USDC vs BUSD

USD Coin (USDC) a Binance USD (BUSD) sú veľmi významné na trhu s kryptomenami ako druhý a tretí najväčší stabilnýcoins na trhu. V tejto recenzii USDC vs BUSD porovnáme a prediskutujeme riziká investovania do týchto aktív.

História USD Coin (USDC) a Binance USD (BUSD) 

Spoločnosť USD Coin bola spustená v roku 2018 americkou kryptografická burza Coinbase a jej partnerská spoločnosť Kruh Konzorcium. Model coin sa rýchlo stal významným prínosom na trhu, na trhu ako regulovaná a transparentná alternatíva k stabilnému coins. 

V roku 2020 sa však ukázalo, že napriek Coinbasepôvodný prísľub udržiavať rezervy USDC v hotovosti, spoločnosť rozšírila svoje rezervy zahŕňa množstvo aktív vrátane hotovosti, peňažných ekvivalentov, komerčných cenných papierov, podnikových dlhopisov a štátnych dlhopisov USA. 

USDC a jeho trhová kapitalizácia dostali v roku 2023 vážny úder, keď Silvergate Bank (SVB) požiadala o ochranu pred bankrotom. V čase konkurzu držal Circle v SVB 3,3 miliardy USD ako súčasť rezerv USDC. Bankrot SVB, ktorá ako jedna z mála bánk v USA spolupracovala s kryptografickými spoločnosťami, signalizoval, že ani hotovostné aktíva uložené v bankách nemusia byť v bezpečí pred zlyhaním trhu. 

Aktívum získalo späť svoj kolík, keď americké úrady vstúpili do hry a oznámili, že limit FDIC (250 000 USD) bude odstránený, aby pokryl straty SVB banky.

BUSD bol uvedený na trh Ethereum a Binance Smart Chain v roku 2019. Binance inzerovaný BUSD ako regulovaný a transparentný token, vyvinutý a riadený v spolupráci s Paxos, regulovaná fintech spoločnosť so sídlom v New Yorku. BUSD sa rýchlo stala treťou najväčšou stabilnoucoin na svete.

Avšak v roku 2022, Paxos oznámil že boli vyrazené iba Ethereum založené na BUSD token a podporené spoločnosťou Paxos. Rezervy spoločnosti nepokrývali BUSD token vydané dňa BNB Inteligentný reťazec. Americké orgány začali vyšetrovať spoločnosti Binance a Paxos za úmyselné zavádzanie zákazníkov a možné spáchanie ďalších trestných činov.

V roku 2023 novinári a analytici údajov oznámili, že BUSD bol v priebehu roka 2020 prevažne bez krytia s deficitom rezerv vo výške takmer 1 miliardy USD. Nároky Binance aktíva boli 100% kryté do roku 2023.

Ako fungujú USDC a BUSD?

Keďže USDC a BUSD sú stabilné USD s rezervou, fungujú podobne. 

Teoreticky si emitenti ponechávajú vo svojich rezervách jeden dolár za každý vydaný coin. Takže v podstate im dáte dolár a dostanete 1 USDC alebo 1 BUSD. Keď chcete peniaze vyplatiť, odnesiete svoje token do spoločnosti a oni vám vrátia vaše doláre. Inými slovami, rezervy zabezpečujú, že vaše token majú vždy hodnotu, ktorú ste im pôvodne zaplatili.

stablecoins v podstate poskytuje bezproblémové výmeny medzi fiat menou a kryptomenami. Samozrejme, tieto aktíva zvyčajne kupujete a predávate z kryptografických búrz. Potom ich môžete vymeniť za rôzne iné kryptoaktíva, ako napr. Bitcoin alebo Ethereum.

V praxi je väčšina stabilnýchcoin rezerv kombináciou hotovosti a iných aktív. Tieto iné aktíva môžu mať rôznu podobu, napríklad komerčné cenné papiere, dlhopisy alebo dokonca iné kryptoaktíva. 

Keďže však tieto stabilnécoin spoločnosti sú ziskové podniky s malou transparentnosťou, nie je možné zistiť, či skutočne udržiavajú dolárové rezervy pre svoje token. 

Aké sú hlavné prípady použitia USDC a BUSD?

Jednou z najdôležitejších funkcií stablecoins sú okamžité prevody hodnôt. Zatiaľ čo posielanie tisícov dolárov na medzinárodnej úrovni môže trvať dlho kvôli predpisom proti praniu špinavých peňazí, môžete okamžite poslať tisíce dolárov v hodnote stablecoins niekomu na druhej strane sveta jedným kliknutím.

Ďalšou výhodou je ich dosah na trh. Za USDC a BUSD si môžete kúpiť aj iné kryptomeny. Keďže USDC je Coinbase native stablecoin, väčšina kryptoaktív je denominovaná v USDC. To znamená, že USDC môžete používať na obchodovanie s inými digitálnymi aktívami.

To isté platí aj pre BUSD a Binance. Taktiež, tieto burzy ponúkajú odmeny za používanie svojich stabilnýchcoins, ako napríklad zníženie poplatkov a iné výhody.

Protokoly BUSD a USDC môžete používať aj v protokoloch DeFi. Mnohé protokoly vám umožňujú požičiavať svoje token ostatným a zarábať na tom.

USDC a BUSD Cenová história

USDC Cenová história

Ako môžete vidieť z vyššie uvedeného grafu, cena USDC je zvyčajne stabilná na úrovni 1 USD. V roku 2023 sa však toto aktívum na niekoľko dní znehodnotilo, keďže v dôsledku bankrotu SVB vzrástli obavy o rezervy USDC.

BUSD Cenová história

Ako vidíte, cena BUSD je zvyčajne stabilná na úrovni 1 USD, avšak toto aktívum zaznamenáva mierne výkyvy v dôsledku právnych a finančných obavy týkajúce sa BUSD.

USDC a BUSD Trhová kapacita

USDC Trhová kapitalizácia

Napriek tomu, že v roku 2023 stratí významnú trhovú kapitalizáciu, USDC zostáva druhým najväčším stabilnýmcoin podľa trhovej kapitalizácie, s približne 30 miliarda USDC.

Tak ako pri iných kryptomenách, aj pri USDC sa trhová kapitalizácia zvyšuje, keď do aktíva investuje viac ľudí. Keď ľudia USDC predávajú, trhová hodnota sa zmenšuje. 

USDC si môžete kúpiť na väčšine búrz, najľahšie na Coinbase.

BUSD Trhová kapitalizácia

BUSDpo tom, čo sa na verejnosť dostali správy o nezabezpečenom BUSD, sa trhová hodnota výrazne znížila. Stále však zostáva tretím najväčším stabilnýmcoin s približne 6 miliárd BUSD na trhu.

Od roku 2023 už spoločnosť Paxos nevydáva žiadne BUSD.

BUSD si môžete kúpiť na Binance a mnohých ďalších burzách. token sa vydáva na burzách Ethereum a Binance Smart Chain.

USDC vs BUSD Hlavné podobnosti 

Keďže USDC a BUSD sú stabilnécoins, môžu sa používať na podobné účely, ako je posielanie peňazí, kryptoobchody a investície DeFi. Obe sú naviazané na USD s externými rezervami.

BUSD a USDC vydávajú ziskové spoločnosti. Ani jedno z aktív nie je regulované, keďže USDC má sídlo v USA a vydáva ho Coinbase, verejná spoločnosť; považuje sa za transparentnejšie a spoľahlivejšie aktívum ako BUSD.

Na Binance môžete vymeniť BUSD za mnohé iné aktíva. To isté platí pre USDC na základni Coin. 

USDC vs BUSD Hlavné rozdiely 

BUSD sa vydáva v dvoch sieťach, Ethereum a Binance smart Chain, zatiaľ čo USDC sa vydáva v niekoľkých blockchainoch vrátane Ethereum, Solanaa TRON. To znamená, že môžete rýchlo prenášať USDC za lacnejšie poplatky medzi rôznymi sieťami.

Keďže Circle, konzorcium so sídlom v USA, vydáva USDC, je v porovnaní s BUSD transparentnejší. Spoločnosť Binance propagovala BUSD ako regulovaný token, ale ukázalo sa, že toto aktívum bolo dlho zväčša bez krytia a regulácie.

Spoločnosti Binance aj Circle vydávajú verejné hodnotiace správy o svojich rezervách. Keďže však hodnotenia nie sú auditmi, je ťažké zistiť, či spoločnosti o svojich rezervách hovoria pravdu. Nedávno analytici údajov odhalili, že rezervy BUSD boli niekedy o 1 miliardu USD nižšie ako potrebná podpora. 

Riziká spojené s USDC a BUSD

Stabilnécoins by mohli stratiť svoju hodnotu, ak by neboli kryté primeranými rezervami. Taktiež by sa mohli zakázať používať, ak emitujúce spoločnosti nebudú dodržiavať predpisy týkajúce sa kryptomien a stablecoin v krajinách, v ktorých pôsobia.

Emitent USDC Coinbase je všeobecne známy tým, že dodržiava predpisy úradov na podnikanie v USA a inde a je všeobecne považovaný za serióznejšieho ako jeho konkurenčné burzy, čo spoločnosť plne využila pri uvádzaní stablecoin na trh. 

Dodržiavanie predpisov a transparentnosť sú však pálčivými otázkami pre všetky kryptografické podniky. Zatiaľ čo USDC má v porovnaní so svojimi hlavnými rivalmi lepšiu povesť, USDT a BNB, je ťažké zistiť, ako stabilné sú tieto stabilnécoins v skutočnosti.

Emitent BUSD, Binance, je neslávne známy tým, že sa vyhýba predpisom alebo ich obchádza. Spoločnosť bola obvinený zo zatajovania svojich záväzkov, klamania o svojich rezervách a obchodovania proti svojim zákazníkom.

V roku 2023 sa ukázalo, že Binance nemal v minulých rokoch v určitých obdobiach rezervy, ktoré by podporili BUSD. Ak by vtedy došlo k silnému bankovému runu na BUSD, BUSD by sa zrútila a ľudia by tankovali ceny kryptomien čo najrýchlejším stiahnutím alebo predajom svojich aktív zo všetkých hlavných búrz.

Spoločnosť Binance nezverejňuje informácie týkajúce sa jej financií a hoci je generálny riaditeľ Changpeng Zhao veľmi aktívny na Twitteri, len zriedkakedy sa zmysluplne vyjadruje k sporom okolo burzy. Celkovo to svedčí o tom, že spoločnosť nemá v pláne prijať opatrenia na zabezpečenie transparentnosti svojej činnosti.

Kde si môžete kúpiť USDC a BUSD?

Samozrejme, má zmysel kúpiť USDC na Coinbase a BUSD na Binance, pretože sú pre tieto burzy natívne, ale ak chcete niečo iné, nemusíte sa obmedzovať len na tieto možnosti. Takmer všetky burzy kryptomien uvádzajú obe tieto aktíva. 

Preskúmali sme 21 najlepších kryptografických búrz v biznise aby ste mali predstavu o tom, čo môžete od jednotlivých platforiem očakávať. Oba aktíva si môžete kúpiť na ktorejkoľvek z týchto platforiem. 

Ako môžete vymeniť USDC za BUSD?

USDC môžete vymeniť za BUSD na väčšine búrz s kryptomenami. Prejdite na svoju obľúbenú burzu a vyhľadajte trh USDC/BUSD. Väčšina búrz ponúka bezplatné obchody medzi stabilnýmicoins. 

V roku 2022 spoločnosť Binance skutočne vyradila USDC, ale na Binance môžete stále vymeniť USDC za BUSD. Môžete tiež vymeniť BUSD za USDC na základni Coin.

Plány do budúcnosti pre USDC a BUSD

Budúcnosť stablecoins je na trhu s kryptomenami veľkým otáznikom. Po celom svete novinári, dátoví vedci, ekonómovia a regulačné orgány bijú na poplach v súvislosti s vplyvom stablecoins na finančné trhy a vzbudzujú podozrenia z kriminálneho využitia, ako je pranie špinavých peňazí.

Stablecoins sú vynikajúcim spôsobom prenosu hodnoty. Ukázalo sa však, že hoci technológia blockchain umožňuje sledovanie peňazí, bez primeraných regulácií je veľmi ťažké sledovať obchody so stablecoin.

V roku 2022 Bidenova administratíva oznámila svoje plány na prísnejšiu reguláciu kryptoaktív, najmä stablecoins. Po tomto oznámení nasledovali zákazy niektorých služieb a peňaženiek na miešanie coin, ako aj vyšetrovanie emitentov stabilnéhocoin, ako sú Binance a Paxos.

Zatiaľ čo SVB skrachovala, problémy majú aj ďalšie banky súvisiace s kryptomenami. Signature Bank oznámila, že výrazne zmenšila svoje kryptografické aktivity a od bankrotu FTX je predmetom vyšetrovania.

Vedenie Kruhu naznačilo, že najlepším spôsobom ochrany rezerv USDC by mohla byť podpora amerického Federálneho rezervného systému, hoci zatiaľ neboli vydané žiadne oficiálne vyhlásenia.

Na druhej strane BUSD sa od konca roka 2022 zmenšil o približne 25 miliárd, nepochybne v dôsledku správ o nezabezpečených token. Vzhľadom na to, že nad stabilnýmcoin visí vyšetrovanie podvodov vedené Spojenými štátmi, zostáva otázne, či toto aktívum zostane v obehu aj v nasledujúcich mesiacoch alebo rokoch.