USDC έναντι BUSD

USD Coin (USDC) και Binance USD (BUSD) κατέχουν εξέχουσα θέση στην αγορά κρυπτογράφησης ως ο δεύτερος και ο τρίτος μεγαλύτερος σταθερόςcoins στην αγορά. Σε αυτή την επισκόπηση USDC vs BUSD, θα συγκρίνουμε και θα συζητήσουμε τους κινδύνους της επένδυσης σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.

Η ιστορία των USD Coin (USDC) και Binance USD (BUSD) 

Το USD Coin ξεκίνησε το 2018 από την εταιρεία με έδρα τις ΗΠΑ ανταλλαγή κρυπτογράφησης Coinbase και η συνεργαζόμενη εταιρεία Κύκλος Κοινοπραξία. Το coin έγινε γρήγορα ένα σημαντικό περιουσιακό στοιχείο στην αγορά, διαφημίζεται ως μια ρυθμιζόμενη και διαφανής εναλλακτική λύση για το σταθερόcoins στην αγορά. 

Ωστόσο, το 2020 κατέστη σαφές ότι παρά την Coinbaseτης αρχικής υπόσχεσης να διατηρήσει τα αποθέματα USDC σε μετρητά, η εταιρεία είχε διευρύνει τα αποθέματά της να περιλαμβάνει ένα πλήθος περιουσιακών στοιχείων, όπως μετρητά, ισοδύναμα μετρητών, εμπορικά χρεόγραφα, εταιρικά ομόλογα και ομόλογα του Δημοσίου των ΗΠΑ. 

Η τιμή του USDC και η κεφαλαιοποίηση της αγοράς υπέστησαν σοβαρό πλήγμα το 2023, όταν η Η Silvergate Bank (SVB) υπέβαλε αίτηση για προστασία από την πτώχευση. Κατά τη στιγμή της πτώχευσης, η Circle διατηρούσε 3,3 δισεκατομμύρια USD στην SVB ως μέρος των αποθεματικών USDC. Μία από τις λίγες τράπεζες στις ΗΠΑ που συνεργάστηκαν με εταιρείες κρυπτογράφησης, η πτώχευση της SVB σηματοδότησε ότι ακόμη και τα περιουσιακά στοιχεία σε μετρητά που διατηρούνται στις τράπεζες μπορεί να μην είναι ασφαλή από τις αποτυχίες της αγοράς. 

Το περιουσιακό στοιχείο ανέκτησε το στύλο του μόλις επενέβησαν οι αμερικανικές αρχές και ανακοίνωσαν ότι το όριο FDIC (250.000 USD) θα καταργηθεί για να καλύψει τις απώλειες της τράπεζας SVB.

Το BUSD κυκλοφόρησε στις Ethereum και Binance Smart Chain το 2019. Binance διαφήμισε το BUSD ως ένα ρυθμιζόμενο και διαφανές token, το οποίο αναπτύχθηκε και διαχειρίζεται σε συνεργασία με Παξοί, μια ρυθμιζόμενη εταιρεία fintech με έδρα τη Νέα Υόρκη. Η BUSD έγινε γρήγορα η τρίτη μεγαλύτερη σταθερήcoin στον κόσμο.

Ωστόσο, το 2022, Οι Παξοί ανακοίνωσαν ότι μόνο τα Ethereum με βάση το BUSD token κόπηκαν και υποστηρίχθηκαν από την Paxos. Τα αποθέματα της εταιρείας δεν κάλυπταν τα BUSD token που εκδόθηκαν στις BNB Έξυπνη αλυσίδα. Οι αμερικανικές αρχές άρχισαν να ερευνούν την Binance και την Paxos για σκόπιμη παραπλάνηση πελατών και πιθανώς για τη διάπραξη άλλων εγκλημάτων.

Το 2023, δημοσιογράφοι και αναλυτές δεδομένων ανέφεραν ότι το BUSD είχε σε μεγάλο βαθμό χωρίς αντίκρισμα καθ' όλη τη διάρκεια του 2020 με σχεδόν 1 δισεκατομμύριο USD έλλειμμα στα αποθεματικά. Ισχυρισμοί Binance τα περιουσιακά στοιχεία έχουν 100% με εγγύηση μέχρι το 2023.

Πώς λειτουργούν τα USDC και BUSD;

Δεδομένου ότι το USDC και το BUSD είναι και τα δύο σταθεράcoins με βάση το USD και υποστηριζόμενα από αποθεματικά, λειτουργούν με παρόμοιο τρόπο. 

Θεωρητικά, οι εκδότες διατηρούν ένα δολάριο στα αποθεματικά τους για κάθε coin που εκδίδουν. Έτσι, βασικά, τους δίνετε ένα δολάριο και παίρνετε 1 USDC ή 1 BUSD. Όταν θέλετε να εξαργυρώσετε, πηγαίνετε τα token σας στην εταιρεία και σας επιστρέφουν τα δολάρια σας. Με άλλα λόγια, τα αποθέματα διασφαλίζουν ότι τα token σας αξίζουν πάντα όσο τα πληρώσατε αρχικά.

Ουσιαστικά, το stablecoins παρέχει απρόσκοπτες ανταλλαγές μεταξύ νομίσματος και κρυπτονομισμάτων. Φυσικά, συνήθως αγοράζετε και πουλάτε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία από τα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης. Στη συνέχεια, μπορείτε να τα ανταλλάξετε με διάφορα άλλα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης, όπως Bitcoin ή Ethereum.

Στην πράξη, τα περισσότερα σταθεράcoin αποθέματα είναι ένα μείγμα μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων. Αυτά τα άλλα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να έχουν διάφορες μορφές, όπως εμπορικά χαρτιά, ομόλογα ή ακόμη και άλλα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία. 

Ωστόσο, δεδομένου ότι αυτές οι σταθερέςcoin εταιρείες είναι κερδοσκοπικές επιχειρήσεις με μικρή διαφάνεια, είναι αδύνατο να γνωρίζουμε αν όντως διατηρούν αποθέματα δολαρίων για τα token τους. 

Ποιες είναι οι κύριες περιπτώσεις χρήσης των USDC και BUSD;

Μία από τις πιο σημαντικές λειτουργίες του stablecoins είναι οι άμεσες μεταφορές αξίας.. Ενώ μπορεί να χρειαστεί πολύς χρόνος για την αποστολή χιλιάδων δολαρίων διεθνώς λόγω των κανονισμών για την καταπολέμηση του ξεπλύματος χρήματος, μπορείτε να στείλετε αμέσως stablecoins αξίας χιλιάδων δολαρίων σε κάποιον στην άλλη άκρη του κόσμου με ένα κλικ.

Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι η εμβέλειά τους στην αγορά. Μπορείτε να αγοράσετε άλλα κρυπτονομίσματα με USDC και BUSD. Δεδομένου ότι το USDC είναι του Coinbase native stablecoin, τα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης εκφράζονται σε USDC. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το USDC για να εμπορεύεστε άλλα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Το ίδιο ισχύει και για τα BUSD και Binance. Επίσης, τα εν λόγω ανταλλακτήρια προσφέρουν ανταμοιβές για τη χρήση του stablecoins, όπως μειώσεις τελών και άλλα οφέλη.

Μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τα BUSD και USDC στα πρωτόκολλα DeFi. Πολλά πρωτόκολλα σας επιτρέπουν να δανείζετε τα token σας σε άλλους και να κερδίζετε κέρδη..

Ιστορικό τιμών USDC και BUSD

Ιστορικό τιμών USDC

Όπως μπορείτε να δείτε από το παραπάνω διάγραμμα, η τιμή του USDC είναι συνήθως σταθερή στο 1 USD. Ωστόσο, το περιουσιακό στοιχείο υποτιμήθηκε για μερικές ημέρες το 2023, καθώς οι ανησυχίες σχετικά με τα αποθέματα USDC αυξήθηκαν λόγω της πτώχευσης της SVB.

Ιστορικό τιμών BUSD

Όπως μπορείτε να δείτε, η τιμή του BUSD είναι συνήθως σταθερή στο 1 USD- ωστόσο, το περιουσιακό στοιχείο παρουσιάζει μικρές διακυμάνσεις λόγω νομικών και οικονομικών προβλημάτων. ανησυχίες σχετικά με το BUSD.

USDC και BUSD Market Cap

USDC Κεφαλαιοποίηση αγοράς

Παρά την απώλεια σημαντικής κεφαλαιοποίησης της αγοράς το 2023, USDC παραμένει ο δεύτερος μεγαλύτερος σταθερόςcoin με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, με περίπου 30 δισεκατομμύρια USDC.

Όπως κάθε άλλο κρυπτονόμισμα, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς του USDC αυξάνεται όταν περισσότεροι άνθρωποι επενδύουν στο περιουσιακό στοιχείο. Όταν οι άνθρωποι πωλούν το USDC, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς συρρικνώνεται. 

Μπορείτε να αγοράσετε USDC στα περισσότερα χρηματιστήρια, πιο εύκολα στο Coinbase.

BUSD Κεφαλαιοποίηση αγοράς

BUSDη κεφαλαιοποίηση της αγοράς συρρικνώθηκε σημαντικά μετά τη δημοσιοποίηση των ειδήσεων για το μη εξασφαλισμένο BUSD. Ωστόσο, εξακολουθεί να παραμένει η τρίτη μεγαλύτερη σταθερήcoin με περίπου 6 δισεκατομμύρια BUSD στην αγορά.

Από το 2023, η Paxos δεν εκδίδει πλέον BUSD.

Μπορείτε να αγοράσετε το BUSD στο Binance και σε πολλά άλλα ανταλλακτήρια. Το token εκδίδεται στην έξυπνη αλυσίδα Ethereum και Binance.

Κύριες ομοιότητες USDC vs BUSD 

Δεδομένου ότι το USDC και το BUSD είναι και τα δύο σταθεράcoins, μπορούν να χρησιμοποιηθούν για παρόμοιους σκοπούς όπως η αποστολή χρημάτων, οι συναλλαγές κρυπτογράφησης και οι επενδύσεις DeFi. Και τα δύο είναι συνδεδεμένα με USD με εξωτερικά αποθέματα.

Τα BUSD και USDC εκδίδονται από κερδοσκοπικές εταιρείες. Κανένα από τα δύο περιουσιακά στοιχεία δεν ρυθμίζεται, δεδομένου ότι το USDC έχει έδρα τις ΗΠΑ και εκδίδεται από την Coinbase, μια δημόσια εταιρεία- θεωρείται πιο διαφανές και αξιόπιστο περιουσιακό στοιχείο από το BUSD.

Στο Binance, μπορείτε να ανταλλάξετε το BUSD με πολλά άλλα περιουσιακά στοιχεία. Το ίδιο ισχύει και για το USDC στη βάση Coin. 

Κύριες διαφορές USDC έναντι BUSD 

Το BUSD εκδίδεται σε δύο δίκτυα, την έξυπνη αλυσίδα Ethereum και την έξυπνη αλυσίδα Binance, ενώ το USDC εκδίδεται σε διάφορες αλυσίδες μπλοκ, συμπεριλαμβανομένης της Ethereum, Solana, και TRON. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να μεταφέρετε γρήγορα το USDC με φθηνότερα τέλη μεταξύ διαφορετικών δικτύων.

Δεδομένου ότι η Circle, μια κοινοπραξία με έδρα τις ΗΠΑ, εκδίδει το USDC, είναι πιο διαφανές σε σύγκριση με το BUSD. Το Binance προώθησε το BUSD ως ένα ρυθμιζόμενο token, αλλά έγινε σαφές ότι το περιουσιακό στοιχείο ήταν σε μεγάλο βαθμό μη υποστηριζόμενο και μη ρυθμιζόμενο για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Τόσο η Binance όσο και η Circle εκδίδουν δημόσιες εκθέσεις αξιολόγησης των αποθεμάτων τους. Ωστόσο, δεδομένου ότι οι αξιολογήσεις δεν είναι έλεγχοι, είναι δύσκολο να γνωρίζουμε αν οι εταιρείες είναι ειλικρινείς σχετικά με τα αποθέματά τους. Πρόσφατα, αναλυτές δεδομένων αποκάλυψαν ότι τα αποθέματα της BUSD υπολείπονταν, κατά καιρούς, κατά 1 δισεκατομμύριο USD από την αναγκαία υποστήριξη. 

Κίνδυνοι που σχετίζονται με τα USDC και BUSD

Τα Stablecoins μπορεί να χάσουν την αξία τους εάν δεν υποστηρίζονται από επαρκή αποθέματα. Επίσης, θα μπορούσε να απαγορευτεί η χρήση τους εάν οι εταιρείες έκδοσης δεν συμμορφώνονται με τους κανονισμούς για τα κρυπτονομίσματα και τα stablecoin στις χώρες που δραστηριοποιούνται.

Ο εκδότης του USDC Coinbase είναι γενικά γνωστός για τη συμμόρφωσή του με τις αρχές για την άσκηση επιχειρηματικής δραστηριότητας στις ΗΠΑ και αλλού και θεωρείται γενικά ως πιο αξιόπιστος από τα ανταγωνιστικά του χρηματιστήρια, γεγονός που η εταιρεία εκμεταλλεύτηκε πλήρως κατά την εμπορική προώθηση του σταθερούcoin. 

Ωστόσο, η συμμόρφωση και η διαφάνεια αποτελούν ακανθώδη ζητήματα για όλες τις επιχειρήσεις κρυπτογράφησης. Ενώ η USDC έχει καλύτερη φήμη σε σύγκριση με τους κύριους ανταγωνιστές της, USDT και BNB, είναι δύσκολο να γνωρίζουμε πόσο σταθερές είναι αυτές οι σταθερέςcoins στην πραγματικότητα.

Ο εκδότης του BUSD, Binance, είναι διαβόητος για την αποφυγή ή την παράκαμψη κανονισμών.. Η εταιρεία έχει κατηγορούμενος για απόκρυψη των υποχρεώσεών της, ψέματα σχετικά με τα αποθεματικά της και συναλλαγές σε βάρος των πελατών της.

Το 2023, αποκαλύφθηκε ότι το Binance δεν είχε τα αποθέματα για να υποστηρίξει το BUSD σε ορισμένες περιόδους κατά τη διάρκεια των τελευταίων ετών. Αν είχε υπάρξει τότε ισχυρό bank run στο BUSD, το BUSD θα είχε καταρρεύσει και οι άνθρωποι θα είχαν καταλάβει το τιμές κρυπτογράφησης αποσύροντας ή πουλώντας τα περιουσιακά τους στοιχεία από όλα τα μεγάλα χρηματιστήρια το συντομότερο δυνατό.

Το Binance δεν δημοσιεύει πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά του, και ενώ ο CEO Changpeng Zhao είναι πολύ ενεργός στο Twitter, σπάνια ασχολείται με τις αντιπαραθέσεις γύρω από το χρηματιστήριο με ουσιαστικό τρόπο. Συνολικά, αυτό δείχνει ότι η εταιρεία δεν σκοπεύει να λάβει μέτρα για τη διασφάλιση της διαφάνειας στις δραστηριότητές της.

Πού μπορείτε να αγοράσετε τα USDC και BUSD;

Φυσικά, είναι λογικό να αγοράσετε USDC σε Coinbase και BUSD σε Binance, καθώς είναι εγγενείς σε αυτά τα ανταλλακτήρια, αλλά δεν χρειάζεται να περιοριστείτε σε αυτές τις επιλογές αν θέλετε κάτι άλλο. Σχεδόν όλα τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων απαριθμούν και τα δύο αυτά περιουσιακά στοιχεία. 

Επανεξετάσαμε τα 21 καλύτερα ανταλλακτήρια κρυπτογράφησης της αγοράς για να σας δώσουμε μια ιδέα για το τι μπορείτε να περιμένετε από κάθε πλατφόρμα. Μπορείτε να αγοράσετε και τα δύο περιουσιακά στοιχεία από οποιαδήποτε από αυτές τις πλατφόρμες. 

Πώς μπορείτε να ανταλλάξετε το USDC με το BUSD;

Μπορείτε να ανταλλάξετε USDC για BUSD στα περισσότερα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων. Πηγαίνετε στο αγαπημένο σας ανταλλακτήριο και αναζητήστε την αγορά USDC/BUSD. Τα περισσότερα ανταλλακτήρια προσφέρουν δωρεάν συναλλαγές μεταξύ σταθερώνcoins. 

Το 2022, το Binance αποσύρει το USDC, αλλά μπορείτε ακόμα να ανταλλάξετε το USDC με το BUSD στο Binance. Μπορείτε επίσης να ανταλλάξετε BUSD με USDC στη βάση Coin.

Μελλοντικά σχέδια για τα USDC και BUSD

Το μέλλον του stablecoins είναι ένα μεγάλο ερωτηματικό στην αγορά κρυπτογράφησης. Σε όλο τον κόσμο, δημοσιογράφοι, επιστήμονες δεδομένων, οικονομολόγοι και ρυθμιστικές αρχές κρούουν τον κώδωνα του κινδύνου για την επίδραση του stablecoins στις χρηματοπιστωτικές αγορές και εγείρουν υποψίες για εγκληματικές χρήσεις όπως το ξέπλυμα χρήματος.

Τα Stablecoins είναι ένας εξαιρετικός τρόπος μεταφοράς αξίας. Ωστόσο, έγινε φανερό ότι, παρόλο που η τεχνολογία blockchain καθιστά δυνατή την ανίχνευση των χρημάτων, χωρίς επαρκείς κανονισμούς, είναι πολύ δύσκολο να παρακολουθήσει κανείς τις συναλλαγές stablecoin.

Το 2022, η κυβέρνηση Μπάιντεν ανακοίνωσε τα σχέδιά της να ρυθμίσει αυστηρότερα τα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης, ιδίως το stablecoins. Την ανακοίνωση ακολούθησαν απαγορεύσεις σε ορισμένες υπηρεσίες και πορτοφόλια ανάμειξης coin, καθώς και έρευνες σε εκδότες stablecoin όπως το Binance και το Paxos.

Ενώ η SVB χρεοκόπησε, άλλες τράπεζες που σχετίζονται με την κρυπτογράφηση αντιμετωπίζουν επίσης προβλήματα. Η Signature Bank ανακοίνωσε ότι συρρίκνωσε σημαντικά τις δραστηριότητές της στον τομέα της κρυπτογράφησης και βρίσκεται υπό έρευνα μετά την πτώχευση της FTX.

Η διοίκηση του Κύκλου πρότεινε ότι ο καλύτερος τρόπος για την προστασία των αποθεμάτων USDC θα μπορούσε να είναι η υποστήριξη της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, αν και δεν έχουν γίνει ακόμη επίσημες ανακοινώσεις.

Το BUSD, από την άλλη πλευρά, συρρικνώθηκε κατά περίπου 25 δισεκατομμύρια από το τέλος του 2022, αναμφίβολα λόγω των αναφορών για μη εξασφαλισμένα token. Με τις έρευνες απάτης υπό την ηγεσία των ΗΠΑ να κρέμονται πάνω από το σταθερόcoin, μένει να δούμε αν το περιουσιακό στοιχείο θα παραμείνει σε κυκλοφορία τους επόμενους μήνες ή χρόνια.