USDC проти BUSD

USD Coin (USDC) та Binance USD (BUSD) дуже помітні на крипторинку як другий і третій за стабільністю після coins на ринку. У цьому огляді USDC проти BUSD ми порівняємо і обговоримо ризики інвестування в ці активи.

Історія USD Coin (USDC) та Binance USD (BUSD) 

USD Coin був запущений у 2018 році американською компанією криптовалюта Coinbase та її компанія-партнер Коло Консорціум. coin швидко став помітним активом на ринку, позиціонується на ринку як регульована та прозора альтернатива стабільномуcoins. 

Однак у 2020 році стало зрозуміло, що, незважаючи на Coinbase"Початкова обіцянка зберігати резерви USDC у готівцікомпанія збільшив свої резерви включати різноманітні активи, в тому числі грошові кошти, їх еквіваленти, комерційні папери, корпоративні облігації та облігації Казначейства США. 

Цінова прив'язка і ринкова капіталізація USDC зазнали серйозного удару в 2023 році, коли Silvergate Bank (SVB) подав заяву про захист від банкрутства. На момент банкрутства Circle зберігав у SVB 3,3 мільярди USD як частину резервів USDC. Банкрутство SVB, одного з небагатьох банків у США, який співпрацював з криптовалютними компаніями, стало сигналом того, що навіть грошові активи, які зберігаються в банках, можуть бути не захищені від ринкових збоїв. 

Актив відновив свою прив'язку після того, як влада США оголосила, що ліміт FDIC (250 000 USD) буде знято для покриття збитків банку SVB.

BUSD був запущений на Ethereum та Binance Smart Chain у 2019 році. Binance рекламував BUSD як регульований і прозорий token, розроблений і керований у співпраці з Паксосрегульованої фінтех-компанії, що базується в Нью-Йорку. BUSD швидко став третім за величиною стабільнимcoin у світі.

Однак у 2022 році, Паксос оголосив що тільки Ethereum на основі BUSD token були викарбувані і забезпечені Paxos. Резерви компанії не покривали BUSD token, випущені на BNB Розумний ланцюжок. Влада США почала розслідування щодо Binance і Paxos за фактом навмисного введення клієнтів в оману і, можливо, скоєння інших злочинів.

У 2023 році журналісти та аналітики даних повідомили, що BUSD був в основному без підтримки протягом 2020 року з майже 1 мільярдом 1ТП44Т дефіциту в запасах. Binance заявляє активи були забезпечені 100% з терміном погашення у 2023 році.

Як працюють USDC і BUSD?

Оскільки USDC і BUSD є прив'язаними до USD стабільнимиcoins з резервами, вони працюють аналогічно. 

Теоретично, емітенти зберігають долар у своїх резервах за кожну випущену coin. Отже, в основному, ви даєте їм долар і отримуєте 1 USDC або 1 BUSD. Коли ви хочете отримати готівку, ви приносите свої token в компанію, і вони повертають вам ваші долари. Іншими словами, резерви гарантують, що ваші token завжди коштуватимуть стільки, скільки ви за них заплатили.

По суті, stablecoins забезпечує безперебійний обмін між фіатною валютою і криптовалютою. Звичайно, ви зазвичай купуєте і продаєте ці активи на криптовалютних біржах. Потім ви можете обміняти їх на різні інші криптоактиви, такі як Bitcoin або Ethereum.

На практиці, більшість стабільнихcoin резервів є поєднанням готівки та інших активів. Ці інші активи можуть бути в різних формах, наприклад, комерційні папери, облігації або навіть інші криптовалюти. 

Однак, оскільки ці стабільніcoin компанії є комерційними підприємствами з низьким рівнем прозорості, неможливо дізнатися, чи дійсно вони зберігають доларові резерви для своїх token. 

Які основні сфери застосування USDC і BUSD?

Однією з найважливіших функцій stablecoins є миттєві перекази значень. Хоча відправка тисяч доларів за кордон може зайняти багато часу через правила боротьби з відмиванням грошей, ви можете миттєво відправити стабільнийcoins на суму в тисячі доларів комусь на іншому кінці світу одним кліком миші.

Ще однією перевагою є охоплення ринку. Ви можете придбати інші криптовалюти за USDC і BUSD. Оскільки USDC - це Coinbase нативний стабільнийcoin, більшість криптовалютних активів деноміновані в USDC. Це означає, що ви можете використовувати USDC для обміну інших цифрових активів.

Те ж саме стосується BUSD і Binance. І ще, ці біржі пропонують винагороду за використання їхніх стабільнихcoins, наприклад, зниження комісії та інші переваги.

Ви також можете використовувати BUSD і USDC у протоколах DeFi. Багато протоколів дозволяють позичати свої token іншим і заробляти на цьому гроші.

Історія цін на USDC та BUSD

USDC Історія цін

Як видно з графіка вище, ціна USDC зазвичай стабільна на рівні 1 USD. Однак у 2023 році актив деградував на кілька днів, коли через банкрутство Ощадбанку зросла стурбованість щодо запасів USDC.

BUSD Історія цін

Як бачимо, ціна BUSD зазвичай стабільна на рівні 1 USD; однак, актив зазнає незначних коливань через юридичні та фінансові занепокоєння щодо BUSD.

Ринкова капіталізація USDC та BUSD

Ринкова капіталізація USDC

Незважаючи на втрату значної ринкової капіталізації у 2023 році, USDC залишається другим за величиною стабільнимcoin за ринковою капіталізацією, з близько 30 мільярд USDC.

Як і у випадку з будь-якою іншою криптовалютою, ринкова кришка USDC зростає, коли більше людей інвестують в цей актив. Коли люди продають USDC, ринкова криптовалюта зменшується. 

Ви можете купити USDC на більшості бірж, найпростіше на Coinbase.

Ринкова капіталізація BUSD

BUSDРинкова капіталізація компанії значно зменшилася після того, як стала відома новина про незабезпеченість BUSD. Проте, вона все ще залишається третьою за величиною серед стабільних coin з приблизно 6 мільярдів BUSD на ринку.

Станом на 2023 рік Paxos більше не випускає BUSD.

Ви можете купити BUSD на Binance і багатьох інших біржах. token випускається на смарт-ланцюгах Ethereum і Binance.

USDC vs BUSD Основні подібності 

Оскільки USDC і BUSD є стабільнішими за coins, їх можна використовувати для схожих цілей, таких як переказ грошей, криптовалютні операції та інвестиції в DeFi. Вони обидва прив'язані до USD за допомогою зовнішніх резервів.

BUSD та USDC випускаються комерційними компаніями. Жоден з цих активів не регулюється, оскільки USDC базується в США і випускається публічною компанією Coinbase; він вважається більш прозорим і надійним активом, ніж BUSD.

На Binance ви можете обміняти BUSD на багато інших активів. Те ж саме для USDC на Coinbase. 

USDC vs BUSD Основні відмінності 

BUSD випускається в двох мережах, Ethereum і Binance smart Chain, тоді як USDC випускається в декількох блокчейнах, включаючи Ethereum, Solanaі ТРОН. Це означає, що ви можете швидко передавати USDC за нижчими тарифами між різними мережами.

Оскільки USDC випускає американський консорціум Circle, він є більш прозорим порівняно з BUSD. Binance просував BUSD як регульований token, але стало зрозуміло, що цей актив тривалий час не був забезпечений і не регулювався.

І 1ТП13Т, і Circle публікують звіти про оцінку своїх запасів. Однак, оскільки оцінка не є аудитом, важко сказати, чи правдиво компанії розповідають про свої запаси. Нещодавно аналітики даних виявили, що запаси BUSD часом не вистачало 1 мільярда USD для забезпечення необхідної підтримки. 

Ризики, пов'язані з USDC та BUSD

Стабільніcoins можуть втратити свою вартість, якщо вони не будуть забезпечені достатніми резервами. Крім того, вони можуть бути заборонені до використання, якщо компанії-емітенти не дотримуються законодавства щодо криптовалют і стабільнихcoin у країнах, де вони працюють.

Емітент USDC - Coinbase - відомий тим, що дотримується вимог законодавства щодо ведення бізнесу в США та інших країнах, і вважається більш авторитетним, ніж біржі-конкуренти, чим компанія повною мірою скористалася, коли вивела на ринок стабільнийcoin. 

Однак дотримання вимог законодавства та прозорість є складними питаннями для всіх криптовалютних компаній. Хоча USDC має кращу репутацію порівняно зі своїми головними конкурентами, USDT і BNB, важко сказати, наскільки стабільні ці стабільніcoins в реальності.

Емітент BUSD, Binance, сумнозвісний тим, що уникає або обходить регуляторні норми. Компанія була обвинувачений у приховуванні своїх зобов'язань, брехні про резерви та торгівлі проти своїх клієнтів.

У 2023 році з'ясувалося, що Binance не мав резервів для підкріплення BUSD у певні періоди протягом минулих років. Якби тоді на BUSD була сильна банківська афера, BUSD зазнав би краху, і люди вивели б з ладу ціни на криптовалюту виводячи або продаючи свої активи з усіх основних бірж якомога швидше.

Binance не оприлюднює інформацію про свої фінанси, і хоча генеральний директор Чанпенг Чжао дуже активний у Твіттері, він рідко звертається до суперечок навколо біржі у змістовний спосіб. Загалом, це свідчить про те, що компанія не планує вживати заходів для забезпечення прозорості своєї діяльності.

Де можна придбати USDC та BUSD?

Звичайно, є сенс купувати USDC на Coinbase і BUSD на Binance, оскільки вони є рідними для цих бірж, але немає необхідності обмежуватися цими варіантами, якщо ви хочете щось інше. Майже всі криптовалютні біржі котирують обидва ці активи. 

Ми переглянули 21 найкраща криптовалютна біржа в бізнесі щоб дати вам уявлення про те, чого можна очікувати від кожної з платформ. Ви можете придбати обидва активи на будь-якій з цих платформ. 

Як можна замінити USDC на BUSD?

Ви можете обміняти USDC на BUSD на більшості криптовалютних бірж. Перейдіть на вашу улюблену біржу і знайдіть ринок USDC/BUSD. Більшість бірж пропонують безкоштовні угоди між стабільнимиcoins. 

У 2022 році Binance фактично виключили з переліку USDC, але ви все ще можете замінити USDC на BUSD на Binance. Ви також можете замінити BUSD на USDC на Coinbase.

Плани на майбутнє для USDC та BUSD

Майбутнє stablecoins - це великий знак питання на крипторинку. По всьому світу журналісти, аналітики, економісти та регулятори б'ють на сполох через вплив stablecoins на фінансові ринки та підозри щодо його злочинного використання, наприклад, для відмивання грошей.

Стабільніcoins є чудовим способом передачі вартості. Однак стало очевидно, що хоча технологія блокчейн дозволяє відстежувати гроші, без належного регулювання дуже складно відстежувати транзакції стабільнихcoin.

У 2022 році адміністрація Байдена оголосила про свої плани більш жорсткого регулювання криптоактивів, особливо стабільногоcoins. За цією заявою послідували заборони на певні сервіси та гаманці для змішування coin, а також розслідування щодо емітентів стабільного coin, таких як Binance і Paxos.

У той час як SVB збанкрутував, інші банки, пов'язані з криптовалютами, також зіткнулися з проблемами. Signature Bank оголосив, що значно скоротив свій криптовалютний бізнес і перебуває під слідством після банкрутства FTX.

Керівництво компанії припустило, що найкращим способом захистити запаси 1ТП33Т може бути підтримка Федеральної резервної системи США, хоча жодних офіційних заяв поки що не було зроблено.

BUSD, з іншого боку, з кінця 2022 року скоротився приблизно на 25 мільярдів, без сумніву, через повідомлення про непідкріплені token. Зважаючи на те, що над стабільним coin нависло розслідування шахрайства під керівництвом США, поки що невідомо, чи залишиться цей актив в обігу в наступні місяці або роки.