USDC срещу BUSD

USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) са много известни на криптопазара като втората и третата по големина стабилнаcoins на пазара. В този преглед на USDC срещу BUSD ще сравним и обсъдим рисковете от инвестирането в тези активи.

История на USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) 

USD Coin беше стартирана през 2018 г. от базираната в САЩ криптообмен Coinbase и нейната партньорска компания Кръг Консорциум. coin бързо се превърна в значим актив на пазара, се предлага като регулирана и прозрачна алтернатива на стабилнияcoins на пазара. 

През 2020 г. обаче стана ясно, че въпреки Coinbaseпървоначалното обещание да поддържат резервите на USDC в брой, компанията е разширила резервите си да включва множество активи, включително парични средства, парични еквиваленти, търговски ценни книжа, корпоративни облигации и държавни облигации на САЩ. 

Цената на USDC и пазарната му капитализация получиха сериозен удар през 2023 г., след като Silvergate Bank (SVB) подаде молба за защита при несъстоятелност. По време на фалита Circle държи 3,3 милиарда USD в SVB като част от резервите USDC. Една от малкото банки в САЩ, които си сътрудничат с криптокомпании, фалитът на SVB сигнализира, че дори паричните активи, съхранявани в банките, може да не са в безопасност от пазарни провали. 

Активът възстанови стойността си, след като американските власти се намесиха и обявиха, че лимитът на FDIC (250 000 USD) ще бъде премахнат, за да покрие загубите на SVB bank.

BUSD беше пуснат на пазара Ethereum и Binance Smart Chain през 2019 г. Binance рекламира BUSD като регулиран и прозрачен token, разработен и управляван в сътрудничество с Паксос, регулирана финтех компания, базирана в Ню Йорк. BUSD бързо се превърна в третата по големина стабилнаcoin в света.

Въпреки това през 2022 г, Паксос обяви че само монетите Ethereum, базирани на BUSD token, са били изсечени и подкрепени от Paxos. Резервите на компанията не покриват BUSD token, емитирани на BNB Интелигентна верига. Американските власти започват разследване на Binance и Paxos за умишлено подвеждане на клиентите и евентуално извършване на други престъпления.

През 2023 г. журналисти и анализатори на данни съобщават, че BUSD е бил до голяма степен без покритие през 2020 г. с дефицит на резервите от почти 1 милиард USD. Претенции Binance активите са обезпечени с 100% до 2023 г.

Как работят USDC и BUSD?

Тъй като и USDC, и BUSD са стабилни USD, обезпечени с резерви, те работят по сходен начин. 

Теоретично емитентите държат в резервите си по един долар за всеки емитиран от тях coin. Така че по принцип вие им давате един долар и получавате 1 USDC или 1 BUSD. Когато искате да изтеглите парите си, носите своите token в компанията и тя ви връща доларите. С други думи, резервите гарантират, че вашите tokens винаги струват толкова, колкото сте ги платили първоначално.

По същество stablecoins осигурява безпроблемен обмен между фиатна валута и криптовалути. Разбира се, обикновено купувате и продавате тези активи от криптоборси. След това можете да ги обмените за различни други криптоактиви, като напр. Bitcoin или Ethereum.

На практика повечето стабилниcoin резерви са комбинация от парични средства и други активи. Тези други активи могат да бъдат под различни форми, като търговски ценни книжа, облигации или дори други криптоактиви. 

Тъй като обаче тези стабилниcoin компании са предприятия с нестопанска цел и с ниска степен на прозрачност, не е възможно да се разбере дали те действително поддържат доларови резерви за своите token. 

Какви са основните случаи на употреба на USDC и BUSD?

Една от най-важните функционалности на stablecoins е незабавното прехвърляне на стойност. Докато изпращането на хиляди долари в международен план може да отнеме много време поради разпоредбите за борба с изпирането на пари, можете незабавно да изпратите хиляди долари на стойност stablecoins на някого от другата страна на света с едно кликване.

Друго предимство е техният пазарен обхват. Можете да купувате други криптовалути с USDC и BUSD. Тъй като USDC е Coinbase's роден стабиленcoin, повечето криптоактиви са деноминирани в USDC. Това означава, че можете да използвате USDC, за да търгувате с други цифрови активи.

Същото важи и за BUSD и Binance. Също така, тези борси предлагат награди за използване на техните стабилниcoins, като например намаляване на таксите и други предимства..

Можете също така да използвате BUSD и USDC в протоколите DeFi. Много протоколи ви позволяват да давате вашите token назаем на други и да печелите.

История на цените на USDC и BUSD

USDC История на цените

Както можете да видите от графиката по-горе, цената на USDC обикновено е стабилна на 1 USD. През 2023 г. обаче активът поевтиня за няколко дни, тъй като опасенията за резервите на USDC нараснаха поради фалита на SVB.

BUSD История на цените

Както можете да видите, цената на BUSD обикновено е стабилна на 1 USD; въпреки това активът изпитва леки колебания поради правни и финансови притеснения относно BUSD.

USDC и BUSD Пазарна капитализация

USDC Пазарна капитализация

Въпреки че губи значителна пазарна капитализация през 2023 г, USDC остава вторият по големина стабиленcoin по пазарна капитализация, с около 30 милиард USDC.

Подобно на всяка друга криптовалута, пазарната капитализация на USDC се увеличава, когато повече хора инвестират в актива. Когато хората продават USDC, пазарната капитализация се свива. 

Можете да закупите USDC на повечето борси, най-лесно на Coinbase.

BUSD Пазарна капитализация

BUSDпазарната му капитализация се сви значително, след като новината за необезпечения BUSD стана публично достояние. Въпреки това тя все още остава третата по големина стабилнаcoin с около 6 милиарда BUSD на пазара.

От 2023 г. Paxos вече не издава BUSD.

Можете да закупите BUSD от Binance и много други борси. Моделът token се емитира в Smart Chain на Ethereum и Binance.

USDC срещу BUSD Основни прилики 

Тъй като USDC и BUSD са стабилниcoins, те могат да се използват за подобни цели като изпращане на пари, крипто сделки и DeFi инвестиции. И двете са обвързани с USD с външни резерви.

BUSD и USDC се издават от дружества с нестопанска цел. Нито един от двата актива не е регулиран, тъй като USDC е базиран в САЩ и е емитиран от Coinbase, публично дружество; той се счита за по-прозрачен и надежден актив от BUSD.

При Binance можете да замените BUSD за много други активи. Същото важи и за USDC на базата Coin. 

Основни разлики между USDC и BUSD 

BUSD се издава в две мрежи - Ethereum и Binance smart Chain, докато USDC се издава в няколко блокчейн вериги, включително Ethereum, Solana, и TRON. Това означава, че можете бързо да прехвърляте USDC за по-ниски такси между различни мрежи.

Тъй като базираният в САЩ консорциум Circle издава USDC, той е по-прозрачен в сравнение с BUSD. Binance популяризираше BUSD като регулиран token, но стана ясно, че активът до голяма степен е бил необезпечен и нерегулиран дълго време.

Както Binance, така и Circle издават публични доклади за оценка на своите резерви. Въпреки това, тъй като оценките не са одити, е трудно да се разбере дали дружествата са коректни по отношение на своите резерви. Неотдавна анализатори на данни разкриха, че резервите на BUSD понякога са били с 1 милиард USD по-малко от необходимото обезпечение. 

Рискове, свързани с USDC и BUSD

Стабилнитеcoins могат да загубят стойността си, ако не са обезпечени с адекватни резерви. Също така може да бъде забранено използването им, ако емитиращите компании не спазват разпоредбите за криптовалутите и stablecoin в страните, в които оперират.

Емитентът на USDC - Coinbase - е известен с това, че спазва изискванията на властите за извършване на стопанска дейност в САЩ и другаде, и като цяло се счита за по-почтен от конкурентните борси - факт, от който компанията се възползва в пълна степен при пускането на пазара на стабилната coin. 

Въпреки това спазването на правилата и прозрачността са сложни въпроси за всички криптопредприятия. Макар че USDC има по-добра репутация в сравнение с основните си конкуренти, USDT и BNB, е трудно да се разбере колко стабилни са тези стабилниcoins в действителност.

Емитентът на BUSD, Binance, е известен с това, че избягва или заобикаля регулациите.. Компанията е обвиняем в укриване на задължения, лъжа за резервите и търговия срещу клиентите.

През 2023 г. се разкрива, че Binance не е имал резервите да подкрепи BUSD в определени моменти през последните години. Ако тогава е имало силно банково теглене от BUSD, BUSD е щял да се срине и хората са щели да зарежат цени на криптовалутите като изтеглят или продадат активите си от всички големи борси възможно най-бързо.

Binance не разкрива информация за финансите си и въпреки че главният изпълнителен директор Чангпенг Джао е много активен в Twitter, той рядко се занимава смислено с противоречията около борсата. Като цяло това показва, че компанията не планира да предприеме стъпки за осигуряване на прозрачност в дейността си.

Къде можете да закупите USDC и BUSD?

Разбира се, има смисъл да купувате USDC на Coinbase и BUSD на Binance, тъй като те са характерни за тези борси, но не е необходимо да се ограничавате до тези опции, ако искате нещо друго. Почти всички борси за криптовалути изброяват и двата актива. 

Прегледахме най-добрите 21 криптоборси в бизнеса за да получите представа какво можете да очаквате от всяка платформа. Можете да закупите и двата актива от всяка от тези платформи. 

Как можете да замените USDC за BUSD?

Можете да обмените USDC за BUSD на повечето борси за криптовалути. Отидете на любимата си борса и потърсете пазар USDC/BUSD. Повечето борси предлагат безплатни сделки между стабилниcoins. 

През 2022 г. Binance всъщност изключва USDC, но все още можете да разменяте USDC за BUSD на Binance. Можете също така да разменяте BUSD с USDC на Coinбаза.

Бъдещи планове за USDC и BUSD

Бъдещето на stablecoins е голяма въпросителна на криптопазара. В цял свят журналисти, специалисти по данни, икономисти и регулатори бият тревога за ефекта на stablecoins върху финансовите пазари и повдигат подозрения за криминални употреби като пране на пари.

Стабилнитеcoins са отличен начин за прехвърляне на стойност. Стана ясно обаче, че макар блокчейн технологията да дава възможност за проследяване на парите, без адекватни регулации е много трудно да се проследят сделките със stablecoin.

През 2022 г. администрацията на Байдън обяви плановете си за по-строго регулиране на криптоактивите, особено на стабилнитеcoins. Съобщението беше последвано от забрани на някои услуги и портфейли за смесване на coin, както и от разследвания на емитенти на stablecoin като Binance и Paxos.

Докато SVB фалира, други банки, свързани с криптовалути, също са изправени пред проблеми. Signature Bank обяви, че е свила значително крипто бизнеса си и е обект на разследване след фалита на FTX.

Ръководството на кръга предположи, че най-добрият начин за защита на резервите USDC може да бъде подкрепата на Федералния резерв на САЩ, въпреки че все още не са направени официални изявления.

От друга страна, BUSD се сви с около 25 млрд. от края на 2022 г., без съмнение поради съобщенията за необезпечени token. След като водените от САЩ разследвания за измами висят над стабилнияcoin, остава да се види дали активът ще остане в обращение през следващите месеци или години.