Tether (USDT) vs. USDP

TetherUSDT és a Paxos USDT és a Paxos USDP mindkettő stabilcoins USD-hez kötve, ami azt jelenti, hogy mindig 1 USD értékűnek kell lennie.. 

Ebben az Tether vs. USDP felülvizsgálatban összehasonlítjuk hasonlóságaikat és különbségeiket, és elmagyarázzuk az egyes coin-vel kapcsolatos kockázatokat és előnyöket.

Az Tether (USDT) és a Pax Dollar (USDP) története

Az USDP-t a New York-i székhelyű Paxos Trust Company indította el 2019-ben. Az eszköz a bevezetéskor Paxos Standard (PAX) nevet viselte, de 2021-ben Pax Dollar (USDP) néven újraváltották. Ez a a hatodik legnagyobb stabilcoin a piacon a piaci tőkeérték alapján.

2019-ben a Paxos megkezdte a világ első szabályozott aranyfedezetű token, a PAX Gold kibocsátását. 2021-ben a vállalat megkapta a SEC jóváhagyását a blokklánc-technológia tesztelésére a részvényügyletek elszámolásához. 2023-tól pedig tárgyalásokat próbál folytatni a hatóságokkal a banki alapítólevél elindításáról. 

A közelmúlt fejleményei azonban meghiúsíthatták ezeket a terveket, mivel a Paxos hírneve a következő cégekkel való együttműködésük miatt megromlott Binance a következők kiadásában BUSD, Binance stabilcoin.

Az USDP az egyik első szabályozott stabilcoins-ként ismert a piacon, de a vállalatot belekeverte a különböző viták nemrégiben. 

2023 februárjában, A Paxos bejelentette, hogy a vállalat leállítja az BUSD kibocsátását. miután kiderült, hogy az BUSD az elmúlt években többször is elvesztette a rögzítését, és a Paxos csak az BUSD-re vonatkozóan tartott tartalékot, amelyet a Ethereum blokklánc, de nem a BNB lánc.

A Paxos rendelkezik a New York-i Pénzügyi Szolgáltatások Minisztériumának (NYDFS) áhított kriptoengedélyével, mint stabilcoin-kibocsátó, de A Bloomberg arról számolt be, hogy a NYDFS vizsgálja a céget.. Paxos volt a munkálatok együttműködni A PayPal új stabilcoin, de a terveket a közelmúlt eseményeinek fényében szüneteltették.

Mind az BUSD, mind az USDP visszaváltások exponenciálisan megnőttek, miután a hír megjelent, és az USDP kínálat nem sokkal később 19%-vel csökkent. Az BUSD és a PAX Gold esetében is jelentősen megnőtt a visszaváltások száma.

Végül a Silvergate bank, a Paxos egyik partnere nyilvánosságra hozta a a csőd szélén tántorogva 2023 februárjában. A Paxos azt állítja, hogy nincs jelentős kitettsége a Silvergate-nek, de a bank kiesésének hatásait továbbra is rejtély övezi.

Az USDT-t az Tether Holdings Ltd. indította el 2014-ben. A piaci tőkeérték alapján ez a legnagyobb stabilcoin, de nagyon ellentmondásos a hírneve.

Az Tether Holdings az iFinex leányvállalata, amely a következő cégeket is birtokolja a Bitfinex csere. A két vállalat közötti kapcsolatra csak 2017-ben derült fény, ami felháborodást és egy hatalmas pert váltott ki..

Az Tether-t azzal vádolják, hogy az Bitcoin árának manipulálása fedezetlen USDT kibocsátásával és annak felhasználásával, hogy az BTC megvásárlása, amikor az eszközök piaci ára esett. Az amerikai hatóságok további vizsgálatai során kiderült, hogy az Tether kölcsönadta tartalékait a következő cégeknek Bitfinex, így a stabilcoin 2019 és 2021 között nem lesz támogatott.

Tether megállapodott a New York állam főügyészi hivatala (NYAG) és a CTFC mintegy 60 millió USD bírság megfizetésével.

Ha többet szeretne megtudni az Tether-ről és a Paxosról, olvassa el az USDT-ről szóló cikkeinket, Bitfinexés BUSD.

Hogyan működik az Tether és az USDP?

Az USDT és az USDP stabilcoins az USD-hez van kötve. Alapvetően, ellentétben a változékony kriptovalutákkal, ezeknek mindig 1 USD értékűnek kell lenniük. 

Elméletileg a stabilcoins a tartalékok révén tartja meg az értékét (kivéve az algoritmikus stabilcoins-t, de azok úgy tűnik, hogy minden hitelességüket elvesztették, mivel Terra USTkatasztrofális süllyedése a semmibe). 

A kibocsátó minden egyes kibocsátott token-ért cserébe eszközöket (készpénz, készpénz-egyenértékesek, néha más kriptovaluták, részvények stb.) helyez tartalékba, amit fedezetként ismerünk. Így amikor az emberek vissza akarják váltani az token-jüket, visszakapják a pénzüket.

A stabilcoins-k azonban bevezetésük óta nagyon vitatottak, mivel a kibocsátó vállalatoknak nem igazán kell bizonyítaniuk, hogy rendelkeznek az token-k fedezetéül szolgáló tartalékokkal. 

Az USDT például a világ legnagyobb stabilcoin-je lett anélkül, hogy bebizonyosodott volna, hogy a stabilcoin egy az egyben az USD-hez van kötve. A kriptopiacok sokáig egyszerűen szavahihetőnek tartották az Tether-t (és többnyire még mindig így tesznek a hatóságok figyelmeztetése ellenére).

Papíron az Tether és a Paxos hasonló biztosítéki mechanikával rendelkezik: Te pénzt küldesz nekik, ők pedig stabilcoins-t adnak neked. Amikor beváltja az coins-t, visszakapja a pénzét.

Technikailag a pontos eljárások némileg eltérőek lehetnek: ezek a vállalatok általában coins-t bocsátanak ki más árjegyzőknek, például tőzsdéknek és tőkebefektetési társaságoknak, a magánszemélyek (lakossági vevők) pedig általában coins-t vásárolnak a következőktől kriptotőzsdék.

Mindkét vállalat közzéteszi a nyilvános könyvvizsgáló cégek tanúsítványait, amelyek bizonyítják, hogy rendelkeznek az általuk állított tartalékokkal. Meg kell azonban jegyezni, hogy az igazolások nem jelentenek valódi bizonyítékot: a könyvvizsgáló cégek csak a kibocsátók által benyújtott jelentésekhez fűznek megjegyzéseket, és nem vizsgálják meg a nyilatkozatok valóságtartalmát. 

A kérdést tovább bonyolítja a kriptofoncégek és a bankok közötti kapcsolat: A legtöbb bank nem fogadja el a kriptovállalatokat ügyfélként, és az a néhány, amelyik igen, komoly bajban van. A Silvergate Bank nemrég jelentette be, hogy pénzügyi gondjai vannak, miután az FTX lezuhant, és sok ügyfél, köztük a Paxos is elhagyta. Még nem tudni, hogy ezeknek az intézményeknek a csődje újabb piaci válságot fog-e kiváltani.

Melyek az USDT és az USDP fő felhasználási esetei?

A világ legnagyobb stabilcoin-jeként az USDT számos felhasználási lehetőséget kínál:

Használhatja más kriptovaluták megvásárlására a kriptotőzsdéken, vagy elcserélheti eszközeit USDT-re. Több ezer altcoins van a kriptopiacon, és általában ezeket csak stabilcoins-vel, például USDT-vel és USDC.

Az USDT-t leginkább decentralizált pénzügyi protokollokban használják. Nagyjából az összes DeFi-kísérlet így vagy úgy használja az USDT-t. A felhasználók feltölthetik vagy kölcsönadhatják eszközeiket, hogy passzív jövedelemre tegyenek szert az USDT-alapokból.

Az USDT és az USDP segítségével könnyedén mozgathat nagy összegeket. Általában időbe telik, amíg nagy összegű pénzösszegeket mozgatnak az országhatárokon belül és azokon túl, mivel a bankrendszerbe számos pénzmosás elleni ellenőrzés van beépítve. A stabilcoins gyors módja a pénz mozgatásának, bár ez az egyik oka annak is, hogy a hatóságok nagyon érdekeltek a szabályozásukban.

USDT és USDP Áratörténet

USDT ár története

Az évek során az USDT ára viszonylag stabilan $1 maradt. A nagy forgalmú kereskedési időszakokban előfordulnak kisebb áringadozások, de az ár gyorsan visszaáll az $1 szintre. 

USDP ár története

1 USDP mindig $1-et ér, bár az USDP ára időnként enyhe ingadozásokat mutat. Az ingadozások a gyors piaci mozgásoknak tudhatók be.

Tether és USDP Piaci sapka

USDT Piaci Cap

2023 februárjától Több mint 60 milliárd USDT token forgalomban. Nincs meghatározott teljes kínálat, mivel az Tether új USDT token-t bocsát ki, amikor van kereslet, és a többletet elégeti, amikor az USDT-t visszaváltják. Az Tether ellenőrzi az USDT-kínálatot.

Az USDT minden nagyobb tőzsdén megtalálható és kereskedhető. Az coin-t számos blokklánchálózaton bocsátják ki, beleértve az Ethereum-t is, Solana, Algorand, Hedera, és Tron.

USDP Piaci tőke

Az USDP a piaci kapitalizáció alapján a 6. legnagyobb stabilcoin. A 2023 januárjától keringő tápegység 877 millió USDP.

Az USDP nem rendelkezik teljes készlettel, mivel az USDP token-ket az eszköz iránti kereslet alapján lehet kibocsátani vagy elégetni. A folyamatot a Paxos irányítja. 

Az USDP az Ethereum blokkláncon fut, és a legtöbb kriptotőzsdén elérhető.

USDT vs USDP Fő hasonlóságok 

Az USDT és az USDP egyaránt stabilcoins az USD-hez kötve. Egyik eszköznek sincs meghatározott kínálata, mivel a kereslet függvényében verhetőek.

Az USDT és USDP a legtöbb kriptotőzsdén megtalálható. Mindkét stabilcoins-t használhatja arra, hogy gyorsan küldjön pénzt másoknak a blokklánc hálózatokon keresztül.

Irányítás

Mind az Tether, mind a Paxos magántulajdonban lévő, nyereségorientált vállalatok. Ez azt jelenti, hogy az USDT és az USDP egyaránt központosított eszközök.

USDT vs USDP Főbb különbségek 

Az USDT és az USDP között számos különbség van, beleértve a piaci elérést és a szabályozási státuszt. 

Piaci elérés

Az USDT a legnagyobb stabilcoin a piacon, és szinte minden DeFi protokollban használható különböző célokra. Az USDP egy viszonylag kisebb stabilcoin, és nem sok DeFi felhasználási területe van.

Az USDT a legtöbb kriptovalutával kereskedhet, de az USDP párok kevésbé gyakoriak.

Szabályozási státusz

A Paxos az USDP-t a világ egyik első szabályozott stabilcoins-jeként forgalmazza. A Paxos rendelkezik a NYDFS engedélyével az USDP kibocsátására. 

Ugyanakkor arról számoltak be, hogy a NYDFS vizsgálatot folytat a Paxos ellen, valószínűleg azért, mert a vállalat részt vett az BUSD kibocsátásában. 

2023-ban kiderült, hogy míg a Paxos által kibocsátott BUSD token-ket a vállalat ígéretének megfelelően kellően alátámasztották, addig az Binance által kibocsátott BUSD-ket nem. Bár a Paxos nem vállalja a felelősséget a félreértésért, egyértelmű, hogy az Binance a Paxos hírnevét és a NYDFS-szel való szabályozási kapcsolatát használta fel arra, hogy az BUSD-t szabályozott és fedezett eszközként forgalmazza.

Az Tether és ennek kiterjesztésével az USDT is szabályozatlan. 

A tartalékok állapota

Az Tether és a Paxos is közzétesz igazolásokat a stabilcoin tartalékokról. 

Az Tether értékelései a következőkből származnak BDO Italia. A vállalatot nem auditálták, annak ellenére, hogy széles körben vitatják a tartalékait. 

A Paxos a WithumSmith+Brown, PC, egy független, harmadik féltől származó számviteli cég értékeléseit teszi közzé. Az értékelések tartalmazzák a kötelezettségeket és egyéb részleteket, hogy növeljék a Paxosba vetett közbizalmat.

Az Tether és USDP kockázatai 

A pózna elvesztésének kockázata

Az Tether hiányzó tartalékai hatalmas vitát váltottak ki a kriptopiacokon, mert ha az USDT nincs kellően alátámasztva, akkor egy erős banki roham lefelé tartó spirált okozhat az egész kriptogazdaság számára. Az USDT a legtöbb DeFi projekt gerincévé vált a bevezetése óta, és számos más stabilcoins mögött USDT áll.

Mivel az USDP nem rendelkezik az USDT piaci hatósugarával, még akkor sem okozna katasztrófát, ha a stabilcoin összeomlana. Ez azonban nem túl valószínű, mivel a vállalat állítása szerint az USDP tartalékai védettek a felszámolással szemben, még akkor is, ha a Paxos csődbe menne. Az viszont nem világos, hogy mi történik, ha a Pexos tartalékokat tartó bankok csődbe mennek, de lehet, hogy hamarosan megtudjuk: A Silvergate bank, a Paxos egyik letétkezelője a csőd szélén áll.

Jogi és pénzügyi kockázatok

Az Tether 2017 óta forró vízben áll a szabályozó hatóságokkal, amikor a Bitfinexhez fűződő kapcsolata és a tartalékok állapota nyilvános aggodalomra adott okot. Mivel a kripto további jelentései egyre többet fednek fel az USDT-ről és az Binance-vel, FTX-szel, Alamedával és más megkérdőjelezhető szereplőkkel való kapcsolatáról, fennáll a lehetősége annak, hogy az Tether a közeljövőben jogi problémákba ütközik.

Az USDP általában alacsony kockázatú stabilcoin-nek tekinthető, mind pénzügyi, mind jogi szempontból. Az azonban még nem derült ki, hogy a korábbi BUSD kibocsátó körüli legutóbbi események után a vállalat megtartja-e a NYDFS engedélyét.

Hol lehet megvásárolni az USDT és USDP készülékeket?

Mindkét eszköz megvásárolható a népszerű kriptotőzsdéken, többek között a következőkön Coinbase, Bitfinex, HTX, és Binance.

Az USDP és az USDT megvásárolható fiat valutával olyan fizetési módokon keresztül, mint a hitel- és betéti kártyák, banki átutalások, harmadik féltől származó fizetési szolgáltatók, a Paypal, az Apple Pay és a Google Pay.

Az USDT és az USDP megvásárolható decentralizált tőzsdéken is kriptopénzért cserébe. 

A kanadai kripto felhasználók nem használhatják Crypto.com az USDT megvásárlására, mivel a tőzsde szabályozási problémák miatt törölte az eszköz tőzsdei jegyzését. Azt még nem tudni, hogy más tőzsdék követik-e a példát.

Hogyan lehet az USDT-t USDP-re cserélni?

A legtöbb kriptotőzsdén, beleértve az Coinbase-t is, USDT-t USDP-re cserélhet, Krakenés a Bitfinex. Csak ellenőrizze, hogy az Ön által választott kriptotőzsdén szerepel-e az USDT/USDP paring.

Az Tether és USDP jövőbeli tervei

A viták ellenére az Tether és az USDT továbbra is a kriptopiacok élén áll. Az azonban, hogy az Tether-nek sikerül-e megvédenie dominanciáját, még nem derült ki, mivel újságírók, blokkláncelemző cégek és az amerikai hatóságok vizsgálják az eszközt és annak gyanús piacokkal való kapcsolatát. Új és szigorúbb szabályok a stabilcoins-re vonatkozóan is jönnek, a SEC szigorítja a tartalékállományokra vonatkozó szabályokat.

Az USDP az BUSD csődjét követően némi piaci teret vesztett, de ezzel még nem ért véget a rossz hír a vállalat és az eszköz számára. A pletykák szerint a cég nemzeti charta megalakítására irányuló kérelme a legújabb vádak miatt ingatag lábakon áll, a PayPal fizetési óriás pedig szüneteltette a Paxosszal való stabilcoin létrehozására vonatkozó terveit.