La décentralisation est l'un des piliers essentiels du monde de la cryptographie, car elle permet aux développeurs de construire des systèmes gouvernés horizontalement. DeFi des plateformes et des protocoles entièrement contrôlés par leurs communautés d'utilisateurs.
Au lieu des structures traditionnelles fortement centralisées que l'on trouve dans les sociétés TradFi, les entreprises et les startups, les adeptes de la cryptographie sont les pionniers des modèles d'organisation décentralisés basés sur la blockchain. Une organisation autonome décentralisée (OAD) est l'une de ces structures organisationnelles.
Dans ce guide, nous verrons comment la technologie blockchain tire parti de la décentralisation et ce que représente une DAO. Nous examinerons également le rôle des contrats intelligents et des token natifs dans les structures DAO et nous passerons en revue quelques-unes des principales DAO sur la scène cryptographique.
Le rôle de la technologie Blockchain dans la décentralisation
La technologie blockchain est l'épine dorsale des crypto-monnaies. Chaque crypto utilise un réseau blockchain pour faciliter les transactions, héberger des applications décentralisées (dApps) et fournir aux utilisateurs des adresses publiques pour stocker la crypto native de la blockchain coins.
Contrairement aux banques à monnaie fiduciaire, qui disposent de réseaux bancaires électroniques fermés et centralisés pour effectuer des paiements et stocker des fonds, les blockchains les plus populaires sont... décentralisé.
En dehors des blockchains privées, où l'entreprise propriétaire de la chaîne a un contrôle exclusif sur le réseau, Les blockchains publiques comptent des milliers de nœuds de réseau décentralisés qui traitent les transactions.
Les plus grandes blockchains sur le marché sont des réseaux publics tels que Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cardano (ADA)et Avalanche (AVAX).
Aucune entité ne peut contrôler une blockchain publique, et il est impossible de fermer simplement un réseau en raison des nombreux nœuds autonomes. Le seul moyen d'arrêter une blockchain publique est que 51% des opérateurs de nœuds soient d'accord pour le faire. Cela se produit généralement lors des mises à niveau clés du réseau, lorsque les développeurs mettent en œuvre des changements majeurs dans le code informatique de la blockchain.
N'importe qui peut exploiter un nœud de réseau sur une blockchain publique s'il répond à des exigences spécifiques. Par exemple, pour exploiter un Ethereum vous devez miser un certain montant de ETH pour pouvoir exploiter un nœud et valider des transactions.
La nature décentralisée de la blockchain permet aux utilisateurs de stocker leurs fonds dans des portefeuilles cryptographiques et de bénéficier d'un accès exclusif à leurs actifs. En outre, les développeurs de dApp peuvent créer et lancer différents types d'applications qui ne dépendent pas de kits de programmation contrôlés par de grandes entreprises technologiques.
Les passionnés de crypto-monnaies sont donc allés un peu plus loin lorsqu'ils ont réalisé qu'ils pouvaient exploiter le potentiel de développement des dApp et les fonctionnalités de stockage de crypto-monnaies de la blockchain pour construire un nouveau type de structure entièrement gouvernée par la communauté, appelée DAO.
Que sont les organisations autonomes décentralisées (OAD) ?
Le concept de DAO réunit la programmation de la blockchain et le stockage de crypto-monnaies dans une nouvelle structure totalement indépendante et autonome où la communauté d'un projet de crypto-monnaies est l'organe qui décide de la direction à prendre pour un projet de crypto-monnaies spécifique..
Par exemple, une équipe de développeurs peut créer un protocole DeFi qui fournit aux utilisateurs une agriculture de rendement, jalonnementet décentralisée échange de crypto (DEX). Toutefois, pour qu'il soit réellement décentralisé, les développeurs devraient créer une structure DAO en tant qu'organe directeur afin de déléguer le pouvoir de décision à la communauté impliquée dans le projet.
Dans les DAO, les développeurs jouent un rôle essentiel dans la mise en œuvre des décisions et des propositions de la communauté, telles que les mises à niveau, les fourches de protocole et les partenariats. Cependant, les développeurs ne peuvent pas agir seuls. Ils doivent obtenir l'autorisation de la communauté pour chaque mise à jour et changement de réseau par le biais d'un mécanisme de vote.
Seuls les membres de la communauté peuvent participer au processus de décision et soumettre des propositions. Pour prouver que vous êtes membre, vous devez posséder un certain nombre de tokens natifs de la DAO. De nombreuses DAO utilisent un mécanisme de vote dans lequel les utilisateurs possédant un plus grand nombre de tokens natifs bénéficient d'un plus grand pouvoir de vote.
C'est pourquoi le stockage de crypto-monnaie est vital pour le mécanisme de la DAO, car les utilisateurs doivent connecter leurs portefeuilles à la DAO, comme n'importe quelle autre dApp, et utiliser leur solde de crypto-monnaie pour voter ou soumettre des propositions.
De nombreux protocoles DeFi ont une section DAO dans leurs dApps, qui est réservée aux membres de la communauté, et cette section leur permet de soumettre des propositions et de voter sur des propositions existantes.
En outre, la structure DAO sert d'organe de gouvernance pour les trésoreries cryptographiques des protocoles DeFi. Cela signifie que toutes les propositions concernant la manière dont les fonds du trésor sont dépensés doivent être soumises au vote de la communauté. Les initiatives telles que les nouveaux investissements de la DAO, les partenariats rémunérés ou les donations doivent toutes être approuvées par la communauté.
L'importance des contrats intelligents pour les DAO
Les DAO sont des organisations entièrement virtuelles basées sur des blockchains, ce qui signifie que ils utilisent des contrats intelligents pour faciliter toutes les opérations.
Un contrat intelligent est un morceau de code automatisé conçu pour effectuer une action particulière sur la blockchain. Les développeurs utilisent des contrats intelligents pour permettre à leurs dApps d'effectuer des procédures complexes sans supervision humaine.
Par exemple, lorsque les utilisateurs effectuent des swaps ou utilisent un service de jalonnement sur une dApp DeFi, ils utilisent en fait des contrats intelligents qui facilitent les transactions sur la dApp. Les contrats intelligents sont une caractéristique unique de la technologie blockchain et offrent aux plateformes blockchain beaucoup plus de flexibilité que les programmes traditionnels sur des réseaux fermés et contrôlés par le secteur privé..
Les DAO ne peuvent pas fonctionner sans contrats intelligents parce qu'ils nécessiteraient un contrôle humain direct sur une énorme quantité de transactions et de procédures, ce qui est presque impossible. Il serait très difficile de vérifier manuellement les soldes token et les droits de vote de milliers de membres de la communauté pour faire passer un vote.
Les contrats intelligents automatisent toutes ces opérations, depuis la connexion des portefeuilles de crypto-monnaie à une DAO, la soumission de propositions et l'organisation de votes pour calculer le pouvoir de vote individuel de chaque utilisateur et le nombre final de votes pour une proposition.
En outre, les DAO utilisent des contrats intelligents pour mettre en œuvre les décisions de la communauté, telles que les allocations de fonds de trésorerie, les nouveaux investissements ou les changements dans les opérations quotidiennes du projet.
Jetons de crypto-monnaie DAO
Chaque DAO doit disposer d'un crypto token natif pour fonctionner. car les DAO utilisent des contrats intelligents alimentés par des crypto-monnaies pour exécuter des transactions et mettre en œuvre les décisions de la communauté. En outre, les membres de la communauté DAO doivent disposer d'une méthode leur permettant de se différencier des autres utilisateurs de crypto-monnaies.
C'est pourquoi les DAO disposent de token natifs, qui servent également de preuve de participation à la communauté pour les utilisateurs. Seules les personnes possédant un certain montant de token natif d'une DAO peuvent participer à la gouvernance du projet.
En plus d'obtenir des droits de gouvernance, les détenteurs de token de la DAO ont également accès à des avantages spéciaux sur la plateforme native de la DAO, tels que des récompenses accrues pour le staking ou des remises spéciales sur les frais de transaction lors du paiement des frais d'échange avec le token de la plateforme.
En outre, les DAO token sont conçus pour inciter les membres de la communauté et les développeurs à participer à la croissance et au développement du projet dans l'espoir d'une augmentation du prix du DAO token.
Les DAO comparées aux structures financières traditionnelles
Les DAO contrastent fortement avec la structure et les mécanismes des entités financières traditionnelles telles que les banques et autres entreprises organisées de manière hiérarchique.. Il n'y a pas d'autorité centrale dans les DAO, et les développeurs n'ont que le pouvoir d'exécuter les décisions de la communauté.
Dans les banques et les entreprises, le processus décisionnel est entièrement entre les mains des propriétaires et des cadres supérieurs. Les utilisateurs n'ont aucune possibilité d'influencer directement les décisions de l'entreprise.
D'autre part, les DAO responsabilisent leurs utilisateurs et les rendent partiellement propriétaires des plateformes DeFi. La distribution de la propriété des plateformes par l'intermédiaire des DAO est une valeur fondamentale de l'initiative DeFi. Web3 era, qui utilise les réseaux de blockchain pour donner aux utilisateurs un droit de propriété direct sur les plateformes qu'ils utilisent.
La philosophie qui sous-tend les DAO est que la communauté devrait être en mesure d'orienter le développement des plateformes blockchain en fonction des expériences des utilisateurs, des circonstances du marché et des besoins des utilisateurs.
Dans le cas des entités TradFi centralisées, cela est impossible parce qu'elles sont privées et que la structure propriétaire exerce des droits exclusifs pour prendre toutes les décisions concernant l'entreprise.
Principaux avantages de la DAO
- Les DAO donnent un pouvoir de décision à la communauté et permettent aux utilisateurs de voter sur l'avenir des plateformes de blockchain.
- Il n'y a pas de point de défaillance unique dans les DAO, et personne ne peut simplement les fermer.
- Les DAO créent un sentiment de communauté et d'appartenance car les utilisateurs travaillent à un objectif commun de contribution collective à la plateforme dont ils bénéficient.
- Les DAO token de premier plan ont un potentiel de développement financier considérable.
- La prise de décision est transparente au sein des DAO, et tout le monde peut vérifier les procédures de vote par le biais d'un explorateur de blockchain.
Principaux inconvénients des DAO
- Les DAO sont souvent beaucoup plus lents que les entités centralisées lorsqu'il s'agit de prendre des décisions.
- Les DAO sont souvent confrontés à des problèmes de sécurité en raison des exploits potentiels de la sécurité de la blockchain et des violations du réseau.
Exemples de DAO populaires
Les principales DAO sur le marché des crypto-monnaies sont construites autour de plateformes DeFi de premier plan.. De nombreuses plateformes de jeux blockchain et projets NFT utilisent également des DAO pour la gouvernance de la communauté, mais les DAO DeFi sont celles qui comptent les plus grandes communautés.
Jetons un coup d'œil à quelques-unes des plus grandes DAO du marché, chargées de gérer des projets et des trésors d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
Curve DAO (CRV)
Courbe DAO (CRV) est à l'origine de Curve Finance, un important protocole DeFi qui fournit des liquidités importantes pour de nombreuses crypto-monnaies populaires sur différents réseaux de blockchain..
Curve Finance est essentiellement une bourse décentralisée qui permet aux utilisateurs d'échanger de nombreux actifs cryptographiques stablescoins et tokenized utilisés sur diverses plateformes DeFi. Cela signifie que Curve fournit à d'autres protocoles DeFi des liquidités pour les actifs qu'ils utilisent dans le cadre du yield-farming et du staking.
Le rôle de la DAO Curve est de gouverner le protocole et de s'assurer que les 100 pools de liquidités de Curve fonctionnent correctement et offrent des rendements réalistes aux utilisateurs. La DAO décide également d'inclure ou non de nouvelles blockchains sur la plateforme.
Par exemple, Curve Finance a commencé comme une plateforme basée exclusivement sur Ethereum, mais grâce à la communauté et aux différents votes DAO, le protocole supporte maintenant de nombreux réseaux, y compris Avalanche (AVAX), Optimisme (OP), Polygon (MATIC), Fantôme (FTM), Kava (KAVA), etc.
MakerDAO (MKR)
MakerDAO (MKR) est l'organe directeur de la Dai (DAI), le plus grand algorithme stablecoin sur le marché des crypto-monnaies.. Les coins stables sont incroyablement importants pour freiner la volatilité des crypto-monnaies car ils sont liés à des monnaies fiduciaires comme le dollar américain, et les Dai sont devenus l'un des plus grands actifs crypto-monnaies stables tout en étant régis de manière entièrement décentralisée par MakerDAO.
L'un des principes clés de MakerDAO est de s'efforcer de créer des partenariats avec des entreprises cryptographiques et traditionnelles, dans le but d'étendre l'adoption du DAI. À ce jour, MakerDAO a conclu plus de 400 partenariats et intégrations DAI à l'échelle mondiale.
MakerDAO est également chargé de superviser l'algorithme qui sous-tend le DAI stablecoin et de veiller à ce que le Dai maintienne toujours son ancrage au dollar américain.
Composé (COMP)
Composé (COMP) est une importante plateforme de prêts DeFi construite sur la blockchain Ethereum. La plateforme est spécialisée dans les prêts de cryptomonnaies. Les utilisateurs peuvent emprunter ou prêter ETH, Tether (USDT), DAI et USD Coin (USDC) avec d'autres cryptocurrencies comme collatéral. Compound utilise une structure DAO pour gouverner la plateforme.
Les détenteurs de COMP token peuvent soumettre des propositions et voter sur l'inclusion de nouvelles cryptomonnaies dans les services de Compound ou sur la modification des politiques opérationnelles de la plateforme, telles que les taux d'intérêt et d'autres paramètres.
UniSwap (UNI)
UniSwap (UNI) est l'un des plus grands protocoles DeFi qui utilise une DAO pour la gouvernance de la plateforme.. La plateforme possède des centaines de millions de crypto USD dans ses dizaines de pools de liquidité et est l'un des plus importants fournisseurs de liquidité pour les actifs basés sur le Ethereum sur le marché.
La fonction principale de UniSwap est de fournir aux utilisateurs des fonctions d'échange décentralisées pour les ERC-20 token à base de Ethereum grâce à des pools de liquidité profonds qui récompensent les participants avec des rendements élevés.
La DAO UniSwap a d'énormes responsabilités car elle gouverne le plus grand DEX au monde, et toutes les décisions sont prises par le biais du mécanisme de vote, qui permet aux utilisateurs de voter en fonction du nombre d'UNI token qu'ils détiennent dans leurs portefeuilles.
L'une des décisions les plus importantes prises par la DAO a été d'inclure des réseaux supplémentaires sur la plateforme, tels que MATIC, OP et Celo (CELO).
Conclusion
Le modèle DAO est un produit important de la technologie blockchain car il montre qu'un autre type de structure organisationnelle est possible, en opposition aux organisations traditionnelles et hiérarchiques telles que les banques et les entreprises.
Il est important de rappeler que les DAO ne pourraient pas exister sans blockchain car elles utilisent des portefeuilles de crypto-monnaies et des contrats intelligents.
Les DAO populaires répertoriées dans ce guide sont d'excellents exemples de mise en œuvre réussie des mécanismes des DAO. Cependant, il est important de noter qu'il s'agit encore d'un modèle relativement jeune et que de nombreuses DAO ont du mal à fonctionner correctement. C'est pourquoi il est important de garder à l'esprit que les DAO ne sont pas parfaites et qu'elles présentent également certains inconvénients.