām.

Binance nepublisko informāciju par savām finansēm, un, lai gan izpilddirektors Changpeng Zhao ir ļoti aktīvs tviterī, viņš reti pievēršas pretrunām, kas saistītas ar biržu. Kopumā tas liecina, ka uzņēmums neplāno veikt pasākumus, lai nodrošinātu savas darbības pārredzamību.

Kur var iegādāties USDC un BUSD?

Protams, ir lietderīgi iegādāties USDC uz Coinbase un BUSD uz Binance, jo tie ir šo maiņas punktu produkti, taču nav nepieciešams aprobežoties ar šīm iespējām, ja vēlaties ko citu. Gandrīz visās kriptovalūtu biržās ir uzskaitīti abi šie aktīvi. 

Mēs pārskatījām labākais 21 kriptogrāfijas biržas biznesā lai gūtu priekšstatu par to, ko varat sagaidīt no katras platformas. Abus aktīvus varat iegādāties no jebkuras no šīm platformām. 

Kā USDC var apmainīt pret BUSD?

Jūs varat apmainīt USDC pret BUSD vairumā kriptovalūtas maiņas punktu. Dodieties uz savu iecienītāko biržu un meklējiet USDC/BUSD tirgus. Lielākā daļa biržu piedāvā bezmaksas darījumus starp stabilucoins. 

2022. gadā Binance faktiski izslēdza USDC, taču Binance joprojām var apmainīt USDC pret BUSD. Varat arī apmainīt BUSD pret USDC uz Coinbāzes.

USDC un BUSD nākotnes plāni

Nākotne stablecoins ir liels jautājuma zīme kriptogrāfijas tirgū. Visā pasaulē žurnālisti, datu zinātnieki, ekonomisti un regulatori ceļ trauksmi par stablecoins ietekmi uz finanšu tirgiem un rada aizdomas par tā izmantošanu noziedzīgiem mērķiem, piemēram, naudas atmazgāšanu.

Stablecoins ir lielisks vērtības pārneses veids. Tomēr kļuva skaidrs, ka, lai gan blokķēdes tehnoloģija ļauj izsekot naudai, bez atbilstoša regulējuma ir ļoti grūti izsekot stabilacoin darījumiem.

uz 2022, Biden administrācija paziņoja par saviem plāniem stingrāk regulēt kriptoaktīvus, īpaši stablecoins. Paziņojumam sekoja aizliegumi attiecībā uz noteiktiem coin sajaukšanas pakalpojumiem un makiem, kā arī stabilācoin emitentu, piemēram, Binance un Paxos, izmeklēšana.

Kamēr SVB bankrotēja, ar problēmām saskaras arī citas ar kriptobankām saistītas bankas. Signature Bank paziņoja, ka tā ievērojami sašaurinājusi savu kriptobiznesu, un kopš FTX bankrota ir uzsākta izmeklēšana.

Circle vadība ieteica, ka labākais veids, kā aizsargāt USDC rezerves, varētu būt ASV Federālo rezervju sistēmas atbalsts, lai gan oficiāli paziņojumi vēl nav izskanējuši.

Savukārt BUSD kopš 2022. gada beigām saruka par aptuveni 25 miljardiem, kas, bez šaubām, skaidrojams ar ziņojumiem par nenodrošinātiem token. Ņemot vērā, ka ASV vadītās krāpšanas izmeklēšanas karājas virs stabilacoin, vēl nav zināms, vai šis aktīvs turpmākajos mēnešos vai gados saglabāsies apgrozībā.